盈利能力分析
盈利能力比率衡量公司從其資源（資產）中產生盈利銷售的能力。
盈利能力比率（摘要）
Gilead Sciences Inc.、獲利率
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
以下為對一系列財務指標的分析報告。
- 毛利率比率
- 毛利率比率在觀察期間呈現波動趨勢。2021年為75.56%，隨後在2022年上升至79.03%，為最高點。2023年略微回落至75.87%，但在2024年再次回升至78.15%，並於2025年進一步提升至78.44%。整體而言，毛利率比率維持在相對穩定的高水平，但存在年度間的輕微波動。
- 營業獲利率
- 營業獲利率的變化幅度較大。2021年為36.72%，2022年大幅下降至27.17%。2023年略有回升至28.24%，但2024年則急劇下降至5.81%，為觀察期間的最低點。2025年則顯著反彈至34.66%，接近2021年的水平。此指標顯示公司營運效率和成本控制能力存在明顯的年度變化。
- 淨獲利率
- 淨獲利率的趨勢與營業獲利率相似，但幅度略小。2021年為23.05%，2022年下降至17.02%。2023年回升至21.03%，2024年大幅下降至1.68%，為最低點。2025年則大幅反彈至29.43%，超過2021年的水平。淨獲利率的變化反映了公司整體盈利能力的年度波動。
- 股東權益回報率 （ROE）
- 股東權益回報率呈現明顯的波動。2021年為29.55%，2022年下降至21.62%。2023年回升至24.81%，但2024年大幅下降至2.48%，為最低點。2025年則大幅反彈至37.48%，為觀察期間的最高點。此指標顯示公司利用股東權益創造利潤的能力存在顯著的年度變化。
- 資產回報率 （ROA）
- 資產回報率的趨勢與股東權益回報率相似，但幅度較小。2021年為9.16%，2022年下降至7.27%。2023年回升至9.12%，2024年大幅下降至0.81%，為最低點。2025年則大幅反彈至14.42%。此指標顯示公司利用總資產創造利潤的能力存在年度波動。
總體而言，觀察期間各項盈利能力指標均呈現波動趨勢，尤其是在2024年出現顯著的下降，隨後在2025年又出現顯著的反彈。這種波動可能與公司特定的營運因素、市場環境或會計處理方式有關。需要進一步分析以確定這些波動的根本原因。
銷售回報率
投資回報率
毛利率比率
Gilead Sciences Inc.、毛利率比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 產品銷售毛利潤 | 22,681) | 22,359) | 20,436) | 21,325) | 20,407) | |
| 產品銷售 | 28,915) | 28,610) | 26,934) | 26,982) | 27,008) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 毛利率比率1 | 78.44% | 78.15% | 75.87% | 79.03% | 75.56% | |
| 基準 | ||||||
| 毛利率比率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 70.24% | 69.99% | 62.42% | 70.00% | 68.96% | |
| Amgen Inc. | 65.75% | 59.85% | 68.60% | 74.17% | 73.44% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 71.08% | 71.08% | 76.24% | 78.04% | 78.57% | |
| Danaher Corp. | 59.11% | 59.50% | 58.74% | 60.21% | 60.95% | |
| Eli Lilly & Co. | 83.04% | 81.31% | 79.25% | 76.77% | 74.18% | |
| Johnson & Johnson | 67.88% | 69.07% | 68.82% | 67.26% | 68.16% | |
| Merck & Co. Inc. | 74.80% | 76.32% | 73.17% | 70.63% | 72.02% | |
| Pfizer Inc. | 74.33% | 71.94% | 58.10% | 66.05% | 62.48% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 85.35% | 86.13% | 86.16% | 87.18% | 84.83% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 40.93% | 41.28% | 39.90% | 42.24% | 50.08% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 86.24% | 86.11% | 87.21% | 87.90% | 88.06% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
毛利率比率 = 100 × 產品銷售毛利潤 ÷ 產品銷售
= 100 × 22,681 ÷ 28,915 = 78.44%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 產品銷售毛利潤
- 產品銷售毛利潤在2021年至2023年間呈現波動趨勢。2022年相較於2021年略有增加，但2023年則回落至接近2021年的水平。然而，從2023年到2025年，毛利潤呈現持續增長趨勢，顯示銷售盈利能力逐步提升。
- 產品銷售
- 產品銷售額在2021年和2022年之間變化不大，幾乎維持穩定。2023年略有下降，但2024年和2025年則呈現顯著增長，表明銷售額在近期有所回升並持續擴大。
- 毛利率比率
- 毛利率比率在觀察期間內呈現整體上升趨勢。2022年達到峰值，隨後在2023年略有回落，但2024年和2025年再次提升，並維持在相對較高的水平。這表明公司在控制產品成本方面具有一定的能力，並且產品的盈利能力正在增強。毛利率比率的提升與產品銷售毛利潤的增長趨勢相符，進一步驗證了盈利能力的改善。
總體而言，資料顯示在初期經歷一些波動後，公司在銷售額和盈利能力方面均呈現積極的增長趨勢。毛利率比率的提升表明公司在提高盈利效率方面取得了成效。
