盈利能力分析
盈利能力比率衡量公司從其資源（資產）中產生盈利銷售的能力。
盈利能力比率（摘要）
Regeneron Pharmaceuticals Inc.、獲利率
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 毛利率比率
- 毛利率比率在觀察期間呈現波動趨勢。2021年到2022年呈現顯著上升，從84.83% 增至 87.18%。隨後，2022年到2023年略有下降至 86.16%，2023年到2024年維持在相對穩定的水平 86.13%，但2024年到2025年則呈現小幅下降至 85.35%。整體而言，毛利率比率維持在相對較高的水平。
- 營業獲利率
- 營業獲利率在觀察期間呈現持續下降的趨勢。從2021年的55.67% 開始，逐年下降至2025年的24.95%。下降幅度在2021年至2022年之間最為顯著，隨後下降速度有所減緩，但整體趨勢仍然是下降的。
- 淨獲利率
- 淨獲利率的趨勢與營業獲利率相似，也呈現下降趨勢，但下降幅度較為緩和。2021年的淨獲利率為50.25%，下降至2023年的30.14%。2024年略有回升至31.07%，並在2025年進一步提升至31.41%。儘管有所回升，但仍低於2021年的水平。
- 股東權益回報率 （ROE）
- 股東權益回報率（ROE）在觀察期間呈現顯著下降的趨勢。從2021年的43.03% 開始，大幅下降至2025年的14.41%。下降幅度在2021年至2022年之間最為明顯，隨後下降速度有所減緩，但整體趨勢仍然是持續下降的。
- 資產回報率 （ROA）
- 資產回報率（ROA）的趨勢與ROE相似，也呈現持續下降的趨勢。從2021年的31.75% 開始，下降至2025年的11.11%。下降幅度同樣在2021年至2022年之間最為顯著，之後下降速度減緩，但整體趨勢仍然是下降的。
總體而言，資料顯示盈利能力指標（毛利率、營業獲利率、淨獲利率）和盈利能力指標（ROE、ROA）在觀察期間均呈現下降趨勢。雖然毛利率比率維持在較高水平，但其他指標的下降可能需要進一步分析以確定根本原因。
銷售回報率
投資回報率
毛利率比率
Regeneron Pharmaceuticals Inc.、毛利率比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 毛利 | 12,242,200) | 12,231,500) | 11,301,400) | 10,612,500) | 13,634,200) | |
| 收入 | 14,342,900) | 14,202,000) | 13,117,200) | 12,172,900) | 16,071,700) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 毛利率比率1 | 85.35% | 86.13% | 86.16% | 87.18% | 84.83% | |
| 基準 | ||||||
| 毛利率比率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 70.24% | 69.99% | 62.42% | 70.00% | 68.96% | |
| Amgen Inc. | 65.75% | 59.85% | 68.60% | 74.17% | 73.44% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 71.08% | 71.08% | 76.24% | 78.04% | 78.57% | |
| Danaher Corp. | 59.11% | 59.50% | 58.74% | 60.21% | 60.95% | |
| Eli Lilly & Co. | 83.04% | 81.31% | 79.25% | 76.77% | 74.18% | |
| Gilead Sciences Inc. | 78.44% | 78.15% | 75.87% | 79.03% | 75.56% | |
| Johnson & Johnson | 67.88% | 69.07% | 68.82% | 67.26% | 68.16% | |
| Merck & Co. Inc. | 74.80% | 76.32% | 73.17% | 70.63% | 72.02% | |
| Pfizer Inc. | 74.33% | 71.94% | 58.10% | 66.05% | 62.48% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 40.93% | 41.28% | 39.90% | 42.24% | 50.08% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 86.24% | 86.11% | 87.21% | 87.90% | 88.06% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
毛利率比率 = 100 × 毛利 ÷ 收入
= 100 × 12,242,200 ÷ 14,342,900 = 85.35%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 毛利趨勢
- 毛利在2021年達到1363.42億美元，隨後在2022年下降至1061.25億美元。2023年毛利略有回升至1130.14億美元，並在2024年進一步增加至1223.15億美元。2025年毛利則維持在1224.22億美元的水平，呈現相對穩定的狀態。整體而言，毛利呈現先降後升，近期趨於穩定的趨勢。
- 收入趨勢
- 收入在2021年為1607.17億美元，2022年大幅下降至1217.29億美元。2023年收入增長至1311.72億美元，2024年繼續增長至1420.20億美元。2025年收入則增長至1434.29億美元。收入的變化趨勢與毛利相似，呈現先降後升的模式，且近期持續增長。
- 毛利率比率趨勢
- 毛利率比率在2021年為84.83%，2022年上升至87.18%，達到最高點。2023年毛利率比率略微下降至86.16%，2024年維持在86.13%。2025年毛利率比率下降至85.35%。整體而言，毛利率比率在前期呈現上升趨勢，近期則呈現小幅下降的趨勢，但仍維持在相對較高的水平。
- 綜合分析
