流動性比率分析
季度數據
付費用戶區域
免費試用
本周免費提供Merck & Co. Inc.頁面：
資料隱藏在後面： 。
這是一次性付款。沒有自動續訂。
我們接受：
流動性比率（摘要）
Merck & Co. Inc.、流動性比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).
- 整體流動性分析
- 2020年第一季度，Merck & Co.的當前流動性比率約為1.11，顯示短期償債能力尚可，隨後於2020年第二季度上升至1.32，展現流動資產較充足之趨勢。然而，自2020年第四季度起，該比率逐步回落至1.02，並在2021年之後經歷波動，至2023年第三季度略稍微回升至1.25至1.38之間。至2024年，該比率又於第二季度回升至1.42，略顯改善，反映公司在較長期間內，短期償債能力相對穩健，雖有一定波動但未顯著惡化。
- 快速流動性比率
- 2020年第一季度速動比率為0.66，顯示公司流動資產中除存貨外的部分仍能較好應付短債。在2020年第二季度提升至0.84後，隨著時間推移略為波動，但整體趨勢保持在0.68至0.93之間。特別值得注意的是，2022年和2023年期間，比例持續較高，2022年第三季度高達0.9，顯示公司存貨較容易變現，短期償債壓力較低。至2024年，比例維持在較高水平，反映公司運用較快變現資產的能力狀況良好。
- 現金流動性比率
- 2020年第一季度的現金流動性比率為0.32，但在第二季度迅速上升至0.5，顯示现金及等价物的流動性改善。此後，該比率波動較大，2022年第四季度最高達0.54，反映出較充足的現金及其等價物資產。然而，在2023年第三季度又下滑至僅0.22，顯示短期內現金儲備較為緊張。進入2024年後，該比率基本處於0.33至0.49之間，整體穩定但仍有波動，指示公司現金儲備有一定波動但未明顯惡化。
綜合上述，各財務比率呈現出公司在整體流動性和短期償債能力方面，經歷了一段初期提升後的波動，但長期而言仍維持在較為穩健的水準。儘管部分比率在某些季度有所下降，但整體趨勢未見明顯惡化，顯示公司或在管控流動性資產方面具備一定的韌性。然而，現金比率的波動提醒管理層需持續關注現金流狀況，確保短期償付能力不受影響。
當前流動性比率
Merck & Co. Inc.、當前流動性比率、計算 （季度數據）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 流動資產 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 流動負債 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 流動比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 當前流動性比率1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 當前流動性比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 流動資產的變動趨勢：
- 從2020年3月到2024年12月，流動資產呈現出一定的波動性，但總體趨勢偏向上升。2020年初流動資產約為26,174百萬美元，隨後在2020年第二季度經歷了小幅增加，並在2021年達到高點超過37,722百萬美元。之後的數個季度內，流動資產保持較高水準，2023年及2024年多次超過38,000百萬美元，尤其是在2024年3月和6月後，達到約40,000百萬美元的水平，顯示公司資產規模著重於流動資產的累積或調整。總體而言，流動資產趨向穩健，並且在結算期內有所提振。
- 流動負債的變動趨勢：
- 流動負債在整體上呈現出較大幅度的波動。2020年第一季為23,483百萬美元，2020年第二季下降到約22,178百萬美元，至2020年第四季曾短暫升高到27,327百萬美元。2021年及2022年期間，流動負債在19,000至25,000百萬美元之間波動，整體保持較為穩定的水平。2023年起，流動負債逐步增加，2024年第二與第三季突破26,000百萬美元並逐步升高至約29,586百萬美元，反映出負債規模的擴張趨勢。這表明公司可能在追加流動負債以支持營運或投資活動，但亦需考慮信用結構的穩定性。
- 當前流動性比率（流動資產除以流動負債）的變化：
- 該比率在2020年第一季為1.11，隨後逐步上升至2020年第二季的1.32，顯示公司在短期償債能力方面有所改善。2020年第三季和第四季持續穩定在約1.3左右，並在2021年逐步攀升至約1.47，代表公司短期償付能力提升。之後的季度中，比率在1.25至1.47範圍內波動，至2023年和2024年，該比率持平或略有下降，仍保持在接近1.36至1.42間，說明公司能以較為充足的流動資產應付流動負債，短期流動性整體偏向穩健。
- 總結與評估：
- 就資料所示，Merck & Co. Inc.的流動資產在2020至2024年期間持續增加，反映資產規模擴展或資金運用效率提升。流動負債亦有所增加，但增幅較為有限，使得流動性比率整體維持在較高水平，顯示公司具備較充足的短期償債能力。比率的波動未顯示出明顯的短期財務壓力，且在多數期間均在1.2至1.5之間，偏穩且具有安全餘裕。這樣的趨勢表明公司在經營管理中，成功保持流動性並控制負債成長，為財務穩健提供一定保障。