營業獲利率
Gilead Sciences Inc.、營業獲利率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 營業利潤 | 10,022) | 1,662) | 7,605) | 7,330) | 9,918) | |
| 產品銷售 | 28,915) | 28,610) | 26,934) | 26,982) | 27,008) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 營業獲利率1 | 34.66% | 5.81% | 28.24% | 27.17% | 36.72% | |
| 基準 | ||||||
| 營業獲利率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 24.65% | 16.22% | 23.49% | 31.21% | 31.89% | |
| Amgen Inc. | 25.83% | 22.66% | 29.35% | 38.57% | 31.44% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 20.75% | -15.50% | 16.18% | 17.96% | 15.91% | |
| Danaher Corp. | 19.09% | 20.37% | 21.77% | 27.61% | 25.35% | |
| Eli Lilly & Co. | 40.35% | 28.64% | 18.92% | 24.97% | 22.45% | |
| Johnson & Johnson | 26.85% | 23.42% | 24.90% | 24.63% | 24.95% | |
| Merck & Co. Inc. | 32.64% | 31.03% | 3.92% | 30.27% | 25.74% | |
| Pfizer Inc. | 22.76% | 19.51% | 2.15% | 35.37% | 24.70% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 24.95% | 28.10% | 30.85% | 38.93% | 55.67% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 17.38% | 17.11% | 16.00% | 18.69% | 25.57% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 34.77% | -2.11% | 38.83% | 48.23% | 36.73% | |
| 營業獲利率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 27.24% | 17.84% | 18.01% | 28.59% | 26.98% | |
| 營業獲利率工業 | ||||||
| 保健 | 15.09% | 12.50% | 12.79% | 18.74% | 18.04% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
營業獲利率 = 100 × 營業利潤 ÷ 產品銷售
= 100 × 10,022 ÷ 28,915 = 34.66%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 營業利潤
- 在分析期間，營業利潤呈現波動趨勢。2021年達到99.18億美元的峰值，隨後在2022年大幅下降至73.3億美元。2023年略有回升至76.05億美元，但在2024年急劇下降至16.62億美元的低點。至2025年，營業利潤顯著反彈，達到100.22億美元，超過了2021年的水平。
- 產品銷售
- 產品銷售額在分析期間相對穩定。從2021年的270.08億美元到2023年的269.34億美元，銷售額變化不大。2024年產品銷售額略有增加，達到286.1億美元，並在2025年進一步增長至289.15億美元。整體而言，產品銷售額呈現溫和的增長趨勢。
- 營業獲利率
- 營業獲利率與營業利潤的趨勢密切相關。2021年營業獲利率為36.72%，隨後在2022年大幅下降至27.17%。2023年略有回升至28.24%，但2024年則降至5.81%的歷史低點。2025年營業獲利率顯著提升至34.66%，接近2021年的水平。營業獲利率的波動幅度較產品銷售額更大，顯示其受營業利潤變動的影響較為顯著。
綜上所述，資料顯示在分析期間，營業利潤和營業獲利率經歷了顯著的波動，而產品銷售額則保持相對穩定。2024年是營業利潤和營業獲利率的低谷，但2025年出現了顯著的復甦。產品銷售額的溫和增長可能為2025年營業利潤和獲利率的改善提供了支持。
淨獲利率
Gilead Sciences Inc.、凈獲利率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於吉利德的凈利潤 | 8,510) | 480) | 5,665) | 4,592) | 6,225) | |
| 產品銷售 | 28,915) | 28,610) | 26,934) | 26,982) | 27,008) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 淨獲利率1 | 29.43% | 1.68% | 21.03% | 17.02% | 23.05% | |
| 基準 | ||||||
| 淨獲利率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 6.91% | 7.59% | 8.95% | 20.39% | 20.54% | |
| Amgen Inc. | 21.94% | 12.77% | 24.96% | 26.42% | 24.25% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 14.64% | -18.53% | 17.83% | 13.71% | 15.08% | |
| Danaher Corp. | 14.71% | 16.33% | 19.94% | 22.91% | 21.84% | |
| Eli Lilly & Co. | 31.67% | 23.51% | 15.36% | 21.88% | 19.71% | |
