流動性比率分析
季度數據

流動性比率衡量公司履行其短期義務的能力。

流動性比率（摘要）
當前流動性比率
快速流動性比率
現金流動性比率

流動性比率（摘要）

Eli Lilly & Co.、流動性比率（季度數據）

	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日	2021年12月31日	2021年9月30日	2021年6月30日	2021年3月31日	2020年12月31日	2020年9月30日	2020年6月30日	2020年3月31日
當前流動性比率	1.28	1.37	1.15	1.27	1.11	1.35	0.94	1.05	1.13	1.30	1.05	1.13	1.10	1.27	1.23	1.30	1.15	1.42	1.40	1.36	1.22	1.11
快速流動性比率	0.53	0.57	0.59	0.63	0.61	0.68	0.52	0.58	0.63	0.79	0.63	0.71	0.67	0.77	0.80	0.79	0.67	0.83	0.85	0.79	0.68	0.64
現金流動性比率	0.09	0.11	0.12	0.14	0.12	0.14	0.11	0.11	0.15	0.23	0.13	0.18	0.18	0.19	0.26	0.28	0.22	0.26	0.29	0.30	0.20	0.14

從2020年至2025年的季度財務資料中，可以觀察到Eli Lilly & Co.的流動性比率呈現一定的波動性，整體趨勢較為穩定，但各指標之間的變化具有些微差異。

當前流動性比率: 該比率自2020年第一季度的1.11逐步上升至2020年12月的最高值1.4，顯示公司短期償付能力在此期間有所增強。隨後數據顯示出一定的波動，2021年後略有下降，但仍維持在1.05至1.37之間，顯示公司在整體維持較為穩健的短期償付能力。在2024年第四季度之後，數據料有所起伏，但多數時點仍在1.05至1.35之間，展現較穩定的流動性狀況。
快速流動性比率: 該比率在2020年第一季度為0.64，隨後逐步上升至2020年9月的0.79，反映公司短期償付能力在此期間有所改善。2021年後，該比率維持在0.58到0.79之間，週期性波動較為明顯，但整體呈現穩定趨勢。特別是在近期的數據中（2024年），快速比率略有下降，但仍保持在0.52至0.68之間，顯示公司在資金緊縮時期仍能維持較為健康的短期支付能力。
現金流動性比率: 此比率較為較低，且變動較大，從2020年第一季度的0.14升至2020年9月的0.3，之後逐步回落至2023年末的0.09，並在2024年維持在0.11至0.14之間。該趨勢顯示公司現金相較於流動負債的比例一直處於較低水平，反映其持有現金的比例有限，且變動較大，可能受到經營策略或資金配置的影響較大。然而，整體範圍屬於較低的範疇，暗示公司在現金流方面存在一定的緊張狀況，但也具一定的彈性。

綜合來看，Eli Lilly & Co.在研究期間內的流動性指標呈現穩定且趨於略為優化的趨勢，特別是在2020年疫情初期展現出較強的短期償付能力。雖然在2021年之後指標略有波動，但整體仍維持在合理範圍內。現金流動性較低，表示公司可能較少持有大量現金或短期高流動資產，但其短期償付能力仍受控並具備一定的彈性。這些分析有助於了解公司資金管理的穩健情況及其應對短期財務壓力的能力。

