流動性比率分析
季度數據
流動性比率（摘要）
Allergan Inc.、流動性比率（季度數據）
根據報告： 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-Q (報告日期： 2014-09-30), 10-Q (報告日期： 2014-06-30), 10-Q (報告日期： 2014-03-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-Q (報告日期： 2013-09-30), 10-Q (報告日期： 2013-06-30), 10-Q (報告日期： 2013-03-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-Q (報告日期： 2012-09-30), 10-Q (報告日期： 2012-06-30), 10-Q (報告日期： 2012-03-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-Q (報告日期： 2011-09-30), 10-Q (報告日期： 2011-06-30), 10-Q (報告日期： 2011-03-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-Q (報告日期： 2010-09-30), 10-Q (報告日期： 2010-06-30), 10-Q (報告日期： 2010-03-31).
- 整體流動性指標趨勢
-
在期間內，三項流動性比率皆呈現出較為穩定甚至略微成長的趨勢。
具體來說，「當前流動性比率」從2010年3月的4.01逐步增加至2014年12月的4.41，顯示公司短期資產能較充分應付短期負債，流動性整體保持良好且略有提升。
「快速流動性比率」亦由3.25上升至3.78，反映在扣除存貨後，公司持有較高的即期動用資産，比較偏向高流動性的資產配置狀況。
「現金流動性比率」也顯示穩定且逐步上升的趨勢，從2.54上升至3.19，代表公司以現金或現金等價物應付短期負債的能力在持續改善。 - 波動性與穩定性分析
-
在整體趨勢中，三個比率都展現出較低的波動性，尤其在2010年至2014年間，數值變動較為平緩。
尤其值得注意的是，在2011年至2012年間，部分比率出現短暫的波動，如當前流動性比率由2011年6月的3.90下降至2011年9月的3.99，再至2012年6月底的4.42，但很快又回到較高水準，說明公司短期流動性相對穩定。
此外，快速流動性比率在2012年及2013年期間有較為明顯的提升，且在2014年前後達到較高的水準，表現出公司加強短期流動資産配置的趨勢。
整體來看，公司資產負債結構在期間內維持穩健，較少受到短期財務波動的影響。 - 比較與持續性
-
三項比率均反映出公司具有良好的短期償付能力，且趨勢向好。
特別是，現金流動性比率的持續提升，顯示公司在現金管理方面的改善，自2010年的2.54逐步向上，至2014年達到3.19，表明公司逐步積累更充裕的現金資源提升短期支付能力。
在整體趨勢下，公司流動資產的配置展現出穩健與自信，能較有彈性應對短期財務需求與潛在風險。
此分析也表明公司具備良好的財務安全性，長期財務健康度呈正面展望。
當前流動性比率
Allergan Inc.、當前流動性比率、計算 （季度數據）
| 2014年12月31日 | 2014年9月30日 | 2014年6月30日 | 2014年3月31日 | 2013年12月31日 | 2013年9月30日 | 2013年6月30日 | 2013年3月31日 | 2012年12月31日 | 2012年9月30日 | 2012年6月30日 | 2012年3月31日 | 2011年12月31日 | 2011年9月30日 | 2011年6月30日 | 2011年3月31日 | 2010年12月31日 | 2010年9月30日 | 2010年6月30日 | 2010年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||||||||||||||||||||||
| 流動資產 | 6,871,200) | 6,103,800) | 5,702,900) | 5,458,700) | 5,319,700) | 4,932,400) | 4,482,200) | 4,069,500) | 4,458,800) | 4,535,800) | 4,259,600) | 4,238,600) | 4,048,300) | 3,682,600) | 3,592,600) | 4,084,400) | 3,993,700) | 4,243,400) | 3,354,200) | 3,144,200) | ||||||
| 流動負債 | 1,557,300) | 1,567,000) | 1,406,400) | 1,248,100) | 1,244,300) | 1,199,700) | 1,097,900) | 1,061,500) | 1,095,200) | 1,054,900) | 963,800) | 968,800) | 955,000) | 923,700) | 921,500) | 1,475,600) | 1,528,400) | 2,093,000) | 1,420,000) | 783,300) | ||||||
| 流動比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 當前流動性比率1 | 4.41 | 3.90 | 4.05 | 4.37 | 4.28 | 4.11 | 4.08 | 3.83 | 4.07 | 4.30 | 4.42 | 4.38 | 4.24 | 3.99 | 3.90 | 2.77 | 2.61 | 2.03 | 2.36 | 4.01 | ||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||
| 當前流動性比率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-Q (報告日期： 2014-09-30), 10-Q (報告日期： 2014-06-30), 10-Q (報告日期： 2014-03-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-Q (報告日期： 2013-09-30), 10-Q (報告日期： 2013-06-30), 10-Q (報告日期： 2013-03-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-Q (報告日期： 2012-09-30), 10-Q (報告日期： 2012-06-30), 10-Q (報告日期： 2012-03-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-Q (報告日期： 2011-09-30), 10-Q (報告日期： 2011-06-30), 10-Q (報告日期： 2011-03-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-Q (報告日期： 2010-09-30), 10-Q (報告日期： 2010-06-30), 10-Q (報告日期： 2010-03-31).