| Johnson & Johnson | 28.46% | 15.84% | 41.28% | 18.90% | 22.26% | |
| Merck & Co. Inc. | 28.08% | 26.68% | 0.61% | 24.49% | 26.79% | |
| Pfizer Inc. | 12.42% | 12.62% | 3.56% | 31.01% | 26.76% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 31.41% | 31.07% | 30.14% | 35.64% | 50.25% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 15.05% | 14.77% | 13.99% | 15.47% | 19.70% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 32.94% | -4.86% | 36.68% | 37.20% | 30.92% | |
| 淨獲利率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 21.54% | 12.30% | 17.95% | 22.55% | 23.38% | |
| 淨獲利率工業 | ||||||
| 保健 | 11.79% | 8.84% | 11.49% | 14.65% | 15.24% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
淨獲利率 = 100 × 歸屬於吉利德的凈利潤 ÷ 產品銷售
= 100 × 8,510 ÷ 28,915 = 29.43%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 歸屬於吉利德的淨利潤
- 歸屬於吉利德的淨利潤在觀察期間呈現波動趨勢。2021年達到6225百萬美元的峰值，隨後在2022年大幅下降至4592百萬美元。2023年有所回升，達到5665百萬美元，但2024年再次下降至480百萬美元的低點。至2025年，淨利潤顯著增長，達到8510百萬美元，超過了2021年的水平。
- 產品銷售
- 產品銷售額在觀察期間相對穩定。2021年為27008百萬美元，2022年略有下降至26982百萬美元，2023年則進一步下降至26934百萬美元。2024年產品銷售額顯著增長至28610百萬美元，並在2025年繼續增長至28915百萬美元，達到觀察期內的最高點。
- 淨獲利率
- 淨獲利率的變化與淨利潤的變化密切相關。2021年淨獲利率為23.05%，2022年大幅下降至17.02%。2023年有所回升至21.03%，但2024年則急劇下降至1.68%的歷史低點。2025年淨獲利率大幅反彈，達到29.43%，創下觀察期內的最高紀錄。淨獲利率的波動幅度明顯大於產品銷售額的變化，顯示其受淨利潤影響較大。
總體而言，儘管產品銷售額在觀察期內保持相對穩定或略有增長，但淨利潤和淨獲利率呈現較大的波動性。2024年淨利潤和淨獲利率的顯著下降值得關注，而2025年的強勁反彈則表明公司可能採取了有效的措施來改善盈利能力。需要進一步分析以確定這些變動背後的原因。
股東權益回報率 （ROE）
Gilead Sciences Inc.、 ROE計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於吉利德的凈利潤 | 8,510) | 480) | 5,665) | 4,592) | 6,225) | |
| 吉利德股東權益合計 | 22,703) | 19,330) | 22,833) | 21,240) | 21,069) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROE1 | 37.48% | 2.48% | 24.81% | 21.62% | 29.55% | |
| 基準 | ||||||
| ROE競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | 128.66% | 46.94% | 68.60% | 74.91% | |
| Amgen Inc. | 89.06% | 69.59% | 107.78% | 178.97% | 87.96% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 38.19% | -54.78% | 27.27% | 20.37% | 19.46% | |
| Danaher Corp. | 6.88% | 7.87% | 8.91% | 14.39% | 14.24% | |
| Eli Lilly & Co. | 77.78% | 74.62% | 48.65% | 58.64% | 62.16% | |
| Johnson & Johnson | 32.87% | 19.68% | 51.11% | 23.36% | 28.20% | |
| Merck & Co. Inc. | 34.70% | 36.96% | 0.97% | 31.57% | 34.17% | |
| Pfizer Inc. | 8.99% | 9.11% | 2.38% | 32.79% | 28.47% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 14.41% | 15.03% | 15.22% | 19.14% | 43.03% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 12.55% | 12.78% | 12.83% | 15.80% | 18.94% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 21.18% | -3.26% | 20.59% | 23.88% | 23.19% | |
| ROE扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 26.63% | 15.57% | 20.65% | 27.99% | 29.75% | |
| ROE工業 | ||||||
| 保健 | 21.47% | 15.74% | 19.40% | 24.82% | 25.44% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
