Applied Materials Inc. (NASDAQ:AMAT)

以下為對年度財務資料的分析摘要。

資產回報率 (ROA)

資產回報率在觀察期間呈現波動趨勢。從2020年的16.19%開始，該比率在2021年和2022年顯著提升，分別達到22.8%和24.41%。然而，2023年ROA略有下降至22.31%，並在2024年和2025年持續下降，分別為20.86%和19.28%。整體而言，儘管有初期增長，但ROA呈現逐漸下降的趨勢。

財務槓桿比率

財務槓桿比率在2020年至2022年間保持相對穩定，從2.11略微上升至2.19。2023年開始，該比率呈現下降趨勢，降至1.88，並在2024年和2025年進一步下降至1.81和1.78。這表明公司在利用負債方面採取了更加保守的策略，或其資產規模相對於負債的比例發生了變化。

股東權益回報率 (ROE)

股東權益回報率在觀察期間經歷了顯著的變化。從2020年的34.21%開始，ROE在2021年大幅增長至48.08%，並在2022年達到峰值53.51%。隨後，ROE在2023年和2024年顯著下降，分別為41.94%和37.77%，並在2025年降至34.28%。儘管ROE仍然相對較高，但其下降趨勢與ROA的下降趨勢相呼應，可能反映了盈利能力或股權結構的變化。

總體而言，資料顯示在觀察期間，盈利能力指標（ROA和ROE）呈現先增後降的趨勢，而財務槓桿比率則呈現持續下降的趨勢。這些變化可能需要進一步分析，以確定其根本原因和潛在影響。

以下是對年度財務資料的分析摘要。

淨獲利率

淨獲利率在分析期間呈現波動上升的趨勢。從2020年的21.04%開始，逐步提升至2024年的26.41%，隨後在2025年略微回落至24.67%。整體而言，盈利能力呈現增強趨勢，但近期出現小幅調整。

資產周轉率

資產周轉率在2020年至2022年期間呈現顯著提升，從0.77增長至0.96。然而，在2023年和2024年，該比率開始下降，分別為0.86和0.79。2025年則維持在0.78的水平。這表明資產利用效率在前期有所改善，但近兩年呈現下降趨勢，可能與營收增長速度放緩或資產規模擴大有關。

財務槓桿比率

財務槓桿比率在2020年至2022年期間略有上升，從2.11增長至2.19。隨後，該比率在2023年和2024年顯著下降，分別為1.88和1.81，並在2025年進一步降至1.78。這表明公司對負債的依賴程度正在降低，財務風險相對減輕。

股東權益回報率 （ROE）

股東權益回報率（ROE）在2020年至2022年期間大幅增長，從34.21%增長至53.51%。2023年，ROE下降至41.94%，2024年進一步下降至37.77%，並在2025年降至34.28%。儘管ROE有所下降，但仍維持在相對較高的水平，表明公司在利用股東權益創造利潤方面仍然有效。

總體而言，資料顯示公司在盈利能力方面表現良好，但資產利用效率和股東權益回報率在近期呈現下降趨勢。財務槓桿的降低則表明公司財務風險正在減輕。

以下是對年度財務資料的分析摘要。

稅負比率

稅負比率在2020年至2023年間維持在相對穩定的水平，約在0.86至0.89之間。然而，在2025年，稅負比率顯著下降至0.75，顯示公司稅務負擔可能有所減輕，或稅務策略發生變化。

利息負擔比率

利息負擔比率在整個觀察期間內保持相對穩定，約為0.97。這表明公司償還利息的能力在各個年度之間沒有顯著變化，且維持在一個相對穩定的水平。

息稅前獲利率

息稅前獲利率呈現上升趨勢。從2020年的25.61%上升至2025年的33.63%。儘管在2023年略有下降，但整體而言，息稅前獲利率呈現持續增長，表明公司的盈利能力在逐步提升。

資產周轉率

資產周轉率在2020年至2022年期間呈現上升趨勢，從0.77上升至0.96。然而，在2023年和2024年，資產周轉率有所下降，分別為0.86和0.79。2025年則維持在0.78，顯示公司利用其資產產生收入的效率可能受到一些因素的影響，例如市場需求變化或庫存管理策略調整。

財務槓桿比率

財務槓桿比率在2020年至2022年期間略有上升，從2.11上升至2.19。隨後，在2023年至2025年期間，財務槓桿比率呈現下降趨勢，從1.88下降至1.78。這表明公司對債務的依賴程度有所降低，財務結構可能更加穩健。

