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經濟效益
Applied Materials Inc.、經濟效益計算
百萬美元
| 已結束 12 個月 | 2025年10月26日 | 2024年10月27日 | 2023年10月29日 | 2022年10月30日 | 2021年10月31日 | 2020年10月25日 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 稅後營業淨利潤 （NOPAT）1 | |||||||
| 資本成本2 | |||||||
| 投資資本3 | |||||||
| 經濟效益4 | |||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-10-26), 10-K (報告日期： 2024-10-27), 10-K (報告日期： 2023-10-29), 10-K (報告日期： 2022-10-30), 10-K (報告日期： 2021-10-31), 10-K (報告日期： 2020-10-25).
分析期間內，稅後營業淨利潤（NOPAT）呈現波動成長趨勢。從2020年的38.85億美元增長至2022年的69億美元，隨後在2023年與2024年略有下滑，分別至65.33億美元與63.63億美元，直至2025年大幅回升至82.05億美元。
- 資本投入與成本趨勢
- 投資資本在觀察期間內維持穩步增長，從2020年的130.9億美元增加至2025年的201.21億美元，顯示公司持續擴大資產規模。與此同時，資本成本保持高度穩定，數值落在22.75%至23.76%之間，波動幅度極小，反映出其資金成本結構相對固定。
- 經濟效益分析
- 經濟效益的走勢與稅後營業淨利潤的變動呈現正相關。經濟效益在2022年達到34.38億美元的峰值，隨後在2023年與2024年因獲利能力短期下滑及投資資本增加的雙重影響，遞減至23.32億美元與19.16億美元。然而，2025年隨著獲利能力顯著提升，經濟效益重新回升至34.25億美元，顯示其創造超越資本成本之價值的能力在該年度恢復至高點。
稅後營業淨利潤 （NOPAT）
Applied Materials Inc., NOPAT計算
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-10-26), 10-K (報告日期： 2024-10-27), 10-K (報告日期： 2023-10-29), 10-K (報告日期： 2022-10-30), 10-K (報告日期： 2021-10-31), 10-K (報告日期： 2020-10-25).
1 消除遞延所得稅費用. 查看詳情 »
2 增加（減少）信貸損失準備金.
3 保修準備金的增加（減少）.
4 重組準備金增加（減少）的.
5 淨收入中權益等價物的增加（減少）.
6 2025 計算
資本化經營租賃的利息支出 = 經營租賃負債 × 貼現率
= × =
7 2025 計算
利息支出的稅收優惠 = 調整后的利息支出 × 法定所得稅稅率
= × 21.00% =
8 稅後利息支出計入凈收入.
9 2025 計算
投資收益的稅費（收益） = 稅前投資收益 × 法定所得稅稅率
= × 21.00% =
10 抵銷稅後投資收益。
以下為財務資料的分析摘要。
- 淨收入
- 從2020年到2024年，淨收入呈現顯著增長趨勢。從2020年的3619百萬美元增長至2024年的7177百萬美元，顯示營收能力持續提升。然而，2025年略有下降，降至6998百萬美元，但仍維持在相對高水平。整體而言，淨收入在觀察期間內呈現正向發展，但2025年的數據顯示增長趨勢可能趨緩。
- 稅後營業淨利潤（NOPAT）
- 稅後營業淨利潤（NOPAT）的變化趨勢與淨收入相似，也呈現增長趨勢。從2020年的3885百萬美元增長至2024年的6363百萬美元。2025年則大幅增長至8205百萬美元，遠高於前幾年。這表明公司的核心營運效率和盈利能力在2025年顯著提升。儘管2023年相較於2022年略有下降，但整體趨勢仍然是正向的，且2025年的數據顯示強勁的盈利能力。
綜合來看，資料顯示在2020年至2024年間，公司在營收和盈利能力方面均有顯著改善。2025年的數據則顯示，營收增長趨緩，但盈利能力卻有顯著提升，可能反映出成本控制或營運效率的改善。
現金營業稅
Applied Materials Inc.、現金營業稅計算
百萬美元
| 已結束 12 個月 | 2025年10月26日 | 2024年10月27日 | 2023年10月29日 | 2022年10月30日 | 2021年10月31日 | 2020年10月25日 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 所得稅準備金 | |||||||
| 少： 遞延所得稅費用（福利） | |||||||
| 更多： 從利息支出中節省稅款 | |||||||
| 少： 對投資收益徵收的稅款 | |||||||
| 現金營業稅 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-10-26), 10-K (報告日期： 2024-10-27), 10-K (報告日期： 2023-10-29), 10-K (報告日期： 2022-10-30), 10-K (報告日期： 2021-10-31), 10-K (報告日期： 2020-10-25).
