流動性比率分析
季度數據

流動性比率衡量公司履行其短期義務的能力。

流動性比率（摘要）
當前流動性比率
快速流動性比率
現金流動性比率

流動性比率（摘要）

Eli Lilly & Co.、流動性比率（季度數據）

	2026年3月31日	2025年12月31日	2025年9月30日	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日
當前流動性比率	1.50	1.58	1.55	1.28	1.37	1.15	1.27	1.11	1.35	0.94	1.05	1.13	1.30	1.05	1.13	1.10	1.27
快速流動性比率	0.72	0.78	0.73	0.53	0.57	0.58	0.62	0.60	0.67	0.52	0.58	0.63	0.79	0.62	0.70	0.66	0.77
現金流動性比率	0.14	0.21	0.24	0.09	0.10	0.12	0.14	0.12	0.13	0.10	0.11	0.14	0.22	0.12	0.17	0.17	0.18

短期償債能力分析：

當前流動性比率: 在分析期間內，當前流動性比率呈現週期性波動趨勢。從 2022 年至 2023 年，該比率在 0.94 至 1.3 之間擺動，顯示短期償債能力相對穩定但有小幅起伏。進入 2024 年後，比率開始顯著上升，並在 2025 年 12 月 31 日達到 1.58 的峰值，隨後於 2026 年第一季維持在 1.5。這顯示短期資產對短期負債的覆蓋程度在近期有明顯提升，整體流動性位置轉趨強健。
快速流動性比率: 快速流動性比率的數值明顯低於當前流動性比率，長期維持在 0.52 至 0.79 之間。兩者之間的顯著差距表明存貨在流動資產中佔有較高比重。該比率在 2023 年第四季降至 0.52 的低點後，於 2025 年底回升至 0.78，顯示在排除存貨影響後，其即時償債能力亦隨之改善。
現金流動性比率: 現金流動性比率處於較低水平，數值範圍介於 0.09 至 0.24 之間。數據呈現出強烈的季度週期性特徵，通常在每年的 3 月 31 日達到該年度的最高點，隨後在第三或第四季回落。這種模式反映出公司現金儲備的季節性變動，且整體傾向於維持低額的現金持有量，而非將大量資產以現金形式存放。

當前流動性比率

Eli Lilly & Co.、當前流動性比率、計算（季度數據）

	2026年3月31日	2025年12月31日	2025年9月30日	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日
選定的財務數據 (百萬美元)
流動資產	54,835)	55,629)	62,071)	49,854)	41,261)	32,740)	31,415)	30,204)	25,189)	25,727)	23,007)	21,332)	20,811)	18,035)	17,640)	17,115)	16,965)
流動負債	36,634)	35,228)	40,141)	39,020)	30,068)	28,377)	24,674)	27,121)	18,598)	27,293)	21,998)	18,915)	16,010)	17,138)	15,653)	15,621)	13,386)
流動比率
當前流動性比率¹	1.50	1.58	1.55	1.28	1.37	1.15	1.27	1.11	1.35	0.94	1.05	1.13	1.30	1.05	1.13	1.10	1.27
基準
當前流動性比率競爭對手²
AbbVie Inc.	0.80	0.67	0.72	0.74	0.76	0.66	0.65	0.81	0.94	0.87	0.96	0.89	0.96	0.96	0.93	0.84	0.82
Amgen Inc.	1.26	1.14	1.28	1.31	1.17	1.26	1.32	1.26	1.42	1.65	2.86	2.77	3.14	1.41	1.68	1.53	1.44
Bristol-Myers Squibb Co.	1.42	1.26	1.27	1.21	1.28	1.25	1.24	1.16	1.11	1.43	1.18	1.39	1.42	1.25	1.42	1.44	1.32
Danaher Corp.	1.87	1.87	1.52	1.62	1.43	1.40	1.37	1.43	1.85	1.68	2.26	2.08	1.89	1.89	1.78	1.75	1.68
Gilead Sciences Inc.	1.97	1.55	1.45	1.32	1.37	1.60	1.26	1.14	1.08	1.43	1.34	1.02	1.28	1.29	1.30	1.43	1.48
Johnson & Johnson	1.03	1.03	1.07	1.01	1.26	1.11	1.03	1.07	1.17	1.16	1.21	1.12	1.07	0.99	1.43	1.42	1.39
Merck & Co. Inc.	1.30	1.54	1.66	1.42	1.41	1.36	1.36	1.47	1.25	1.25	1.38	1.28	1.44	1.47	1.46	1.39	1.40
Pfizer Inc.	1.25	1.16	1.28	1.16	1.26	1.17	1.00	0.86	1.05	0.91	2.38	2.12	1.37	1.22	1.59	1.42	1.39
Regeneron Pharmaceuticals Inc.	3.57	4.13	4.06	4.60	4.93	4.73	5.28	5.44	5.27	5.69	5.18	5.45	5.45	5.06	5.36	5.12	4.76
Thermo Fisher Scientific Inc.	1.53	1.89	1.50	1.93	1.77	1.66	1.63	1.72	1.70	1.75	1.63	1.42	1.27	1.48	1.74	1.65	1.56
Vertex Pharmaceuticals Inc.	3.02	2.90	2.36	2.52	2.65	2.69	2.47	2.52	3.50	3.99	4.08	4.14	4.28	4.83	4.70	4.50	4.75