ROE = 100 × 歸屬於吉利德的凈利潤 ÷ 吉利德股東權益合計
= 100 × 8,510 ÷ 22,703 = 37.48%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 歸屬於吉利德的淨利潤
- 歸屬於吉利德的淨利潤在報告期內呈現波動趨勢。2021年達到6225百萬美元的峰值，隨後在2022年大幅下降至4592百萬美元。2023年出現反彈，增長至5665百萬美元，但2024年再次下降至480百萬美元的低點。至2025年，淨利潤顯著增長，達到8510百萬美元，超過了2021年的水平。
- 吉利德股東權益合計
- 吉利德股東權益合計在報告期內也呈現波動。2021年為21069百萬美元，2022年略有增加至21240百萬美元。2023年股東權益進一步增長至22833百萬美元，但2024年則大幅下降至19330百萬美元。2025年股東權益有所回升，達到22703百萬美元，接近2023年的水平。
- 股東權益報酬率 (ROE)
- 股東權益報酬率 (ROE) 的變化與淨利潤和股東權益的變化密切相關。2021年ROE為29.55%，2022年降至21.62%。2023年ROE回升至24.81%，但2024年大幅下降至2.48%，與淨利潤的顯著下降相符。2025年ROE大幅反彈至37.48%，表明股東權益的盈利能力顯著提升，且高於2021年的水平。
總體而言，資料顯示公司盈利能力和股東權益在報告期內經歷了顯著的波動。淨利潤和ROE在2024年均出現大幅下降，但在2025年均實現了顯著增長。股東權益合計也呈現波動趨勢，但整體保持在相對穩定的水平。這些變化可能反映了公司業務策略、市場環境或其他外部因素的影響。
資產回報率 （ROA）
Gilead Sciences Inc.、 ROA計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於吉利德的凈利潤 | 8,510) | 480) | 5,665) | 4,592) | 6,225) | |
| 總資產 | 59,023) | 58,995) | 62,125) | 63,171) | 67,952) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROA1 | 14.42% | 0.81% | 9.12% | 7.27% | 9.16% | |
| 基準 | ||||||
| ROA競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 3.15% | 3.17% | 3.61% | 8.53% | 7.88% | |
| Amgen Inc. | 8.51% | 4.45% | 6.91% | 10.06% | 9.63% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 7.83% | -9.66% | 8.43% | 6.53% | 6.40% | |
| Danaher Corp. | 4.33% | 5.03% | 5.64% | 8.55% | 7.73% | |
| Eli Lilly & Co. | 18.35% | 13.45% | 8.19% | 12.62% | 11.44% | |
| Johnson & Johnson | 13.46% | 7.81% | 20.98% | 9.57% | 11.47% | |
| Merck & Co. Inc. | 13.34% | 14.62% | 0.34% | 13.30% | 12.35% | |
| Pfizer Inc. | 3.73% | 3.76% | 0.94% | 15.91% | 12.11% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 11.11% | 11.69% | 11.95% | 14.85% | 31.75% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 6.08% | 6.51% | 6.07% | 7.15% | 8.12% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 15.42% | -2.38% | 15.92% | 18.30% | 17.44% | |
| ROA扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 9.28% | 5.30% | 7.25% | 10.67% | 10.42% | |
| ROA工業 | ||||||
| 保健 | 7.89% | 5.73% | 7.19% | 9.66% | 9.46% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
ROA = 100 × 歸屬於吉利德的凈利潤 ÷ 總資產
= 100 × 8,510 ÷ 59,023 = 14.42%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 歸屬於吉利德的淨利潤
- 歸屬於吉利德的淨利潤在觀察期間呈現波動趨勢。2021年達到6225百萬美元的峰值，隨後在2022年大幅下降至4592百萬美元。2023年出現反彈，回升至5665百萬美元，但2024年再次下降至480百萬美元的低點。至2025年，淨利潤顯著增長，達到8510百萬美元，超過了2021年的水平。
- 總資產
- 總資產在2021年至2024年間呈現持續下降的趨勢，從67952百萬美元下降至58995百萬美元。然而，在2025年，總資產略有回升，達到59023百萬美元，但仍未恢復至2021年的水平。
- 資產報酬率 (ROA)
- 資產報酬率的變化與淨利潤的變化呈現一定程度的相關性。2021年ROA為9.16%，2022年下降至7.27%。2023年ROA回升至9.12%，與2021年水平相近。2024年ROA大幅下降至0.81%，與淨利潤的顯著下降相符。2025年ROA則大幅提升至14.42%，遠高於過往數年，反映了淨利潤的顯著增長。
綜上所述，觀察期間的財務數據顯示，淨利潤和ROA的波動較大，而總資產則呈現先降後略回升的趨勢。2025年的數據顯示淨利潤和ROA均有顯著改善，但總資產的變化相對較小。這些變化可能反映了公司經營策略、市場環境或其他相關因素的影響。