現金流量表提供有關公司在一個會計期間的現金收入和現金支付的信息，顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與公司資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。
現金流量表由經營活動提供（用於）的現金流量、投資活動提供（用於）的現金流量以及籌資活動提供（用於）的現金流量三部分組成。
Eli Lilly & Co.、 合併現金流量表
以千美元計
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已結束 12 個月 |
2024年12月31日 |
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2023年12月31日 |
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2022年12月31日 |
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2021年12月31日 |
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2020年12月31日 |
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淨收入 |
10,590,000) | |
5,240,400) | |
6,244,800) | |
5,581,700) | |
6,193,700) | |
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折舊和攤銷 |
1,766,600) | |
1,527,300) | |
1,522,500) | |
1,547,600) | |
1,323,900) | |
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債務清償損失 |
—) | |
—) | |
—) | |
405,200) | |
—) | |
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遞延所得稅的變化 |
(2,683,100) | |
(2,341,000) | |
(2,185,200) | |
(802,300) | |
(134,500) | |
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基於股票的薪酬費用 |
645,600) | |
628,500) | |
371,100) | |
342,800) | |
308,100) | |
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淨投資（收益）虧損 |
49,800) | |
23,500) | |
420,000) | |
(178,000) | |
(1,438,500) | |
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出售產品權利的收益 |
(223,800) | |
(1,878,900) | |
(156,500) | |
(216,000) | |
—) | |
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獲得正在進行的研究和開發 |
3,280,400) | |
3,799,800) | |
420,900) | |
874,900) | |
660,400) | |
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其他經營活動，凈額 |
777,400) | |
295,500) | |
461,300) | |
727,400) | |
333,900) | |
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應收賬款，（增加）減少 |
(2,155,200) | |
(2,451,000) | |
(299,600) | |
(1,278,300) | |
(1,350,200) | |
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存貨，（增加）減少 |
(2,507,400) | |
(1,425,000) | |
(599,700) | |
(235,900) | |
(533,400) | |
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預付費用和其他資產，（增加）減少 |
(3,331,200) | |
(3,453,400) | |
(793,500) | |
1,515,400) | |
(457,100) | |
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應付賬款和其他負債，增加（減少） |
2,608,800) | |
4,274,400) | |
1,678,300) | |
(1,023,800) | |
1,593,300) | |
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經營性資產和負債的其他變動，扣除收購和資產剝離 |
(5,385,000) |
|
(3,055,000) |
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(14,500) |
|
(1,022,600) |
|
(747,400) |
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調整凈收入與經營活動現金流的調節 |
(1,772,100) |
|
(1,000,300) |
|
839,600) |
|
1,679,000) |
|
305,900) |
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經營活動產生的現金凈額 |
8,817,900) |
|
4,240,100) |
|
7,084,400) |
|
7,260,700) |
|
6,499,600) |
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購買財產和設備 |
(5,057,800) | |
(3,447,600) | |
(1,854,300) | |
(1,309,800) | |
(1,387,900) | |
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出售收益和短期投資到期收益 |
148,900) | |
192,200) | |
121,400) | |
47,400) | |
129,700) | |
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購買短期投資 |
(98,500) | |
(98,200) | |
(107,400) | |
(83,500) | |
(11,400) | |
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非流動投資的銷售收益和分配 |
373,600) | |
508,100) | |
342,200) | |
800,000) | |
757,100) | |
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購買非流動投資 |
(677,300) | |
(730,800) | |
(600,200) | |
(929,900) | |
(358,700) | |
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出售產品權利的收益 |
601,300) | |
1,604,300) | |
95,800) | |
216,000) | |
—) | |
