現金流量表提供有關公司在一個會計期間的現金收入和現金支付的信息，顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與公司資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。
現金流量表由經營活動提供（用於）的現金流量、投資活動提供（用於）的現金流量以及籌資活動提供（用於）的現金流量三部分組成。
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已結束 12 個月 |
2024年12月31日 |
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2023年12月31日 |
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2022年12月31日 |
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2021年12月31日 |
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2020年12月31日 |
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淨收入 |
4,090) | |
6,717) | |
6,552) | |
5,893) | |
7,264) | |
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折舊、攤銷及其他 |
5,592) | |
4,071) | |
3,417) | |
3,398) | |
3,601) | |
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基於股票的薪酬費用 |
530) | |
431) | |
401) | |
341) | |
330) | |
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遞延所得稅 |
(1,228) | |
(1,273) | |
(1,198) | |
(453) | |
(287) | |
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獲得正在進行的研究和開發 |
—) | |
—) | |
—) | |
1,505) | |
—) | |
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權益法投資的調整 |
(10) | |
11) | |
891) | |
33) | |
65) | |
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資產剝離損失 |
—) | |
—) | |
567) | |
—) | |
—) | |
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股本證券的（收益）損失 |
159) | |
(1,565) | |
127) | |
—) | |
—) | |
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其他專案，凈額 |
(8) | |
563) | |
(303) | |
(262) | |
(260) | |
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非現金調整，以核對凈收入與經營活動提供的凈現金 |
5,035) |
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2,238) |
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3,902) |
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4,562) |
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3,449) |
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貿易應收賬款，淨額 |
441) | |
(1,015) | |
(746) | |
(429) | |
(427) | |
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庫存 |
2,532) | |
491) | |
(742) | |
(165) | |
(215) | |
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其他資產 |
(652) | |
(564) | |
258) | |
(237) | |
129) | |
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應付帳款 |
312) | |
(402) | |
154) | |
(69) | |
45) | |
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應計所得稅淨額 |
(1,011) | |
(1,031) | |
(647) | |
(854) | |
(249) | |
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長期納稅義務 |
(492) | |
371) | |
229) | |
204) | |
(482) | |
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應計負債 |
92) | |
953) | |
97) | |
—) | |
—) | |
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應計銷售獎勵和津貼 |
1,194) | |
935) | |
846) | |
404) | |
—) | |
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其他負債 |
(51) | |
(222) | |
(182) | |
(48) | |
983) | |
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經營資產和負債的變化，扣除收購 |
2,365) |
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(484) |
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(733) |
|
(1,194) |
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(216) |
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經營活動產生的現金凈額 |
11,490) |
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8,471) |
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9,721) |
|
9,261) |
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10,497) |
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為收購而支付的現金，扣除收購的現金 |
—) | |
(26,989) | |
(3,839) | |
(2,529) | |
—) | |
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購買有價證券 |
—) | |
(1) | |
