流動性比率分析
季度數據

流動性比率衡量公司履行其短期義務的能力。

流動性比率（摘要）
當前流動性比率
快速流動性比率
現金流動性比率

流動性比率（摘要）

Thermo Fisher Scientific Inc.、流動性比率（季度數據）

	2025年9月27日	2025年6月28日	2025年3月29日	2024年12月31日	2024年9月28日	2024年6月29日	2024年3月30日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年7月1日	2023年4月1日	2022年12月31日	2022年10月1日	2022年7月2日	2022年4月2日	2021年12月31日	2021年10月2日	2021年7月3日	2021年4月3日
當前流動性比率	1.50	1.93	1.77	1.66	1.63	1.72	1.70	1.75	1.63	1.42	1.27	1.48	1.74	1.65	1.56	1.50	3.19	2.78	2.53
快速流動性比率	0.95	1.29	1.20	1.14	1.13	1.24	1.19	1.27	1.13	0.89	0.80	1.06	1.06	0.98	0.97	1.00	2.37	1.92	1.70
現金流動性比率	0.24	0.50	0.45	0.42	0.46	0.60	0.52	0.58	0.43	0.22	0.22	0.50	0.26	0.17	0.23	0.33	1.55	1.01	0.80

從提供的數據中，可以觀察到一系列流動性比率的季度變化趨勢。這些比率包括當前流動性比率、快速流動性比率和現金流動性比率。

當前流動性比率: 在2021年，該比率呈現上升趨勢，從2.53逐步增加到3.19。然而，在2021年末出現顯著下降至1.5，隨後在2022年經歷小幅波動，維持在1.48到1.74之間。2023年，該比率呈現先降後升的趨勢，從1.27上升至1.75。2024年，該比率相對穩定，在1.63到1.77之間波動。進入2025年，該比率先上升至1.93，然後在2025年9月回落至1.5。整體而言，該比率在不同時期呈現較大的波動性。
快速流動性比率: 快速流動性比率的變化趨勢與當前流動性比率相似，但在數值上較低。2021年，該比率從1.7增加到2.37。2021年末大幅下降至1，之後在2022年維持在0.97到1.06之間。2023年，該比率呈現上升趨勢，從0.8上升至1.27。2024年，該比率在1.13到1.24之間波動。2025年，該比率先上升至1.29，然後在2025年9月下降至0.95。
現金流動性比率: 現金流動性比率的數值明顯低於其他兩項比率，且波動性較大。2021年，該比率從0.8上升至1.55，但在2021年末大幅下降至0.33。2022年，該比率維持在較低水平，在0.17到0.5之間波動。2023年，該比率呈現上升趨勢，從0.22上升至0.58。2024年，該比率在0.42到0.6之間波動。2025年，該比率先上升至0.5，然後在2025年9月大幅下降至0.24。

總體而言，三項流動性比率都呈現出波動性，且在2021年末都經歷了顯著的下降。此後，這些比率在不同程度上有所恢復，但並未回到2021年初的水平。現金流動性比率的數值始終較低，表明現金及現金等價物的比例相對較小。觀察到在2025年9月，三項比率均出現下降，可能需要進一步分析以確定其原因。

