流動性比率分析
季度數據

流動性比率衡量公司履行其短期義務的能力。

流動性比率（摘要）
當前流動性比率
快速流動性比率
現金流動性比率

流動性比率（摘要）

Gilead Sciences Inc.、流動性比率（季度數據）

	2025年9月30日	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日	2021年12月31日	2021年9月30日	2021年6月30日	2021年3月31日
當前流動性比率	1.45	1.32	1.37	1.60	1.26	1.14	1.08	1.43	1.34	1.02	1.28	1.29	1.30	1.43	1.48	1.27	1.37	1.36	1.37
快速流動性比率	1.01	0.89	1.00	1.20	0.82	0.69	0.72	1.06	0.98	0.78	0.95	0.99	0.96	1.06	1.06	0.95	1.01	1.05	0.99
現金流動性比率	0.60	0.47	0.64	0.83	0.43	0.26	0.36	0.64	0.57	0.48	0.56	0.57	0.54	0.61	0.62	0.56	0.56	0.64	0.58

從提供的數據來看，一系列流動性比率在觀察期間呈現出波動的趨勢。

當前流動性比率: 在2021年，該比率維持在相對穩定的水平，約為1.36至1.37，但在2021年末略有下降至1.27。2022年初出現回升，達到1.48，隨後在一年內經歷波動，至2022年末降至1.29。2023年上半年持續下降，最低點為1.02，下半年有所反彈，但仍低於2021年的水平。2024年則呈現上升趨勢，並在2024年末達到1.6，隨後在2025年上半年略有回落，但仍維持在較高的水平。
快速流動性比率: 該比率的變化幅度較大。2021年上半年略有上升，但下半年有所回落。2022年上半年維持穩定，下半年則呈現下降趨勢。2023年上半年持續下降，至0.78的低點，下半年有所回升，但仍未恢復至2021年的水平。2024年上半年持續下降，至0.69的低點，下半年則大幅反彈至1.2，隨後在2025年上半年回落至0.89至1.01之間。
現金流動性比率: 此比率在整個觀察期間相對較低，且波動較大。2021年上半年略有上升，但下半年維持穩定。2022年上半年維持穩定，下半年略有上升。2023年上半年持續下降，至0.48的低點，下半年有所回升，但仍低於2021年的水平。2024年上半年持續下降，至0.26的低點，下半年則大幅反彈至0.83，隨後在2025年上半年回落至0.47至0.6之間。

總體而言，三種流動性比率都呈現出波動的趨勢，且在2023年上半年普遍下降，之後在2024年下半年有所改善。現金流動性比率在整個觀察期間都相對較低，表明現金及現金等價物可能不足以覆蓋短期負債。快速流動性比率的波動性較大，可能反映了存貨水平的變化。當前流動性比率則相對穩定，但仍受到短期負債的影響。

