盈利能力分析
盈利能力比率衡量公司從其資源（資產）中產生盈利銷售的能力。
盈利能力比率（摘要）
Eli Lilly & Co.、獲利率
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 毛利率比率
- 毛利率比率呈現逐年上升的趨勢。從2021年的74.18%增長至2025年的83.04%，顯示公司在控制生產成本和提高產品定價能力方面有所改善。此趨勢可能反映了規模經濟效益、更有效的供應鏈管理或產品組合的優化。
- 營業獲利率
- 營業獲利率在分析期間內經歷了波動。2021年為22.45%，2022年增長至24.97%，但在2023年下降至18.92%。隨後，營業獲利率顯著回升，2024年達到28.64%，並在2025年大幅增長至40.35%。這種波動可能與銷售額增長、營運成本控制以及研發投入等因素有關。2025年的顯著增長表明公司在提高營運效率和控制管理費用方面取得了顯著進展。
- 淨獲利率
- 淨獲利率的趨勢與營業獲利率相似，也呈現波動。從2021年的19.71%開始，2022年增長至21.88%，2023年下降至15.36%。之後，淨獲利率在2024年回升至23.51%，並在2025年大幅增長至31.67%。淨獲利率的變化受到營業獲利率、利息支出和稅負等因素的影響。2025年的大幅增長表明公司在提高整體盈利能力方面取得了顯著成果。
- 股東權益回報率 （ROE）
- 股東權益回報率（ROE）在2021年和2022年之間略有下降，從62.16%降至58.64%，隨後在2023年進一步下降至48.65%。然而，ROE在2024年大幅回升至74.62%，並在2025年略有增長至77.78%。ROE的變化反映了公司利用股東權益創造利潤的能力。2024年和2025年的顯著回升表明公司在提高資本效率和盈利能力方面取得了成功。
- 資產回報率 （ROA）
- 資產回報率（ROA）的趨勢與ROE相似，也呈現波動。從2021年的11.44%開始，2022年增長至12.62%，但在2023年大幅下降至8.19%。隨後，ROA在2024年回升至13.45%，並在2025年大幅增長至18.35%。ROA反映了公司利用其資產創造利潤的能力。2024年和2025年的增長表明公司在提高資產利用效率和盈利能力方面取得了進展。
總體而言，資料顯示公司在盈利能力和資本效率方面呈現積極的趨勢，尤其是在2024年和2025年。儘管在某些年份經歷了波動，但整體趨勢表明公司在提高盈利能力和回報方面取得了顯著進展。
銷售回報率
投資回報率
毛利率比率
Eli Lilly & Co.、毛利率比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 毛利率 | 54,127) | 36,624) | 27,042) | 21,912) | 21,006) | |
| 收入 | 65,179) | 45,043) | 34,124) | 28,541) | 28,318) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 毛利率比率1 | 83.04% | 81.31% | 79.25% | 76.77% | 74.18% | |
| 基準 | ||||||
| 毛利率比率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | 69.99% | 62.42% | 70.00% | 68.96% | |
| Amgen Inc. | 65.75% | 59.85% | 68.60% | 74.17% | 73.44% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 71.08% | 71.08% | 76.24% | 78.04% | 78.57% | |
| Danaher Corp. | — | 59.50% | 58.74% | 60.21% | 60.95% | |
| Gilead Sciences Inc. | — | 78.15% | 75.87% | 79.03% | 75.56% | |
| Johnson & Johnson | 67.88% | 69.07% | 68.82% | 67.26% | 68.16% | |
| Merck & Co. Inc. | — | 76.32% | 73.17% | 70.63% | 72.02% | |
| Pfizer Inc. | — | 71.94% | 58.10% | 66.05% | 62.48% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 85.35% | 86.13% | 86.16% | 87.18% | 84.83% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | 41.28% | 39.90% | 42.24% | 50.08% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | 86.11% | 87.21% | 87.90% | 88.06% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
毛利率比率 = 100 × 毛利率 ÷ 收入
= 100 × 54,127 ÷ 65,179 = 83.04%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 毛利率
- 從資料顯示，毛利率呈現顯著的增長趨勢。從2021年的21006百萬美元增長至2025年的54127百萬美元。這表明公司在產生利潤方面的能力不斷提升。增長幅度在各個年度間有所不同，但整體趨勢是持續向上的。
- 收入
- 收入也呈現持續增長趨勢，從2021年的28318百萬美元增長至2025年的65179百萬美元。收入增長與毛利率增長相輔相成，共同推動了公司整體財務表現的改善。2024年到2025年的收入增長幅度較為顯著。
- 毛利率比率
- 毛利率比率的數據顯示，公司在控制生產成本和提高產品定價方面的能力也在不斷增強。從2021年的74.18%逐步提升至2025年的83.04%。這種比率的持續上升，意味著公司在銷售每一美元收入時，能夠保留更多的毛利，進而提升盈利能力。增長趨勢相對穩定，且幅度較為一致。
