Intel Corp. (NASDAQ:INTC)

以下為對年度財務資料的分析報告。

資產回報率 (ROA)

資產回報率呈現顯著的下降趨勢。從2021年的11.8%開始，逐年遞減至2023年的0.88%。2024年則轉為負值，降至-9.55%，並在2025年小幅回升至-0.13%。此趨勢表明公司利用其資產產生利潤的能力正在減弱，且在2024年已出現虧損情況。

財務槓桿比率

財務槓桿比率在觀察期間內相對穩定，並略有上升。從2021年的1.77開始，逐步增加至2024年的1.98，隨後在2025年回落至1.85。整體而言，該比率的變化幅度不大，顯示公司在利用負債融資方面維持了一定的穩定性。然而，2024年的峰值值得關注，可能暗示著公司在該年度增加了負債水平。

股東權益回報率 (ROE)

股東權益回報率的變化與資產回報率相似，呈現明顯的下降趨勢。從2021年的20.83%開始，大幅下降至2023年的1.6%。2024年則轉為負值，降至-18.89%，並在2025年小幅回升至-0.23%。此趨勢表明公司利用股東權益產生利潤的能力正在減弱，且在2024年已出現較大的虧損情況。股東權益回報率的下降幅度大於資產回報率，可能與財務槓桿的變化有關。

綜上所述，資料顯示公司在觀察期間內，盈利能力呈現顯著的下降趨勢。雖然財務槓桿比率相對穩定，但盈利能力的持續下降值得關注，並可能需要進一步分析以確定其根本原因。

以下為對年度財務資料的分析報告。

淨獲利率

淨獲利率呈現顯著的下降趨勢。從2021年的25.14%大幅下降至2022年的12.71%，並在2023年降至3.11%。2024年則出現負值，為-35.32%，顯示該年度的獲利能力嚴重受損。2025年略有回升，但仍維持在負值的附近，為-0.51%。

資產周轉率

資產周轉率逐年下降。2021年的0.47下降至2022年的0.35，並持續下降至2023年的0.28。2024年和2025年分別為0.27和0.25，顯示公司利用其資產產生營收的能力逐漸減弱。

財務槓桿比率

財務槓桿比率在觀察期間內相對穩定，但有輕微的上升趨勢。從2021年的1.77上升至2023年的1.81，2024年進一步上升至1.98，顯示公司對債務的依賴程度有所增加。2025年略有下降至1.85，但仍高於初始值。

股東權益回報率 （ROE）

股東權益回報率（ROE）與淨獲利率的趨勢相似，呈現顯著下降。從2021年的20.83%大幅下降至2022年的7.9%，並在2023年降至1.6%。2024年出現負值，為-18.89%，表明股東權益的投資回報率大幅降低。2025年仍維持在負值附近，為-0.23%。

總體而言，資料顯示公司在觀察期間內，獲利能力和資產利用效率均呈現下降趨勢。雖然財務槓桿比率相對穩定，但其上升趨勢值得關注。股東權益回報率的下降反映了投資回報率的降低。

以下為對年度財務資料的分析報告。

稅負比率

稅負比率在觀察期間呈現波動趨勢。2021年為0.92，2022年略增至1.03。2023年大幅上升至2.18，隨後在2024年出現負值-0.21，2025年回升至0.54。負值可能表示稅務抵免或其他稅務調整影響了該年度的稅負。

利息負擔比率

利息負擔比率顯示公司償還利息的能力。該比率從2021年的0.97下降至2022年的0.94，並在2023年顯著下降至0.47。2024年的數據缺失，2025年回升至0.54。整體而言，該比率的下降趨勢可能反映公司債務結構或利息支出的變化。

息稅前獲利率

息稅前獲利率是衡量公司核心盈利能力的重要指標。該比率從2021年的28.22%大幅下降至2022年的13.1%，並在2023年進一步下降至3.05%。2024年出現負值-18.27%，表明該年度息稅前虧損。2025年略有回升至4.46%，但仍遠低於早期水平。

資產周轉率

資產周轉率衡量公司利用其資產產生收入的效率。該比率從2021年的0.47持續下降，分別為2022年的0.35、2023年的0.28、2024年的0.27和2025年的0.25。持續下降的趨勢可能表明公司資產利用效率降低，或資產規模增長速度快於收入增長速度。

財務槓桿比率

財務槓桿比率反映公司債務水平。該比率在觀察期間相對穩定，從2021年的1.77略微增加至2023年的1.81，2024年上升至1.98，2025年回落至1.85。整體而言，該比率的變化幅度不大，表明公司債務水平維持在相對穩定的狀態。

股東權益回報率 （ROE）

股東權益回報率衡量公司利用股東權益產生利潤的能力。該比率從2021年的20.83%大幅下降至2022年的7.9%，並在2023年降至1.6%。2024年出現負值-18.89%，表明該年度股東權益遭受虧損。2025年繼續下降至-0.23%，顯示股東權益的回報持續惡化。