1 Q4 2014 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 6,871,200 ÷ 1,557,300 = 4.41
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，對 Allergan Inc. 從2010年第一季度至2014年第四季度的流動資產、流動負債及其相關比率進行分析，發現以下幾點重要趨勢與特徵。
- 流動資產的變化趨勢
- 流動資產在整體上呈現持續增加的趨勢，從2010年第一季度的約3,144百萬美元逐步攀升至2014年第四季度的約6,873百萬美元。這顯示公司在此期間內資產規模持續擴張，可能反映其擴張策略或資產調整的結果。
- 流動負債的變化趨勢
- 流動負債數值亦有明顯上升，從2010年第一季度的約783百萬美元增加到2014年第四季度的約1,557百萬美元。值得注意的是，負債的增長速度較資產略為滯後，表明公司雖有負債擴張，但資產增長較為顯著。
- 當前流動性比率的變化分析
-
當前流動性比率，在三年多的期間內，基本保持在較高的水準，從2010年第一季度的4.01變動至2014年第四季度的4.41。期間內數值的波動較小，整體呈現穩定偏高的狀態，表明公司在此期間內維持較強的短期償債能力，流動資產相較於流動負債有充裕的盈餘保障。
此比率的波動反映公司在不同季度中流動資產和負債的調整，但整體並無明顯下降，顯示財務健康狀況較為穩健。
總結而言，期間內 Allergan Inc. 的財務狀況展現出資產規模持續擴充，負債亦同步增加，但其短期償債能力維持在較高且穩定的水平。公司在此期間內維持高度的流動性，反映出一種較為保守且穩健的財務策略，有助於應對未來潛在的市場變動或資金需求。
快速流動性比率
Allergan Inc.、速動流動性比率、計算 （季度數據）
| 2014年12月31日 | 2014年9月30日 | 2014年6月30日 | 2014年3月31日 | 2013年12月31日 | 2013年9月30日 | 2013年6月30日 | 2013年3月31日 | 2012年12月31日 | 2012年9月30日 | 2012年6月30日 | 2012年3月31日 | 2011年12月31日 | 2011年9月30日 | 2011年6月30日 | 2011年3月31日 | 2010年12月31日 | 2010年9月30日 | 2010年6月30日 | 2010年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||||||||||||||||||||||
| 現金及等價物 | 4,911,400) | 3,910,800) | 3,189,900) | 2,815,300) | 3,046,100) | 2,686,300) | 2,484,000) | 2,198,800) | 2,701,800) | 2,655,000) | 2,368,700) | 2,291,700) | 2,406,100) | 2,212,000) | 1,856,500) | 2,530,800) | 1,991,200) | 2,603,300) | 2,219,600) | 1,989,700) | ||||||
| 短期投資 | 55,000) | 274,600) | 525,600) | 802,000) | 603,000) | 524,600) | 184,800) | 50,000) | 260,600) | 279,900) | 304,800) | 349,800) | 179,900) | 66,500) | 299,800) | 249,700) | 749,100) | 499,300) | —) | —) | ||||||
| 貿易應收賬款，淨額 | 914,500) | 967,400) | 1,055,000) | 990,400) | 883,300) | 908,200) | 917,200) | 887,900) | 764,200) | 872,600) | 867,900) | 855,700) | 730,600) | 710,900) | 744,200) | 671,600) | 647,300) | 586,900) | 601,300) | 558,700) | ||||||
| 速動資產合計 | 5,880,900) | 5,152,800) | 4,770,500) | 4,607,700) | 4,532,400) | 4,119,100) | 3,586,000) | 3,136,700) | 3,726,600) | 3,807,500) | 3,541,400) | 3,497,200) | 3,316,600) | 2,989,400) | 2,900,500) | 3,452,100) | 3,387,600) | 3,689,500) | 2,820,900) | 2,548,400) | ||||||
| 流動負債 | 1,557,300) | 1,567,000) | 1,406,400) | 1,248,100) | 1,244,300) | 1,199,700) | 1,097,900) | 1,061,500) | 1,095,200) | 1,054,900) | 963,800) | 968,800) | 955,000) | 923,700) | 921,500) | 1,475,600) | 1,528,400) | 2,093,000) | 1,420,000) | 783,300) | ||||||