當前流動性比率

Eli Lilly & Co.、當前流動性比率、計算（季度數據）

	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日	2021年12月31日	2021年9月30日	2021年6月30日	2021年3月31日	2020年12月31日	2020年9月30日	2020年6月30日	2020年3月31日
選定的財務數據 (以千美元計)
流動資產	49,854,000)	41,261,200)	32,739,700)	31,415,100)	30,204,300)	25,188,800)	25,727,000)	23,007,000)	21,331,600)	20,811,400)	18,034,500)	17,639,900)	17,115,200)	16,964,700)	18,452,400)	17,808,300)	17,295,500)	16,604,500)	17,462,100)	16,239,900)	14,581,900)	13,994,200)
流動負債	39,019,900)	30,068,100)	28,376,600)	24,674,100)	27,121,200)	18,598,100)	27,293,200)	21,998,200)	18,915,000)	16,010,000)	17,138,200)	15,652,800)	15,620,600)	13,386,000)	15,052,700)	13,682,000)	15,093,200)	11,714,200)	12,481,600)	11,976,900)	11,988,500)	12,610,200)
流動比率
當前流動性比率¹	1.28	1.37	1.15	1.27	1.11	1.35	0.94	1.05	1.13	1.30	1.05	1.13	1.10	1.27	1.23	1.30	1.15	1.42	1.40	1.36	1.22	1.11
基準
當前流動性比率競爭對手²
AbbVie Inc.	0.74	0.76	0.66	0.65	0.81	0.94	0.87	0.96	0.89	0.96	0.96	0.93	0.84	0.82	0.79	1.01	0.91	0.83	0.84	0.95	0.86	3.14
Amgen Inc.	1.31	1.17	1.26	1.32	1.26	1.42	1.65	2.86	2.77	3.14	1.41	1.68	1.53	1.44	1.59	1.64	1.31	1.66	1.81	2.28	2.18	1.59
Bristol-Myers Squibb Co.	1.21	1.28	1.25	1.24	1.16	1.11	1.43	1.18	1.39	1.42	1.25	1.42	1.44	1.32	1.52	1.47	1.54	1.56	1.58	1.67	1.47	1.66
Danaher Corp.	1.62	1.43	1.40	1.37	1.43	1.85	1.68	2.26	2.08	1.89	1.89	1.78	1.75	1.68	1.43	1.48	2.26	2.05	1.86	2.08	2.20	1.32
Gilead Sciences Inc.	1.32	1.37	1.60	1.26	1.14	1.08	1.43	1.34	1.02	1.28	1.29	1.30	1.43	1.48	1.27	1.37	1.36	1.37	1.40	3.25	2.33	3.04
Johnson & Johnson	1.01	1.26	1.11	1.03	1.07	1.17	1.16	1.21	1.12	1.07	0.99	1.43	1.42	1.39	1.35	1.34	1.39	1.28	1.21	1.48	1.25	1.31
Merck & Co. Inc.	1.42	1.41	1.36	1.36	1.47	1.25	1.25	1.38	1.28	1.44	1.47	1.46	1.39	1.40	1.27	1.31	1.31	1.02	1.02	1.30	1.32	1.11
Pfizer Inc.	1.16	1.26	1.17	1.00	0.86	1.05	0.91	2.38	2.12	1.37	1.22	1.59	1.42	1.39	1.40	1.39	1.37	1.48	1.35	1.40	1.42	1.03
Regeneron Pharmaceuticals Inc.	4.60	4.93	4.73	5.28	5.44	5.27	5.69	5.18	5.45	5.45	5.06	5.36	5.12	4.76	3.56	3.71	3.57	3.12	3.63	3.89	2.12	4.21
Thermo Fisher Scientific Inc.	1.93	1.77	1.66	1.63	1.72	1.70	1.75	1.63	1.42	1.27	1.48	1.74	1.65	1.56	1.50	3.19	2.78	2.53	2.13	2.93	2.62	2.32
Vertex Pharmaceuticals Inc.	2.52	2.65	2.69	2.47	2.52	3.50	3.99	4.08	4.14	4.28	4.83	4.70	4.50	4.75	4.46	4.62	4.61	4.39	4.33	3.72	3.72	3.54

¹ Q2 2025 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 49,854,000 ÷ 39,019,900 = 1.28

² 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

根據所提供的財務資料，Eli Lilly & Co. 在過去五年內的流動資產與流動負債皆呈現持續成長趨勢，顯示公司在營運規模擴張與資產規模增加方面持續投入。流動資產的數值由2020年第一季的約1.40億美元逐步增加至2025年第二季的約4.12億美元，期間呈現穩健的成長，顯示公司資產流動性資源充足並得到擴張。另一方面，流動負債亦同步增加，從2020年第一季的約1.26億美元逐步增加至2025年第二季的約3.91億美元，增加幅度較流動資產更為顯著。此一趨勢表明公司在擴張營運規模的同時，也面臨較高的短期負債壓力。在流動比率方面，資料顯示其整體趨勢較為波動，但多數期間均保持在1.0以上，代表公司擁有較為穩健的短期償債能力。特別是在2020年至2021年期間，流動比率約介於1.05至1.4之間，反映出公司有較充裕的流動資產應付流動負債。2023年下半年起，流動比率有一度下降至0.94，此時的短期償債壓力略增，但隨後又回升至1.27，顯示公司已調整資產負債配置，保持一定的財務穩定性。綜合來看，Eli Lilly & Co. 在此期間內展現出資產與負債共同成長的特徵，整體短期流動性仍在合理範圍內，雖然某些時點出現流動比率壓力，但整體財務狀況仍具有一定的穩健性。公司在持續擴張的同時，短期償債能力亦表現出一定的彈性與調整能力。