當前流動性比率

Thermo Fisher Scientific Inc.、當前流動性比率、計算（季度數據）

	2025年9月27日	2025年6月28日	2025年3月29日	2024年12月31日	2024年9月28日	2024年6月29日	2024年3月30日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年7月1日	2023年4月1日	2022年12月31日	2022年10月1日	2022年7月2日	2022年4月2日	2021年12月31日	2021年10月2日	2021年7月3日	2021年4月3日
選定的財務數據 (百萬美元)
流動資產	22,295)	24,584)	23,378)	22,137)	23,783)	25,476)	23,640)	24,589)	23,092)	19,995)	20,209)	25,229)	19,299)	18,100)	18,776)	20,113)	24,724)	19,260)	17,685)
流動負債	14,888)	12,718)	13,174)	13,332)	14,601)	14,772)	13,937)	14,012)	14,158)	14,112)	15,884)	17,010)	11,118)	10,997)	12,070)	13,436)	7,753)	6,925)	6,995)
流動比率
當前流動性比率¹	1.50	1.93	1.77	1.66	1.63	1.72	1.70	1.75	1.63	1.42	1.27	1.48	1.74	1.65	1.56	1.50	3.19	2.78	2.53
基準
當前流動性比率競爭對手²
AbbVie Inc.	0.72	0.74	0.76	0.66	0.65	0.81	0.94	0.87	0.96	0.89	0.96	0.96	0.93	0.84	0.82	0.79	1.01	0.91	0.83
Amgen Inc.	1.28	1.31	1.17	1.26	1.32	1.26	1.42	1.65	2.86	2.77	3.14	1.41	1.68	1.53	1.44	1.59	1.64	1.31	1.66
Bristol-Myers Squibb Co.	1.27	1.21	1.28	1.25	1.24	1.16	1.11	1.43	1.18	1.39	1.42	1.25	1.42	1.44	1.32	1.52	1.47	1.54	1.56
Danaher Corp.	1.52	1.62	1.43	1.40	1.37	1.43	1.85	1.68	2.26	2.08	1.89	1.89	1.78	1.75	1.68	1.43	1.48	2.26	2.05
Eli Lilly & Co.	1.55	1.28	1.37	1.15	1.27	1.11	1.35	0.94	1.05	1.13	1.30	1.05	1.13	1.10	1.27	1.23	1.30	1.15	1.42
Gilead Sciences Inc.	1.45	1.32	1.37	1.60	1.26	1.14	1.08	1.43	1.34	1.02	1.28	1.29	1.30	1.43	1.48	1.27	1.37	1.36	1.37
Johnson & Johnson	1.07	1.01	1.26	1.11	1.03	1.07	1.17	1.16	1.21	1.12	1.07	0.99	1.43	1.42	1.39	1.35	1.34	1.39	1.28
Merck & Co. Inc.	1.66	1.42	1.41	1.36	1.36	1.47	1.25	1.25	1.38	1.28	1.44	1.47	1.46	1.39	1.40	1.27	1.31	1.31	1.02
Pfizer Inc.	1.28	1.16	1.26	1.17	1.00	0.86	1.05	0.91	2.38	2.12	1.37	1.22	1.59	1.42	1.39	1.40	1.39	1.37	1.48
Regeneron Pharmaceuticals Inc.	4.06	4.60	4.93	4.73	5.28	5.44	5.27	5.69	5.18	5.45	5.45	5.06	5.36	5.12	4.76	3.56	3.71	3.57	3.12
Vertex Pharmaceuticals Inc.	2.36	2.52	2.65	2.69	2.47	2.52	3.50	3.99	4.08	4.14	4.28	4.83	4.70	4.50	4.75	4.46	4.62	4.61	4.39

¹ Q3 2025 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 22,295 ÷ 14,888 = 1.50

² 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

從提供的數據中，可以觀察到一系列財務指標的變動趨勢。

流動資產: 流動資產在2021年呈現增長趨勢，從2021年4月的17685百萬美元增至2021年10月的24724百萬美元。然而，在2021年末出現顯著下降，至2021年12月的20113百萬美元。此後，流動資產在2022年經歷波動，並在2022年12月達到25229百萬美元的高點。2023年，流動資產呈現較為平穩的狀態，並在2023年9月達到23092百萬美元。2024年，流動資產再次呈現波動，在2024年12月降至22137百萬美元。2025年上半年，流動資產略有回升，但2025年9月回落至23378百萬美元。
流動負債: 流動負債在2021年呈現相對穩定的狀態，但在2021年末大幅增加，從2021年10月的7753百萬美元增至2021年12月的13436百萬美元。2022年，流動負債持續上升，並在2022年12月達到17010百萬美元的峰值。2023年，流動負債呈現下降趨勢，但下降幅度相對有限。2024年，流動負債再次呈現波動，在2024年12月降至13332百萬美元。2025年上半年，流動負債略有回升，但2025年9月回落至13174百萬美元。
當前流動性比率: 當前流動性比率在2021年上半年呈現上升趨勢，從2021年4月的2.53增至2021年7月的2.78，並在2021年10月達到3.19的高點。隨後，由於流動負債的增加，該比率在2021年末大幅下降至1.5。2022年，該比率在1.48至1.74之間波動。2023年，該比率呈現小幅上升趨勢，並在2023年9月達到1.63。2024年，該比率在1.63至1.72之間波動。2025年上半年，該比率略有回升，但2025年9月回落至1.5。整體而言，該比率在不同時期呈現波動，但通常維持在1.5以上，表明短期償債能力相對較強。