¹ Q1 2026 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 54,835 ÷ 36,634 = 1.50

² 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

分析期間內，流動資產與流動負債均呈現顯著增長趨勢，且流動性比率在經歷早期波動後逐步提升。

流動資產趨勢: 流動資產從2022年第一季的169.65億美元持續攀升，至2025年第三季達到峰值620.71億美元。整體增長路徑呈現加速態勢，特別是在2024年第三季至2025年第三季期間，資產規模大幅擴張。儘管在2025年第四季後略有回落，但至2026年第一季仍維持在548.35億美元的高位，較分析期初顯著成長。
流動負債趨勢: 流動負債在分析期間內同樣呈上升趨勢，從2022年第一季的133.86億美元增長至2026年第一季的366.34億美元。負債增長過程伴隨明顯的季度波動，其中2023年第四季與2025年第三季出現較大幅度的增加，分別達到272.93億美元與401.41億美元。
流動性比率分析: 當前流動性比率在2022年至2023年期間處於相對不穩定的狀態，最低於2023年12月31日跌至0.94，顯示當時流動資產不足以完全覆蓋流動負債。然而，從2024年第一季開始，該比率逐步回升並穩定增長，至2025年12月31日達到最高值1.58。至2026年第一季，比率維持在1.5，顯示短期償債能力已明顯強化，財務結構趨於穩健。

快速流動性比率

Eli Lilly & Co.、速動流動性比率、計算（季度數據）

	2026年3月31日	2025年12月31日	2025年9月30日	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日
選定的財務數據 (百萬美元)
現金和現金等價物	5,282)	7,268)	9,792)	3,376)	3,093)	3,268)	3,369)	3,224)	2,460)	2,819)	2,381)	2,695)	3,546)	2,067)	2,617)	2,623)	2,459)
應收帳款	18,429)	17,760)	16,107)	14,170)	12,037)	11,006)	10,295)	11,028)	7,886)	9,091)	8,167)	7,516)	7,526)	6,896)	6,715)	6,365)	6,323)
其他應收款	2,748)	2,395)	3,350)	3,035)	1,967)	2,270)	1,757)	2,051)	2,128)	2,246)	2,197)	1,655)	1,496)	1,663)	1,610)	1,308)	1,483)
速動資產合計	26,459)	27,423)	29,249)	20,582)	17,097)	16,544)	15,421)	16,303)	12,474)	14,155)	12,745)	11,866)	12,568)	10,626)	10,942)	10,295)	10,265)

