企業價值與 FCFF 比率 （EV/FCFF）
公司的自由現金流 （FCFF）
Home Depot Inc., FCFF計算
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-02-02), 10-K (報告日期： 2024-01-28), 10-K (報告日期： 2023-01-29), 10-K (報告日期： 2022-01-30), 10-K (報告日期： 2021-01-31), 10-K (報告日期： 2020-02-02).
1 查看詳情 »
- 經營活動產生的現金凈額
- 從2020年至2025年的數據顯示，Home Depot的經營活動現金流在2021年達到最高點，為18,839百萬美元，相較於2020年的13,723百萬美元，有顯著的成長。之後，在2022年現金流稍有下降，降至16,571百萬美元，但仍較2020年有不錯的表現。2023年再次下降至14,615百萬美元，但在2024年回升至21,172百萬美元，展現強勁的成長動能。2025年略微下滑至19,810百萬美元，總體而言，該公司在此期間內經營現金流表現穩定並有較好的成長趨勢，特別是在2024年達到高點後略有調整。
- 公司的自由現金流（FCFF）
- 類似於經營現金流，Home Depot的自由現金流在2021年也達到高點，為17,043百萬美元，較2020年20,723百萬美元有明顯提高，反映出公司在該年度改善了資金運用效率。在2022年，自由現金流略有下降，為14,543百萬美元，但仍維持較高水平。2023年進一步降低至12,248百萬美元，顯示自由現金流受到某些年度因素的影響較大。2024年恢復至19,157百萬美元，再次顯示出公司具有較強的資金產生能力，並可能在資本支出或其他投資方面有所調整。2025年略降至17,753百萬美元，但整體上，這一指標仍維持在較高水準，表明公司長期內具有穩定且充裕的自由現金流，支撐其未來成長與投資策略。
已付利息，稅後
Home Depot Inc.、已付利息、稅後計算
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-02-02), 10-K (報告日期： 2024-01-28), 10-K (報告日期： 2023-01-29), 10-K (報告日期： 2022-01-30), 10-K (報告日期： 2021-01-31), 10-K (報告日期： 2020-02-02).
1 查看詳情 »
2 2025 計算
支付利息的現金，扣除資本化利息，稅費 = 支付利息的現金，扣除資本化的利息 × EITR
= 2,199 × 23.70% = 521
- 有效所得稅稅率（EITR）
-
觀察期間內，有效所得稅稅率呈現出穩定的趨勢，整體維持在約23.6%至24.4%的區間。2020年至2022年間，稅率略有上升，加上2023年略微下降，但變動幅度較小，顯示公司在稅務策略或稅務環境方面保持相對穩定。
這種穩定性反映出公司在稅務負擔上的持續性，可能由於公司結構、稅務規劃或監管政策的穩定所致，並且未顯示出明顯的稅率變動趨勢。
- 支付利息的現金（扣除資本化的利息，扣除稅項）
-
在這段期間內，公司的支付利息現金支出持續增加，從2020年的8.5億美元逐步增長至2025年的16.78億美元。年度間的變化趨勢較為穩定，顯示公司可能在資本結構或融資策略上進行調整，增加負債以支持營運或擴張活動。
這部分的支出顯示出公司逐年提升財務杠桿，並承擔相應的利息成本。持續上升的趨勢，提醒投資者注意隨之而來的利息支出壓力，但也可能代表公司在擴展其資本投入或進行融資的戰略選擇，反映在其整體財務運作的積極性。
企業價值與 FCFF 比率當前
Home Depot Inc., EV/FCFF 計算、與基準測試的比較
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |
| 企業價值 （EV） | 447,407) |
| 公司的自由現金流 （FCFF） | 17,753) |
| 估值比率 | |
| EV/FCFF | 25.20 |
| 基準 | |
| EV/FCFF競爭 對手1 | |
| Amazon.com Inc. | 59.23 |
| Lowe’s Cos. Inc. | 20.02 |
| TJX Cos. Inc. | 35.47 |
| EV/FCFF扇形 | |
| 非必需消費品分銷和零售 | 44.14 |
| EV/FCFF工業 | |
| 非必需消費品 | 94.94 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-02-02).