- 從資料中可觀察到，收入和毛利在2022年均出現顯著下降，但在2023年和2024年均有所恢復並持續增長。儘管毛利率比率在2022年達到峰值，但隨後幾年呈現小幅下降趨勢。收入的增長速度略快於毛利的增長速度，這可能意味著成本控制方面存在一定的壓力。整體而言，該實體在經歷一段時間的下滑後，已恢復增長軌跡，但需要持續關注成本控制和毛利率的變化。
營業獲利率
Regeneron Pharmaceuticals Inc.、營業獲利率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 經營收入 | 3,577,900) | 3,990,700) | 4,047,100) | 4,738,900) | 8,946,800) | |
| 收入 | 14,342,900) | 14,202,000) | 13,117,200) | 12,172,900) | 16,071,700) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 營業獲利率1 | 24.95% | 28.10% | 30.85% | 38.93% | 55.67% | |
| 基準 | ||||||
| 營業獲利率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 24.65% | 16.22% | 23.49% | 31.21% | 31.89% | |
| Amgen Inc. | 25.83% | 22.66% | 29.35% | 38.57% | 31.44% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 20.75% | -15.50% | 16.18% | 17.96% | 15.91% | |
| Danaher Corp. | 19.09% | 20.37% | 21.77% | 27.61% | 25.35% | |
| Eli Lilly & Co. | 40.35% | 28.64% | 18.92% | 24.97% | 22.45% | |
| Gilead Sciences Inc. | 34.66% | 5.81% | 28.24% | 27.17% | 36.72% | |
| Johnson & Johnson | 26.85% | 23.42% | 24.90% | 24.63% | 24.95% | |
| Merck & Co. Inc. | 32.64% | 31.03% | 3.92% | 30.27% | 25.74% | |
| Pfizer Inc. | 22.76% | 19.51% | 2.15% | 35.37% | 24.70% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 17.38% | 17.11% | 16.00% | 18.69% | 25.57% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 34.77% | -2.11% | 38.83% | 48.23% | 36.73% | |
| 營業獲利率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 27.24% | 17.84% | 18.01% | 28.59% | 26.98% | |
| 營業獲利率工業 | ||||||
| 保健 | 15.09% | 12.50% | 12.79% | 18.74% | 18.04% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
營業獲利率 = 100 × 經營收入 ÷ 收入
= 100 × 3,577,900 ÷ 14,342,900 = 24.95%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析摘要。
- 收入趨勢
- 觀察資料顯示，收入在2022年呈現顯著下降，由2021年的1607.17億美元降至1217.29億美元。然而，從2022年到2025年，收入呈現逐步增長趨勢，2023年增至1311.72億美元，2024年進一步增長至1420.2億美元，並在2025年達到1434.29億美元。整體而言，雖然初期經歷下滑，但收入在後續期間呈現復甦並持續增長。
- 經營收入趨勢
- 經營收入的變化幅度較收入更為顯著。2022年，經營收入大幅下降至473.89億美元，相較於2021年的894.68億美元，降幅明顯。此後，經營收入持續下降，2023年為404.71億美元，2024年為399.07億美元，並在2025年降至357.79億美元。這表明儘管總收入有所增長，但經營收入的獲利能力卻在持續減弱。
- 營業獲利率趨勢
- 營業獲利率的數據與經營收入的趨勢相符。2022年，營業獲利率從2021年的55.67%大幅下降至38.93%。此後，營業獲利率持續下降，2023年為30.85%，2024年為28.1%，並在2025年降至24.95%。這顯示公司在將收入轉化為利潤方面的效率正在降低，可能受到成本上升或價格壓力等因素的影響。
總結而言，資料顯示公司收入在經歷初期下降後呈現增長趨勢，但經營收入和營業獲利率卻持續下降。這表明公司可能面臨成本控制或定價方面的挑戰，儘管收入有所增長，但盈利能力卻在減弱。
淨獲利率
Regeneron Pharmaceuticals Inc.、凈獲利率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 淨收入 | 4,504,900) | 4,412,600) | 3,953,600) | 4,338,400) | 8,075,300) | |
| 收入 | 14,342,900) | 14,202,000) | 13,117,200) | 12,172,900) | 16,071,700) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 淨獲利率1 | 31.41% | 31.07% | 30.14% | 35.64% | 50.25% | |
| 基準 | ||||||
| 淨獲利率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 6.91% | 7.59% | 8.95% | 20.39% | 20.54% | |