流動負債	36,634)	35,228)	40,141)	39,020)	30,068)	28,377)	24,674)	27,121)	18,598)	27,293)	21,998)	18,915)	16,010)	17,138)	15,653)	15,621)	13,386)
流動比率
快速流動性比率¹	0.72	0.78	0.73	0.53	0.57	0.58	0.62	0.60	0.67	0.52	0.58	0.63	0.79	0.62	0.70	0.66	0.77
基準
快速流動性比率競爭對手²
AbbVie Inc.	0.52	0.41	0.47	0.48	0.48	0.42	0.43	0.59	0.72	0.63	0.71	0.63	0.66	0.69	0.69	0.57	0.52
Amgen Inc.	0.85	0.73	0.82	0.82	0.74	0.81	0.80	0.75	0.84	0.99	2.41	2.34	2.62	0.95	1.17	0.99	0.90
Bristol-Myers Squibb Co.	1.04	0.94	0.99	0.91	0.94	0.91	0.84	0.78	0.78	1.04	0.77	0.94	1.01	0.87	0.98	1.07	1.03
Danaher Corp.	1.28	1.25	0.84	0.96	0.83	0.83	0.84	0.85	1.34	1.18	1.76	1.52	1.34	1.30	1.19	1.13	1.08
Gilead Sciences Inc.	1.31	1.06	1.01	0.89	1.00	1.20	0.82	0.69	0.72	1.06	0.98	0.78	0.95	0.99	0.96	1.06	1.06
Johnson & Johnson	0.69	0.69	0.71	0.68	0.96	0.78	0.70	0.77	0.84	0.82	0.86	0.84	0.81	0.71	1.10	1.09	1.06
Merck & Co. Inc.	0.66	0.93	1.06	0.79	0.80	0.84	0.88	0.88	0.68	0.68	0.83	0.74	0.90	0.93	0.90	0.85	0.84
Pfizer Inc.	0.75	0.69	0.80	0.67	0.80	0.74	0.56	0.42	0.57	0.50	1.78	1.59	0.88	0.80	1.18	1.02	0.95
Regeneron Pharmaceuticals Inc.	2.84	3.28	3.19	3.57	3.90	3.86	4.34	4.43	4.40	4.82	4.31	4.53	4.54	4.16	4.37	4.20	3.95
Thermo Fisher Scientific Inc.	0.97	1.36	0.95	1.29	1.20	1.14	1.13	1.24	1.19	1.27	1.13	0.89	0.80	1.06	1.06	0.98	0.97
Vertex Pharmaceuticals Inc.	2.38	2.24	1.84	2.00	2.12	2.17	2.08	2.10	3.15	3.60	3.74	3.82	3.95	4.46	4.28	4.14	4.37

¹ Q1 2026 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 26,459 ÷ 36,634 = 0.72

² 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

該公司在觀察期間內的速動資產與流動負債均呈現顯著的增長趨勢，但兩者的增長幅度並不一致，導致短期償債能力指標出現波動。

速動資產合計: 速動資產從2022年第一季的102.65億美元持續增長至2026年第一季的264.59億美元。增長過程中，2025年第三季出現明顯跳升，達到292.49億美元的峰值，隨後在最後兩個季度略有回落但仍維持在高位。
流動負債: 流動負債的增長幅度高於速動資產。數值從2022年第一季的133.86億美元大幅增加至2026年第一季的366.34億美元。特別是在2024年下半年至2025年之間，負債規模擴張加速，其中2025年第二季與第三季分別攀升至390.20億美元與401.41億美元。
快速流動性比率: 快速流動性比率在分析期間始終低於1.0，顯示速動資產不足以完全覆蓋流動負債。該比率在2022年至2023年期間呈下降趨勢，於2023年第四季觸底至0.52。隨後比率在0.53至0.67之間震盪，直到2025年第三季起回升至0.70以上，並在2025年第四季達到0.78的近期高點，最後於2026年第一季收於0.72。

綜合數據顯示，儘管資產規模在擴大，但流動負債的增長速度在多個階段領先於資產的累積。近期快速流動性比率的回升顯示短期流動性壓力有所緩解，但整體償債能力仍處於較低水平。

現金流動性比率

Eli Lilly & Co.、現金流動性比率、計算（季度數據）

	2026年3月31日	2025年12月31日	2025年9月30日	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日
選定的財務數據 (百萬美元)
現金和現金等價物	5,282)	7,268)	9,792)	3,376)	3,093)	3,268)	3,369)	3,224)	2,460)	2,819)	2,381)	2,695)	3,546)	2,067)	2,617)	2,623)	2,459)
現金資產總額	5,282)	7,268)	9,792)	3,376)	3,093)	3,268)	3,369)	3,224)	2,460)	2,819)	2,381)	2,695)	3,546)	2,067)	2,617)	2,623)	2,459)