1 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
如果公司的 EV/FCFF 低於基準的 EV/FCFF，那麼公司的價值相對較低。
否則，如果公司的 EV/FCFF 高於基準的 EV/FCFF，那麼公司就相對被高估了。
企業價值與 FCFF 比率歷史的
Home Depot Inc., EV/FCFF計算、與基準測試的比較
| 2025年2月2日 | 2024年1月28日 | 2023年1月29日 | 2022年1月30日 | 2021年1月31日 | 2020年2月2日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 企業價值 （EV）1 | 400,778) | 415,936) | 332,713) | 365,367) | 344,655) | 224,695) | |
| 公司的自由現金流 （FCFF）2 | 17,753) | 18,957) | 12,248) | 14,543) | 17,043) | 11,759) | |
| 估值比率 | |||||||
| EV/FCFF3 | 22.58 | 21.94 | 27.17 | 25.12 | 20.22 | 19.11 | |
| 基準 | |||||||
| EV/FCFF競爭 對手4 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 60.78 | 45.92 | — | — | 78.83 | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 18.55 | 24.69 | 19.56 | 19.56 | 14.88 | 20.95 | |
| TJX Cos. Inc. | 32.22 | 24.44 | 31.93 | 33.03 | 18.30 | 19.08 | |
| EV/FCFF扇形 | |||||||
| 非必需消費品分銷和零售 | — | 44.15 | 38.32 | 111.04 | 130.00 | 51.35 | |
| EV/FCFF工業 | |||||||
| 非必需消費品 | — | 41.98 | 33.07 | 51.08 | 60.28 | 46.71 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-02-02), 10-K (報告日期： 2024-01-28), 10-K (報告日期： 2023-01-29), 10-K (報告日期： 2022-01-30), 10-K (報告日期： 2021-01-31), 10-K (報告日期： 2020-02-02).
1 查看詳情 »
2 查看詳情 »
3 2025 計算
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 400,778 ÷ 17,753 = 22.58
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 企業價值 (EV)
- 從2020年至2025年間，Home Depot的企業價值呈現波動性上升的趨勢。2020年公司價值為22,469.5億美元，經歷幾年的增長後，2021年大幅增至34,465.5億美元，反映出較強的市場評價。隨後，於2022年達到峰值36,536.7億美元，但在2023年略有下降至33,271.3億美元，之後在2024年再度攀升至41,593.6億美元，並預估於2025年小幅稍降至40,077.8億美元。整體而言，企業價值在此期間展現出明顯的成長趨勢，尤其是在2024年達到相對高點，可能反映出公司在市場中的穩定擴展或較佳的經營表現。歷史數據中的變動亦可能受到市場情緒或經濟環境的影響。
- 公司的自由現金流 (FCFF)
- Home Depot在2020年至2025年間的自由現金流呈現較為穩定但帶有一定波動的趨勢。2020年自有現金流為1,175.9百萬美元，之後逐年增加，至2021年提升到1,704.3百萬美元，顯示公司在這段期間增加了現金創造能力。2022年有所下滑，降至1,543百萬美元，但在2023年又回升至1,224.8百萬美元，2024年再度大幅增至1,895.7百萬美元，金額達到上述期間的最高水準。預計2025年略微回落至1,775.3百萬美元。整體來看，公司的自由現金流波動較小，且在2024年達到高點，反映其經營效率或現金管理規劃的正面趨勢。
- EV/FCFF
- 此比率於2020年至2025年間呈現逐步上升趨勢，由19.11上升至2025年的22.58，表明隨著企業價值的提升，投資者對自由現金流的相對估值亦逐步提升。特別是在2022年，該比率達到最高的25.12，意味著當年投資者願意為公司每單位自由現金流支付較高的價值，可能反映市場對其成長潛力的較高評價。此外，2023年及隨後年份比率略有回落，但仍維持較高水準，顯示出公司在價值與現金流之間的關聯性較為穩定。整體來說，EV/FCFF的變動提供了一個公司估值與其自由現金流之間相對關係的觀察窗口，並反映出市場對Home Depot經營狀況的持續看好。