當前流動性比率

Gilead Sciences Inc.、當前流動性比率、計算（季度數據）

	2025年9月30日	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日	2021年12月31日	2021年9月30日	2021年6月30日	2021年3月31日
選定的財務數據 (百萬美元)
流動資產	17,874)	14,718)	16,901)	19,173)	14,779)	12,317)	14,041)	16,085)	15,980)	14,287)	13,456)	14,443)	13,554)	13,175)	12,629)	14,772)	13,991)	13,925)	13,278)
流動負債	12,298)	11,189)	12,344)	12,004)	11,725)	10,781)	13,015)	11,280)	11,945)	13,964)	10,528)	11,237)	10,423)	9,220)	8,558)	11,610)	10,245)	10,214)	9,705)
流動比率
當前流動性比率¹	1.45	1.32	1.37	1.60	1.26	1.14	1.08	1.43	1.34	1.02	1.28	1.29	1.30	1.43	1.48	1.27	1.37	1.36	1.37
基準
當前流動性比率競爭對手²
AbbVie Inc.	0.72	0.74	0.76	0.66	0.65	0.81	0.94	0.87	0.96	0.89	0.96	0.96	0.93	0.84	0.82	0.79	1.01	0.91	0.83
Amgen Inc.	1.28	1.31	1.17	1.26	1.32	1.26	1.42	1.65	2.86	2.77	3.14	1.41	1.68	1.53	1.44	1.59	1.64	1.31	1.66
Bristol-Myers Squibb Co.	1.27	1.21	1.28	1.25	1.24	1.16	1.11	1.43	1.18	1.39	1.42	1.25	1.42	1.44	1.32	1.52	1.47	1.54	1.56
Danaher Corp.	1.52	1.62	1.43	1.40	1.37	1.43	1.85	1.68	2.26	2.08	1.89	1.89	1.78	1.75	1.68	1.43	1.48	2.26	2.05
Eli Lilly & Co.	1.55	1.28	1.37	1.15	1.27	1.11	1.35	0.94	1.05	1.13	1.30	1.05	1.13	1.10	1.27	1.23	1.30	1.15	1.42
Johnson & Johnson	1.07	1.01	1.26	1.11	1.03	1.07	1.17	1.16	1.21	1.12	1.07	0.99	1.43	1.42	1.39	1.35	1.34	1.39	1.28
Merck & Co. Inc.	1.66	1.42	1.41	1.36	1.36	1.47	1.25	1.25	1.38	1.28	1.44	1.47	1.46	1.39	1.40	1.27	1.31	1.31	1.02
Pfizer Inc.	1.28	1.16	1.26	1.17	1.00	0.86	1.05	0.91	2.38	2.12	1.37	1.22	1.59	1.42	1.39	1.40	1.39	1.37	1.48
Regeneron Pharmaceuticals Inc.	4.06	4.60	4.93	4.73	5.28	5.44	5.27	5.69	5.18	5.45	5.45	5.06	5.36	5.12	4.76	3.56	3.71	3.57	3.12
Thermo Fisher Scientific Inc.	1.50	1.93	1.77	1.66	1.63	1.72	1.70	1.75	1.63	1.42	1.27	1.48	1.74	1.65	1.56	1.50	3.19	2.78	2.53
Vertex Pharmaceuticals Inc.	2.36	2.52	2.65	2.69	2.47	2.52	3.50	3.99	4.08	4.14	4.28	4.83	4.70	4.50	4.75	4.46	4.62	4.61	4.39

¹ Q3 2025 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 17,874 ÷ 12,298 = 1.45

² 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

從提供的數據中，可以觀察到一系列財務指標的變動趨勢。

流動資產: 在觀察期間，流動資產呈現波動的趨勢。從2021年3月至2021年12月，流動資產逐步增加，但2022年3月出現顯著下降。隨後，流動資產在2022年6月至2022年12月期間再次回升。2023年3月略有下降，但隨後在2023年9月達到峰值。2024年3月再次下降，並在2024年9月達到較低水平，但在2024年12月大幅增加，並延續至2025年6月。整體而言，流動資產的變化幅度較大，可能受到多種因素影響。
流動負債: 流動負債的趨勢與流動資產類似，也呈現波動。從2021年3月至2021年12月，流動負債逐步增加。2022年3月出現下降，但隨後在2022年9月至2022年12月期間再次上升。2023年6月達到峰值，之後在2023年12月有所下降。2024年3月繼續下降，但在2024年9月略有回升，並在2024年12月再次增加，並延續至2025年6月。
當前流動性比率: 當前流動性比率的變化反映了流動資產和流動負債之間的關係。在2021年，該比率相對穩定，在1.36至1.37之間波動。2022年3月，該比率顯著提高至1.48，但在之後幾個月有所下降。2023年6月，該比率降至1.02的最低點，表明短期償債能力可能受到壓力。隨後，該比率在2023年9月至2023年12月期間有所回升，並在2025年6月達到1.45。整體而言，該比率的波動幅度較大，表明短期財務狀況存在不確定性。

