流動性比率分析
季度數據

流動性比率衡量公司履行其短期義務的能力。

流動性比率（摘要）
當前流動性比率
快速流動性比率
現金流動性比率

流動性比率（摘要）

Gilead Sciences Inc.、流動性比率（季度數據）

	2026年3月31日	2025年12月31日	2025年9月30日	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日
當前流動性比率	1.97	1.55	1.45	1.32	1.37	1.60	1.26	1.14	1.08	1.43	1.34	1.02	1.28	1.29	1.30	1.43	1.48
快速流動性比率	1.31	1.06	1.01	0.89	1.00	1.20	0.82	0.69	0.72	1.06	0.98	0.78	0.95	0.99	0.96	1.06	1.06
現金流動性比率	0.81	0.65	0.60	0.47	0.64	0.83	0.43	0.26	0.36	0.64	0.57	0.48	0.56	0.57	0.54	0.61	0.62

從 2022 年第一季至 2026 年第一季的財務數據分析顯示，短期流動性指標在分析期間內呈現先下降後回升的波動趨勢，且在末期顯著增強。

當前流動性比率: 該比率自 2022 年 3 月的 1.48 逐步下滑，於 2023 年 6 月 30 日觸底至 1.02。隨後進入緩慢回升階段，在 2024 年底升至 1.6，並在 2026 年 3 月 31 日達到分析期間的最高點 1.97，顯示短期償債能力在近期有顯著提升。
快速流動性比率: 快速比率的走勢與當前流動性比率高度同步，但數值較低。該比率在 2022 年維持在 1.0 左右，隨後於 2023 年至 2024 年間陷入低谷，最低於 2024 年 6 月 30 日的 0.69。直到 2024 年底才重新突破 1.0 門檻，最終在 2026 年第一季回升至 1.31。
現金流動性比率: 現金比率表現出最高的波動性。在 2022 年至 2023 年間維持在 0.48 至 0.64 之間，但在 2024 年第二季出現劇烈下降，跌至 0.26 的低點。隨後在 2024 年第四季迅速反彈至 0.83，之後在 0.47 至 0.81 之間波動，顯示現金儲備相對於短期債務的比例在特定季度有顯著調整。

綜合分析顯示，在 2023 年中至 2024 年中的期間，所有流動性指標均處於相對低位，顯示該時段短期財務壓力較大或流動資產配置有所轉移。然而，自 2024 年底起，三項比率同步上升，特別是當前流動性比率與快速流動性比率的顯著增長，反映出短期償債能力已大幅強化，資產結構趨於穩健。

當前流動性比率

Gilead Sciences Inc.、當前流動性比率、計算（季度數據）

	2026年3月31日	2025年12月31日	2025年9月30日	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日
選定的財務數據 (百萬美元)
流動資產	18,641)	18,342)	17,874)	14,718)	16,901)	19,173)	14,779)	12,317)	14,041)	16,085)	15,980)	14,287)	13,456)	14,443)	13,554)	13,175)	12,629)
流動負債	9,476)	11,813)	12,298)	11,189)	12,344)	12,004)	11,725)	10,781)	13,015)	11,280)	11,945)	13,964)	10,528)	11,237)	10,423)	9,220)	8,558)
流動比率
當前流動性比率¹	1.97	1.55	1.45	1.32	1.37	1.60	1.26	1.14	1.08	1.43	1.34	1.02	1.28	1.29	1.30	1.43	1.48
基準
當前流動性比率競爭對手²
AbbVie Inc.	0.80	0.67	0.72	0.74	0.76	0.66	0.65	0.81	0.94	0.87	0.96	0.89	0.96	0.96	0.93	0.84	0.82
Amgen Inc.	1.26	1.14	1.28	1.31	1.17	1.26	1.32	1.26	1.42	1.65	2.86	2.77	3.14	1.41	1.68	1.53	1.44
Bristol-Myers Squibb Co.	1.42	1.26	1.27	1.21	1.28	1.25	1.24	1.16	1.11	1.43	1.18	1.39	1.42	1.25	1.42	1.44	1.32
Danaher Corp.	1.87	1.87	1.52	1.62	1.43	1.40	1.37	1.43	1.85	1.68	2.26	2.08	1.89	1.89	1.78	1.75	1.68
Eli Lilly & Co.	1.50	1.58	1.55	1.28	1.37	1.15	1.27	1.11	1.35	0.94	1.05	1.13	1.30	1.05	1.13	1.10	1.27
Johnson & Johnson	1.03	1.03	1.07	1.01	1.26	1.11	1.03	1.07	1.17	1.16	1.21	1.12	1.07	0.99	1.43	1.42	1.39
Merck & Co. Inc.	1.30	1.54	1.66	1.42	1.41	1.36	1.36	1.47	1.25	1.25	1.38	1.28	1.44	1.47	1.46	1.39	1.40
Pfizer Inc.	1.25	1.16	1.28	1.16	1.26	1.17	1.00	0.86	1.05	0.91	2.38	2.12	1.37	1.22	1.59	1.42	1.39
Regeneron Pharmaceuticals Inc.	3.57	4.13	4.06	4.60	4.93	4.73	5.28	5.44	5.27	5.69	5.18	5.45	5.45	5.06	5.36	5.12	4.76
Thermo Fisher Scientific Inc.	1.53	1.89	1.50	1.93	1.77	1.66	1.63	1.72	1.70	1.75	1.63	1.42	1.27	1.48	1.74	1.65	1.56
Vertex Pharmaceuticals Inc.	3.02	2.90	2.36	2.52	2.65	2.69	2.47	2.52	3.50	3.99	4.08	4.14	4.28	4.83	4.70	4.50	4.75

