經濟增加值 （EVA）
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經濟效益
Micron Technology Inc.、經濟效益計算
百萬美元
| 已結束 12 個月 | 2025年8月28日 | 2024年8月29日 | 2023年8月31日 | 2022年9月1日 | 2021年9月2日 | 2020年9月3日 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 稅後營業淨利潤 （NOPAT）1 | |||||||
| 資本成本2 | |||||||
| 投資資本3 | |||||||
| 經濟效益4 | |||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-08-28), 10-K (報告日期： 2024-08-29), 10-K (報告日期： 2023-08-31), 10-K (報告日期： 2022-09-01), 10-K (報告日期： 2021-09-02), 10-K (報告日期： 2020-09-03).
稅後營業淨利潤 （NOPAT）
Micron Technology Inc., NOPAT計算
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-08-28), 10-K (報告日期： 2024-08-29), 10-K (報告日期： 2023-08-31), 10-K (報告日期： 2022-09-01), 10-K (報告日期： 2021-09-02), 10-K (報告日期： 2020-09-03).
1 消除遞延所得稅費用. 查看詳情 »
2 增加美光歸屬於美光的凈收益（虧損）的權益等價物的增加（減少）.
3 2025 計算
資本化經營租賃的利息支出 = 經營租賃負債 × 貼現率
= × =
4 2025 計算
利息支出的稅收優惠 = 調整后的利息支出 × 法定所得稅稅率
= × 21.00% =
5 將稅後利息支出計入歸屬於美光的凈收益（虧損）中.
6 2025 計算
投資收益的稅費（收益） = 稅前投資收益 × 法定所得稅稅率
= × 21.00% =
7 抵銷稅後投資收益。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 整體盈利能力
- 歸屬於公司的淨利潤在2020年至2022年間呈現顯著增長趨勢。從2020年的26.87億美元增長至2022年的86.87億美元，顯示盈利能力大幅提升。然而，2023年出現了顯著的虧損，淨利潤為負58.33億美元，代表公司在該年度面臨了嚴峻的挑戰。2024年盈利能力有所恢復，淨利潤為7.78億美元，但仍未達到2020年的水平。2025年淨利潤大幅增長至85.39億美元，超越了以往的最高紀錄。
- 稅後營業淨利潤 (NOPAT)
- 稅後營業淨利潤的趨勢與淨利潤的趨勢大致相同。2020年至2022年期間，NOPAT從28.91億美元增長至90.71億美元，顯示核心業務的盈利能力不斷增強。2023年同樣出現了虧損，NOPAT為負58.85億美元。2024年NOPAT恢復至85.7億美元，2025年則大幅增長至87.13億美元，與淨利潤的增長趨勢一致。
- 盈利趨勢觀察
- 從資料中可觀察到，公司盈利能力呈現波動性。在2020年至2022年間，盈利能力強勁增長，但在2023年遭遇重大挫折，出現虧損。隨後，在2024年和2025年，盈利能力迅速恢復並超越了之前的水平。這種波動性可能與外部市場環境、行業競爭或其他特定事件有關。2025年的強勁盈利表現表明公司可能已成功應對了2023年的挑戰，並在新的市場環境中找到了增長機會。
- 淨利潤與NOPAT比較
- 淨利潤和NOPAT的數值在各個年度都非常接近，這表明公司的非核心業務對整體盈利的影響相對較小。兩者趨勢的一致性也反映了核心業務盈利能力變化對公司整體財務表現的決定性影響。
現金營業稅
Micron Technology Inc.、現金營業稅計算
百萬美元
| 已結束 12 個月 | 2025年8月28日 | 2024年8月29日 | 2023年8月31日 | 2022年9月1日 | 2021年9月2日 | 2020年9月3日 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 所得稅準備金 | |||||||
| 少： 遞延所得稅費用（福利） | |||||||
| 更多： 從利息支出中節省稅款 | |||||||
| 少： 對投資收益徵收的稅款 | |||||||
| 現金營業稅 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-08-28), 10-K (報告日期： 2024-08-29), 10-K (報告日期： 2023-08-31), 10-K (報告日期： 2022-09-01), 10-K (報告日期： 2021-09-02), 10-K (報告日期： 2020-09-03).
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 所得稅準備金
- 所得稅準備金在觀察期間呈現顯著的增長趨勢。從2020年的2.8億美元，逐年增加至2022年的8.88億美元。2023年出現大幅下降，降至1.77億美元，但隨後在2024年和2025年迅速反彈，分別達到4.51億美元和11.24億美元。此變化可能反映了稅務政策的調整、利潤結構的改變，或公司稅務策略的調整。需要進一步分析相關的稅務法規和公司營運狀況，才能更準確地理解此趨勢。
- 現金營業稅
- 現金營業稅的變化趨勢相對平穩，但仍可觀察到一定的波動。從2020年的1.89億美元，增加至2021年的4.46億美元，隨後在2022年下降至6.18億美元。2023年再次下降至1.72億美元，但2024年和2025年分別回升至4.28億美元和9.63億美元。此趨勢可能與營收的變化、成本控制的有效性，以及整體經濟環境有關。觀察到2025年的現金營業稅金額顯著增加，可能預示著營運狀況的改善或市場需求的增長。
整體而言，所得稅準備金的波動性較現金營業稅高。兩項指標在2023年均呈現下降趨勢，但在2024年和2025年均出現反彈。這種同步變化可能表明兩者之間存在一定的關聯性，例如，利潤的變化可能同時影響現金營業稅和所得稅準備金。然而，由於資料僅包含兩項財務指標，因此難以得出確切的結論。建議結合其他財務資料，例如營收、成本、毛利率等，進行更全面的分析。
投資資本
Micron Technology Inc.， 投資資本計算 (融資方式)
百萬美元
| 2025年8月28日 | 2024年8月29日 | 2023年8月31日 | 2022年9月1日 | 2021年9月2日 | 2020年9月3日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流動債務 | |||||||
| 長期債務 | |||||||
| 經營租賃負債1 | |||||||
| 報告的債務和租賃總額 | |||||||
| 股東權益 | |||||||
| 遞延所得稅（資產）負債淨額2 | |||||||
| 股權等價物3 | |||||||
| 累計其他綜合（收益）虧損（不含稅項）4 | |||||||
| 調整后股東權益 | |||||||
| 建設中5 | |||||||
| 有價債務投資6 | |||||||
| 投資資本 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-08-28), 10-K (報告日期： 2024-08-29), 10-K (報告日期： 2023-08-31), 10-K (報告日期： 2022-09-01), 10-K (報告日期： 2021-09-02), 10-K (報告日期： 2020-09-03).
