盈利能力分析
盈利能力比率衡量公司從其資源（資產）中產生盈利銷售的能力。
盈利能力比率（摘要）
Vertex Pharmaceuticals Inc.、獲利率
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
從資料中可以觀察到，Vertex Pharmaceuticals Inc. 的毛利率在五年期間內呈現相對穩定的趨勢，略微下降，但仍保持在高水平，顯示公司在成本控制和銷售收入轉化為毛利方面具有一定的效率。具體而言，毛利率由2020年的88.14%略降至2024年的86.11%，變動幅度較小，反映出毛利潤結構的相對穩定性。
然而，營業獲利率展現出較大的波動。從2020年的高點46.03%下降至2021年的36.73%，隨後在2022年回升至48.23%，但接著在2023年降低至38.83%。2024年數據缺失或負數（-2.11%）顯示當年度可能面臨營運壓力或特殊因素，導致營運績效不如前幾年。整體而言，營業獲利率在此期間內存在較為明顯的波動趨勢，反映出營運效率可能受到外部或內部變數的影響較大。
淨獲利率的走勢與營運績效相似，曾在2020年達到43.7%的高點，2021年明顯下降至30.92%，但於2022年回升至37.2%。2023年略有下降至36.68%，2024年則出現負數（-4.86%），表明公司在該年度可能面臨淨利的顯著下滑或一次性損失，影響整體獲利能力。
股東權益回報率（ROE）和資產回報率（ROA）兩項主要績效指標亦呈現類似的波動趨勢。ROE由2020年的31.22%下降至2021年的23.19%，隨後略微回升至2022年的23.88%，但在2024年大幅下降至-3.26%，顯示公司對股東權益的使用效率在此年度遭受重大損失或表現惡化。同樣，ROA也由2020年的23.07%下降至2021年的17.44%，2022年略微上升至18.3%，但在2024年降至-2.38%，反映公司資產獲利能力在2024年大幅減弱。
總體來看，Vertex Pharmaceuticals Inc. 在前幾年保持較高且穩定的毛利率，但營運和淨利的波動性較大，尤其在2024年出現明顯的下滑或負向表現，可能由於營運挑戰、市場變動或一次性損失所致。公司在資本運用效率方面亦表現出受挫的跡象，特別是在2024年，需進一步檢視造成績效惡化的原因。未來若要改善盈利能力，可能需聚焦於提升營運效能與成本控制，並有效化解潛在的外部風險。
銷售回報率
投資回報率
毛利率比率
Vertex Pharmaceuticals Inc.、毛利率比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 毛利 | 9,489,600) | 8,607,000) | 7,850,400) | 6,670,200) | 5,469,383) | |
| 收入 | 11,020,100) | 9,869,200) | 8,930,700) | 7,574,400) | 6,205,683) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 毛利率比率1 | 86.11% | 87.21% | 87.90% | 88.06% | 88.14% | |
| 基準 | ||||||
| 毛利率比率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 69.99% | 62.42% | 70.00% | 68.96% | 66.41% | |
| Amgen Inc. | 59.85% | 68.60% | 74.17% | 73.44% | 74.59% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 71.08% | 76.24% | 78.04% | 78.57% | 72.31% | |
| Danaher Corp. | 59.50% | 58.74% | 60.21% | 60.95% | 55.98% | |
| Eli Lilly & Co. | 81.31% | 79.25% | 76.77% | 74.18% | 77.66% | |
| Gilead Sciences Inc. | 78.15% | 75.87% | 79.03% | 75.56% | 81.23% | |
| Johnson & Johnson | 69.07% | 68.82% | 67.26% | 68.16% | 65.58% | |
| Merck & Co. Inc. | 76.32% | 73.17% | 70.63% | 72.02% | 67.74% | |
| Pfizer Inc. | 71.94% | 58.10% | 66.05% | 62.48% | 79.63% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 86.13% | 86.16% | 87.18% | 84.83% | 86.82% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 41.28% | 39.90% | 42.24% | 50.08% | 49.67% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
毛利率比率 = 100 × 毛利 ÷ 收入
= 100 × 9,489,600 ÷ 11,020,100 = 86.11%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
財務資料分析摘要
根據所提供的財務資料，顯示 Vertex Pharmaceuticals Inc. 在2020年至2024年間，整體營收與毛利呈現持續成長的趨勢。具體分析如下：
- 營收趨勢
- 公司營收由2020年的6,205,683千美元逐年攀升至2024年的11,020,100千美元，總體呈現穩定上升的趨勢。這表明公司在市場拓展或產品銷售方面的表現持續改善，且增長幅度逐年擴大，尤其是在2024年相比2020年增加超過78%。
- 毛利變化
- 毛利從2020年的5,469,383千美元增加至2024年的9,489,600千美元。此數據顯示公司在營收的基礎上，毛利亦持續提升，證明其成本控制與產品獲利能力有效提升。
- 毛利率
- 毛利率比率在2020年為88.14%，至2024年微幅下降至86.11%。儘管毛利率略有下降，但仍維持在較高水平，反映公司在收入增長的同時，仍能保持較高的毛利率，顯示原料與製造成本的控制相對穩定，也可能受到市場價格變動的影響而略有波動。