¹ Q1 2026 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 18,641 ÷ 9,476 = 1.97

² 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

分析期間內，該公司的短期流動性呈現先下降後逐步強化的趨勢。

流動資產趨勢: 流動資產從 2022 年 3 月 31 日的 126.29 億美元起步，整體呈現增長態勢。資產規模在 2024 年 12 月 31 日達到峰值 191.73 億美元，隨後雖有小幅波動，但至 2026 年 3 月 31 日仍維持在 186.41 億美元的高水準，顯示公司持有大量短期可用資源。
流動負債變動: 流動負債在 2022 年至 2024 年初期間波動較為明顯，其中在 2023 年 6 月 30 日達到最高點 139.64 億美元。然而，自 2024 年起負債規模趨於穩定，並在 2026 年 3 月 31 日降至 94.76 億美元，為分析期間內的最低點。
流動性比率分析: 當前流動性比率在 2022 年初為 1.48，隨後持續下滑至 2023 年 6 月 30 日的最低點 1.02，顯示當時短期償債壓力增加。隨後該比率穩步回升，並在 2026 年 3 月 31 日達到 1.97 的最高值。此趨勢主因在於流動資產的持續增長與流動負債在後期的顯著縮減，使公司的短期財務緩衝能力大幅提升。

快速流動性比率

Gilead Sciences Inc.、速動流動性比率、計算（季度數據）

	2026年3月31日	2025年12月31日	2025年9月30日	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日
選定的財務數據 (百萬美元)
現金和現金等價物	7,628)	7,564)	7,330)	5,144)	7,926)	9,991)	5,037)	2,772)	4,718)	6,085)	5,705)	5,704)	4,936)	5,412)	4,699)	4,739)	4,296)
短期有價債務證券	15)	68)	19)	69)	—)	—)	—)	—)	—)	1,179)	1,159)	963)	936)	973)	961)	924)	1,029)
應收賬款，淨額	4,741)	4,913)	5,095)	4,781)	4,388)	4,420)	4,587)	4,663)	4,669)	4,660)	4,790)	4,229)	4,162)	4,777)	4,354)	4,118)	3,787)
速動資產合計	12,384)	12,545)	12,444)	9,994)	12,314)	14,411)	9,624)	7,435)	9,387)	11,924)	11,654)	10,896)	10,034)	11,162)	10,014)	9,781)	9,112)

