Stock Analysis on Net
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Qualcomm Inc. (NASDAQ:QCOM) 

杜邦分析： ROE、 ROA和凈獲利率的分解

Microsoft Excel

分解 ROE 涉及將凈收入除以股東權益表示為成分比率的乘積。

將 ROE 分解為兩個組成部分

Qualcomm Inc.、ROE 分解

Microsoft Excel
ROE = ROA × 財務槓桿比率
2025年9月28日 26.13% = 11.05% × 2.36
2024年9月29日 38.60% = 18.39% × 2.10
2023年9月24日 33.51% = 14.17% × 2.37
2022年9月25日 71.81% = 26.39% × 2.72
2021年9月26日 90.88% = 21.93% × 4.14
2020年9月27日 85.54% = 14.60% × 5.86

根據報告： 10-K (報告日期： 2025-09-28), 10-K (報告日期： 2024-09-29), 10-K (報告日期： 2023-09-24), 10-K (報告日期： 2022-09-25), 10-K (報告日期： 2021-09-26), 10-K (報告日期： 2020-09-27).

將 ROE 分解為 3 個組成部分

Qualcomm Inc.、ROE 分解

Microsoft Excel
ROE = 淨獲利率 × 資產周轉 × 財務槓桿比率
2025年9月28日 26.13% = 12.51% × 0.88 × 2.36
2024年9月29日 38.60% = 26.03% × 0.71 × 2.10
2023年9月24日 33.51% = 20.19% × 0.70 × 2.37
2022年9月25日 71.81% = 29.27% × 0.90 × 2.72
2021年9月26日 90.88% = 26.94% × 0.81 × 4.14
2020年9月27日 85.54% = 22.09% × 0.66 × 5.86

根據報告： 10-K (報告日期： 2025-09-28), 10-K (報告日期： 2024-09-29), 10-K (報告日期： 2023-09-24), 10-K (報告日期： 2022-09-25), 10-K (報告日期： 2021-09-26), 10-K (報告日期： 2020-09-27).

將 ROE 分解為5個組成部分

Qualcomm Inc.、ROE 分解

Microsoft Excel
ROE = 稅負 × 利息負擔 × 息稅前獲利率 × 資產周轉 × 財務槓桿比率
2025年9月28日 26.13% = 0.44 × 0.95 × 30.09% × 0.88 × 2.36
2024年9月29日 38.60% = 0.98 × 0.94 × 28.40% × 0.71 × 2.10
2023年9月24日 33.51% = 0.99 × 0.91 × 22.42% × 0.70 × 2.37
2022年9月25日 71.81% = 0.87 × 0.97 × 34.93% × 0.90 × 2.72
2021年9月26日 90.88% = 0.88 × 0.95 × 32.27% × 0.81 × 4.14
2020年9月27日 85.54% = 0.91 × 0.90 × 26.86% × 0.66 × 5.86

根據報告： 10-K (報告日期： 2025-09-28), 10-K (報告日期： 2024-09-29), 10-K (報告日期： 2023-09-24), 10-K (報告日期： 2022-09-25), 10-K (報告日期： 2021-09-26), 10-K (報告日期： 2020-09-27).

將 ROA 分解為兩個組成部分

Qualcomm Inc.、ROA 分解

Microsoft Excel
ROA = 淨獲利率 × 資產周轉
2025年9月28日 11.05% = 12.51% × 0.88
2024年9月29日 18.39% = 26.03% × 0.71
2023年9月24日 14.17% = 20.19% × 0.70
2022年9月25日 26.39% = 29.27% × 0.90
2021年9月26日 21.93% = 26.94% × 0.81
2020年9月27日 14.60% = 22.09% × 0.66

根據報告： 10-K (報告日期： 2025-09-28), 10-K (報告日期： 2024-09-29), 10-K (報告日期： 2023-09-24), 10-K (報告日期： 2022-09-25), 10-K (報告日期： 2021-09-26), 10-K (報告日期： 2020-09-27).

將 ROA 分解為 4 個組成部分

Qualcomm Inc.、ROA 分解

Microsoft Excel
ROA = 稅負 × 利息負擔 × 息稅前獲利率 × 資產周轉
2025年9月28日 11.05% = 0.44 × 0.95 × 30.09% × 0.88
2024年9月29日 18.39% = 0.98 × 0.94 × 28.40% × 0.71
2023年9月24日 14.17% = 0.99 × 0.91 × 22.42% × 0.70
2022年9月25日 26.39% = 0.87 × 0.97 × 34.93% × 0.90
2021年9月26日 21.93% = 0.88 × 0.95 × 32.27% × 0.81
2020年9月27日 14.60% = 0.91 × 0.90 × 26.86% × 0.66

根據報告： 10-K (報告日期： 2025-09-28), 10-K (報告日期： 2024-09-29), 10-K (報告日期： 2023-09-24), 10-K (報告日期： 2022-09-25), 10-K (報告日期： 2021-09-26), 10-K (報告日期： 2020-09-27).

淨獲利率分攤

Qualcomm Inc.、凈獲利率分解

Microsoft Excel
淨獲利率 = 稅負 × 利息負擔 × 息稅前獲利率
2025年9月28日 12.51% = 0.44 × 0.95 × 30.09%
2024年9月29日 26.03% = 0.98 × 0.94 × 28.40%
2023年9月24日 20.19% = 0.99 × 0.91 × 22.42%
2022年9月25日 29.27% = 0.87 × 0.97 × 34.93%
2021年9月26日 26.94% = 0.88 × 0.95 × 32.27%
2020年9月27日 22.09% = 0.91 × 0.90 × 26.86%

根據報告： 10-K (報告日期： 2025-09-28), 10-K (報告日期： 2024-09-29), 10-K (報告日期： 2023-09-24), 10-K (報告日期： 2022-09-25), 10-K (報告日期： 2021-09-26), 10-K (報告日期： 2020-09-27).