流動負債	36,634)	35,228)	40,141)	39,020)	30,068)	28,377)	24,674)	27,121)	18,598)	27,293)	21,998)	18,915)	16,010)	17,138)	15,653)	15,621)	13,386)
流動比率
現金流動性比率¹	0.14	0.21	0.24	0.09	0.10	0.12	0.14	0.12	0.13	0.10	0.11	0.14	0.22	0.12	0.17	0.17	0.18
基準
現金流動性比率競爭對手²
AbbVie Inc.	0.22	0.12	0.14	0.16	0.14	0.14	0.17	0.31	0.44	0.34	0.38	0.27	0.24	0.31	0.36	0.25	0.19
Amgen Inc.	0.48	0.36	0.43	0.39	0.38	0.52	0.44	0.43	0.49	0.60	2.05	2.00	2.22	0.59	0.80	0.57	0.51
Bristol-Myers Squibb Co.	0.55	0.46	0.59	0.49	0.49	0.46	0.36	0.29	0.37	0.55	0.33	0.43	0.49	0.42	0.48	0.63	0.66
Danaher Corp.	0.76	0.68	0.24	0.44	0.30	0.31	0.36	0.35	0.90	0.71	1.31	1.02	0.85	0.71	0.64	0.53	0.49
Gilead Sciences Inc.	0.81	0.65	0.60	0.47	0.64	0.83	0.43	0.26	0.36	0.64	0.57	0.48	0.56	0.57	0.54	0.61	0.62
Johnson & Johnson	0.38	0.37	0.36	0.35	0.68	0.49	0.39	0.47	0.54	0.50	0.53	0.53	0.54	0.42	0.75	0.73	0.70
Merck & Co. Inc.	0.21	0.51	0.64	0.33	0.37	0.48	0.49	0.44	0.22	0.28	0.38	0.27	0.45	0.54	0.49	0.44	0.40
Pfizer Inc.	0.38	0.37	0.41	0.35	0.48	0.48	0.23	0.16	0.29	0.27	1.42	1.29	0.55	0.54	0.82	0.70	0.61
Regeneron Pharmaceuticals Inc.	1.71	1.97	1.91	2.04	2.34	2.28	2.68	2.80	2.94	3.17	2.75	2.88	2.89	2.46	2.44	2.49	2.34
Thermo Fisher Scientific Inc.	0.22	0.67	0.24	0.50	0.45	0.42	0.46	0.60	0.52	0.58	0.43	0.22	0.22	0.50	0.26	0.17	0.23
Vertex Pharmaceuticals Inc.	1.87	1.71	1.40	1.54	1.64	1.72	1.64	1.63	2.68	3.16	3.31	3.35	3.44	3.93	3.74	3.62	3.78

¹ Q1 2026 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 5,282 ÷ 36,634 = 0.14

² 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

該期間內，現金資產與流動負債的變動呈現顯著的非對稱成長，導致整體現金流動性維持在較低水平且波動較大。

現金資產總額趨勢: 現金資產在2022年至2025年第二季之間表現相對穩定，主要維持在20億至35億美元之間。然而，在2025年第三季出現顯著增長，達到97.92億美元的峰值，隨後在2025年第四季與2026年第一季連續兩季下降，最終回落至52.82億美元。
流動負債增長模式: 流動負債呈現強烈的上升趨勢。從2022年第一季的133.86億美元起步，持續攀升至2025年第三季的最高點401.41億美元。儘管在2025年第四季略有下降，但隨後仍維持在350億至360億美元的高位，相較於分析期初，負債規模大幅增加。
現金流動性比率分析: 現金流動性比率在整個觀測期內普遍偏低，數值介於0.09至0.24之間。隨著流動負債的快速擴張，該比率在2025年第二季觸及0.09的最低點。雖然在2025年第三季因現金資產的大幅增加而短暫回升至0.24，但隨後再次下滑，至2026年第一季降至0.14，顯示其短期償債能力高度依賴於現金流的波動，且長期趨勢受負債增長壓制。

Eli Lilly & Co. (NYSE:LLY)

流動性比率分析季度數據

流動性比率（摘要）

當前流動性比率

快速流動性比率

現金流動性比率

流動性比率分析
季度數據