股東權益回報率 （ROE）

股東權益回報率在2020年至2022年期間顯著上升，從34.21%上升至53.51%。在2023年和2024年，股東權益回報率有所下降，分別為41.94%和37.77%。2025年進一步下降至34.28%，與2020年的水平相當。這表明公司利用股東權益創造利潤的能力在經歷一段時間的增長後，開始趨於平穩，甚至略有下降。

以下為對年度財務資料的分析摘要。

淨獲利率

淨獲利率在分析期間呈現波動上升的趨勢。從2020年的21.04%開始，逐步提升至2024年的26.41%，顯示公司獲利能力持續增強。然而，在2025年略有回落至24.67%，可能反映了市場競爭加劇或成本上升等因素的影響。整體而言，淨獲利率維持在相對較高的水平。

資產周轉率

資產周轉率在2020年至2022年間呈現上升趨勢，從0.77提升至0.96，表明公司利用其資產產生營收的能力有所提高。然而，在2023年和2024年，資產周轉率分別下降至0.86和0.79，顯示資產利用效率有所降低。2025年則維持在0.78，趨勢趨於平穩。這可能與營收增長速度放緩或資產規模擴大有關。

資產回報率 (ROA)

資產回報率 (ROA) 隨著淨獲利率和資產周轉率的變化而波動。從2020年的16.19%開始，ROA在2021年和2022年顯著提升，分別達到22.8%和24.41%，反映了公司投資效率的提高。2023年和2024年，ROA分別下降至22.31%和20.86%，與資產周轉率的下降趨勢一致。2025年進一步下降至19.28%，顯示公司整體資產的盈利能力有所減弱。儘管如此，ROA仍維持在相對健康的水平。

綜上所述，資料顯示公司在獲利能力方面表現良好，但資產利用效率和整體投資回報率在近期呈現下降趨勢。需要進一步分析相關因素，以評估這些趨勢的持續性和潛在影響。

以下是對年度財務資料的分析摘要。

稅負比率

稅負比率在2020年至2023年間維持在相對穩定的水平，約在0.86至0.89之間。然而，在2025年，稅負比率顯著下降至0.75。這可能表示公司在該年度的稅務規劃或稅收優惠有所變化，或稅法環境發生了影響。

利息負擔比率

利息負擔比率在整個觀察期間內保持相對穩定，始終維持在0.95至0.97之間。這表明公司償還利息的能力在各個年度之間沒有顯著變化，且其財務結構在負債方面相對穩定。

息稅前獲利率

息稅前獲利率呈現上升趨勢。從2020年的25.61%開始，逐步增加至2025年的33.63%。這表明公司在核心業務層面的盈利能力持續增強，即使不考慮利息和稅收影響，其營運效率也在提高。

資產周轉率

資產周轉率在2020年至2022年期間呈現上升趨勢，從0.77增加至0.96。然而，在2023年和2024年，該比率有所下降，分別為0.86和0.79，並在2025年維持在0.78。這可能表示公司在利用其資產產生收入方面，效率有所波動，需要進一步分析以確定原因。

資產回報率 （ROA）

資產回報率在2020年至2022年期間呈現上升趨勢，從16.19%增加至24.41%。隨後，ROA在2023年和2024年略有下降，分別為22.31%和20.86%，並在2025年進一步下降至19.28%。儘管有所下降，但ROA仍然處於相對較高的水平，表明公司有效地利用其資產來產生利潤，但盈利能力趨勢顯示出潛在的放緩。

以下為對年度財務資料的分析報告。

稅負比率

稅負比率在2020年至2023年間維持在相對穩定的水平，約在0.86至0.89之間。然而，在2025年，稅負比率顯著下降至0.75。這可能表示公司在該年度的稅務策略發生變化，或受到稅法變動的影響。

利息負擔比率

利息負擔比率在整個觀察期間內保持相對穩定，始終維持在0.95至0.97之間。這表明公司償還利息的能力在各個年度之間沒有顯著變化，且其財務結構在負債方面相對穩定。

息稅前獲利率

息稅前獲利率呈現上升趨勢。從2020年的25.61%開始，逐步增加至2025年的33.63%。這表明公司在扣除利息和稅項之前的盈利能力持續增強，可能受益於營收增長或成本控制措施。

淨獲利率

淨獲利率在2020年至2024年期間呈現穩定增長趨勢，從21.04%增長至26.41%。然而，在2025年，淨獲利率略有下降至24.67%。雖然整體而言仍保持在較高水平，但該年度的下降值得關注，可能與成本增加、銷售組合變化或其他影響盈利能力的因素有關。

總體而言，數據顯示公司在盈利能力方面表現出積極的趨勢，尤其是在息稅前獲利率和淨獲利率方面。然而，稅負比率的下降和淨獲利率在最後一年的輕微下降，提示需要進一步分析以了解潛在的影響因素。