現金流量表提供有關公司在一個會計期間的現金收入和現金支付的信息，顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與公司資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。
現金流量表由經營活動提供（用於）的現金流量、投資活動提供（用於）的現金流量以及籌資活動提供（用於）的現金流量三部分組成。
Eli Lilly & Co.、 合併現金流量表
百萬美元
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已結束 12 個月 |
2025年12月31日 |
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2024年12月31日 |
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2023年12月31日 |
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2022年12月31日 |
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2021年12月31日 |
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淨收入 |
20,640) | |
10,590) | |
5,240) | |
6,245) | |
5,582) | |
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|
折舊和攤銷 |
1,997) | |
1,767) | |
1,527) | |
1,523) | |
1,548) | |
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債務清償損失 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
405) | |
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遞延所得稅的變化 |
(1,707) | |
(2,683) | |
(2,341) | |
(2,185) | |
(802) | |
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基於股票的薪酬費用 |
626) | |
646) | |
629) | |
371) | |
343) | |
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出售產品權利的收益 |
(180) | |
(224) | |
(1,879) | |
(157) | |
(216) | |
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|
獲得正在進行的研究和開發 |
2,910) | |
3,280) | |
3,800) | |
421) | |
875) | |
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其他經營活動，凈額 |
620) | |
827) | |
319) | |
881) | |
549) | |
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|
應收賬款，（增加）減少 |
(7,000) | |
(2,155) | |
(2,451) | |
(300) | |
(1,278) | |
|
|
存貨，（增加）減少 |
(4,671) | |
(2,507) | |
(1,425) | |
(600) | |
(236) | |
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|
預付費用和其他資產，（增加）減少 |
(6,609) | |
(3,331) | |
(3,453) | |
(794) | |
1,515) | |
|
|
應付賬款和其他負債，增加（減少） |
10,187) | |
2,609) | |
4,274) | |
1,678) | |
(1,024) | |
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經營性資產和負債的其他變動，扣除收購和資產剝離 |
(8,093) |
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(5,385) |
|
(3,055) |
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(15) |
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(1,023) |
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調整凈收入與經營活動現金流的調節 |
(3,827) |
|
(1,772) |
|
(1,000) |
|
840) |
|
1,679) |
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|
經營活動產生的現金凈額 |
16,813) |
|
8,818) |
|
4,240) |
|
7,084) |
|
7,261) |
|
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|
購買財產和設備 |
(7,841) | |
(5,058) | |
(3,448) | |
(1,854) | |
(1,310) | |
|
|
非流動投資的銷售收益和分配 |
964) | |
374) | |
508) | |
342) | |
800) | |
|
|
購買非流動投資 |
(645) | |
(677) | |
(731) | |
(600) | |
(930) | |
|
|
出售產品權利的收益 |
218) | |
601) | |
1,604) | |
96) | |
216) | |
|
|
購買正在進行的研究和開發 |
(3,008) | |
(3,346) | |
(3,945) | |
(630) | |
(563) | |
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|
為收購而支付的現金，扣除收購的現金 |
(661) | |
(948) | |
(1,044) | |
(327) | |
(747) | |
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其他投資活動，凈額 |
1) | |
(248) | |
(98) | |
(288) | |
(228) | |
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用於投資活動的現金凈額 |
(10,972) |
|
(9,302) |
|
(7,153) |
|
(3,262) |
|
(2,762) |
|
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已支付的股息 |
(5,384) | |
(4,680) | |
(4,069) | |
(3,536) | |
(3,087) | |
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|
短期借款凈變化 |
(4,338) | |
(1,852) | |
4,691) | |
1,498) | |
(4) | |
|
|
發行長期債券所得款項 |
13,167) | |
11,417) | |
3,959) | |
—) | |
2,411) | |
|
|
償還長期債務 |
(778) | |
(664) | |
—) | |
(1,560) | |
(1,905) | |
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|
購買普通股 |
(4,108) | |
(2,500) | |
(750) | |
(1,500) | |
(1,250) | |
|
|
其他籌資活動淨額 |
(772) | |
(491) | |
(335) | |
(309) | |
(296) | |
|
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籌資活動提供（用於）的現金凈額 |
(2,213) |
|
1,230) |
|
3,496) |
|
(5,407) |
|
(4,131) |
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|
匯率變動對現金和現金等價物的影響 |
372) | |
(297) | |
169) | |
(168) | |
(206) | |
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現金及現金等價物淨增加（減少） |
4,000) |
|
450) |
|
752) |
|
(1,752) |
|
161) |
|
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年初現金及現金等價物 |
3,268) | |
2,819) | |
2,067) | |
3,819) | |
3,657) | |
|
|
年末現金及現金等價物 |
7,268) |
|
3,268) |
|
2,819) |
|
2,067) |
|
3,819) |
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根據報告：
10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
從提供的數據中，可以觀察到一系列顯著的財務趨勢。淨收入在報告期內呈現波動上升的趨勢，從2021年的55.82億美元大幅增長至2025年的206.4億美元，儘管2023年出現了小幅下降。
- 盈利能力
-
淨收入的增長表明盈利能力的提升。折舊和攤銷費用相對穩定，在報告期內保持在1500到2000百萬美元之間，對淨收入的影響較為一致。出售產品權利的收益在各期均為負數，且2023年出現顯著下降，可能對淨收入產生不利影響。
- 經營活動現金流
-
經營活動產生的現金凈額呈現增長趨勢，從2021年的72.61億美元增長至2025年的168.13億美元。然而，應收賬款、存貨和預付費用和其他資產的增加，在一定程度上抵消了淨收入的增長對現金流的正面影響。應付賬款和其他負債的增加則對現金流產生了積極作用。
- 投資活動現金流
-
投資活動現金流持續為負數，且負數規模逐年擴大，表明公司在擴大投資規模。購買財產和設備的支出顯著增加，從2021年的13.1億美元增長至2025年的78.41億美元。購買正在進行的研究和開發的支出也持續增加，表明公司對研發的投入力度不斷加大。
- 籌資活動現金流
-
籌資活動現金流呈現波動。股息支付持續增加，從2021年的30.87億美元增長至2025年的53.84億美元。發行長期債券所得款項在某些年份為正數，為公司提供了資金來源。購買普通股的支出也持續存在。
- 現金及現金等價物
-
年末現金及現金等價物餘額呈現增長趨勢，從2021年的38.19億美元增長至2025年的72.68億美元，表明公司整體現金流狀況良好。
總體而言，數據顯示公司淨收入和經營活動現金流均呈現增長趨勢，但投資活動現金流持續為負，表明公司正在積極擴大投資。籌資活動現金流的波動反映了公司在股息支付、債務發行和股票回購等方面的資金調動。