綜上所述，資料顯示公司在2021年至2025年間，無論是毛利率、收入還是毛利率比率，都呈現出強勁的增長趨勢。這表明公司在市場上的競爭力不斷提升，並且在財務管理方面也表現出色。
營業獲利率
Eli Lilly & Co.、營業獲利率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 營業利潤 | 26,302) | 12,899) | 6,458) | 7,127) | 6,357) | |
| 收入 | 65,179) | 45,043) | 34,124) | 28,541) | 28,318) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 營業獲利率1 | 40.35% | 28.64% | 18.92% | 24.97% | 22.45% | |
| 基準 | ||||||
| 營業獲利率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | 16.22% | 23.49% | 31.21% | 31.89% | |
| Amgen Inc. | 25.83% | 22.66% | 29.35% | 38.57% | 31.44% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 20.75% | -15.50% | 16.18% | 17.96% | 15.91% | |
| Danaher Corp. | — | 20.37% | 21.77% | 27.61% | 25.35% | |
| Gilead Sciences Inc. | — | 5.81% | 28.24% | 27.17% | 36.72% | |
| Johnson & Johnson | 26.85% | 23.42% | 24.90% | 24.63% | 24.95% | |
| Merck & Co. Inc. | — | 31.03% | 3.92% | 30.27% | 25.74% | |
| Pfizer Inc. | — | 19.51% | 2.15% | 35.37% | 24.70% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 24.95% | 28.10% | 30.85% | 38.93% | 55.67% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | 17.11% | 16.00% | 18.69% | 25.57% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | -2.11% | 38.83% | 48.23% | 36.73% | |
| 營業獲利率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | — | 17.84% | 18.01% | 28.59% | 26.98% | |
| 營業獲利率工業 | ||||||
| 保健 | — | 12.50% | 12.79% | 18.74% | 18.04% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
營業獲利率 = 100 × 營業利潤 ÷ 收入
= 100 × 26,302 ÷ 65,179 = 40.35%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 營業利潤
- 從資料中可觀察到，營業利潤在2021年至2023年間呈現波動趨勢。2022年相較於2021年有所增長，但2023年則出現下滑。然而，從2023年到2025年，營業利潤顯著增長，尤其在2024年和2025年，增長幅度尤為顯著。整體而言，營業利潤呈現先波動後快速增長的趨勢。
- 收入
- 收入數據顯示，收入在2021年至2023年間保持穩定增長。2023年相較於2021年，收入增長幅度較為明顯。2024年和2025年，收入的增長速度進一步加快，顯示出強勁的增長動能。整體而言，收入呈現持續增長的趨勢，且增長速度逐年加快。
- 營業獲利率
- 營業獲利率在2021年至2023年間呈現波動。2022年相較於2021年有所提升，但2023年則明顯下降。從2023年到2025年，營業獲利率呈現顯著上升趨勢，尤其在2024年和2025年，增長幅度較大。營業獲利率的提升，可能與營業利潤的快速增長以及收入的持續增長有關。整體而言，營業獲利率呈現先下降後快速提升的趨勢。
綜合來看，資料顯示收入和營業利潤均呈現增長趨勢，且增長速度在後期有所加快。營業獲利率的提升，表明盈利能力也在不斷增強。這些數據共同表明，在分析期間，整體財務表現呈現積極向上的趨勢。
淨獲利率
Eli Lilly & Co.、凈獲利率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨收入 | 20,640) | 10,590) | 5,240) | 6,245) | 5,582) | |
| 收入 | 65,179) | 45,043) | 34,124) | 28,541) | 28,318) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 淨獲利率1 | 31.67% | 23.51% | 15.36% | 21.88% | 19.71% | |
| 基準 | ||||||
| 淨獲利率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | 7.59% | 8.95% | 20.39% | 20.54% | |
| Amgen Inc. | 21.94% | 12.77% | 24.96% | 26.42% | 24.25% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 14.64% | -18.53% | 17.83% | 13.71% | 15.08% | |