總體而言，數據顯示在觀察期間，流動資產、流動負債和當前流動性比率都呈現出明顯的波動。這些波動可能與公司業務週期、融資活動或其他外部因素有關。需要進一步分析其他財務數據，才能更全面地了解這些變動背後的原因。

快速流動性比率

Gilead Sciences Inc.、速動流動性比率、計算（季度數據）

	2025年9月30日	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日	2021年12月31日	2021年9月30日	2021年6月30日	2021年3月31日
選定的財務數據 (百萬美元)
現金和現金等價物	7,330)	5,144)	7,926)	9,991)	5,037)	2,772)	4,718)	6,085)	5,705)	5,704)	4,936)	5,412)	4,699)	4,739)	4,296)	5,338)	4,362)	4,893)	4,065)
短期有價債務證券	19)	69)	—)	—)	—)	—)	—)	1,179)	1,159)	963)	936)	973)	961)	924)	1,029)	1,182)	1,376)	1,632)	1,601)
應收賬款，淨額	5,095)	4,781)	4,388)	4,420)	4,587)	4,663)	4,669)	4,660)	4,790)	4,229)	4,162)	4,777)	4,354)	4,118)	3,787)	4,493)	4,566)	4,149)	3,925)
速動資產合計	12,444)	9,994)	12,314)	14,411)	9,624)	7,435)	9,387)	11,924)	11,654)	10,896)	10,034)	11,162)	10,014)	9,781)	9,112)	11,013)	10,304)	10,674)	9,591)

流動負債	12,298)	11,189)	12,344)	12,004)	11,725)	10,781)	13,015)	11,280)	11,945)	13,964)	10,528)	11,237)	10,423)	9,220)	8,558)	11,610)	10,245)	10,214)	9,705)
流動比率
快速流動性比率¹	1.01	0.89	1.00	1.20	0.82	0.69	0.72	1.06	0.98	0.78	0.95	0.99	0.96	1.06	1.06	0.95	1.01	1.05	0.99
基準
快速流動性比率競爭對手²
AbbVie Inc.	0.47	0.48	0.48	0.43	0.44	0.59	0.72	0.63	0.71	0.63	0.66	0.69	0.69	0.61	0.56	0.56	0.75	0.65	0.61
Amgen Inc.	0.82	0.82	0.74	0.81	0.80	0.75	0.84	0.99	2.41	2.34	2.62	0.95	1.17	0.99	0.90	1.06	1.19	0.86	1.16
Bristol-Myers Squibb Co.	0.99	0.91	0.94	0.91	0.84	0.78	0.78	1.04	0.77	0.94	1.01	0.87	0.98	1.07	1.03	1.20	1.16	1.16	1.25
Danaher Corp.	0.84	0.96	0.83	0.83	0.84	0.85	1.34	1.18	1.76	1.52	1.34	1.30	1.19	1.13	1.08	0.89	0.93	1.67	1.51
Eli Lilly & Co.	0.73	0.53	0.57	0.59	0.63	0.61	0.68	0.52	0.58	0.63	0.79	0.63	0.71	0.67	0.77	0.80	0.79	0.67	0.83
Johnson & Johnson	0.71	0.68	0.96	0.78	0.70	0.77	0.84	0.82	0.86	0.84	0.81	0.71	1.10	1.09	1.06	1.04	1.03	1.04	0.97
Merck & Co. Inc.	1.06	0.79	0.80	0.84	0.88	0.88	0.68	0.68	0.83	0.74	0.90	0.93	0.90	0.85	0.84	0.73	0.78	0.75	0.58
Pfizer Inc.	0.80	0.67	0.80	0.74	0.56	0.42	0.57	0.50	1.78	1.59	0.88	0.80	1.18	1.02	0.95	1.00	0.99	0.91	0.88
Regeneron Pharmaceuticals Inc.	3.19	3.57	3.90	3.86	4.34	4.43	4.40	4.82	4.31	4.53	4.54	4.16	4.37	4.20	3.95	2.98	3.03	2.92	2.39
Thermo Fisher Scientific Inc.	0.95	1.29	1.20	1.14	1.13	1.24	1.19	1.27	1.13	0.89	0.80	1.06	1.06	0.98	0.97	1.00	2.37	1.92	1.70
Vertex Pharmaceuticals Inc.	1.84	2.00	2.12	2.17	2.08	2.10	3.15	3.60	3.74	3.82	3.95	4.46	4.28	4.14	4.37	4.04	4.21	4.16	4.06

