盈利能力分析
盈利能力比率衡量公司從其資源（資產）中產生盈利銷售的能力。
盈利能力比率（摘要）
Regeneron Pharmaceuticals Inc.、獲利率
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
根據所提供的財務資料，可以觀察到以下幾個趨勢與變化：
- 毛利率比率 (%):
- 毛利率在2020年至2023年間呈現較為波動但整體維持於86%左右，2022年略微上升至87.18%，之後略微下降至86.13%。此數據顯示在此期間，毛利率較為穩定，表明公司在銷售商品或服務的成本控制方面維持一定的水平，未見明顯的改善或惡化趨勢。
- 營業獲利率 (%):
- 營業獲利率於2020年為42.09%，至2021年大幅提升至55.67%，顯示公司在該年度取得較高的營運效率，但此後逐年下降至2022年的38.93%、2023年的30.85%，並於2024年進一步降低至28.1%。此趨勢指出公司營運獲利能力在2021年達到高峰後逐步下滑，可能受到市場競爭或成本上升等因素影響。
- 淨獲利率 (%):
- 淨獲利率呈現類似於營業獲利率的變化趨勢，2020年為41.35%，2021年大幅提高至50.25%，反映當年公司整體獲利狀況較佳。然而，隨後逐年下降，至2023年為30.14%；2024年稍微上升至31.07%，顯示公司淨利潤的壓縮較為明顯，可能由於營運成本或其他費用的增加所造成。
- 股東權益回報率（ROE, %):
- ROE在2020年為31.86%，在2021年大幅提高至43.03%後，於2022年急劇下降至19.14%，之後持續下降至2023年的15.22%，並在2024年微幅持平（15.03%）。此變化反映出公司股東權益的投資回報在2021年達到高點後逐步下滑，可能由於淨利潤的減少或資本結構的變動引起。
- 資產回報率（ROA, %):
- ROA在2020年為20.47%，2021年顯著上升至31.75%，顯示公司在此年度資產運用效率較高。但從2022年開始逐年下降，至2023年為11.95%，並在2024年略降至11.69%，反映出資產整體利用效率的降低，可能與資產擴張或營運條件變化有關。
整體而言，該公司在2021年顯示出較佳的營運與盈利績效，但自2022年起逐步出現趨勢轉弱的情況，尤其是在營運獲利率、淨利率、ROE 及 ROA 等指標上出現明顯的下降。這些變化提示公司在資本運用、成本控制或市場競爭環境中可能遇到一定挑戰，需進一步分析其營運策略及外部因素來作出更為深入的判斷。
銷售回報率
投資回報率
毛利率比率
Regeneron Pharmaceuticals Inc.、毛利率比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 毛利 | 12,231,500) | 11,301,400) | 10,612,500) | 13,634,200) | 7,377,200) | |
| 收入 | 14,202,000) | 13,117,200) | 12,172,900) | 16,071,700) | 8,497,100) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 毛利率比率1 | 86.13% | 86.16% | 87.18% | 84.83% | 86.82% | |
| 基準 | ||||||
| 毛利率比率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 69.99% | 62.42% | 70.00% | 68.96% | 66.41% | |
| Amgen Inc. | 59.85% | 68.60% | 74.17% | 73.44% | 74.59% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 71.08% | 76.24% | 78.04% | 78.57% | 72.31% | |
| Danaher Corp. | 59.50% | 58.74% | 60.21% | 60.95% | 55.98% | |
| Eli Lilly & Co. | 81.31% | 79.25% | 76.77% | 74.18% | 77.66% | |
| Gilead Sciences Inc. | 78.15% | 75.87% | 79.03% | 75.56% | 81.23% | |
| Johnson & Johnson | 69.07% | 68.82% | 67.26% | 68.16% | 65.58% | |
| Merck & Co. Inc. | 76.32% | 73.17% | 70.63% | 72.02% | 67.74% | |
| Pfizer Inc. | 71.94% | 58.10% | 66.05% | 62.48% | 79.63% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 41.28% | 39.90% | 42.24% | 50.08% | 49.67% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 86.11% | 87.21% | 87.90% | 88.06% | 88.14% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
毛利率比率 = 100 × 毛利 ÷ 收入