| 流動比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 快速流動性比率1 | 3.78 | 3.29 | 3.39 | 3.69 | 3.64 | 3.43 | 3.27 | 2.95 | 3.40 | 3.61 | 3.67 | 3.61 | 3.47 | 3.24 | 3.15 | 2.34 | 2.22 | 1.76 | 1.99 | 3.25 | ||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||
| 快速流動性比率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-Q (報告日期： 2014-09-30), 10-Q (報告日期： 2014-06-30), 10-Q (報告日期： 2014-03-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-Q (報告日期： 2013-09-30), 10-Q (報告日期： 2013-06-30), 10-Q (報告日期： 2013-03-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-Q (報告日期： 2012-09-30), 10-Q (報告日期： 2012-06-30), 10-Q (報告日期： 2012-03-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-Q (報告日期： 2011-09-30), 10-Q (報告日期： 2011-06-30), 10-Q (報告日期： 2011-03-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-Q (報告日期： 2010-09-30), 10-Q (報告日期： 2010-06-30), 10-Q (報告日期： 2010-03-31).
1 Q4 2014 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 5,880,900 ÷ 1,557,300 = 3.78
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 整體趨勢分析
-
在2010年至2014年間， Allergan Inc. 的速動資產逐年穩定成長，顯示公司在流動資產管理方面具有正面趨勢，並持續增加流動性資源。特別是從2010年第一季的約2,548,400千美元提升至2014年最後一季的約5,152,800千美元，顯示公司在提高營運效率或資產規模方面有所成長。
與此同時，流動負債亦呈現逐步上升的趨勢，從2010年的783,300千美元上升至2014年的約1,557,300千美元。然而，兩者的增長速度不完全一致，初期流動負債的比例較低，後來逐漸升高，反映在公司擴張或資金安排上的變動。
- 流動性比率變化
- 快速流動性比率在整體期間內保持較高水準，並顯示逐步上升的趨勢。從2010年第一季的3.25，逐步提升到2014年末的3.78。此指標表明公司在短期償債能力方面保持充裕，且逐年改善，強化了良好的流動性狀況。特別是在2011年之後，比率維持在3.2至3.7之間，顯示公司短期償付風險較低。
現金流動性比率
Allergan Inc.、現金流動性比率、計算 （季度數據）
| 2014年12月31日 | 2014年9月30日 | 2014年6月30日 | 2014年3月31日 | 2013年12月31日 | 2013年9月30日 | 2013年6月30日 | 2013年3月31日 | 2012年12月31日 | 2012年9月30日 | 2012年6月30日 | 2012年3月31日 | 2011年12月31日 | 2011年9月30日 | 2011年6月30日 | 2011年3月31日 | 2010年12月31日 | 2010年9月30日 | 2010年6月30日 | 2010年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||||||||||||||||||||||
| 現金及等價物 | 4,911,400) | 3,910,800) | 3,189,900) | 2,815,300) | 3,046,100) | 2,686,300) | 2,484,000) | 2,198,800) | 2,701,800) | 2,655,000) | 2,368,700) | 2,291,700) | 2,406,100) | 2,212,000) | 1,856,500) | 2,530,800) | 1,991,200) | 2,603,300) | 2,219,600) | 1,989,700) | ||||||
| 短期投資 | 55,000) | 274,600) | 525,600) | 802,000) | 603,000) | 524,600) | 184,800) | 50,000) | 260,600) | 279,900) | 304,800) | 349,800) | 179,900) | 66,500) | 299,800) | 249,700) | 749,100) | 499,300) | —) | —) | ||||||