| Danaher Corp. | — | 16.33% | 19.94% | 22.91% | 21.84% | |
| Gilead Sciences Inc. | — | 1.68% | 21.03% | 17.02% | 23.05% | |
| Johnson & Johnson | 28.46% | 15.84% | 41.28% | 18.90% | 22.26% | |
| Merck & Co. Inc. | — | 26.68% | 0.61% | 24.49% | 26.79% | |
| Pfizer Inc. | — | 12.62% | 3.56% | 31.01% | 26.76% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 31.41% | 31.07% | 30.14% | 35.64% | 50.25% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | 14.77% | 13.99% | 15.47% | 19.70% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | -4.86% | 36.68% | 37.20% | 30.92% | |
| 淨獲利率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | — | 12.30% | 17.95% | 22.55% | 23.38% | |
| 淨獲利率工業 | ||||||
| 保健 | — | 8.84% | 11.49% | 14.65% | 15.24% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
淨獲利率 = 100 × 淨收入 ÷ 收入
= 100 × 20,640 ÷ 65,179 = 31.67%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 收入趨勢
- 從資料顯示，收入在2021年至2023年間呈現溫和增長趨勢。2022年的收入略有增加，但2023年的增長幅度較為顯著。然而，2024年和2025年則呈現大幅增長，顯示收入規模在短時間內顯著擴大。整體而言，收入呈現先溫和增長，再加速增長的模式。
- 淨收入趨勢
- 淨收入的變化趨勢與收入相似，在2021年至2023年間呈現波動。2022年淨收入增加，但2023年則有所下降。與收入相比，淨收入的增長幅度在2024年和2025年更加顯著，表明公司在控制成本或提高產品組合價值方面可能有所改善。
- 淨獲利率趨勢
- 淨獲利率在2021年至2025年間呈現波動上升的趨勢。2021年和2022年淨獲利率均維持在相對較高的水平。2023年出現顯著下降，但隨後在2024年和2025年迅速回升，並達到較高的水平。這表明公司在不同時期，其盈利能力受到多種因素的影響，包括收入增長、成本控制以及產品組合的變化。2025年的淨獲利率顯著高於其他年份，可能反映了規模經濟效益或高利潤產品的貢獻增加。
- 綜合觀察
- 整體而言，資料顯示公司在近年來經歷了顯著的增長，尤其是在收入和淨收入方面。淨獲利率的波動表明公司盈利能力受到多種因素的影響，但整體趨勢是向上的。收入的加速增長和淨獲利率的提高，可能預示著公司在市場上的競爭力增強以及經營效率的提升。
股東權益回報率 （ROE）
Eli Lilly & Co.、 ROE計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨收入 | 20,640) | 10,590) | 5,240) | 6,245) | 5,582) | |
| 禮來公司股東權益合計 | 26,535) | 14,192) | 10,772) | 10,650) | 8,979) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROE1 | 77.78% | 74.62% | 48.65% | 58.64% | 62.16% | |
| 基準 | ||||||
| ROE競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | 128.66% | 46.94% | 68.60% | 74.91% | |
| Amgen Inc. | 89.06% | 69.59% | 107.78% | 178.97% | 87.96% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 38.19% | -54.78% | 27.27% | 20.37% | 19.46% | |
| Danaher Corp. | — | 7.87% | 8.91% | 14.39% | 14.24% | |
| Gilead Sciences Inc. | — | 2.48% | 24.81% | 21.62% | 29.55% | |
| Johnson & Johnson | 32.87% | 19.68% | 51.11% | 23.36% | 28.20% | |
| Merck & Co. Inc. | — | 36.96% | 0.97% | 31.57% | 34.17% | |
| Pfizer Inc. | — | 9.11% | 2.38% | 32.79% | 28.47% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 14.41% | 15.03% | 15.22% | 19.14% | 43.03% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | 12.78% | 12.83% | 15.80% | 18.94% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | -3.26% | 20.59% | 23.88% | 23.19% | |