快速流動性比率
Merck & Co. Inc.、速動流動性比率、計算 （季度數據）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 現金和現金等價物 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 短期投資 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款，扣除可疑賬款備抵 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 速動資產合計 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 流動負債 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 流動比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 快速流動性比率1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 快速流動性比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，速動資產總額在2020年初呈現較為波動的趨勢，並且在2022年開始逐步增加，至2024年達到最高點，顯示企業在此期間內逐步擴充了短期流動資產。特別是在2024年第三季度，速動資產較之前同期大幅提升，反映出公司可能進行資產調整或流動性管理的改善。
流動負債方面，從2020年至2025年期間整體呈現上升趨勢，但變動較為波動。2020年第三季度後，流動負債持續增加，尤其在2024年達到峰值，說明公司在近期內有較多短期債務或流動性負債的累積。儘管如此，流動負債的增幅與速動資產的變化相比，較為平穩，但需要注意其在資產增長下的相對比例。
快速流動性比率作為評估短期償債能力的重要指標，自2020年初以來，展現出一定的波動性。該比率在2020年6月和2021年6月都達到較高的水平，中位約在0.74至0.84之間，顯示流動性較為充足。2022年及2023年期間，該比率略有下降，但仍維持在0.68至0.88之間，表明短期償付能力相對穩定。特別是在2024年，比例再次趨向較高水準，暗示公司在流動資產管理上持續改善，短期償債能力有所提升。
綜合來看，Merck & Co. Inc. 的財務狀況在此期間內呈現積極的流動性調整趨勢。速動資產逐步增加並維持較高的比率，而流動負債的上升則反映公司在業務擴張或資金運作上的需求。整體而言，其短期償債能力較為穩定且有所提升，突顯公司在資產負債管理和財務策略上的積極調整。
現金流動性比率
Merck & Co. Inc.、現金流動性比率、計算 （季度數據）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 現金和現金等價物 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 短期投資 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 現金資產總額 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 流動負債 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 流動比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 現金流動性比率1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 現金流動性比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，Merck & Co. Inc. 的現金資產總額在2020年第三季至2024年第二季期間呈現波動，整體趨勢中有明顯的波動性。特別是在2020年6月30日達到高點的11,103百萬美元，之後經歷一段波動，但大致保持在7,000至14,000百萬美元的範圍內。2024年期間的現金資產再度上升，截止到2024年12月31日顯示較高的數值，顯示公司在這段時期積累了較多的現金資產，或是進行了資本管理的調整。
流動負債方面，整體呈現上升的趨勢，從2020年3月31日的23,483百萬美元逐步上升至2025年6月30日的26,037百萬美元。期間中，2020年時期負債較為波動，2022年及2023年均維持較高水平，顯示公司或面臨較多的短期負債需求或調整。
現金流動性比率的變化則較為顯著，顯示出公司短期償債能力的波動。2020年最高於6月30日達到0.5，之後逐步下降，最低於2024年9月30日的0.22，顯示在此期間公司短期資金儲備較為緊張。此比率的波動提示公司面臨不同階段的流動性壓力，可能反映了資金運作策略的調整或短期經營的變化。
綜合來看，Merck & Co. Inc. 在此期間展現出資產的波動，流動負債逐年增加，且短期流動性比率經歷較大幅度起伏，可能指示公司在資金運用與債務管理方面面臨壓力與調整。整體而言，公司似乎在持續調整資金結構與負債策略，以因應經濟環境與營運需求。