以下為對相關財務資料的分析報告。
- 總體趨勢
- 從資料顯示，報告的債務和租賃總額在2020年至2023年間呈現緩慢增長趨勢。然而，2023年到2024年之間，債務和租賃總額大幅增加，且增長趨勢在2024年至2025年期間持續。股東權益在2020年至2022年期間穩步增長，但在2022年至2023年期間略有下降，隨後在2023年至2025年期間恢復增長。投資資本在2020年至2022年期間持續增加，2023年略有下降，之後在2024年持平，並於2025年顯著增長。
- 債務與權益的變化
- 債務和租賃總額的快速增長，尤其是在2023年之後，可能表明公司正在增加借貸以支持其營運或擴張計劃。股東權益的增長，雖然在2023年有所停滯，但整體而言仍呈現正向趨勢，這可能反映了公司的盈利能力和資本回報。值得注意的是，債務增長速度快於股東權益增長速度，這可能需要進一步評估其對公司財務風險的影響。
- 投資資本的演變
- 投資資本的增長與債務和股東權益的變化趨勢相符。2023年的小幅下降可能與公司調整投資策略或處置資產有關。2025年的顯著增長，與債務和股東權益的同步增長，暗示公司可能正在進行大規模的資本投入，例如擴張生產能力或進行戰略收購。
- 整體觀察
- 整體而言，資料顯示公司在財務規模上持續擴大。然而，債務水平的快速上升值得關注，需要密切監控其對公司財務穩定性和償債能力的影響。股東權益的增長為公司提供了更強大的財務基礎，但仍需評估其是否足以抵消債務增加帶來的風險。投資資本的變化反映了公司在不同時期調整其投資策略的動態。
資本成本
Micron Technology Inc.、資本成本計算
| 資本（公允價值）1 | 權重 | 資本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股東權益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 債務3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 經營租賃負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 總: | |||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-08-28).
| 資本（公允價值）1 | 權重 | 資本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股東權益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 債務3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 經營租賃負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 總: | |||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-08-29).
| 資本（公允價值）1 | 權重 | 資本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股東權益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 債務3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 經營租賃負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 總: | |||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-08-31).
| 資本（公允價值）1 | 權重 | 資本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股東權益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 債務3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 經營租賃負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 總: | |||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-09-01).
| 資本（公允價值）1 | 權重 | 資本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股東權益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 債務3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 經營租賃負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 總: | |||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-09-02).
| 資本（公允價值）1 | 權重 | 資本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股東權益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 債務3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 經營租賃負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 總: | |||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2020-09-03).
經濟傳播率
Micron Technology Inc.、經濟傳播率計算、與基準測試的比較
| 2025年8月28日 | 2024年8月29日 | 2023年8月31日 | 2022年9月1日 | 2021年9月2日 | 2020年9月3日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 經濟效益1 | |||||||
| 投資資本2 | |||||||
| 性能比 | |||||||
| 經濟傳播率3 | |||||||
| 基準 | |||||||
| 經濟傳播率競爭 對手4 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||
| Broadcom Inc. | |||||||
| Intel Corp. | |||||||
| KLA Corp. | |||||||
| Lam Research Corp. | |||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-08-28), 10-K (報告日期： 2024-08-29), 10-K (報告日期： 2023-08-31), 10-K (報告日期： 2022-09-01), 10-K (報告日期： 2021-09-02), 10-K (報告日期： 2020-09-03).
經濟獲利率
Micron Technology Inc.、經濟獲利率計算、與基準測試的比較
| 2025年8月28日 | 2024年8月29日 | 2023年8月31日 | 2022年9月1日 | 2021年9月2日 | 2020年9月3日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 經濟效益1 | |||||||
| 收入 | |||||||
| 性能比 | |||||||
| 經濟獲利率2 | |||||||
| 基準 | |||||||
| 經濟獲利率競爭 對手3 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||
| Broadcom Inc. | |||||||
| Intel Corp. | |||||||
| KLA Corp. | |||||||
| Lam Research Corp. | |||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-08-28), 10-K (報告日期： 2024-08-29), 10-K (報告日期： 2023-08-31), 10-K (報告日期： 2022-09-01), 10-K (報告日期： 2021-09-02), 10-K (報告日期： 2020-09-03).