總體而言，資料顯示公司盈利能力和資產利用效率在觀察期間呈現下降趨勢。雖然財務槓桿比率相對穩定，但息稅前獲利率和股東權益回報率的顯著下降值得關注。稅負比率的波動可能與稅務政策或公司稅務策略的變化有關。

以下為對年度財務資料的分析報告。

淨獲利率

淨獲利率在觀察期間呈現顯著下降趨勢。從2021年的25.14%開始，逐年遞減至2022年的12.71%，2023年的3.11%，並在2024年轉為負值，達-35.32%。2025年略有回升，但仍維持在負值的範圍內，為-0.51%。此趨勢表明營利能力持續減弱，可能受到成本上升、銷售額下降或競爭加劇等因素影響。

資產周轉率

資產周轉率在觀察期間亦呈現下降趨勢，但降幅相對較小。從2021年的0.47開始，逐步下降至2022年的0.35，2023年的0.28，2024年的0.27，以及2025年的0.25。此趨勢顯示公司利用其資產產生銷售額的能力正在減弱，可能與庫存積壓、銷售效率降低或資產利用率下降有關。

資產回報率 （ROA）

資產回報率（ROA）的變化與淨獲利率和資產周轉率的趨勢相符，呈現明顯的下降趨勢。從2021年的11.8%開始，下降至2022年的4.4%，2023年的0.88%，並在2024年轉為負值，達-9.55%。2025年繼續下降至-0.13%。此趨勢表明公司利用其資產產生利潤的能力正在減弱，反映了整體經營效率的下降。

綜上所述，資料顯示公司在觀察期間的營利能力、資產利用效率和整體經營效率均呈現持續下降的趨勢。需要進一步分析具體原因，並制定相應的改善策略。

以下為對年度財務資料的分析報告。

稅負比率

稅負比率在觀察期間呈現波動趨勢。2021年至2023年，稅負比率從0.92顯著上升至2.18。2024年數據缺失，而2025年則出現負值-0.21，可能表示稅務抵免或其他特殊情況導致稅負為負。

利息負擔比率

利息負擔比率在2021年至2023年期間呈現下降趨勢，從0.97降至0.47。2024年數據缺失，2025年略微回升至0.54。整體而言，該比率顯示公司償還利息的能力在觀察期內有所改善，但2025年的回升值得關注。

息稅前獲利率

息稅前獲利率在觀察期間大幅下降。從2021年的28.22%大幅下降至2023年的3.05%，並在2024年轉為負值-18.27%。2025年略有回升至4.46%，但仍遠低於2021年的水平。這表明公司的盈利能力在扣除利息和稅項前顯著下降，並在2024年出現虧損。

資產周轉率

資產周轉率在觀察期間持續下降。從2021年的0.47逐步下降至2025年的0.25。這表示公司利用其資產產生收入的效率在不斷降低，可能與銷售額下降或資產規模過大有關。

資產回報率 （ROA）

資產回報率（ROA）與息稅前獲利率和資產周轉率的趨勢一致，呈現顯著下降趨勢。從2021年的11.8%大幅下降至2023年的0.88%，並在2024年轉為負值-9.55%。2025年繼續下降至-0.13%。這表明公司利用其資產產生利潤的能力在不斷下降，並在2024年和2025年出現虧損。

總體而言，資料顯示公司在觀察期間的盈利能力和資產利用效率均呈現下降趨勢。息稅前獲利率和資產回報率的負值尤其值得關注，表明公司在2024年和2025年面臨嚴重的盈利挑戰。稅負比率的波動和資產周轉率的下降也需要進一步分析以確定其根本原因。

以下為財務資料的分析摘要。

稅負比率

稅負比率在觀察期間呈現波動趨勢。2021年至2023年，稅負比率從0.92顯著上升至2.18。2024年數據缺失，而2025年則出現負值-0.21，可能表示稅務抵免或其他特殊情況導致稅負為負。

利息負擔比率

利息負擔比率在2021年至2023年期間呈現下降趨勢，從0.97降至0.47。2024年數據缺失，2025年略微回升至0.54。整體而言，該比率顯示公司償還利息的能力在觀察期內有所改善，但2025年的回升值得關注。

息稅前獲利率

息稅前獲利率在觀察期間大幅波動。2021年為28.22%，2022年降至13.1%，2023年進一步下降至3.05%。2024年出現負值-18.27%，表明息稅前虧損。2025年略有回升至4.46%，但仍遠低於2021年的水平。

淨獲利率

淨獲利率的趨勢與息稅前獲利率相似，同樣呈現大幅波動。2021年為25.14%，2022年降至12.71%，2023年降至3.11%。2024年出現顯著的負值-35.32%，表明淨虧損。2025年則為-0.51%，雖然仍為負值，但相較於2024年有所改善。整體而言，淨獲利率的下降表明公司的盈利能力在觀察期間受到壓力。

綜上所述，資料顯示公司在觀察期間的盈利能力和稅負狀況呈現顯著變化。息稅前獲利率和淨獲利率的下降，以及2024年的虧損，值得進一步調查。稅負比率的波動和2025年的負值也需要更深入的分析。