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 所得稅準備金
- 所得稅準備金在觀察期間呈現顯著的增長趨勢。從2020年的547百萬美元，逐年增加至2025年的2273百萬美元。2021年增長幅度較大，從547百萬美元增加至883百萬美元。2022年繼續增長至1074百萬美元，但增長速度放緩。2023年大幅增長至975百萬美元，並在2024年達到峰值1606百萬美元，最後在2025年達到2273百萬美元。整體而言，所得稅準備金的增長趨勢表明公司可能預期未來更高的應稅收入，或受到稅務法規變動的影響。
- 現金營業稅
- 現金營業稅的變化趨勢相對複雜。從2020年的530百萬美元開始，2021年增長至868百萬美元。2022年進一步增長至920百萬美元，但增長幅度較小。2023年出現顯著增長，達到1215百萬美元。然而，2024年則大幅下降至1606百萬美元，之後在2025年降至1095百萬美元。現金營業稅的波動可能反映了營收的變化、成本結構的調整，或稅務抵免和扣除項目的影響。2024年和2025年的下降趨勢值得進一步關注，以確定其根本原因。
綜上所述，所得稅準備金持續增長，而現金營業稅則呈現波動的趨勢。這兩項指標的變化可能反映了公司經營環境和財務策略的變化，需要結合其他財務數據進行更深入的分析。
投資資本
Applied Materials Inc.， 投資資本計算 (融資方式)
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-10-26), 10-K (報告日期： 2024-10-27), 10-K (報告日期： 2023-10-29), 10-K (報告日期： 2022-10-30), 10-K (報告日期： 2021-10-31), 10-K (報告日期： 2020-10-25).
1 增加資本化經營租賃。
2 從資產和負債中消除遞延所得稅. 查看詳情 »
3 增加可疑應收賬款準備金。
4 增加保修準備金.
5 增加重組準備金.
6 在股東權益中增加股權等價物.
7 計入累計的其他綜合收益。
8 減去在建工程.
9 減去可供出售投資.
以下為對相關財務資料的分析報告。
- 總體趨勢
- 從資料中可觀察到，報告的債務和租賃總額、股東權益以及投資資本在各個年度均呈現增長趨勢。增長幅度並非完全線性，但在整體上顯示出財務規模的擴大。
- 債務和租賃總額
- 報告的債務和租賃總額從2020年的5707百萬美元增長至2025年的7050百萬美元。增長速度在2023年和2024年較為顯著，可能反映了該期間的投資或融資活動。雖然債務總額持續增加，但需要結合其他財務指標才能評估其對財務穩健性的影響。
- 股東權益
- 股東權益的增長幅度相對較大，從2020年的10578百萬美元增長至2025年的20415百萬美元。2023年的增長尤為突出，可能源於盈利增加、股份回購或發行新股等因素。股東權益的增長通常被視為公司財務實力的積極信號。
- 投資資本
- 投資資本的增長趨勢與債務和股東權益類似，從2020年的13090百萬美元增長至2025年的20121百萬美元。2021年和2023年觀察到較大的增長，可能與公司擴張投資或業務併購有關。投資資本的增加表明公司正在積極進行資源配置，以支持其增長戰略。
- 資本結構
- 觀察到股東權益的增長速度快於債務和租賃總額，這意味著公司的資本結構可能正在改善，股東權益佔比上升。然而，要全面評估資本結構的合理性，還需要考慮行業平均水平和公司的具體業務模式。
總而言之，資料顯示公司在過去幾年中持續擴大其財務規模，股東權益的增長尤為顯著。這些趨勢表明公司可能正在積極投資和擴張業務，但需要進一步分析其他財務指標，以更全面地評估其財務狀況和經營業績。
資本成本
Applied Materials Inc.、資本成本計算
| 資本（公允價值）1 | 權重 | 資本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股東權益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 債務和融資租賃負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 經營租賃負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 總: | |||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-10-26).
| 資本（公允價值）1 | 權重 | 資本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股東權益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 債務和融資租賃負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 經營租賃負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 總: | |||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-10-27).
| 資本（公允價值）1 | 權重 | 資本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股東權益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 債務和融資租賃負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 經營租賃負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 總: | |||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-10-29).
| 資本（公允價值）1 | 權重 | 資本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股東權益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 債務和融資租賃負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 經營租賃負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 總: | |||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-10-30).
| 資本（公允價值）1 | 權重 | 資本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股東權益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 債務和融資租賃負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 經營租賃負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 總: | |||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-10-31).
| 資本（公允價值）1 | 權重 | 資本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股東權益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 債務和融資租賃負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 經營租賃負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 總: | |||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2020-10-25).