快速流動性比率

Eli Lilly & Co.、速動流動性比率、計算（季度數據）

	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日	2021年12月31日	2021年9月30日	2021年6月30日	2021年3月31日	2020年12月31日	2020年9月30日	2020年6月30日	2020年3月31日
選定的財務數據 (以千美元計)
現金和現金等價物	3,375,900)	3,093,300)	3,268,400)	3,369,000)	3,223,600)	2,460,200)	2,818,600)	2,380,800)	2,694,500)	3,545,900)	2,067,000)	2,617,400)	2,622,900)	2,459,200)	3,818,500)	3,788,200)	3,220,000)	3,002,400)	3,657,100)	3,595,300)	2,365,100)	1,699,000)
短期投資	170,100)	127,400)	154,800)	149,400)	140,400)	126,100)	109,100)	113,100)	134,600)	123,400)	144,800)	124,700)	113,800)	109,100)	90,100)	37,100)	51,200)	49,000)	24,200)	35,000)	22,800)	78,400)
應收賬款，扣除備抵金	14,170,400)	12,036,600)	11,005,700)	10,294,800)	11,027,900)	7,885,600)	9,090,500)	8,167,100)	7,516,100)	7,526,200)	6,896,000)	6,715,300)	6,364,500)	6,322,500)	6,672,800)	5,914,300)	5,829,400)	5,592,800)	5,875,300)	4,886,700)	4,828,900)	5,106,100)
其他應收款	3,035,200)	1,966,600)	2,269,700)	1,756,900)	2,051,100)	2,127,900)	2,245,700)	2,196,700)	1,655,300)	1,495,900)	1,662,900)	1,609,500)	1,307,900)	1,483,200)	1,454,400)	1,110,700)	1,073,400)	1,065,800)	1,053,700)	958,100)	946,700)	1,246,400)
速動資產合計	20,751,600)	17,223,900)	16,698,600)	15,570,100)	16,443,000)	12,599,800)	14,263,900)	12,857,700)	12,000,500)	12,691,400)	10,770,700)	11,066,900)	10,409,100)	10,374,000)	12,035,800)	10,850,300)	10,174,000)	9,710,000)	10,610,300)	9,475,100)	8,163,500)	8,129,900)