= 100 × 12,231,500 ÷ 14,202,000 = 86.13%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的資料，2020年至2024年間，Regeneron Pharmaceuticals Inc. 的營收和毛利呈現一定的變動趨勢。首先，整體收入從2020年的8,497,100千美元逐步增加至2024年的14,2020千美元，顯示公司在這段期間具備穩健成長的趨勢。特別是在2021年，收入達到高點，突破16,071,700千美元，較上一年顯著提升，但此後的年度數字有所波動，2022年略有下降，然後在2023年至2024年逐步回升，表明公司可能在某些年份進行市場開拓或新產品推出，帶來收入的暫時波動。
毛利方面，數值亦隨收入的變動呈相似走勢，2020年為7,377,200千美元，至2021年達到高峰16,342,000千美元，隨後於2022年下降至10,612,500千美元，在2023年和2024年又略有回升，分別為11,301,400千美元和12,231,500千美元。這反映出毛利的變動與營收趨勢高度相關，表明公司在不同年度的毛利率保持相對穩定。
毛利率方面，整體維持在約84%至87%的範圍內。2020年為86.82%，2021年略降為84.83%，之後在2022年回升至87.18%，隨後2023年和2024年則穩定在86.16%與86.13%左右。這一穩定性暗示公司在成本管理和營運效率方面較為穩健，即使營收有較大幅度的變動，毛利率仍能維持在較為一致的水準，展現出較強的營運彈性與盈利能力。
營業獲利率
Regeneron Pharmaceuticals Inc.、營業獲利率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 經營收入 | 3,990,700) | 4,047,100) | 4,738,900) | 8,946,800) | 3,576,600) | |
| 收入 | 14,202,000) | 13,117,200) | 12,172,900) | 16,071,700) | 8,497,100) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 營業獲利率1 | 28.10% | 30.85% | 38.93% | 55.67% | 42.09% | |
| 基準 | ||||||
| 營業獲利率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 16.22% | 23.49% | 31.21% | 31.89% | 24.81% | |
| Amgen Inc. | 22.66% | 29.35% | 38.57% | 31.44% | 37.70% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | -15.50% | 16.18% | 17.96% | 15.91% | -21.60% | |
| Danaher Corp. | 20.37% | 21.77% | 27.61% | 25.35% | 18.99% | |
| Eli Lilly & Co. | 28.64% | 18.92% | 24.97% | 22.45% | 24.69% | |
| Gilead Sciences Inc. | 5.81% | 28.24% | 27.17% | 36.72% | 16.72% | |
| Johnson & Johnson | 23.42% | 24.90% | 24.63% | 24.95% | 23.60% | |
| Merck & Co. Inc. | 31.03% | 3.92% | 30.27% | 25.74% | 16.47% | |
| Pfizer Inc. | 19.51% | 2.15% | 35.37% | 24.70% | 20.92% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 17.11% | 16.00% | 18.69% | 25.57% | 24.19% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | -2.11% | 38.83% | 48.23% | 36.73% | 46.03% | |
| 營業獲利率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 17.84% | 18.01% | 28.59% | 26.98% | 18.87% | |
| 營業獲利率工業 | ||||||
| 保健 | 12.50% | 12.79% | 18.74% | 18.04% | 13.65% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
營業獲利率 = 100 × 經營收入 ÷ 收入
= 100 × 3,990,700 ÷ 14,202,000 = 28.10%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務數據，以下為對Regeneron Pharmaceuticals Inc.於不同年度的經營表現之分析摘要：
- 經營收入