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購買正在進行的研究和開發 |
(3,345,800) | |
(3,944,500) | |
(629,700) | |
(563,400) | |
(641,200) | |
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為收購而支付的現金，扣除收購的現金 |
(947,700) | |
(1,044,300) | |
(327,200) | |
(747,400) | |
(849,300) | |
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其他投資活動，凈額 |
(298,200) | |
(191,900) | |
(302,200) | |
(191,700) | |
102,800) | |
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用於投資活動的現金凈額 |
(9,301,500) |
|
(7,152,700) |
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(3,261,600) |
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(2,762,300) |
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(2,258,900) |
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已支付的股息 |
(4,680,400) | |
(4,069,300) | |
(3,535,800) | |
(3,086,800) | |
(2,687,100) | |
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短期借款凈變化 |
(1,851,800) | |
4,691,400) | |
1,498,000) | |
(4,000) | |
(1,494,200) | |
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發行長期債券所得款項 |
11,417,100) | |
3,958,500) | |
—) | |
2,410,800) | |
2,062,300) | |
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償還長期債務 |
(664,200) | |
—) | |
(1,560,000) | |
(1,905,400) | |
(276,500) | |
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購買普通股 |
(2,500,000) | |
(750,000) | |
(1,500,000) | |
(1,250,000) | |
(500,000) | |
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其他籌資活動淨額 |
(490,600) | |
(335,000) | |
(308,900) | |
(295,900) | |
(241,600) | |
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籌資活動提供（用於）的現金凈額 |
1,230,100) |
|
3,495,600) |
|
(5,406,700) |
|
(4,131,300) |
|
(3,137,100) |
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匯率變動對現金和現金等價物的影響 |
(296,700) | |
168,600) | |
(167,600) | |
(205,700) | |
216,000) | |
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現金及現金等價物淨增加（減少） |
449,800) |
|
751,600) |
|
(1,751,500) |
|
161,400) |
|
1,319,600) |
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年初現金及現金等價物 |
2,818,600) | |
2,067,000) | |
3,818,500) | |
3,657,100) | |
2,337,500) | |
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年末現金及現金等價物 |
3,268,400) |
|
2,818,600) |
|
2,067,000) |
|
3,818,500) |
|
3,657,100) |
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根據報告：
10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
根據所提供的財務數據分析，Eli Lilly & Co. 在2020年至2024年間呈現出一些明顯的趨勢與變化。以下是對主要財務項目變化的詳細描述：
- 淨收入
- 該公司2020年度的淨收入為約6.19億美元，2021年略有下降至5.58億美元，但在2022年回升至約6.24億美元。此後，淨收入在2023年下降至約5.24億美元，然後在2024年大幅增長，達到約10.59億美元，顯示公司在2024年實現了顯著的收入增長，可能由於新產品或戰略調整所促成。
- 經營活動產生的現金流
- 該指標在2020年為約6.50億美元，2021年升至約7.26億美元，2022年略降至約7.08億美元，2023年明顯減少至約4.24億美元，然而2024年恢復並飆升至約8.82億美元。這表明在2024年，公司經營活動生成的現金流量較為強勁，反映出經營效率的改善或營收來源的穩定性增強。
- 資本性支出與投資活動
- 在購置固定資產方面，年度支出持續增加，2020年約為1.39億美元，至2024年達到約5.06億美元，表示公司在積極進行資產擴張或投資於未來增長。相應地，投資活動的用現金也大幅增加，特別是在2024年達到約9.30億美元的淨流出，反映出公司在非流動資產投資上持續擴張，可能包括研究開發和收購活動，加強其長期競爭力。
- 研發支出
- 研究與開發支出在2020年約為660億美元，2021年增至874億美元，2022年有所下降，但2023年和2024年特別顯著，分別達到約3.80億美元與3.28億美元。此趨勢顯示公司在新藥研發和產品管線方面持續重點投資，期望帶來未來的收入成長。
- 負債與融資
- 長期借款的變動較大，2020年公司獲得長期債券約2.06億美元，2021年進一步增加至2.41億美元，2023年和2024年，尤其是在2024年，短期和長期借款的變動較大，反映出公司積極利用債務融資策略來支持擴張。此外，支付股息持續增加，2020年約為2.69億美元，到2024年約4.68億美元，顯示公司具有穩定的分配政策，並在財務結構上維持一定的負債水準以支持業務擴張。
- 現金及現金等價物
- 年末的現金存量於2020年底約為3.66億美元，2021年底維持在約3.82億美元，但2022年急劇下降至約2.07億美元，可能因大規模的投資或資產收購所致。2023年與2024年現金持有量回升，至約2.82億美元和3.27億美元，顯示公司在資金管理方面逐步調整，以因應其投資策略與擴張需求。數據也反映出公司具有一定的現金儲備來支持其經營與投資活動。
綜合判斷，Eli Lilly & Co. 在2020至2024年間展現出收入穩定成長的態勢，尤其在2024年呈現明顯的收入與現金流提升，顯示公司在產品開發和資產擴張方面取得成果。雖然投資與資產支出持續增加，但公司依靠債務和強大的經營現金流維持財務彈性。未來，持續的研發投入與資產拓展有助於公司競爭地位的鞏固，但也需關注高額資本支出和負債風險的管理，以確保長期財務的穩健與可持續發展。
