Intel Corp. (NASDAQ:INTC)

資產回報率（ROA）

從2020年的13.65%逐步下降至2021年的11.8%，顯示公司在這段期間內的資產運用效率有所下降。進一步到2022年，ROA急劇降低至4.4%，顯示公司盈利能力顯著受挫。至2023年，ROA持續下降至0.88%，幾乎接近持平，反映出公司獲利的巨大壓縮。2024年，ROA出現明顯的負值，達到-9.55%，表明公司已經出現淨虧損，資產的獲利能力嚴重惡化。總體來看，資產運用效率呈現持續下滑的趨勢。

財務槓桿比率

公司財務槓桿比率由2020年的1.89略降至2021年的1.77，略微減少反映資本結構的變動，但整體變化不大。自2022年至2024年，槓桿比率逐步上升，至2024年的1.98，接近兩倍，表明公司在這段期間內逐步增加財務杠桿，可能為了支撐經營或應付短期資金需求，但也可能進一步增加財務風險。

股東權益回報率（ROE）

ROE在2020年達到高點25.79%，隨後逐年下降至2021年的20.83%，顯示股東的投資回報率有所下降。到2022年，ROE大幅縮水至7.9%，反映公司盈利能力大幅削弱。2023年，ROE進一步低落至1.6%，幾乎接近邊緣狀態。2024年，ROE轉為負值，為-18.89%，顯示公司對股東的回報已變成虧損，投資者資金的回報大幅下降，整體盈利能力明顯惡化，且已經轉向負面回報。

淨獲利率

整體呈現顯著下降的趨勢，從2020年的26.84%下降至2024年的約-35.32%，代表公司獲利能力自2020年以來逐步削弱，並於2024年轉為虧損，反映出近年來經營效率和盈利水準的持續惡化。

資產周轉率

逐步下降的趨勢，從2020年的0.51降低至2024年的0.27，顯示公司資產使用效率逐年下降，可能因資產增加或營運效率下降所導致，進一步影響獲利能力。

財務槓桿比率

趨勢較為穩定，但略有上升，從2020年的1.89增至2024年的1.98，顯示公司在近期略微增加了資本結構的槓桿程度，這可能是為了彌補獲利能力下降的財務策略。

股東權益回報率（ROE）

呈現大幅度的下滑，從2020年的25.79%降至2024年的約-18.89%，反映出公司股東投資的獲利性大幅下降，並於2024年轉為負值，強調公司盈利能力的嚴重惡化與財務狀況的惡化。

本次分析涵蓋了Intel Corp.於2020年至2024年間的重要財務比率，顯示出公司在此期間內的經營與財務表現的趨勢變化。在稅負比率方面，數值從2020年的0.83逐步上升至2024年的預估值，顯示公司稅負負擔逐年增加，可能反映稅務策略調整或盈利結構的變動。利息負擔比率則由2020年的0.98逐步下降至2024年的0.47，顯示公司在負債成本方面逐漸減輕負擔，財務成本可能有所降低或負債結構改善。 在盈利能力指標中，息稅前獲利率（EBIT Margin）呈現顯著的下降趨勢，從2020年的33.01%逐步降至2024年的預估值-18.27%，表明公司營運空間縮小，盈利效率受到明顯的壓縮，甚至出現虧損。股東權益回報率（ROE）亦呈現類似的走勢，從2020年的25.79%大幅下降到2024年的預估-18.89%，反映公司對股東的回報能力顯著下降並轉為負值，可能由於盈利下降及資本結構變動所致。 另一個值得注意的指標是資產周轉率，由2020年的0.51持續下降至2024年的0.27，顯示公司資產利用效率逐步降低，資產未能有效產生收益。同時，財務槓桿比率則呈現穩定波動狀況，於2024年略微上升至1.98，顯示公司在利用槓桿進行資本運作，期間內槓桿比例略有提升，但仍在較為保守範圍內。 整體來說，此段期間內，Intel的財務狀況經歷了明顯的轉變。盈利能力與投資效率大幅下降，反映可能面臨市場競爭加劇、成本壓力或結構性調整等挑戰。儘管負債負擔有所緩解，但整體經營狀況指涉公司須調整策略以改善長期盈利與資產運用效率。

淨獲利率趨勢

從2020年至2022年間，Intel公司的淨獲利率呈現逐步下降的趨勢，分別由26.84%降低至12.71%。此後在2023年進一步急劇下降至3.11%，顯示公司獲利能力受到嚴重衝擊。至2024年，淨獲利率轉為負值，達到-35.32%，反映出公司在該年度遭遇巨大的盈利困難或可能的重大虧損。