| ROE扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | — | 15.57% | 20.65% | 27.99% | 29.75% | |
| ROE工業 | ||||||
| 保健 | — | 15.74% | 19.40% | 24.82% | 25.44% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
ROE = 100 × 淨收入 ÷ 禮來公司股東權益合計
= 100 × 20,640 ÷ 26,535 = 77.78%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 淨收入
- 從資料中可觀察到，淨收入在2021年至2023年間呈現波動趨勢。2022年相較於2021年有所增長，但2023年則出現下滑。然而，2024年淨收入大幅增長，且2025年持續顯著增長，顯示出強勁的成長動能。整體而言，淨收入呈現先波動後快速增長的趨勢。
- 禮來公司股東權益合計
- 股東權益合計在2021年至2023年間維持相對穩定的增長。2024年股東權益合計增長幅度明顯擴大，2025年則進一步加速增長。此趨勢與淨收入的增長趨勢相符，表明公司的財務基礎正在穩步增強。
- 股東權益報酬率 (ROE)
- 股東權益報酬率在2021年至2023年間呈現下降趨勢。2024年ROE大幅反彈，並在2025年達到最高點。ROE的變化與淨收入的變化密切相關，表明公司在利用股東權益創造利潤方面，效率在提升。儘管2023年ROE下降，但隨後兩年的強勁反彈顯示公司盈利能力得到顯著改善。
綜上所述，資料顯示公司在經歷一段相對穩定的時期後，開始展現出強勁的成長勢頭。淨收入和股東權益合計均呈現加速增長趨勢，而ROE的顯著提升則表明公司盈利能力正在不斷增強。這些數據共同表明公司財務狀況良好，並具有持續成長的潛力。
資產回報率 （ROA）
Eli Lilly & Co.、 ROA計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨收入 | 20,640) | 10,590) | 5,240) | 6,245) | 5,582) | |
| 總資產 | 112,476) | 78,715) | 64,006) | 49,490) | 48,806) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROA1 | 18.35% | 13.45% | 8.19% | 12.62% | 11.44% | |
| 基準 | ||||||
| ROA競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | 3.17% | 3.61% | 8.53% | 7.88% | |
| Amgen Inc. | 8.51% | 4.45% | 6.91% | 10.06% | 9.63% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 7.83% | -9.66% | 8.43% | 6.53% | 6.40% | |
| Danaher Corp. | — | 5.03% | 5.64% | 8.55% | 7.73% | |
| Gilead Sciences Inc. | — | 0.81% | 9.12% | 7.27% | 9.16% | |
| Johnson & Johnson | 13.46% | 7.81% | 20.98% | 9.57% | 11.47% | |
| Merck & Co. Inc. | — | 14.62% | 0.34% | 13.30% | 12.35% | |
| Pfizer Inc. | — | 3.76% | 0.94% | 15.91% | 12.11% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 11.11% | 11.69% | 11.95% | 14.85% | 31.75% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | 6.51% | 6.07% | 7.15% | 8.12% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | -2.38% | 15.92% | 18.30% | 17.44% | |
| ROA扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | — | 5.30% | 7.25% | 10.67% | 10.42% | |
| ROA工業 | ||||||
| 保健 | — | 5.73% | 7.19% | 9.66% | 9.46% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
ROA = 100 × 淨收入 ÷ 總資產
= 100 × 20,640 ÷ 112,476 = 18.35%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 淨收入
- 淨收入在報告期間呈現波動增長趨勢。2022年相較於2021年顯著增長，但2023年則出現下滑。2024年開始，淨收入大幅增長，且2025年的增長幅度更為顯著，顯示公司營運規模及獲利能力在近期快速擴大。
- 總資產
- 總資產在報告期間持續增長。增長幅度並非線性，2023年相較於2022年增長幅度較大，而2024年及2025年則維持較為穩定的增長態勢。總資產的持續擴張可能反映了公司在業務上的積極投資及擴張。
- 資產報酬率 (ROA)
- 資產報酬率呈現波動變化。2021年至2022年期間，ROA呈現上升趨勢，顯示資產運用效率提升。2023年ROA大幅下降，可能與淨收入下滑有關。然而，2024年及2025年ROA迅速回升，且2025年的ROA達到報告期間的最高值，表明公司在提升資產運用效率方面取得了顯著成效，且淨收入的快速增長對ROA的提升貢獻良多。
綜上所述，資料顯示公司在淨收入、總資產及資產報酬率方面均呈現複雜的變化趨勢。近期淨收入和ROA的顯著增長值得關注，可能預示著公司營運狀況的改善及增長潛力。