- 從2020年至2024年間，經營收入展現出較為波動的趨勢。2020年為約3,576,600千美元，至2021年大幅增加至約8,946,800千美元，反映出業務規模的迅速擴張。然而，2022年經營收入出現下滑，降至約4,738,900千美元，之後在2023年略有反彈，達到約4,047,100千美元，並在2024年保持相似水準，約3,990,700千美元。整體來看，該公司於2022年經營收入達到高峰後逐步回落至較低的水平，可能反映市場變動或策略調整的影響。
- 收入
- 公司總收入自2020年起亦呈現顯著提升，從約8,497,100千美元增長至2024年的約14,202,000千美元。2021年收入達到高峰，約16,071,700千美元，此後持續穩定增長，儘管增速略有放緩，但整體趨勢仍為正向，顯示公司收入規模持續擴大，市場表現較為強勁。
- 營業獲利率
- 該指標由2020年的42.09%上升至2021年的55.67%，顯示公司在該年度的營運效率有所提升。隨後，營業獲利率逐年下降，2022年降至38.93%，2023年進一步下降至30.85%，2024年則約為28.1%。此趨勢可能反映出成本壓力上升或市占率變化影響公司營運獲利能力，導致獲利率逐步下降。儘管如此，營利率仍保持在較為健康的水準，証明公司具有一定的營運彈性。
淨獲利率
Regeneron Pharmaceuticals Inc.、凈獲利率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 淨收入 | 4,412,600) | 3,953,600) | 4,338,400) | 8,075,300) | 3,513,200) | |
| 收入 | 14,202,000) | 13,117,200) | 12,172,900) | 16,071,700) | 8,497,100) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 淨獲利率1 | 31.07% | 30.14% | 35.64% | 50.25% | 41.35% | |
| 基準 | ||||||
| 淨獲利率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 7.59% | 8.95% | 20.39% | 20.54% | 10.08% | |
| Amgen Inc. | 12.77% | 24.96% | 26.42% | 24.25% | 29.97% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | -18.53% | 17.83% | 13.71% | 15.08% | -21.20% | |
| Danaher Corp. | 16.33% | 19.94% | 22.91% | 21.84% | 16.36% | |
| Eli Lilly & Co. | 23.51% | 15.36% | 21.88% | 19.71% | 25.24% | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.68% | 21.03% | 17.02% | 23.05% | 0.51% | |
| Johnson & Johnson | 15.84% | 41.28% | 18.90% | 22.26% | 17.82% | |
| Merck & Co. Inc. | 26.68% | 0.61% | 24.49% | 26.79% | 14.72% | |
| Pfizer Inc. | 12.62% | 3.56% | 31.01% | 26.76% | 22.53% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 14.77% | 13.99% | 15.47% | 19.70% | 19.79% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | -4.86% | 36.68% | 37.20% | 30.92% | 43.70% | |
| 淨獲利率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 12.30% | 17.95% | 22.55% | 23.38% | 14.07% | |
| 淨獲利率工業 | ||||||
| 保健 | 8.84% | 11.49% | 14.65% | 15.24% | 10.27% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
淨獲利率 = 100 × 淨收入 ÷ 收入
= 100 × 4,412,600 ÷ 14,202,000 = 31.07%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 收入趨勢分析
- 從2020年至2024年的資料顯示，Regeneron Pharmaceuticals的年度收入持續穩定成長。2020年的收入約為8.50億美元，至2024年增加至約14.20億美元，展現出公司在市場上的擴展與營收規模的擴大。儘管2022年收入略有回落，較2021年的高點明顯下降，但整體長期趨勢仍是向上的，顯示公司在不同年度內具有一定的營收成長動能。
- 淨收入趨勢分析
- 淨收入方面，亦呈現類似的增長趨勢，但波動較明顯。2020年的淨收入約為3.51億美元，到2021年瞬間增至約8.08億美元，成長幅度顯著，可能反映公司擴張或一時性高利潤項目的貢獻。隨後2022年淨收入縮減至約4.34億美元，但2023年再次回升至約3.95億美元，2024年則進一步提升至約4.41億美元。整體而言，淨收入的波動反映出公司利潤的變動性，但長期趨勢仍為正向。