總體而言，數據顯示流動資產和流動負債都呈現波動性，而當前流動性比率的變化與兩者之間的相對變化密切相關。需要注意的是，2021年末和2022年末的流動負債大幅增加，導致了當前流動性比率的顯著下降。

快速流動性比率

Thermo Fisher Scientific Inc.、速動流動性比率、計算（季度數據）

	2025年9月27日	2025年6月28日	2025年3月29日	2024年12月31日	2024年9月28日	2024年6月29日	2024年3月30日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年7月1日	2023年4月1日	2022年12月31日	2022年10月1日	2022年7月2日	2022年4月2日	2021年12月31日	2021年10月2日	2021年7月3日	2021年4月3日
選定的財務數據 (百萬美元)
現金和現金等價物	1,982)	4,576)	4,134)	4,009)	4,645)	7,073)	5,499)	8,077)	6,151)	3,133)	3,482)	8,524)	2,919)	1,888)	2,752)	4,477)	12,027)	7,023)	5,583)
短期投資	1,564)	1,814)	1,813)	1,561)	2,000)	1,750)	1,751)	3)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
應收賬款減去備抵	8,911)	8,594)	8,455)	8,191)	8,255)	7,943)	7,931)	8,221)	8,370)	8,019)	7,922)	8,115)	7,671)	7,745)	7,889)	7,977)	5,557)	5,476)	5,554)
合同資產凈額	1,620)	1,441)	1,366)	1,435)	1,541)	1,487)	1,422)	1,443)	1,465)	1,467)	1,375)	1,312)	1,248)	1,147)	1,064)	968)	808)	804)	783)
速動資產合計	14,077)	16,425)	15,768)	15,196)	16,441)	18,253)	16,603)	17,744)	15,986)	12,619)	12,779)	17,951)	11,838)	10,780)	11,705)	13,422)	18,392)	13,303)	11,920)

流動負債	14,888)	12,718)	13,174)	13,332)	14,601)	14,772)	13,937)	14,012)	14,158)	14,112)	15,884)	17,010)	11,118)	10,997)	12,070)	13,436)	7,753)	6,925)	6,995)
流動比率
快速流動性比率¹	0.95	1.29	1.20	1.14	1.13	1.24	1.19	1.27	1.13	0.89	0.80	1.06	1.06	0.98	0.97	1.00	2.37	1.92	1.70
基準
快速流動性比率競爭對手²
AbbVie Inc.	0.47	0.48	0.48	0.43	0.44	0.59	0.72	0.63	0.71	0.63	0.66	0.69	0.69	0.61	0.56	0.56	0.75	0.65	0.61
Amgen Inc.	0.82	0.82	0.74	0.81	0.80	0.75	0.84	0.99	2.41	2.34	2.62	0.95	1.17	0.99	0.90	1.06	1.19	0.86	1.16
Bristol-Myers Squibb Co.	0.99	0.91	0.94	0.91	0.84	0.78	0.78	1.04	0.77	0.94	1.01	0.87	0.98	1.07	1.03	1.20	1.16	1.16	1.25
Danaher Corp.	0.84	0.96	0.83	0.83	0.84	0.85	1.34	1.18	1.76	1.52	1.34	1.30	1.19	1.13	1.08	0.89	0.93	1.67	1.51
Eli Lilly & Co.	0.73	0.53	0.57	0.59	0.63	0.61	0.68	0.52	0.58	0.63	0.79	0.63	0.71	0.67	0.77	0.80	0.79	0.67	0.83
Gilead Sciences Inc.	1.01	0.89	1.00	1.20	0.82	0.69	0.72	1.06	0.98	0.78	0.95	0.99	0.96	1.06	1.06	0.95	1.01	1.05	0.99
Johnson & Johnson	0.71	0.68	0.96	0.78	0.70	0.77	0.84	0.82	0.86	0.84	0.81	0.71	1.10	1.09	1.06	1.04	1.03	1.04	0.97
Merck & Co. Inc.	1.06	0.79	0.80	0.84	0.88	0.88	0.68	0.68	0.83	0.74	0.90	0.93	0.90	0.85	0.84	0.73	0.78	0.75	0.58
Pfizer Inc.	0.80	0.67	0.80	0.74	0.56	0.42	0.57	0.50	1.78	1.59	0.88	0.80	1.18	1.02	0.95	1.00	0.99	0.91	0.88
Regeneron Pharmaceuticals Inc.	3.19	3.57	3.90	3.86	4.34	4.43	4.40	4.82	4.31	4.53	4.54	4.16	4.37	4.20	3.95	2.98	3.03	2.92	2.39
Vertex Pharmaceuticals Inc.	1.84	2.00	2.12	2.17	2.08	2.10	3.15	3.60	3.74	3.82	3.95	4.46	4.28	4.14	4.37	4.04	4.21	4.16	4.06