¹ Q3 2025 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 12,444 ÷ 12,298 = 1.01

² 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率的季度變化趨勢。

速動資產合計: 在觀察期內，速動資產合計呈現波動趨勢。從2021年3月至2021年12月，該數值逐步增加，從9591百萬美元增長至11013百萬美元。2022年，該數值先下降至9112百萬美元，隨後又回升至11162百萬美元。2023年，速動資產合計再次呈現下降趨勢，降至9387百萬美元。然而，在2024年，該數值顯著增長，達到14411百萬美元，並在2025年上半年維持在相對較高的水平，分別為12314百萬美元和9994百萬美元。
流動負債: 流動負債的變化趨勢與速動資產合計類似，也呈現波動。從2021年3月至2021年12月，流動負債從9705百萬美元增加至11610百萬美元。2022年，流動負債先下降至8558百萬美元，然後回升至11237百萬美元。2023年6月達到峰值13964百萬美元後，在2024年有所下降，但仍維持在較高的水平，並在2025年上半年繼續波動。
快速流動性比率: 快速流動性比率的變化反映了速動資產和流動負債之間的關係。在2021年，該比率在0.95至1.05之間波動。2022年，該比率相對穩定，維持在0.96至1.06之間。2023年6月，該比率顯著下降至0.78，表明短期償債能力有所下降。2024年，該比率大幅提升至1.2，表明短期償債能力顯著改善。然而，在2025年上半年，該比率有所回落，但仍維持在1.01左右。整體而言，該比率的波動幅度較大，表明短期流動性狀況存在一定的不確定性。

總體而言，數據顯示在觀察期內，速動資產合計和流動負債都經歷了顯著的波動。快速流動性比率的變化與這兩種資產負債的變化密切相關，並在某些時期顯示出短期償債能力的潛在風險。

現金流動性比率

Gilead Sciences Inc.、現金流動性比率、計算（季度數據）

	2025年9月30日	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日	2021年12月31日	2021年9月30日	2021年6月30日	2021年3月31日
選定的財務數據 (百萬美元)
現金和現金等價物	7,330)	5,144)	7,926)	9,991)	5,037)	2,772)	4,718)	6,085)	5,705)	5,704)	4,936)	5,412)	4,699)	4,739)	4,296)	5,338)	4,362)	4,893)	4,065)
短期有價債務證券	19)	69)	—)	—)	—)	—)	—)	1,179)	1,159)	963)	936)	973)	961)	924)	1,029)	1,182)	1,376)	1,632)	1,601)
現金資產總額	7,349)	5,213)	7,926)	9,991)	5,037)	2,772)	4,718)	7,264)	6,864)	6,667)	5,872)	6,385)	5,660)	5,663)	5,325)	6,520)	5,738)	6,525)	5,666)