| Amgen Inc. | 21.94% | 12.77% | 24.96% | 26.42% | 24.25% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 14.64% | -18.53% | 17.83% | 13.71% | 15.08% | |
| Danaher Corp. | 14.71% | 16.33% | 19.94% | 22.91% | 21.84% | |
| Eli Lilly & Co. | 31.67% | 23.51% | 15.36% | 21.88% | 19.71% | |
| Gilead Sciences Inc. | 29.43% | 1.68% | 21.03% | 17.02% | 23.05% | |
| Johnson & Johnson | 28.46% | 15.84% | 41.28% | 18.90% | 22.26% | |
| Merck & Co. Inc. | 28.08% | 26.68% | 0.61% | 24.49% | 26.79% | |
| Pfizer Inc. | 12.42% | 12.62% | 3.56% | 31.01% | 26.76% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 15.05% | 14.77% | 13.99% | 15.47% | 19.70% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 32.94% | -4.86% | 36.68% | 37.20% | 30.92% | |
| 淨獲利率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 21.54% | 12.30% | 17.95% | 22.55% | 23.38% | |
| 淨獲利率工業 | ||||||
| 保健 | 11.79% | 8.84% | 11.49% | 14.65% | 15.24% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
淨獲利率 = 100 × 淨收入 ÷ 收入
= 100 × 4,504,900 ÷ 14,342,900 = 31.41%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 收入趨勢
- 觀察資料顯示，收入在2021年至2022年之間呈現顯著下降，從1607萬美元降至1217萬美元。然而，從2022年到2025年，收入呈現穩步增長趨勢，由2022年的1217萬美元增長至2025年的1434萬美元。雖然增長幅度不如2021至2022年的降幅顯著，但顯示收入已逐步恢復並持續擴大。
- 淨收入趨勢
- 淨收入的變化幅度較收入更為劇烈。2021年至2022年，淨收入從807.53萬美元大幅下降至433.84萬美元。2022年至2023年，淨收入持續下降至395.36萬美元。隨後，淨收入在2023年至2025年間呈現增長，達到450.49萬美元。整體而言，淨收入的波動性較收入更高。
- 淨獲利率趨勢
- 淨獲利率在觀察期間內呈現下降趨勢，從2021年的50.25%下降至2023年的30.14%。然而，在2023年至2025年間，淨獲利率呈現穩定，並略有回升，從30.14%增長至31.41%。這表明雖然整體獲利能力有所下降，但近期的表現趨於穩定，且有小幅改善的跡象。淨獲利率的變化與淨收入的變化方向一致，但幅度更大，反映出成本控制或收入結構的變化可能對獲利能力產生影響。
總結而言，資料顯示公司經歷了一段收入和淨收入下降的時期，隨後收入呈現增長，而淨收入則在近期恢復增長。淨獲利率的下降值得關注，但近期的穩定和略微回升可能表明公司正在採取措施改善獲利能力。
股東權益回報率 （ROE）
Regeneron Pharmaceuticals Inc.、 ROE計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 淨收入 | 4,504,900) | 4,412,600) | 3,953,600) | 4,338,400) | 8,075,300) | |
| 股東權益 | 31,256,900) | 29,353,600) | 25,973,100) | 22,664,000) | 18,768,800) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROE1 | 14.41% | 15.03% | 15.22% | 19.14% | 43.03% | |
| 基準 | ||||||
| ROE競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | 128.66% | 46.94% | 68.60% | 74.91% | |
| Amgen Inc. | 89.06% | 69.59% | 107.78% | 178.97% | 87.96% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 38.19% | -54.78% | 27.27% | 20.37% | 19.46% | |
| Danaher Corp. | 6.88% | 7.87% | 8.91% | 14.39% | 14.24% | |
| Eli Lilly & Co. | 77.78% | 74.62% | 48.65% | 58.64% | 62.16% | |
| Gilead Sciences Inc. | 37.48% | 2.48% | 24.81% | 21.62% | 29.55% | |
| Johnson & Johnson | 32.87% | 19.68% | 51.11% | 23.36% | 28.20% | |
| Merck & Co. Inc. | 34.70% | 36.96% | 0.97% | 31.57% | 34.17% | |
| Pfizer Inc. | 8.99% | 9.11% | 2.38% | 32.79% | 28.47% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 12.55% | 12.78% | 12.83% | 15.80% | 18.94% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 21.18% | -3.26% | 20.59% | 23.88% | 23.19% | |
