盈利能力分析
季度數據
盈利能力比率衡量公司從其資源（資產）中產生盈利銷售的能力。
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盈利能力比率（摘要）
T-Mobile US Inc.、盈利能力比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
財務獲利能力在 2022 年第一季至 2025 年第二季期間呈現顯著的上升趨勢，隨後在 2025 年第三季起進入緩慢回落的階段。
- 獲利能力比率分析
- 毛利率從 2022 年第一季的 53.09% 持續攀升，於 2025 年第一季達到 63.76% 的峰值，隨後小幅下滑至 2026 年第一季的 62.22%。此趨勢顯示該實體在長期內提升了成本控制能力或擁有較強的定價權。
- 營業獲利率與淨獲利率呈現高度同步的成長模式。營業獲利率由 2022 年的 6% 至 8% 水準，大幅增長至 2025 年第二季的 23.08% 高點。淨獲利率亦從 2022 年低於 4% 的水準，提升至 2025 年第二季的 14.53% 峰值。兩者在 2025 年第三季後均同步下滑，營業獲利率至 2026 年第一季降至 19.86%，淨獲利率則降至 11.65%。
- 資本回報效率分析
- 股東權益回報率（ROE）呈現劇烈增長，從 2022 年 2.19% 至 4.01% 的低位區間，攀升至 2025 年第二季的 19.99% 峰值，隨後於 2026 年第一季回落並維持在 18.87%，顯示對股東資本的利用效率在三年內大幅提高。
- 資產回報率（ROA）同步呈現上升趨勢，從 2022 年第三季的最低點 0.72% 逐步成長至 2025 年第二季的 5.74% 峰值，隨後回落至 2026 年第一季的 4.91%，反映出資產產生利潤的能力在整體上升後趨於穩定。
綜合分析顯示，該實體在 2022 年至 2025 年中旬經歷了顯著的獲利擴張期，各項利潤率與回報率均大幅提升。然而，自 2025 年第三季起，所有關鍵財務指標均出現同步的輕微下滑，顯示其獲利成長動能已從加速擴張轉為緩慢修正或進入盤整階段。
銷售回報率
投資回報率
毛利率比率
T-Mobile US Inc.、毛利率比率、計算 （季度數據）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
| 毛利 | |||||||||||||||||||||||
| 收入 | |||||||||||||||||||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率1 | |||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| AT&T Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Verizon Communications Inc. | |||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
毛利率比率 = 100
× (毛利Q1 2026
+ 毛利Q4 2025
+ 毛利Q3 2025
+ 毛利Q2 2025)
÷ (收入Q1 2026
+ 收入Q4 2025
+ 收入Q3 2025
+ 收入Q2 2025)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
收入表現呈現出明顯的季節性波動與長期成長趨勢。每年的第四季均出現收入峰值，其中2025年12月31日達到最高點24,334百萬美元。儘管季度間有所起伏，但整體收入規模從2022年第一季的20,120百萬美元逐步擴張至2026年第一季的23,107百萬美元。
- 毛利成長分析
- 毛利表現出強勁且穩定的增長軌跡。自2022年3月31日的10,447百萬美元起，幾乎在每個季度持續攀升，至2026年3月31日達到14,280百萬美元。與收入的季節性波動不同，毛利的增長趨勢更為線性且穩定，顯示獲利能力在持續強化。
- 毛利率比率趨勢
- 毛利率比率在觀察期間內顯著提升。該比率從2022年第一季的53.09%起步，在2025年3月31日達到峰值63.76%。這表明營運效率有所改善，或是在成本控制與定價策略上取得了成效，使毛利率在三年內提升了約10個百分點。
- 綜合分析洞見
- 毛利率的持續走高與毛利的穩定增長共同作用，使得毛利增長的幅度超越了收入增長的幅度。即使在收入相對持平或略有下降的季度，毛利率的提升依然能推動總毛利的增加，反映出該公司在規模擴張的同時，成功優化了成本結構。
營業獲利率
T-Mobile US Inc.、營業獲利率、計算 （季度數據）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
| 營業利潤 | |||||||||||||||||||||||
