現金流量表提供有關公司在一個會計期間的現金收入和現金支付的信息，顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與公司資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。
現金流量表由經營活動提供（用於）的現金流量、投資活動提供（用於）的現金流量以及籌資活動提供（用於）的現金流量三部分組成。
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已結束 12 個月 |
2025年12月31日 |
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2024年12月31日 |
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2023年12月31日 |
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2022年12月31日 |
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2021年12月31日 |
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淨收入 |
7,711) | |
4,090) | |
6,717) | |
6,552) | |
5,893) | |
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折舊、攤銷及其他 |
5,167) | |
5,592) | |
4,071) | |
3,417) | |
3,398) | |
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無形資產減值 |
1,200) | |
159) | |
851) | |
—) | |
—) | |
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基於股票的薪酬費用 |
494) | |
530) | |
431) | |
401) | |
341) | |
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遞延所得稅 |
(721) | |
(1,228) | |
(1,273) | |
(1,198) | |
(453) | |
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獲得正在進行的研究和開發 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
1,505) | |
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資產剝離損失 |
—) | |
—) | |
—) | |
567) | |
—) | |
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股本證券的（收益）損失 |
(2,064) | |
159) | |
(1,565) | |
127) | |
—) | |
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其他專案，凈額 |
149) | |
(177) | |
(277) | |
588) | |
(229) | |
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非現金調整，以核對凈收入與經營活動提供的凈現金 |
4,225) |
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5,035) |
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2,238) |
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3,902) |
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4,562) |
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貿易應收賬款，淨額 |
(2,676) | |
441) | |
(1,015) | |
(746) | |
(429) | |
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庫存 |
886) | |
2,532) | |
491) | |
(742) | |
(165) | |
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其他資產 |
(1,267) | |
(652) | |
(564) | |
258) | |
(237) | |
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應付帳款 |
428) | |
312) | |
(402) | |
154) | |
(69) | |
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應計所得稅淨額 |
(2,068) | |
(1,011) | |
(1,031) | |
(647) | |
(854) | |
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長期納稅義務 |
311) | |
(492) | |
371) | |
229) | |
204) | |
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應計負債 |
499) | |
92) | |
953) | |
97) | |
—) | |
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應計銷售獎勵和津貼 |
2,065) | |
1,194) | |
935) | |
846) | |
404) | |
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其他負債 |
(156) | |
(51) | |
(222) | |
(182) | |
(48) | |
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經營資產和負債的變化，扣除收購 |
(1,978) |
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2,365) |
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(484) |
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(733) |
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(1,194) |
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經營活動產生的現金凈額 |
9,958) |
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11,490) |
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8,471) |
|
9,721) |
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9,261) |
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為收購而支付的現金，扣除收購的現金 |
(53) | |
—) | |
(26,989) | |
(3,839) | |
(2,529) | |
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購買有價證券 |
—) | |
—) | |
(1) | |
(2,587) | |
(8,900) | |
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出售有價證券所得款項 |
—) | |
—) | |
1,123) | |
98) | |
4,403) | |
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有價證券到期所得款項 |
—) | |
—) | |
550) | |
1,120) | |
8,831) | |
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購買財產、廠房和設備 |
(1,858) | |
(1,096) | |
(1,112) | |
(936) | |
(880) | |
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其他 |
(32) | |
50) | |
225) | |
100) | |
(192) | |
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投資活動產生的現金凈額（用於） |
(1,943) |
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(1,046) |
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(26,204) |
|
(6,044) |
|
733) |
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發行債券所得款項淨額 |
—) | |
—) | |
27,777) | |
6,919) | |
4,945) | |
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清償債務 |
(683) | |
(659) | |
(647) | |
(297) | |
—) | |
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償還債務 |
(5,000) | |
(3,600) | |
(1,454) | |
—) | |
(4,150) | |
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回購普通股 |
—) | |
(200) | |
—) | |
(6,360) | |
(4,975) | |
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已支付的股息 |
(5,124) | |
(4,832) | |
(4,556) | |
(4,196) | |
(4,013) | |
|
|
其他 |
(52) | |
(124) | |
(72) | |
(103) | |
(78) | |
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籌資活動提供（用於）的現金凈額 |
(10,859) |
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(9,415) |
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21,048) |
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(4,037) |
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(8,271) |
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現金及現金等價物的增（減） |
(2,844) |
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1,029) |
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3,315) |
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(360) |
|
1,723) |
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年初現金及現金等價物 |
11,973) | |
10,944) | |
7,629) | |
7,989) | |
6,266) | |
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年末現金及現金等價物 |
9,129) |
|
11,973) |
|
10,944) |
|
7,629) |
|
7,989) |
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根據報告：
10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
整體而言，資料顯示在觀察期間內，營運活動產生的現金流量相對穩定且規模龐大，但投資和籌資活動的現金流量則呈現較大波動。
- 淨收入
- 淨收入在2021年至2023年期間呈現增長趨勢，從58.93億美元增至67.17億美元。然而，2024年大幅下降至40.90億美元，隨後在2025年顯著反彈至77.11億美元。此波動性可能與特定專案、市場條件或公司策略的變化有關。
- 折舊、攤銷及其他
- 折舊、攤銷及其他費用逐年增加，從2021年的33.98億美元增至2024年的55.92億美元，2025年略有下降至51.67億美元。這可能反映了公司資產基礎的持續投資和更新。
- 無形資產減值
- 無形資產減值費用在2023年首次出現，並逐年增加，從2023年的8.51億美元增至2025年的12億美元。這可能表明公司對某些無形資產的價值評估發生變化。
- 基於股票的薪酬費用
- 基於股票的薪酬費用呈現穩定增長趨勢，從2021年的3.41億美元增至2025年的4.94億美元。這可能反映了公司對員工激勵計畫的持續投資。
- 遞延所得稅
- 遞延所得稅負債逐年增加，從2021年的-4.53億美元增至2025年的-7.21億美元。這可能與暫時性差異有關，這些差異源於會計和稅務處理的差異。
- 經營活動產生的現金凈額
- 經營活動產生的現金凈額在觀察期間內保持相對穩定且規模龐大，從2021年的92.61億美元到2025年的99.58億美元。這表明公司具有強大的現金產生能力。
- 投資活動產生的現金凈額（用於）
- 投資活動產生的現金凈額呈現顯著波動，從2021年的7.33億美元到2023年的-262.04億美元。2023年的大幅負數可能與大規模的收購或投資有關。
- 籌資活動提供（用於）的現金凈額
- 籌資活動產生的現金凈額也呈現顯著波動，從2021年的-82.71億美元到2023年的210.48億美元。這可能反映了公司發行債券、回購股票和支付股息等活動的影響。
- 現金及現金等價物的增（減）
- 現金及現金等價物的增減幅度不一，2021年增加17.23億美元，2024年增加10.29億美元，但2025年減少28.44億美元。這與投資和籌資活動的現金流量變化密切相關。
總體而言，資料顯示公司在營運方面表現穩健，但其投資和籌資策略的變化對現金流量產生了顯著影響。需要進一步分析這些策略背後的具體原因，以更全面地了解公司的財務狀況。