| ROE扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 26.63% | 15.57% | 20.65% | 27.99% | 29.75% | |
| ROE工業 | ||||||
| 保健 | 21.47% | 15.74% | 19.40% | 24.82% | 25.44% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
ROE = 100 × 淨收入 ÷ 股東權益
= 100 × 4,504,900 ÷ 31,256,900 = 14.41%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 淨收入
- 觀察顯示，淨收入在報告期間呈現波動趨勢。2021年達到最高點，隨後在2022年和2023年顯著下降。2024年和2025年則呈現回升趨勢，但尚未恢復至2021年的水平。整體而言，淨收入的變化幅度較大，可能反映了營運環境或特定產品銷售的影響。
- 股東權益
- 股東權益在報告期間持續增長。從2021年到2025年，股東權益呈現穩定上升的趨勢，表明公司的財務基礎不斷加強。增長速度相對穩定，未出現大幅波動。
- 股東權益報酬率 (ROE)
- 股東權益報酬率呈現下降趨勢。2021年ROE為最高點，隨後逐年下降，至2025年達到最低點。儘管股東權益持續增長，但ROE的下降表明公司利用股東權益產生利潤的能力有所減弱。這可能與淨收入的波動有關，也可能受到其他因素的影響，例如資產負債結構的變化。
綜上所述，資料顯示公司股東權益持續增長，但淨收入波動較大，且股東權益報酬率呈現下降趨勢。這些趨勢可能需要進一步分析，以了解其背後的具體原因和潛在影響。
資產回報率 （ROA）
Regeneron Pharmaceuticals Inc.、 ROA計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 淨收入 | 4,504,900) | 4,412,600) | 3,953,600) | 4,338,400) | 8,075,300) | |
| 總資產 | 40,558,700) | 37,759,400) | 33,080,200) | 29,214,500) | 25,434,800) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROA1 | 11.11% | 11.69% | 11.95% | 14.85% | 31.75% | |
| 基準 | ||||||
| ROA競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 3.15% | 3.17% | 3.61% | 8.53% | 7.88% | |
| Amgen Inc. | 8.51% | 4.45% | 6.91% | 10.06% | 9.63% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 7.83% | -9.66% | 8.43% | 6.53% | 6.40% | |
| Danaher Corp. | 4.33% | 5.03% | 5.64% | 8.55% | 7.73% | |
| Eli Lilly & Co. | 18.35% | 13.45% | 8.19% | 12.62% | 11.44% | |
| Gilead Sciences Inc. | 14.42% | 0.81% | 9.12% | 7.27% | 9.16% | |
| Johnson & Johnson | 13.46% | 7.81% | 20.98% | 9.57% | 11.47% | |
| Merck & Co. Inc. | 13.34% | 14.62% | 0.34% | 13.30% | 12.35% | |
| Pfizer Inc. | 3.73% | 3.76% | 0.94% | 15.91% | 12.11% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 6.08% | 6.51% | 6.07% | 7.15% | 8.12% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 15.42% | -2.38% | 15.92% | 18.30% | 17.44% | |
| ROA扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 9.28% | 5.30% | 7.25% | 10.67% | 10.42% | |
| ROA工業 | ||||||
| 保健 | 7.89% | 5.73% | 7.19% | 9.66% | 9.46% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
ROA = 100 × 淨收入 ÷ 總資產
= 100 × 4,504,900 ÷ 40,558,700 = 11.11%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 淨收入
- 淨收入在報告期間呈現波動趨勢。2021年達到最高點，隨後在2022年大幅下降。2023年繼續下降，但2024年和2025年則分別呈現回升，且2025年的淨收入略高於2024年。整體而言，雖然有波動，但近兩年的淨收入呈現增長趨勢。
- 總資產
- 總資產在報告期間持續增長。從2021年到2025年，總資產呈現穩定且顯著的上升趨勢，表明公司規模的擴大。增長幅度在各期間相對穩定，沒有出現明顯加速或減緩的跡象。
- 資產報酬率 (ROA)
- 資產報酬率在報告期間呈現明顯下降趨勢。2021年ROA為最高點，隨後逐年下降。儘管總資產持續增長，但ROA的下降表明公司利用資產產生利潤的能力正在減弱。2024年和2025年的ROA下降幅度趨緩，但整體仍維持下降趨勢。這可能表示公司需要更有效地利用其資產，或尋找提高利潤率的策略。
綜上所述，資料顯示公司在資產規模上持續擴大，但其盈利能力，以ROA衡量，則呈現下降趨勢。淨收入的波動性也值得關注，儘管近兩年呈現回升，但仍需持續觀察其穩定性。