¹ Q3 2025 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 14,077 ÷ 14,888 = 0.95

² 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率的季度變化趨勢。

速動資產合計: 速動資產合計在2021年呈現增長趨勢，從2021年4月的11920百萬美元增至2021年10月的18392百萬美元。然而，在2021年末出現顯著下降，至13422百萬美元。2022年，速動資產合計經歷了波動，在2022年12月達到17951百萬美元的高點。進入2023年，速動資產合計維持在相對穩定的水平，並在2023年9月達到15986百萬美元。2023年末至2024年6月，速動資產合計再次呈現增長，但隨後在2024年9月略有下降。2025年前三季度，速動資產合計呈現波動，在2025年6月達到16425百萬美元，並在2025年9月回落至14077百萬美元。
流動負債: 流動負債在2021年相對穩定，但2021年末大幅增加，從10月的7753百萬美元增至12月的13436百萬美元。2022年，流動負債繼續上升，並在2022年12月達到17010百萬美元的峰值。2023年，流動負債呈現下降趨勢，但下降幅度有限。2024年，流動負債維持在相對較高的水平，並在2024年12月達到14772百萬美元。2025年前三季度，流動負債呈現波動，在2025年6月達到12718百萬美元，並在2025年9月回升至14888百萬美元。
快速流動性比率: 快速流動性比率在2021年上半年呈現上升趨勢，從2021年4月的1.7增至2021年7月的1.92，並在2021年10月達到2.37的高點。隨後，該比率在2021年末大幅下降至1。2022年，快速流動性比率維持在相對較低的水平，在2022年4月和2022年7月均為0.97和0.98。2023年，該比率有所回升，在2023年9月達到1.13，並在2023年末達到1.27。2024年，快速流動性比率維持在1.13至1.24之間。2025年前三季度，快速流動性比率呈現波動，在2025年6月達到1.29，並在2025年9月回落至0.95。

總體而言，數據顯示速動資產合計和流動負債均呈現波動性變化。快速流動性比率的變化與速動資產合計和流動負債的變化密切相關。在某些時期，快速流動性比率下降，可能表明短期償債能力受到壓力。

現金流動性比率

Thermo Fisher Scientific Inc.、現金流動性比率、計算（季度數據）

	2025年9月27日	2025年6月28日	2025年3月29日	2024年12月31日	2024年9月28日	2024年6月29日	2024年3月30日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年7月1日	2023年4月1日	2022年12月31日	2022年10月1日	2022年7月2日	2022年4月2日	2021年12月31日	2021年10月2日	2021年7月3日	2021年4月3日
選定的財務數據 (百萬美元)
現金和現金等價物	1,982)	4,576)	4,134)	4,009)	4,645)	7,073)	5,499)	8,077)	6,151)	3,133)	3,482)	8,524)	2,919)	1,888)	2,752)	4,477)	12,027)	7,023)	5,583)
短期投資	1,564)	1,814)	1,813)	1,561)	2,000)	1,750)	1,751)	3)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
現金資產總額	3,546)	6,390)	5,947)	5,570)	6,645)	8,823)	7,250)	8,080)	6,151)	3,133)	3,482)	8,524)	2,919)	1,888)	2,752)	4,477)	12,027)	7,023)	5,583)