(2,587) | |
(8,900) | |
(8,477) | |
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出售有價證券所得款項 |
—) | |
1,123) | |
98) | |
4,403) | |
2,597) | |
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有價證券到期所得款項 |
—) | |
550) | |
1,120) | |
8,831) | |
4,381) | |
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購買財產、廠房和設備 |
(1,096) | |
(1,112) | |
(936) | |
(880) | |
(608) | |
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其他 |
50) | |
225) | |
100) | |
(192) | |
(3,294) | |
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投資活動產生的現金凈額（用於） |
(1,046) |
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(26,204) |
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(6,044) |
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733) |
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(5,401) |
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發行債券所得款項淨額 |
—) | |
27,777) | |
6,919) | |
4,945) | |
8,914) | |
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清償債務 |
(659) | |
(647) | |
(297) | |
—) | |
—) | |
|
|
償還債務 |
(3,600) | |
(1,454) | |
—) | |
(4,150) | |
(6,450) | |
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回購普通股 |
(200) | |
—) | |
(6,360) | |
(4,975) | |
(3,486) | |
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已支付的股息 |
(4,832) | |
(4,556) | |
(4,196) | |
(4,013) | |
(3,755) | |
|
|
其他 |
(124) | |
(72) | |
(103) | |
(78) | |
(90) | |
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籌資活動提供（用於）的現金凈額 |
(9,415) |
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21,048) |
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(4,037) |
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(8,271) |
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(4,867) |
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現金及現金等價物的增（減） |
1,029) |
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3,315) |
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(360) |
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1,723) |
|
229) |
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年初現金及現金等價物 |
10,944) | |
7,629) | |
7,989) | |
6,266) | |
6,037) | |
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年末現金及現金等價物 |
11,973) |
|
10,944) |
|
7,629) |
|
7,989) |
|
6,266) |
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根據報告：
10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
根據 Amgen Inc. 在2020年至2024年的財務資料，可以觀察到一些顯著的趨勢與特徵，值得進一步分析。以下將逐項財務指標進行詳細敘述與解讀。
- 淨收入
- 淨收入在2020年達到峰值約7,264百萬美元，此後呈現波動走勢，2021年顯著下降至約5,893百萬美元，2022年略回升至6,552百萬美元，但2023年再度稍微降低至6,717百萬美元，並在2024年大幅下跌至約4,090百萬美元。整體而言，雖然期間有波動，但2024年的淨收入顯示出明顯的下降趨勢，反映公司整體盈利能力可能受到一定影響或市場競爭激烈。
- 折舊、攤銷及其他
- 該項目在2020年至2024年間呈現持續上升的趨勢，從約3,601百萬美元增加至5,592百萬美元，顯示公司資產折舊和攤銷費用逐年增加，可能源自於資產規模擴張或新資產投資，亦反映出資產的老化或資產組合的變化。
- 基於股票的薪酬費用
- 該項費用逐年增加，從約330百萬美元提升至約530百萬美元，反映公司於激勵方案上的持續投入，且此項成本的上升可能攸關人才激勵策略及股權激勵的擴大。
- 遞延所得稅
- 遞延所得稅的負債在2020年後展現出擴增的趨勢，2022年達到最高約-1,198百萬美元，而2024年略微下降至-1,228百萬美元。此狀況可能反映公司未來稅務負擔的變化或稅務策略調整。
- 研究與開發支出
- 此項資料於2021年前未提供，但2023年資料顯示約1,505百萬美元，表明公司持續投入研發資源，以促進新產品或技術突破。研發支出的持續投入，對維持公司創新能力及未來成長具有重要意義。
- 經營活動產生的現金淨額
- 該數據顯示經營活動現金流在2020年約為10,497百萬美元，至2024年略升至11,490百萬美元，表明公司核心業務產生的現金流穩定且具有增長潛力，儘管淨收入有明顯下降，但經營現金流的表現較為堅韌。
- 投資活動的現金淨流量
- 投資活動中購買有價證券大量支出，尤其在2020年和2021年，分別達到約-8,477百萬美元和-8,900百萬美元，顯示公司在這兩年積極進行投資或資產配置。而在2022年至2024年，投資活動現金流轉為正或較小的負值，可能表示投資活動稍有保守或退出部分投資。
- 籌資活動的現金淨流量
- 籌資方面，2020年至2024年間，該項多數年份呈現大量現金流入（如2020年和2023年），特別在2023年達到約21,048百萬美元，反映公司利用發行債券等融資方式進行資金募集。同期其償債金額亦顯著增大，暗示公司可能進行了較多的長期融資或償還舊有債務以支持資本需求。2024年則呈現流出狀況，表明在某些年份公司進行了資本回收或償債安排。
- 現金及現金等價物
- 期末現金總額逐年增加，從2020年的6,266百萬美元提升至2024年的11,973百萬美元，顯示公司持有較充裕的流動資金，增強短期資金運作及投資彈性。這也反映出公司在資金管理方面具有一定的積極性或調整策略。