流動負債	12,298)	11,189)	12,344)	12,004)	11,725)	10,781)	13,015)	11,280)	11,945)	13,964)	10,528)	11,237)	10,423)	9,220)	8,558)	11,610)	10,245)	10,214)	9,705)
流動比率
現金流動性比率¹	0.60	0.47	0.64	0.83	0.43	0.26	0.36	0.64	0.57	0.48	0.56	0.57	0.54	0.61	0.62	0.56	0.56	0.64	0.58
基準
現金流動性比率競爭對手²
AbbVie Inc.	0.14	0.16	0.14	0.14	0.17	0.31	0.44	0.34	0.38	0.27	0.24	0.31	0.36	0.29	0.23	0.28	0.43	0.30	0.31
Amgen Inc.	0.43	0.39	0.38	0.52	0.44	0.43	0.49	0.60	2.05	2.00	2.22	0.59	0.80	0.57	0.51	0.66	0.87	0.55	0.82
Bristol-Myers Squibb Co.	0.59	0.49	0.49	0.46	0.36	0.29	0.37	0.55	0.33	0.43	0.49	0.42	0.48	0.63	0.66	0.78	0.73	0.68	0.75
Danaher Corp.	0.24	0.44	0.30	0.31	0.36	0.35	0.90	0.71	1.31	1.02	0.85	0.71	0.64	0.53	0.49	0.32	0.35	1.07	0.93
Eli Lilly & Co.	0.25	0.09	0.11	0.12	0.14	0.12	0.14	0.11	0.11	0.15	0.23	0.13	0.18	0.18	0.19	0.26	0.28	0.22	0.26
Johnson & Johnson	0.36	0.35	0.68	0.49	0.39	0.47	0.54	0.50	0.53	0.53	0.54	0.42	0.75	0.73	0.70	0.70	0.70	0.65	0.60
Merck & Co. Inc.	0.64	0.33	0.37	0.48	0.49	0.44	0.22	0.28	0.38	0.27	0.45	0.54	0.49	0.44	0.40	0.34	0.42	0.39	0.26
Pfizer Inc.	0.41	0.35	0.48	0.48	0.23	0.16	0.29	0.27	1.42	1.29	0.55	0.54	0.82	0.70	0.61	0.73	0.71	0.61	0.51
Regeneron Pharmaceuticals Inc.	1.91	2.04	2.34	2.28	2.68	2.80	2.94	3.17	2.75	2.88	2.89	2.46	2.44	2.49	2.34	1.45	1.56	1.05	1.09
Thermo Fisher Scientific Inc.	0.24	0.50	0.45	0.42	0.46	0.60	0.52	0.58	0.43	0.22	0.22	0.50	0.26	0.17	0.23	0.33	1.55	1.01	0.80
Vertex Pharmaceuticals Inc.	1.40	1.54	1.64	1.72	1.64	1.63	2.68	3.16	3.31	3.35	3.44	3.93	3.74	3.62	3.78	3.51	3.64	3.65	3.56

¹ Q3 2025 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 7,349 ÷ 12,298 = 0.60

² 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

從提供的數據來看，現金資產總額在觀察期間呈現波動趨勢。初期，從2021年3月至2021年6月，現金資產總額顯著增加，隨後在2021年9月略有下降，但在2021年12月再次回升。2022年上半年，現金資產總額呈現小幅下降，但在2022年下半年有所反彈。2023年上半年持續增長，但在下半年則呈現明顯下降趨勢，並在2024年上半年繼續下降，隨後在2024年下半年及2025年上半年呈現回升。

流動負債在整個觀察期間內普遍呈現上升趨勢。從2021年3月至2021年12月，流動負債持續增加。2022年，流動負債繼續攀升，並在2022年12月達到一個高峰。2023年上半年流動負債大幅增加，下半年略有下降，但2024年上半年再次增加，隨後在2024年下半年及2025年上半年呈現波動。

現金流動性比率: 現金流動性比率的變化與現金資產總額和流動負債的變化相互影響。在2021年，該比率在0.56至0.64之間波動。2022年，該比率維持在0.54至0.62之間。2023年上半年，該比率下降至0.48，但在下半年有所回升至0.64。2024年上半年，該比率持續下降至0.26，但在2024年下半年及2025年上半年大幅回升至0.6。整體而言，該比率的波動幅度較大，顯示短期償債能力的變化較為明顯。

總體而言，現金資產總額和流動負債的趨勢並不一致。流動負債的持續增加，而現金資產總額的波動，導致現金流動性比率的變化較大。在某些時期，現金流動性比率下降，可能暗示短期流動性風險增加。然而，在其他時期，該比率的回升則表明流動性狀況有所改善。

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流動性比率分析 季度數據

流動性比率（摘要）

當前流動性比率

快速流動性比率

現金流動性比率

流動性比率分析
季度數據