資產周轉率變化

資產周轉率由2020年的0.51逐步下降至2022年的0.35，並在2023年和2024年持續降低至0.28和0.27，顯示公司資產利用效率逐年降低。此趨勢可能反映公司營收成長未能跟上資產擴張，或營運效率受到影響，無法有效將資產轉化為收入。

資產回報率（ROA）動向

資產回報率從2020年的13.65%逐步下滑至2022年的4.4%，之後在2023年進一步降至0.88%。2024年則出現負值，達到-9.55%。此一趨勢綜合反映出公司的盈利能力與資產效率同步下降，尤其在2023及2024年度，表明經營狀況惡化，盈利貢獻明顯減弱，甚至轉為虧損。

Intel Corp.財務比率分析摘要

根據提供的財務比率資料，Intel Corporation在近年的經營狀況顯示出明顯的變化與趨勢，反映出公司財務績效的波動以及可能面臨的挑戰。

稅負比率

稅負比率從2020年的0.83逐步上升至2023年的2.18，2024年維持在較高水準。此趨勢顯示公司稅務負擔相對於盈利的比例逐年增加，可能受到稅法變動或盈餘減少的影響。

利息負擔比率

利息負擔比率由2020年的0.98微幅略降至2023年的0.47，2024年大幅下降至0.47，表示公司在負債融資方面的負擔有明顯的減輕，或許是因企業減少負債或利息成本降低所致，提供了較為穩健的財務結構改善跡象。

息稅前獲利率

此指標由2020年的33.01%逐步下跌至2023年的3.05%，並在2024年轉為負值（-18.27%），顯示公司獲利能力顯著下降，甚至出現虧損，反映經營效率降低或收入嚴重減少。

資產周轉率

資產周轉率由2020年的0.51下降至2024年的0.27，期間持續下滑，表示公司每單位資產所產生的營收逐年減少，可能反映資產利用效率下降或營收縮減的情況。

資產回報率（ROA）

資產回報率亦由2020年的13.65%逐步降至2024年的-9.55%，不僅大幅縮水，更轉為負值，說明公司整體資產的盈利能力已大幅度下降，甚至出現損失狀況。

綜合觀察，Intel Corporation在2020年至2024年期間經營績效出現明顯的惡化跡象。稅負比率的上升與獲利指標（息稅前獲利率與ROA）的持續下降，顯示公司盈利能力下降顯著，且資產運用效率降低。同時，利息負擔比率的下降則表明負債負擔得以一定程度緩解，但並未能扭轉整體經營的不利局面。整體而言，資料展現公司在此段期間內的經營狀況趨於惡化，且2024年轉為負值的關鍵指標也提醒可能存在財務風險或經營困境。

財務比率分析摘要

從資料中可觀察到Intel Corp. 在2020年至2024年間，財務狀況經歷了顯著的變化，反映出公司在不同年度的經營挑戰與財務結構的調整。

稅負比率

稅負比率在2020年至2022年間逐步上升，分別為0.83、0.92與1.03，顯示公司稅負負擔逐漸加重。然而，2023年未提供數據，且2024年未列出，可能暗示相關資料缺乏或未更新。此趨勢可能與公司利潤水平的變化及稅務策略調整相關。

利息負擔比率

利息負擔比率從2020年的0.98緩步下降至2022年的0.94，顯示公司負擔的利息費用相對於利潤的比重逐漸降低，但在2023年明顯下降至0.47，呈現利息負擔的大幅改善，可能由於負債減少或利率下降所致。2024年未提供數據，難以評估未來趨勢。

息稅前獲利率

息稅前獲利率（EBIT margin）顯著下降，從2020年的33.01%降至2023年的3.05%，並在2024年轉為負值-18.27，暗示公司經營盈利能力大幅惡化，甚至轉為虧損。這一趨勢反映出在2022年至2024年間，盈利能力受到重大挑戰，可能由於成本壓力、競爭激烈或市場環境變化所引起。

淨獲利率

淨利率亦表現出類似的趨勢，從2020年的26.84%逐步下滑至2023年的3.11%，並於2024年轉為大幅虧損-35.32%。這表明公司整體盈利情況大為不佳，且在2024年出現了經營上的重大困難，盈利能力的崩潰幅度較為劇烈，反映出可能的經營策略失誤或外部因素影響。

總體而言，Intel Corp. 在分析期間內經歷了由盈利能力強、負擔較低搬向大幅虧損的轉變。利息負擔的改善可能是公司策略調整的結果，但主要盈利指標的顯著下降，尤以2024年的虧損，標誌著公司正面臨重大的經營風險與挑戰，未來需密切關注其復甦策略與財務重建進展。