| 收入 | |||||||||||||||||||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 營業獲利率1 | |||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| 營業獲利率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| AT&T Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Verizon Communications Inc. | |||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
營業獲利率 = 100
× (營業利潤Q1 2026
+ 營業利潤Q4 2025
+ 營業利潤Q3 2025
+ 營業利潤Q2 2025)
÷ (收入Q1 2026
+ 收入Q4 2025
+ 收入Q3 2025
+ 收入Q2 2025)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
分析期間內，該公司的整體財務表現呈現出顯著的獲利能力提升趨勢，特別是在營業獲利率方面有大幅度的成長。
- 收入趨勢分析
- 收入在 2022 年至 2023 年期間相對平穩，主要波動於 190 億至 200 億美元之間。自 2024 年起，收入規模開始緩步擴張，並於 2025 年達到高峰，其中 2025 年 12 月 31 日的單季收入最高，達 243.34 億美元。至 2026 年 3 月 31 日，收入小幅回落至 231.07 億美元，但整體水位仍高於分析初期。
- 營業利潤分析
- 營業利潤展現出強勁的增長動能。2022 年第一季的營業利潤為 18.06 億美元，隨後在 2023 年與 2024 年持續攀升。營業利潤在 2025 年 6 月 30 日達到最高點 52.13 億美元。儘管在 2025 年第四季出現短期下滑至 37.36 億美元，但 2026 年第一季迅速回升至 44.97 億美元，顯示獲利能力已較 2022 年有顯著提升。
- 營業獲利率分析
- 營業獲利率的提升幅度最為顯著。2022 年的獲利率維持在 6% 至 8% 的低區間，隨後在 2023 年起快速成長，於 2025 年 6 月 30 日達到 23.08% 的峰值。隨後該比率在 2025 年底與 2026 年初小幅修正至 19% 至 20% 左右。這種趨勢表明公司在擴張收入的過程中，有效地優化了成本管理或提升了經營效率，使獲利能力在三年內實現了倍數增長。
淨獲利率
T-Mobile US Inc.、凈獲利率、計算 （季度數據）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
| 淨收入（虧損） | |||||||||||||||||||||||
| 收入 | |||||||||||||||||||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 淨獲利率1 | |||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| 淨獲利率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| AT&T Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Verizon Communications Inc. | |||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
淨獲利率 = 100
× (淨收入（虧損）Q1 2026
+ 淨收入（虧損）Q4 2025
+ 淨收入（虧損）Q3 2025
+ 淨收入（虧損）Q2 2025)
÷ (收入Q1 2026
+ 收入Q4 2025
+ 收入Q3 2025
+ 收入Q2 2025)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
營收在 2022 年至 2026 年第一季期間呈現穩步增長的趨勢。初期營收主要維持在 190 億至 200 億美元之間，隨後在 2024 年起逐漸攀升，於 2024 年第四季達到 243.34 億美元的峰值，顯示出營收規模的擴張。
- 獲利能力趨勢
- 淨收入從 2022 年的波動狀態（最低至-1.08 億美元）轉向強勁增長。2023 年起淨利進入快速上升期，並在 2025 年第二季達到 32.22 億美元的最高點。
- 利潤率變動
- 淨獲利率展現顯著的成長軌跡，從 2022 年低於 4% 的水平，持續攀升至 2025 年第二季的 14.53% 峰值，隨後小幅回落並穩定在 11% 至 12% 之間。
分析顯示，淨利潤的增長幅度明顯高於營收的增長速度。這表明該期間的獲利提升並非單純依賴營收規模的擴大，而是源於成本控制的優化或營運效率的顯著改善，導致淨獲利率在三年內大幅提升。
進入 2025 年下半年至 2026 年第一季，獲利指標出現輕微的修正趨勢，淨利與淨獲利率均較峰值有所下降，但整體水準仍大幅高於 2022 年的基線，顯示其獲利能力已維持在較高水準的穩定期。
股東權益回報率 （ROE）