流動負債	39,019,900)	30,068,100)	28,376,600)	24,674,100)	27,121,200)	18,598,100)	27,293,200)	21,998,200)	18,915,000)	16,010,000)	17,138,200)	15,652,800)	15,620,600)	13,386,000)	15,052,700)	13,682,000)	15,093,200)	11,714,200)	12,481,600)	11,976,900)	11,988,500)	12,610,200)
流動比率
快速流動性比率¹	0.53	0.57	0.59	0.63	0.61	0.68	0.52	0.58	0.63	0.79	0.63	0.71	0.67	0.77	0.80	0.79	0.67	0.83	0.85	0.79	0.68	0.64
基準
快速流動性比率競爭對手²
AbbVie Inc.	0.48	0.48	0.43	0.44	0.59	0.72	0.63	0.71	0.63	0.66	0.69	0.69	0.61	0.56	0.56	0.75	0.65	0.61	0.60	0.68	0.58	2.88
Amgen Inc.	0.82	0.74	0.81	0.80	0.75	0.84	0.99	2.41	2.34	2.62	0.95	1.17	0.99	0.90	1.06	1.19	0.86	1.16	1.30	1.65	1.60	1.10
Bristol-Myers Squibb Co.	0.91	0.94	0.91	0.84	0.78	0.78	1.04	0.77	0.94	1.01	0.87	0.98	1.07	1.03	1.20	1.16	1.16	1.25	1.28	1.43	1.26	1.38
Danaher Corp.	0.96	0.83	0.83	0.84	0.85	1.34	1.18	1.76	1.52	1.34	1.30	1.19	1.13	1.08	0.89	0.93	1.67	1.51	1.36	1.52	1.59	0.92
Gilead Sciences Inc.	0.89	1.00	1.20	0.82	0.69	0.72	1.06	0.98	0.78	0.95	0.99	0.96	1.06	1.06	0.95	1.01	1.05	0.99	1.08	2.93	2.09	2.78
Johnson & Johnson	0.68	0.96	0.78	0.70	0.77	0.84	0.82	0.86	0.84	0.81	0.71	1.10	1.09	1.06	1.04	1.03	1.04	0.97	0.91	1.17	0.92	0.98
Merck & Co. Inc.	0.79	0.80	0.84	0.88	0.88	0.68	0.68	0.83	0.74	0.90	0.93	0.90	0.85	0.84	0.73	0.78	0.75	0.58	0.58	0.77	0.84	0.66
Pfizer Inc.	0.67	0.80	0.74	0.56	0.42	0.57	0.50	1.78	1.59	0.88	0.80	1.18	1.02	0.95	1.00	0.99	0.91	0.88	0.78	0.93	0.98	0.60
Regeneron Pharmaceuticals Inc.	3.57	3.90	3.86	4.34	4.43	4.40	4.82	4.31	4.53	4.54	4.16	4.37	4.20	3.95	2.98	3.03	2.92	2.39	2.86	3.02	1.61	3.38
Thermo Fisher Scientific Inc.	1.29	1.20	1.14	1.13	1.24	1.19	1.27	1.13	0.89	0.80	1.06	1.06	0.98	0.97	1.00	2.37	1.92	1.70	1.63	2.16	1.83	1.48
Vertex Pharmaceuticals Inc.	2.00	2.12	2.17	2.08	2.10	3.15	3.60	3.74	3.82	3.95	4.46	4.28	4.14	4.37	4.04	4.21	4.16	4.06	4.02	3.46	3.47	3.27

¹ Q2 2025 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 20,751,600 ÷ 39,019,900 = 0.53

² 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

在觀察 Eli Lilly & Co. 的季度財務資料期間內，可以識別出多項趨勢與變化，值得進一步分析與解讀。

流動資產變化趨勢: 速動資產總額呈現逐步增加的趨勢，從2020年3月的8,129,900千美元逐漸攀升至2025年6月的17,223,900千美元。這反映出公司在資產儲備方面持續擴充，或許是為了應對未來的營運擴張或償付能力的加強。
流動負債變化趨勢: 公司的流動負債於同期內亦有明顯上升，從12,610,200千美元逐步提高到2025年6月的30,068,100千美元。這意味著公司短期負債總額有所增加，可能包括應付帳款、短期借款或其他流動負債，需評估其結構與償付能力。
快速流動性比率變化: 快速流動性比率的趨勢顯示波動較大，從2020年第三季的0.64 上升至2020年9月的0.79，之後逐步下降至較低的水平，並在整體期間內維持於約0.5至0.8之間。值得注意的是，除2023年之前略為提升外，多數期間比率均偏低，顯示公司較依賴存貨或其他流動資產外的快速變現能力，對短期償債能力持較為謹慎的態度

綜合上述， Eli Lilly & Co. 在此期間展現出資產規模持續擴大，儘管負債同步增加。快速流動性比率的變動顯示公司在短期流動性管理上經歷一定的波動，甚至一度下降至較低水平，提示短期償付能力可能受到一定壓力。這些趨勢反映出公司可能在積極擴展營運規模的同時，也需留意短期財務結構的穩健性，以維持長期的財務健康。

現金流動性比率

Eli Lilly & Co.、現金流動性比率、計算（季度數據）

	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日	2021年12月31日	2021年9月30日	2021年6月30日	2021年3月31日	2020年12月31日	2020年9月30日	2020年6月30日	2020年3月31日
選定的財務數據 (以千美元計)
現金和現金等價物	3,375,900)	3,093,300)	3,268,400)	3,369,000)	3,223,600)	2,460,200)	2,818,600)	2,380,800)	2,694,500)	3,545,900)	2,067,000)	2,617,400)	2,622,900)	2,459,200)	3,818,500)	3,788,200)	3,220,000)	3,002,400)	3,657,100)	3,595,300)	2,365,100)	1,699,000)
短期投資	170,100)	127,400)	154,800)	149,400)	140,400)	126,100)	109,100)	113,100)	134,600)	123,400)	144,800)	124,700)	113,800)	109,100)	90,100)	37,100)	51,200)	49,000)	24,200)	35,000)	22,800)	78,400)
現金資產總額	3,546,000)	3,220,700)	3,423,200)	3,518,400)	3,364,000)	2,586,300)	2,927,700)	2,493,900)	2,829,100)	3,669,300)	2,211,800)	2,742,100)	2,736,700)	2,568,300)	3,908,600)	3,825,300)	3,271,200)	3,051,400)	3,681,300)	3,630,300)	2,387,900)	1,777,400)