| 現金資產總額 | 4,966,400) | 4,185,400) | 3,715,500) | 3,617,300) | 3,649,100) | 3,210,900) | 2,668,800) | 2,248,800) | 2,962,400) | 2,934,900) | 2,673,500) | 2,641,500) | 2,586,000) | 2,278,500) | 2,156,300) | 2,780,500) | 2,740,300) | 3,102,600) | 2,219,600) | 1,989,700) | ||||||
| 流動負債 | 1,557,300) | 1,567,000) | 1,406,400) | 1,248,100) | 1,244,300) | 1,199,700) | 1,097,900) | 1,061,500) | 1,095,200) | 1,054,900) | 963,800) | 968,800) | 955,000) | 923,700) | 921,500) | 1,475,600) | 1,528,400) | 2,093,000) | 1,420,000) | 783,300) | ||||||
| 流動比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 現金流動性比率1 | 3.19 | 2.67 | 2.64 | 2.90 | 2.93 | 2.68 | 2.43 | 2.12 | 2.70 | 2.78 | 2.77 | 2.73 | 2.71 | 2.47 | 2.34 | 1.88 | 1.79 | 1.48 | 1.56 | 2.54 | ||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||
| 現金流動性比率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-Q (報告日期： 2014-09-30), 10-Q (報告日期： 2014-06-30), 10-Q (報告日期： 2014-03-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-Q (報告日期： 2013-09-30), 10-Q (報告日期： 2013-06-30), 10-Q (報告日期： 2013-03-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-Q (報告日期： 2012-09-30), 10-Q (報告日期： 2012-06-30), 10-Q (報告日期： 2012-03-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-Q (報告日期： 2011-09-30), 10-Q (報告日期： 2011-06-30), 10-Q (報告日期： 2011-03-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-Q (報告日期： 2010-09-30), 10-Q (報告日期： 2010-06-30), 10-Q (報告日期： 2010-03-31).
1 Q4 2014 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 4,966,400 ÷ 1,557,300 = 3.19
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 現金資產總額的趨勢分析
- 從2010年至2014年的財務資料中，該公司的現金資產總額呈現出整體上升的趨勢。初期在2010年3月31日約為1,989,700千美元，經歷了一段較為波動的變動之後，於2012年12月31日達到最大值約2,964,400千美元。該期間內，現金資產在2010年到2012年間有所成長，且在2013年和2014年間亦持續上升，最終2014年12月31日更攀升至約4,965,400千美元，顯示公司持有的現金資產呈穩定增加趨勢。
- 流動負債的趨勢分析
- 從數據中可以觀察到，流動負債在初期（2010年3月31日）約為783,300千美元，之後逐步攀升，至2012年12月31日達到最高點約1,095,200千美元。2013年以後，流動負債的水準稍微回落，至2014年仍維持在約1,557,300千美元的位置。整體而言，流動負債的變動具有上升的趨勢，但在2013年後增長速度有所放緩甚至有所回調，反映公司在短期負債管理上可能進行調整或公司負債負擔穩定化。
- 現金流動性比率的趨勢分析
- 該比率在2010年3月31日為2.54，經歷了先降後升的變化，最低點出現在2010年6月30日約為1.48。隨後比率逐步攀升，於2014年達到最大值約3.19。這段期間內，該比率的持續上升顯示公司在短期內流動資產相對於短期負債的比重有所提高，流動性持續改善。這一現象表明，公司逐步在資金配置上變得更具流動性，增強了應付短期負債的能力。值得注意的是，即使在一些階段比率略有下降，但整體趨勢依然向上，反映公司整體的流動性管理較為穩健。