流動負債	9,476)	11,813)	12,298)	11,189)	12,344)	12,004)	11,725)	10,781)	13,015)	11,280)	11,945)	13,964)	10,528)	11,237)	10,423)	9,220)	8,558)
流動比率
快速流動性比率¹	1.31	1.06	1.01	0.89	1.00	1.20	0.82	0.69	0.72	1.06	0.98	0.78	0.95	0.99	0.96	1.06	1.06
基準
快速流動性比率競爭對手²
AbbVie Inc.	0.52	0.41	0.47	0.48	0.48	0.42	0.43	0.59	0.72	0.63	0.71	0.63	0.66	0.69	0.69	0.57	0.52
Amgen Inc.	0.85	0.73	0.82	0.82	0.74	0.81	0.80	0.75	0.84	0.99	2.41	2.34	2.62	0.95	1.17	0.99	0.90
Bristol-Myers Squibb Co.	1.04	0.94	0.99	0.91	0.94	0.91	0.84	0.78	0.78	1.04	0.77	0.94	1.01	0.87	0.98	1.07	1.03
Danaher Corp.	1.28	1.25	0.84	0.96	0.83	0.83	0.84	0.85	1.34	1.18	1.76	1.52	1.34	1.30	1.19	1.13	1.08
Eli Lilly & Co.	0.72	0.78	0.73	0.53	0.57	0.58	0.62	0.60	0.67	0.52	0.58	0.63	0.79	0.62	0.70	0.66	0.77
Johnson & Johnson	0.69	0.69	0.71	0.68	0.96	0.78	0.70	0.77	0.84	0.82	0.86	0.84	0.81	0.71	1.10	1.09	1.06
Merck & Co. Inc.	0.66	0.93	1.06	0.79	0.80	0.84	0.88	0.88	0.68	0.68	0.83	0.74	0.90	0.93	0.90	0.85	0.84
Pfizer Inc.	0.75	0.69	0.80	0.67	0.80	0.74	0.56	0.42	0.57	0.50	1.78	1.59	0.88	0.80	1.18	1.02	0.95
Regeneron Pharmaceuticals Inc.	2.84	3.28	3.19	3.57	3.90	3.86	4.34	4.43	4.40	4.82	4.31	4.53	4.54	4.16	4.37	4.20	3.95
Thermo Fisher Scientific Inc.	0.97	1.36	0.95	1.29	1.20	1.14	1.13	1.24	1.19	1.27	1.13	0.89	0.80	1.06	1.06	0.98	0.97
Vertex Pharmaceuticals Inc.	2.38	2.24	1.84	2.00	2.12	2.17	2.08	2.10	3.15	3.60	3.74	3.82	3.95	4.46	4.28	4.14	4.37

¹ Q1 2026 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 12,384 ÷ 9,476 = 1.31

² 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

短期流動性分析顯示，速動資產與流動負債的比例在觀察期間內呈現波動狀態，反映出短期償債能力的週期性變化。

流動性比率走勢: 在2022年至2023年初，快速流動性比率維持在0.95至1.06之間，顯示速動資產大致能覆蓋流動負債。; 2023年第二季出現首次明顯下滑，比率降至0.78，隨後於同年第四季回升至1.06。; 2024年上半年面臨較嚴重的流動性壓力，比率分別跌至0.72與0.69，主要受速動資產總額下降至74.35億美元以及流動負債維持在較高水準影響。; 自2024年第四季起，流動性顯著改善，比率回升至1.2，隨後在2025年維持在0.89至1.06之間波動。; 至2026年第一季，快速流動性比率達到觀察期最高點1.31，主因是流動負債下降至94.76億美元，而速動資產保持在較高水準。

綜合分析顯示，短期流動性在2024年經歷低谷後逐步恢復並增強，近期資產結構對短期債務的覆蓋程度較先前期間更為穩健。

現金流動性比率

Gilead Sciences Inc.、現金流動性比率、計算（季度數據）

	2026年3月31日	2025年12月31日	2025年9月30日	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日
選定的財務數據 (百萬美元)
現金和現金等價物	7,628)	7,564)	7,330)	5,144)	7,926)	9,991)	5,037)	2,772)	4,718)	6,085)	5,705)	5,704)	4,936)	5,412)	4,699)	4,739)	4,296)
短期有價債務證券	15)	68)	19)	69)	—)	—)	—)	—)	—)	1,179)	1,159)	963)	936)	973)	961)	924)	1,029)
現金資產總額	7,643)	7,632)	7,349)	5,213)	7,926)	9,991)	5,037)	2,772)	4,718)	7,264)	6,864)	6,667)	5,872)	6,385)	5,660)	5,663)	5,325)