經濟傳播率
Applied Materials Inc.、經濟傳播率計算、與基準測試的比較
| 2025年10月26日 | 2024年10月27日 | 2023年10月29日 | 2022年10月30日 | 2021年10月31日 | 2020年10月25日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 經濟效益1 | |||||||
| 投資資本2 | |||||||
| 性能比 | |||||||
| 經濟傳播率3 | |||||||
| 基準 | |||||||
| 經濟傳播率競爭 對手4 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||
| Broadcom Inc. | |||||||
| Intel Corp. | |||||||
| KLA Corp. | |||||||
| Lam Research Corp. | |||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-10-26), 10-K (報告日期： 2024-10-27), 10-K (報告日期： 2023-10-29), 10-K (報告日期： 2022-10-30), 10-K (報告日期： 2021-10-31), 10-K (報告日期： 2020-10-25).
1 經濟效益. 查看詳情 »
2 投資資本. 查看詳情 »
3 2025 計算
經濟傳播率 = 100 × 經濟效益 ÷ 投資資本
= 100 × ÷ =
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
經濟效益在 2020 年至 2025 年間呈現明顯的波動趨勢。數值自 2020 年的 9.07 億美元快速攀升，於 2022 年達到 34.38 億美元的峰值。隨後在 2023 年與 2024 年連續下滑，最低降至 19.16 億美元，直到 2025 年大幅回升至 34.25 億美元，恢復至接近峰值的水準。
- 投資資本趨勢
- 投資資本表現出持續且穩定的增長模式。從 2020 年的 130.9 億美元起，逐年遞增至 2025 年的 201.21 億美元。這顯示企業在觀察期間內持續擴大資本投入，資本規模呈線性成長趨勢。
- 經濟傳播率分析
- 經濟傳播率的走勢與經濟效益高度正相關。該比率於 2022 年達到 23.09% 的最高點，反映出當時資本利用效率最為出色。然而，2023 年至 2024 年間該比率大幅下降至 10.13%，顯示獲利能力相對於資本成本有所壓縮。至 2025 年，傳播率回升至 17.02%，顯示經營效率重新提升。
綜合分析顯示，儘管投資資本規模穩定上升，但經濟效益與傳播率並未同步線性增長，而是呈現週期性波動。2023 年至 2024 年期間出現了資本投入增加但獲利效率下降的背離現象，而 2025 年的強勢反彈表明企業已成功將擴大的資本基數轉化為實質的經濟價值成長。
經濟獲利率
Applied Materials Inc.、經濟獲利率計算、與基準測試的比較
| 2025年10月26日 | 2024年10月27日 | 2023年10月29日 | 2022年10月30日 | 2021年10月31日 | 2020年10月25日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 經濟效益1 | |||||||
| 淨收入 | |||||||
| 性能比 | |||||||
| 經濟獲利率2 | |||||||
| 基準 | |||||||
| 經濟獲利率競爭 對手3 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||
| Broadcom Inc. | |||||||
| Intel Corp. | |||||||
| KLA Corp. | |||||||
| Lam Research Corp. | |||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-10-26), 10-K (報告日期： 2024-10-27), 10-K (報告日期： 2023-10-29), 10-K (報告日期： 2022-10-30), 10-K (報告日期： 2021-10-31), 10-K (報告日期： 2020-10-25).
該公司在 2020 年至 2025 年間的淨收入呈現持續且穩定的增長趨勢。淨收入從 2020 年的 172.02 億美元逐年上升，至 2025 年達到 283.68 億美元，顯示其核心獲利能力具有強大的韌性與成長動能。
- 經濟效益分析
- 經濟效益表現呈現明顯的波動狀態。在 2020 年至 2022 年期間顯著增長，於 2022 年達到 34.38 億美元的峰值；隨後在 2023 年與 2024 年連續兩年下滑，其中 2024 年降至 19.16 億美元的低點；直到 2025 年再次強勢反彈，回升至 34.25 億美元。
- 經濟獲利率分析
- 經濟獲利率的走勢與經濟效益高度同步。該比率從 2020 年的 5.27% 攀升至 2022 年的 13.33% 高點，隨後於 2023 年跌至 8.79%，並在 2024 年進一步下滑至 7.05%，最終於 2025 年回升至 12.07%。
綜合分析顯示，儘管淨收入保持線性增長，但經濟效益與獲利率的波動表明公司在資本成本管理或資產利用效率方面受到特定週期的影響。2025 年的數據顯示其經濟獲利能力已恢復至 2022 年的高水準，與淨收入的持續成長形成正向協同，顯示公司已度過獲利率下滑的調整期。