- 淨獲利率變化
- 淨獲利率自2020年起顯示一定的波動性。2020年的淨獲利率為約41.35%，達到較高水平，隨後2021年提升至約50.25%的峰值，顯示公司當年度利潤率很高。然而在2022年，淨獲利率下降至約35.64%，隨後在2023年進一步下降至約30.14%，並在2024年略微回升至約31.07%。這些變化反映出儘管公司營收持續增加，但利潤率的波動可能受到成本變動或市場競爭壓力的影響。特別是在2022年及2023年間，同一時期的營收增長與淨利潤率的下降，顯示盈利效率受到一定挑戰。
- 綜合評估
- 整體來看，Regeneron Pharmaceuticals在五年間展現出穩定的營收擴張能力，但淨收入的波動以及淨獲利率的下降提示公司在營運管理或成本控制方面或存一定的挑戰。未來若能持續推展高毛利率業務或提升營運效率，則有望進一步穩固及提升其獲利能力。公司在擴大營收規模的同時，也須重視利潤率的穩定，以確保長期財務健康與競爭力。
股東權益回報率 （ROE）
Regeneron Pharmaceuticals Inc.、 ROE計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 淨收入 | 4,412,600) | 3,953,600) | 4,338,400) | 8,075,300) | 3,513,200) | |
| 股東權益 | 29,353,600) | 25,973,100) | 22,664,000) | 18,768,800) | 11,025,300) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROE1 | 15.03% | 15.22% | 19.14% | 43.03% | 31.86% | |
| 基準 | ||||||
| ROE競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 128.66% | 46.94% | 68.60% | 74.91% | 35.30% | |
| Amgen Inc. | 69.59% | 107.78% | 178.97% | 87.96% | 77.20% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | -54.78% | 27.27% | 20.37% | 19.46% | -23.84% | |
| Danaher Corp. | 7.87% | 8.91% | 14.39% | 14.24% | 9.17% | |
| Eli Lilly & Co. | 74.62% | 48.65% | 58.64% | 62.16% | 109.79% | |
| Gilead Sciences Inc. | 2.48% | 24.81% | 21.62% | 29.55% | 0.68% | |
| Johnson & Johnson | 19.68% | 51.11% | 23.36% | 28.20% | 23.25% | |
| Merck & Co. Inc. | 36.96% | 0.97% | 31.57% | 34.17% | 27.91% | |
| Pfizer Inc. | 9.11% | 2.38% | 32.79% | 28.47% | 15.21% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 12.78% | 12.83% | 15.80% | 18.94% | 18.47% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | -3.26% | 20.59% | 23.88% | 23.19% | 31.22% | |
| ROE扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 15.57% | 20.65% | 27.99% | 29.75% | 17.22% | |
| ROE工業 | ||||||
| 保健 | 15.74% | 19.40% | 24.82% | 25.44% | 16.70% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
ROE = 100 × 淨收入 ÷ 股東權益
= 100 × 4,412,600 ÷ 29,353,600 = 15.03%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的資料，Regeneron Pharmaceuticals Inc. 的財務表現呈現一定的趨勢變化，值得進一步分析。
- 淨收入
-
在2020年至2021年間，淨收入顯著增長，從3,513,200千美元增加至8,075,300千美元，年增幅超過130%。
然而，至2022年，淨收入經歷大幅下降，降至4,338,400千美元，較前一年下降約46%。2023年，淨收入再次略微下降至3,953,600千美元，之後在2024年回升至4,412,600千美元。<\/p>
整體來看，2021年是淨收入的高點，之後呈現較大的波動，但在2024年回到接近2022年的水平。<\/p>
- 股東權益
-
股東權益隨時間呈現持續穩健的成長趨勢，從2020年的11,025,300千美元逐步增加到2024年的29,353,600千美元，約增長2.66倍。<\/p>