T-Mobile US Inc.、 ROE、計算 （季度數據）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
| 淨收入（虧損） | |||||||||||||||||||||||
| 股東權益 | |||||||||||||||||||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| ROE1 | |||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| ROE競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| AT&T Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Verizon Communications Inc. | |||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
ROE = 100
× (淨收入（虧損）Q1 2026
+ 淨收入（虧損）Q4 2025
+ 淨收入（虧損）Q3 2025
+ 淨收入（虧損）Q2 2025)
÷ 股東權益
= 100 × ( + + + )
÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
淨收入在分析期間內呈現顯著的成長趨勢。2022年表現較為波動，於第二季出現虧損，但隨後迅速回升。自2023年起，獲利能力進入穩定擴張階段，並在2024年達到高峰，多個季度維持在29億至30億美元之間，顯示其營運獲利能力大幅提升。
- 股東權益趨勢
- 股東權益呈現長期且持續的下降趨勢。數值從2022年第一季的699.76億美元，逐步下滑至2026年第一季的558.79億美元。這種遞減模式顯示資本結構發生了變化，可能與股份回購或資本配置策略調整有關。
- 股東權益報酬率 (ROE) 表現
- ROE 呈現強勁的上升軌跡，從2022年低於 4% 的水平，攀升至 2025 年與 2026 年約 18% 至 20% 的高位。此項指標的成長是由於淨收入的大幅增加以及股東權益的縮減共同驅動，反映出資本利用效率的顯著改善。
綜合分析顯示，獲利能力的增長與權益資本的縮減形成了正向對比，導致整體財務槓桿效應增強。公司在分析期間內成功將低效率的資本結構轉化為高回報的獲利模式，顯著提升了對股東資本的利用效率。
資產回報率 （ROA）
T-Mobile US Inc.、 ROA、計算 （季度數據）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
| 淨收入（虧損） | |||||||||||||||||||||||
| 總資產 | |||||||||||||||||||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| ROA1 | |||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| ROA競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| AT&T Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Verizon Communications Inc. | |||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
ROA = 100
× (淨收入（虧損）Q1 2026
+ 淨收入（虧損）Q4 2025
+ 淨收入（虧損）Q3 2025
+ 淨收入（虧損）Q2 2025)
÷ 總資產
= 100 × ( + + + )
÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
該財務資料顯示，在觀察期間內，獲利能力與資產效率呈現顯著的正向增長趨勢。
- 淨收入趨勢分析
- 淨收入在 2022 年表現較為波動，其中 2022 年第二季出現虧損，但隨後進入強勁增長期。從 2023 年起，淨收入穩定維持在 20 億美元以上，並於 2025 年第二季達到 32.22 億美元的峰值。儘管在 2025 年下半年至 2026 年初有所起伏，但整體的獲利水準較 2022 年有大幅度的提升。
- 總資產規模變動
- 總資產在分析期間內保持相對穩定，數值主要在 2,062 億美元至 2,192 億美元之間波動。資產規模並未隨淨收入的劇增而大幅擴張，顯示獲利能力的提升並非依賴於資產規模的顯著增加。
- 資產報酬率 (ROA) 洞察
- ROA 呈現穩定的上升趨勢，從 2022 年第一季的 1.33% 逐步攀升，至 2025 年第二季達到 5.74% 的最高點。由於總資產保持穩定，ROA 的成長與淨收入的增長呈現高度正相關，反映出資產利用效率的顯著改善。在 2025 年第三季後，ROA 開始小幅回落，至 2026 年第一季為 4.91%，但仍維持在較高水準。