總結而言，該公司在此段期間內的財務表現展現出積極的增長態勢，營收和毛利皆呈現穩定成長，毛利率的輕微下滑則為值得注意的指標，可能象徵成本結構或價格策略的調整。未來若能在保持營收增長的同時，進一步優化毛利率，將有助於提升獲利能力及企業價值。
營業獲利率
Vertex Pharmaceuticals Inc.、營業獲利率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 經營活動收入（虧損） | (232,900) | 3,832,000) | 4,307,400) | 2,782,100) | 2,856,290) | |
| 收入 | 11,020,100) | 9,869,200) | 8,930,700) | 7,574,400) | 6,205,683) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 營業獲利率1 | -2.11% | 38.83% | 48.23% | 36.73% | 46.03% | |
| 基準 | ||||||
| 營業獲利率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 16.22% | 23.49% | 31.21% | 31.89% | 24.81% | |
| Amgen Inc. | 22.66% | 29.35% | 38.57% | 31.44% | 37.70% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | -15.50% | 16.18% | 17.96% | 15.91% | -21.60% | |
| Danaher Corp. | 20.37% | 21.77% | 27.61% | 25.35% | 18.99% | |
| Eli Lilly & Co. | 28.64% | 18.92% | 24.97% | 22.45% | 24.69% | |
| Gilead Sciences Inc. | 5.81% | 28.24% | 27.17% | 36.72% | 16.72% | |
| Johnson & Johnson | 23.42% | 24.90% | 24.63% | 24.95% | 23.60% | |
| Merck & Co. Inc. | 31.03% | 3.92% | 30.27% | 25.74% | 16.47% | |
| Pfizer Inc. | 19.51% | 2.15% | 35.37% | 24.70% | 20.92% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 28.10% | 30.85% | 38.93% | 55.67% | 42.09% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 17.11% | 16.00% | 18.69% | 25.57% | 24.19% | |
| 營業獲利率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 17.84% | 18.01% | 28.59% | 26.98% | 18.87% | |
| 營業獲利率工業 | ||||||
| 保健 | 12.50% | 12.79% | 18.74% | 18.04% | 13.65% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
營業獲利率 = 100 × 經營活動收入（虧損） ÷ 收入
= 100 × -232,900 ÷ 11,020,100 = -2.11%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 經營活動收入（虧損）
- 該指標在2020年至2022年間顯示穩定且逐年增加的趨勢，2022年達到高點，顯示公司核心業務活動的盈利能力較為強健。然而，2023年開始收入出現明顯下降，且2024年預估為負值（-232,900美元），表明經營活動的盈利狀況於近期急劇惡化，可能受到產業環境變動或成本上升的影響。
- 收入
- 公司整體收入展現持續成長的趨勢，從2020年的6,205,683千美元逐步增加至2024年的11,020,100千美元，累計幅度超過一倍，顯示公司市場規模和銷售額持續擴大，並且成功開拓新市場或推出新產品貢獻於整體營收的提升。
- 營業獲利率
- 營業獲利率在2020年至2022年間浮動不大，保持在36.73%至48.23%的區間，反映公司在收入成長的基礎上能維持較高的營業效率。然而，2023年後，該獲利率明顯下滑至-2.11%，代表2024年預期營業狀況轉為負值，顯示盈利能力已經嚴重受損，或成本壓力大增，導致公司產生虧損，並可能陷入經營困難。
綜合以上觀察，該公司在2020至2022年展現穩定增長，收入持續上升且營業盈利能力較高。然而，2023年經營活動收入劇烈下滑，並於2024年出現負值，伴隨營業獲利率大幅下挫，顯示公司近期面臨嚴峻的經營挑戰，盈利水平受到重挫。這些變化可能與市場環境變動、內部成本增加或其他經營因素有關，需進一步追蹤相關財務細節與行業資訊以進行深入分析。
淨獲利率
Vertex Pharmaceuticals Inc.、凈獲利率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 淨收入（虧損） | (535,600) | 3,619,600) | 3,322,000) | 2,342,100) | 2,711,647) | |
| 收入 | 11,020,100) | 9,869,200) | 8,930,700) | 7,574,400) | 6,205,683) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 淨獲利率1 | -4.86% | 36.68% | 37.20% | 30.92% | 43.70% | |
| 基準 | ||||||
| 淨獲利率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 7.59% | 8.95% | 20.39% | 20.54% | 10.08% | |
| Amgen Inc. | 12.77% | 24.96% | 26.42% | 24.25% | 29.97% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | -18.53% | 17.83% | 13.71% | 15.08% | -21.20% | |
| Danaher Corp. | 16.33% | 19.94% | 22.91% | 21.84% | 16.36% | |