這反映公司在營運中累積了較大的保留盈餘或資本擴張，為其長期穩定性提供了支持。<\/p>
- ROE（股東權益報酬率）
-
ROE在2020年達到31.86%，之後逐年往下降，分別為43.03%、19.14%、15.22%和15.03%。<\/p>
特別是在2021年，ROE大幅升高，可能與該年度高淨收入相關，但此後則顯著下滑並趨於穩定，下降趨勢可能代表公司在利潤率或資本回報方面面臨挑戰。<\/p>
ROE的下降反映出公司股東資本的回報效率有所降低，倘若未來淨收入能恢復或持續成長，ROE亦可能隨之改善。<\/p>
資產回報率 （ROA）
Regeneron Pharmaceuticals Inc.、 ROA計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 淨收入 | 4,412,600) | 3,953,600) | 4,338,400) | 8,075,300) | 3,513,200) | |
| 總資產 | 37,759,400) | 33,080,200) | 29,214,500) | 25,434,800) | 17,163,300) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROA1 | 11.69% | 11.95% | 14.85% | 31.75% | 20.47% | |
| 基準 | ||||||
| ROA競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 3.17% | 3.61% | 8.53% | 7.88% | 3.07% | |
| Amgen Inc. | 4.45% | 6.91% | 10.06% | 9.63% | 11.54% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | -9.66% | 8.43% | 6.53% | 6.40% | -7.61% | |
| Danaher Corp. | 5.03% | 5.64% | 8.55% | 7.73% | 4.79% | |
| Eli Lilly & Co. | 13.45% | 8.19% | 12.62% | 11.44% | 13.28% | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.81% | 9.12% | 7.27% | 9.16% | 0.18% | |
| Johnson & Johnson | 7.81% | 20.98% | 9.57% | 11.47% | 8.41% | |
| Merck & Co. Inc. | 14.62% | 0.34% | 13.30% | 12.35% | 7.72% | |
| Pfizer Inc. | 3.76% | 0.94% | 15.91% | 12.11% | 6.23% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 6.51% | 6.07% | 7.15% | 8.12% | 9.23% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | -2.38% | 15.92% | 18.30% | 17.44% | 23.07% | |
| ROA扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 5.30% | 7.25% | 10.67% | 10.42% | 5.45% | |
| ROA工業 | ||||||
| 保健 | 5.73% | 7.19% | 9.66% | 9.46% | 5.81% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
ROA = 100 × 淨收入 ÷ 總資產
= 100 × 4,412,600 ÷ 37,759,400 = 11.69%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務數據，以下是對Regeneron Pharmaceuticals Inc.在2020年至2024年間的財務表現趨勢分析：
- 淨收入
- 在2020年，淨收入約為3,513,200千美元，隨後在2021年大幅增加至約8,075,300千美元，顯示公司在此期間的盈利能力有明顯的提升，可能由於產品銷售增長或新產品的成功推出。然而，2022年淨收入有所下滑，降至約4,338,400千美元，顯示當年獲利有所壓縮。至2023年，淨收入再度下降，約為3,953,600千美元，但在2024年回升至約4,412,600千美元，表明公司在最近兩年內經營表現出一定的波動性，但整體仍維持在較高水平。
- 總資產
- 公司的總資產由2020年的約17,163,300千美元逐年增加，至2024年達到約37,759,400千美元。這表明公司在此期間不斷擴張資產規模，可能反映其持續投資於研發、生產或其他資本支出，進而支持其營運和成長策略。
- ROA（資產報酬率）
- ROA呈現出逐年下降的趨勢，從2020年的20.47%下降至2024年的11.69%。這一變化表明，儘管總資產規模擴大，但公司每單位資產的獲利能力逐步降低，可能反映盈利能力的相對減退或資產規模擴張未能同步提高盈利效率。ROA的下降值得關注，需進一步分析是否由於成本上升、營收增長不及資產擴張，或其他經營因素所致。