流動負債	9,476)	11,813)	12,298)	11,189)	12,344)	12,004)	11,725)	10,781)	13,015)	11,280)	11,945)	13,964)	10,528)	11,237)	10,423)	9,220)	8,558)
流動比率
現金流動性比率¹	0.81	0.65	0.60	0.47	0.64	0.83	0.43	0.26	0.36	0.64	0.57	0.48	0.56	0.57	0.54	0.61	0.62
基準
現金流動性比率競爭對手²
AbbVie Inc.	0.22	0.12	0.14	0.16	0.14	0.14	0.17	0.31	0.44	0.34	0.38	0.27	0.24	0.31	0.36	0.25	0.19
Amgen Inc.	0.48	0.36	0.43	0.39	0.38	0.52	0.44	0.43	0.49	0.60	2.05	2.00	2.22	0.59	0.80	0.57	0.51
Bristol-Myers Squibb Co.	0.55	0.46	0.59	0.49	0.49	0.46	0.36	0.29	0.37	0.55	0.33	0.43	0.49	0.42	0.48	0.63	0.66
Danaher Corp.	0.76	0.68	0.24	0.44	0.30	0.31	0.36	0.35	0.90	0.71	1.31	1.02	0.85	0.71	0.64	0.53	0.49
Eli Lilly & Co.	0.14	0.21	0.24	0.09	0.10	0.12	0.14	0.12	0.13	0.10	0.11	0.14	0.22	0.12	0.17	0.17	0.18
Johnson & Johnson	0.38	0.37	0.36	0.35	0.68	0.49	0.39	0.47	0.54	0.50	0.53	0.53	0.54	0.42	0.75	0.73	0.70
Merck & Co. Inc.	0.21	0.51	0.64	0.33	0.37	0.48	0.49	0.44	0.22	0.28	0.38	0.27	0.45	0.54	0.49	0.44	0.40
Pfizer Inc.	0.38	0.37	0.41	0.35	0.48	0.48	0.23	0.16	0.29	0.27	1.42	1.29	0.55	0.54	0.82	0.70	0.61
Regeneron Pharmaceuticals Inc.	1.71	1.97	1.91	2.04	2.34	2.28	2.68	2.80	2.94	3.17	2.75	2.88	2.89	2.46	2.44	2.49	2.34
Thermo Fisher Scientific Inc.	0.22	0.67	0.24	0.50	0.45	0.42	0.46	0.60	0.52	0.58	0.43	0.22	0.22	0.50	0.26	0.17	0.23
Vertex Pharmaceuticals Inc.	1.87	1.71	1.40	1.54	1.64	1.72	1.64	1.63	2.68	3.16	3.31	3.35	3.44	3.93	3.74	3.62	3.78

¹ Q1 2026 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 7,643 ÷ 9,476 = 0.81

² 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

現金資產、流動負債與現金流動性比率的變動趨勢分析如下：

現金資產趨勢: 現金資產在2022年至2023年期間呈現穩步增長的態勢，從53.25億美元增加至72.64億美元。然而，2024年上半年出現劇烈波動，於6月30日降至最低點27.72億美元，隨後在同年12月31日大幅反彈至99.91億美元的峰值。2025年至2026年第一季，現金水準維持在52億至76億美元之間波動。
流動負債走勢: 流動負債整體呈現上升趨勢，由2022年第一季的85.58億美元逐步攀升。儘管在2023年6月30日達到139.64億美元的高點，但隨後在100億至120億美元之間維持高位震盪。至2026年3月31日，流動負債下降至94.76億美元，為近四個季度以來之最低水準。
現金流動性比率分析: 現金流動性比率反映了短期償債能力的波動。在2022年至2023年期間，比率相對穩定在0.48至0.64之間。2024年上半年發生顯著下滑，於6月30日觸底至0.26，顯示當時現金對流動負債的覆蓋能力大幅降低。隨後該比率在2024年第四季迅速回升至0.83，並在2025年至2026年第一季之間維持在0.47至0.81的區間，顯示流動性壓力在2024年下半年後得到緩解並趨於改善。

Gilead Sciences Inc. (NASDAQ:GILD)

流動性比率分析季度數據

流動性比率（摘要）

當前流動性比率

快速流動性比率

現金流動性比率

流動性比率分析
季度數據