| Eli Lilly & Co. | 23.51% | 15.36% | 21.88% | 19.71% | 25.24% | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.68% | 21.03% | 17.02% | 23.05% | 0.51% | |
| Johnson & Johnson | 15.84% | 41.28% | 18.90% | 22.26% | 17.82% | |
| Merck & Co. Inc. | 26.68% | 0.61% | 24.49% | 26.79% | 14.72% | |
| Pfizer Inc. | 12.62% | 3.56% | 31.01% | 26.76% | 22.53% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 31.07% | 30.14% | 35.64% | 50.25% | 41.35% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 14.77% | 13.99% | 15.47% | 19.70% | 19.79% | |
| 淨獲利率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 12.30% | 17.95% | 22.55% | 23.38% | 14.07% | |
| 淨獲利率工業 | ||||||
| 保健 | 8.84% | 11.49% | 14.65% | 15.24% | 10.27% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
淨獲利率 = 100 × 淨收入（虧損） ÷ 收入
= 100 × -535,600 ÷ 11,020,100 = -4.86%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 收入整體趨勢
- 從2020年至2024年，Vertex Pharmaceuticals Inc.的收入持續增長。2020年的收入為6,205,683千美元，至2024年預計達到11,020,100千美元，顯示公司營業規模逐年擴大。即使在2023年達到近9.87億美元後，2024年的收入仍有顯著的增長，反映公司經營策略有效並努力擴展市場份額。
- 淨收入（虧損）變動
- 淨收入數據展現出較為波動的走勢。在2020年，淨收入約2.71億美元，2021年略下降至約2.34億美元，但隨後又在2022年突破3.32億美元並持續成長至2023年的約3.62億美元。然而，2024年的淨收入顯示虧損，金額達到約-535.6萬美元，代表公司在該年度出現了淨虧損，可能受到研發支出增加或其他營運成本上升所影響。
- 淨獲利率變化
- 淨獲利率在2020年至2023年間保持較高水準，分別為43.7%、30.92%、37.2%和36.68%，顯示公司在盈利能力方面維持良好水準。2024年淨獲利率跌至負值（-4.86%），與淨虧損同步，反映公司經營效率在該年度受到影響，可能由於較高成本或特殊支出所致。總體來看，儘管收入持續成長，淨利潤表現則較為動盪，並在2024年出現明顯下滑。
股東權益回報率 （ROE）
Vertex Pharmaceuticals Inc.、 ROE計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 淨收入（虧損） | (535,600) | 3,619,600) | 3,322,000) | 2,342,100) | 2,711,647) | |
| 股東權益 | 16,409,600) | 17,580,400) | 13,912,700) | 10,100,000) | 8,686,815) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROE1 | -3.26% | 20.59% | 23.88% | 23.19% | 31.22% | |
| 基準 | ||||||
| ROE競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 128.66% | 46.94% | 68.60% | 74.91% | 35.30% | |
| Amgen Inc. | 69.59% | 107.78% | 178.97% | 87.96% | 77.20% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | -54.78% | 27.27% | 20.37% | 19.46% | -23.84% | |
| Danaher Corp. | 7.87% | 8.91% | 14.39% | 14.24% | 9.17% | |
| Eli Lilly & Co. | 74.62% | 48.65% | 58.64% | 62.16% | 109.79% | |
| Gilead Sciences Inc. | 2.48% | 24.81% | 21.62% | 29.55% | 0.68% | |
| Johnson & Johnson | 19.68% | 51.11% | 23.36% | 28.20% | 23.25% | |
| Merck & Co. Inc. | 36.96% | 0.97% | 31.57% | 34.17% | 27.91% | |
| Pfizer Inc. | 9.11% | 2.38% | 32.79% | 28.47% | 15.21% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 15.03% | 15.22% | 19.14% | 43.03% | 31.86% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 12.78% | 12.83% | 15.80% | 18.94% | 18.47% | |
| ROE扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 15.57% | 20.65% | 27.99% | 29.75% | 17.22% | |
| ROE工業 | ||||||
| 保健 | 15.74% | 19.40% | 24.82% | 25.44% | 16.70% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
ROE = 100 × 淨收入（虧損） ÷ 股東權益