流動負債	14,888)	12,718)	13,174)	13,332)	14,601)	14,772)	13,937)	14,012)	14,158)	14,112)	15,884)	17,010)	11,118)	10,997)	12,070)	13,436)	7,753)	6,925)	6,995)
流動比率
現金流動性比率¹	0.24	0.50	0.45	0.42	0.46	0.60	0.52	0.58	0.43	0.22	0.22	0.50	0.26	0.17	0.23	0.33	1.55	1.01	0.80
基準
現金流動性比率競爭對手²
AbbVie Inc.	0.14	0.16	0.14	0.14	0.17	0.31	0.44	0.34	0.38	0.27	0.24	0.31	0.36	0.29	0.23	0.28	0.43	0.30	0.31
Amgen Inc.	0.43	0.39	0.38	0.52	0.44	0.43	0.49	0.60	2.05	2.00	2.22	0.59	0.80	0.57	0.51	0.66	0.87	0.55	0.82
Bristol-Myers Squibb Co.	0.59	0.49	0.49	0.46	0.36	0.29	0.37	0.55	0.33	0.43	0.49	0.42	0.48	0.63	0.66	0.78	0.73	0.68	0.75
Danaher Corp.	0.24	0.44	0.30	0.31	0.36	0.35	0.90	0.71	1.31	1.02	0.85	0.71	0.64	0.53	0.49	0.32	0.35	1.07	0.93
Eli Lilly & Co.	0.25	0.09	0.11	0.12	0.14	0.12	0.14	0.11	0.11	0.15	0.23	0.13	0.18	0.18	0.19	0.26	0.28	0.22	0.26
Gilead Sciences Inc.	0.60	0.47	0.64	0.83	0.43	0.26	0.36	0.64	0.57	0.48	0.56	0.57	0.54	0.61	0.62	0.56	0.56	0.64	0.58
Johnson & Johnson	0.36	0.35	0.68	0.49	0.39	0.47	0.54	0.50	0.53	0.53	0.54	0.42	0.75	0.73	0.70	0.70	0.70	0.65	0.60
Merck & Co. Inc.	0.64	0.33	0.37	0.48	0.49	0.44	0.22	0.28	0.38	0.27	0.45	0.54	0.49	0.44	0.40	0.34	0.42	0.39	0.26
Pfizer Inc.	0.41	0.35	0.48	0.48	0.23	0.16	0.29	0.27	1.42	1.29	0.55	0.54	0.82	0.70	0.61	0.73	0.71	0.61	0.51
Regeneron Pharmaceuticals Inc.	1.91	2.04	2.34	2.28	2.68	2.80	2.94	3.17	2.75	2.88	2.89	2.46	2.44	2.49	2.34	1.45	1.56	1.05	1.09
Vertex Pharmaceuticals Inc.	1.40	1.54	1.64	1.72	1.64	1.63	2.68	3.16	3.31	3.35	3.44	3.93	3.74	3.62	3.78	3.51	3.64	3.65	3.56

¹ Q3 2025 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 3,546 ÷ 14,888 = 0.24

² 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

從提供的數據中，可以觀察到一系列財務指標的季度變化趨勢。

現金資產總額: 現金資產總額在觀察期間內呈現波動性增長趨勢。從2021年4月到2021年12月，該數值顯著增加，隨後在2022年經歷較大幅度的下降。2022年末至2023年中期，現金資產總額再次回升，並在2023年9月達到一個峰值。此後，該數值在2024年呈現下降趨勢，並在2025年上半年再次回升，但隨後在2025年9月有所下降。整體而言，現金資產總額的變化幅度較大，可能受到季節性因素或特定業務活動的影響。
流動負債: 流動負債在觀察期間內也呈現波動性變化。2021年4月至2021年12月，流動負債先下降後上升，並在2021年12月達到一個峰值。2022年，流動負債持續上升，並在年末達到最高點。2023年，流動負債呈現下降趨勢，但下降幅度相對有限。2024年，流動負債再次上升，並在年末達到一個較高的水平。2025年上半年，流動負債略有下降。
現金流動性比率: 現金流動性比率的變化與現金資產總額和流動負債的變化密切相關。該比率在2021年4月至2021年10月期間呈現上升趨勢，但在2021年12月大幅下降。2022年，該比率持續處於較低水平，並在2022年12月達到最低點。2023年，該比率有所回升，但在2024年再次下降。2025年，該比率呈現波動性變化。整體而言，現金流動性比率的波動幅度較大，表明短期償債能力的變化較為明顯。

總體而言，數據顯示在觀察期間內，各項財務指標均呈現波動性變化。現金資產總額和流動負債的變化相互影響，進而影響現金流動性比率。需要注意的是，這些數據僅代表特定時間段內的表現，並不能完全反映整體財務狀況。

Thermo Fisher Scientific Inc. (NYSE:TMO)

流動性比率分析 季度數據

流動性比率（摘要）

當前流動性比率

快速流動性比率

現金流動性比率

流動性比率分析
季度數據