債務分析
債務總額 （帳面值）
Amazon.com Inc.、資產負債表：負債
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
以下是對所提供財務資料的分析摘要。
- 總體債務趨勢
- 從資料中可觀察到，總體債務和融資租賃（賬面價值）在2021年至2024年間呈現波動上升的趨勢，從73988百萬美元增加到85932百萬美元，隨後在2024年下降至68242百萬美元，並在2025年回升至80682百萬美元。整體而言，儘管有波動，但2025年的債務總額略高於2021年的初始水平。
- 流動債務變化
- 租賃負債的流動部分（融資租賃）在2021年至2023年期間顯著下降，從8083百萬美元降至2032百萬美元。2024年略有回升至1375百萬美元，2025年進一步增加至1544百萬美元。長期債務的流動部分也呈現類似的下降趨勢，從2021年的1491百萬美元大幅下降至2023年的8494百萬美元，隨後在2024年降至5017百萬美元，並在2025年降至2748百萬美元。這表明公司可能積極管理其短期債務，並可能進行了債務重組或延期。
- 長期債務變化
- 長期租賃負債（融資租賃，不含流動部分）在2021年至2024年期間呈現下降趨勢，從15670百萬美元降至9227百萬美元，但在2025年回升至10742百萬美元。長期債務（不包括流動部分）在2021年至2023年期間增加，從48744百萬美元增加到58314百萬美元，隨後在2024年下降至52623百萬美元，並在2025年大幅增加至65648百萬美元。長期債務的變化可能反映了公司對長期投資的資金需求，以及其長期融資策略。
- 債務結構調整
- 觀察到流動債務的減少與長期債務的增加之間存在一定的關聯性。這可能表明公司正在將短期債務轉化為長期債務，以改善其短期流動性狀況，或延長其債務償還期限。然而，2025年的數據顯示，長期債務的增加幅度較大，需要進一步分析以確定其背後的原因。
總體而言，資料顯示公司在債務管理方面採取了積極的策略，並根據市場環境和自身需求進行了調整。然而，債務總額的波動以及長期債務的增加，需要持續關注，以評估其對公司財務狀況的潛在影響。
債務總額 （公允價值）
| 2025年12月31日 | |
|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |
| 筆記 | 61,100) |
| 信貸額度 | —) |
| 其他長期債務 | 836) |
| 租賃負債、融資租賃的現值 | 12,286) |
| 債務和融資租賃合計（公允價值） | 74,222) |
| 財務比率 | |
| 債務、公允價值與賬面金額比率 | 0.92 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31).
債務加權平均利率
債務和融資租賃的加權平均實際利率: 4.12%
| 利率 | 債務金額1 | 利率 × 債務金額 | 加權平均利率2 |
|---|---|---|---|
| 5.12% | 2,750) | 141) | |
| 4.33% | 12,000) | 520) | |
| 2.77% | 7,750) | 215) | |
| 3.31% | 15,000) | 496) | |
| 4.15% | 9,750) | 405) | |
| 4.74% | 5,750) | 273) | |
| 5.62% | 15,000) | 843) | |
| 3.40% | 12,286) | 418) | |
| 總價值 | 80,286) | 3,309) | |
| 4.12% | |||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31).
1 百萬美元
2 加權平均利率 = 100 × 3,309 ÷ 80,286 = 4.12%