= 100 × -535,600 ÷ 16,409,600 = -3.26%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 淨收入（虧損）
- 從2020年到2023年，Vertex Pharmaceuticals的淨收入顯示出持續穩定的增長趨勢。2020年淨收入為2,711,647千美元，至2023年達到3,619,600千美元，反映出公司在該期間內的營運表現良好。不過，2024年出現大幅下滑，淨收入轉為虧損，為-535,600千美元，此變化可能受到市場環境變動、研發成本增加或其他非經常性因素影響，需進一步調查其詳細原因。
- 股東權益
- 股東權益持續增加，從2020年的8,686,815千美元增長至2023年的17,580,400千美元，顯示公司累積的淨資產和股東利益逐步擴大。2024年股東權益則略微下降至16,409,600千美元，可能主要受到當年淨虧損的影響。整體而言，股東權益的趨勢彰顯公司在前期累積財富的能力，但最新年度的變動值得關注。
- ROE（股東權益報酬率）
- ROE值從2020年的31.22%逐步下降至2023年的20.59%，反映公司在資金運用效率方面的逐年縮減，但仍維持較高水平，顯示資產回報良好。然而，2024年ROE大幅轉為負值（-3.26%），表示公司未能產生正的資產回報，與淨虧損同步，整體ROE的變動反映出公司財務狀況在最新年度出現較大壓力與挑戰。需要進一步分析造成ROE波動的具體因素以評估其長期改善潛力。
資產回報率 （ROA）
Vertex Pharmaceuticals Inc.、 ROA計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 淨收入（虧損） | (535,600) | 3,619,600) | 3,322,000) | 2,342,100) | 2,711,647) | |
| 總資產 | 22,533,200) | 22,730,200) | 18,150,900) | 13,432,500) | 11,751,808) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROA1 | -2.38% | 15.92% | 18.30% | 17.44% | 23.07% | |
| 基準 | ||||||
| ROA競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 3.17% | 3.61% | 8.53% | 7.88% | 3.07% | |
| Amgen Inc. | 4.45% | 6.91% | 10.06% | 9.63% | 11.54% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | -9.66% | 8.43% | 6.53% | 6.40% | -7.61% | |
| Danaher Corp. | 5.03% | 5.64% | 8.55% | 7.73% | 4.79% | |
| Eli Lilly & Co. | 13.45% | 8.19% | 12.62% | 11.44% | 13.28% | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.81% | 9.12% | 7.27% | 9.16% | 0.18% | |
| Johnson & Johnson | 7.81% | 20.98% | 9.57% | 11.47% | 8.41% | |
| Merck & Co. Inc. | 14.62% | 0.34% | 13.30% | 12.35% | 7.72% | |
| Pfizer Inc. | 3.76% | 0.94% | 15.91% | 12.11% | 6.23% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 11.69% | 11.95% | 14.85% | 31.75% | 20.47% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 6.51% | 6.07% | 7.15% | 8.12% | 9.23% | |
| ROA扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 5.30% | 7.25% | 10.67% | 10.42% | 5.45% | |
| ROA工業 | ||||||
| 保健 | 5.73% | 7.19% | 9.66% | 9.46% | 5.81% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
ROA = 100 × 淨收入（虧損） ÷ 總資產
= 100 × -535,600 ÷ 22,533,200 = -2.38%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，對Vertex Pharmaceuticals Inc.的經營績效和財務狀況進行分析，得出以下幾點觀察與結論：
- 淨收入的變動趨勢
- 從2020年至2023年，公司的淨收入顯示出穩定的成長性。2020年淨收入為2,711,647千美元，略微下降至2021年的2,342,100千美元，但隨後在2022年達到最高的3,322,000千美元，並在2023年進一步攀升至3,619,600千美元。然而在2024年，淨收入轉為負值（-535,600千美元），表明公司在該年度出現重大虧損，這是值得關注的轉變點。
- 總資產的變化
- 公司總資產在五個年度中持續成長，從2020年的11,751,808千美元增加到2024年的22,533,200千美元。此穩健的資產增長反映出公司在資產規模上的擴張，即使在2024年淨收入轉虧時，資產規模仍較前年持續擴大，可能是由於資本投入或資產利用的變化所致。
- 資產回報率（ROA）的變化
- ROA在2020年至2023年間維持在較高水準，皆約在15%至23%之間，顯示公司運用資產創造獲利的效率較為穩定。特別是在2020年的23.07% 和2022年的18.3%，展示出較佳的資產運用效果。然而，到了2024年，ROA大幅下降至-2.38%，代表公司在該年度未能有效利用資產獲取利潤，甚至轉為虧損，顯著的績效下滑反映出財務表現的惡化。
綜合上述觀察，Vertex Pharmaceuticals Inc.在過去幾年的經營中展現出較為穩健的成長，但在2024年，公司淨收入出現大幅虧損，資產規模依然持續擴大，但資產運用效率和營運績效則明顯下降。這可能預示著公司在長期擴張中面臨經營或市場挑戰，需進一步調查相關原因並加強績效管理以確保未來的財務健康。