流動負債	39,019,900)	30,068,100)	28,376,600)	24,674,100)	27,121,200)	18,598,100)	27,293,200)	21,998,200)	18,915,000)	16,010,000)	17,138,200)	15,652,800)	15,620,600)	13,386,000)	15,052,700)	13,682,000)	15,093,200)	11,714,200)	12,481,600)	11,976,900)	11,988,500)	12,610,200)
流動比率
現金流動性比率¹	0.09	0.11	0.12	0.14	0.12	0.14	0.11	0.11	0.15	0.23	0.13	0.18	0.18	0.19	0.26	0.28	0.22	0.26	0.29	0.30	0.20	0.14
基準
現金流動性比率競爭對手²
AbbVie Inc.	0.16	0.14	0.14	0.17	0.31	0.44	0.34	0.38	0.27	0.24	0.31	0.36	0.29	0.23	0.28	0.43	0.30	0.31	0.30	0.33	0.25	2.50
Amgen Inc.	0.39	0.38	0.52	0.44	0.43	0.49	0.60	2.05	2.00	2.22	0.59	0.80	0.57	0.51	0.66	0.87	0.55	0.82	0.91	1.24	1.09	0.68
Bristol-Myers Squibb Co.	0.49	0.49	0.46	0.36	0.29	0.37	0.55	0.33	0.43	0.49	0.42	0.48	0.63	0.66	0.78	0.73	0.68	0.75	0.83	1.03	0.92	0.95
Danaher Corp.	0.44	0.30	0.31	0.36	0.35	0.90	0.71	1.31	1.02	0.85	0.71	0.64	0.53	0.49	0.32	0.35	1.07	0.93	0.82	0.94	0.99	0.52
Gilead Sciences Inc.	0.47	0.64	0.83	0.43	0.26	0.36	0.64	0.57	0.48	0.56	0.57	0.54	0.61	0.62	0.56	0.56	0.64	0.58	0.65	2.52	1.79	2.34
Johnson & Johnson	0.35	0.68	0.49	0.39	0.47	0.54	0.50	0.53	0.53	0.54	0.42	0.75	0.73	0.70	0.70	0.70	0.65	0.60	0.59	0.79	0.52	0.54
Merck & Co. Inc.	0.33	0.37	0.48	0.49	0.44	0.22	0.28	0.38	0.27	0.45	0.54	0.49	0.44	0.40	0.34	0.42	0.39	0.26	0.30	0.36	0.50	0.32
Pfizer Inc.	0.35	0.48	0.48	0.23	0.16	0.29	0.27	1.42	1.29	0.55	0.54	0.82	0.70	0.61	0.73	0.71	0.61	0.51	0.47	0.64	0.70	0.31
Regeneron Pharmaceuticals Inc.	2.04	2.34	2.28	2.68	2.80	2.94	3.17	2.75	2.88	2.89	2.46	2.44	2.49	2.34	1.45	1.56	1.05	1.09	1.33	1.29	0.85	1.95
Thermo Fisher Scientific Inc.	0.50	0.45	0.42	0.46	0.60	0.52	0.58	0.43	0.22	0.22	0.50	0.26	0.17	0.23	0.33	1.55	1.01	0.80	1.00	1.21	0.97	0.54
Vertex Pharmaceuticals Inc.	1.54	1.64	1.72	1.64	1.63	2.68	3.16	3.31	3.35	3.44	3.93	3.74	3.62	3.78	3.51	3.64	3.65	3.56	3.55	3.07	3.03	2.72

¹ Q2 2025 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 3,546,000 ÷ 39,019,900 = 0.09

² 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

現金資產總額趨勢: 從2020年第一季度至2024年第二季度，現金資產總額整體呈現上升的趨勢，期間由1777百萬美元增長至3546百萬美元，顯示公司在此期間持有的現金資產有明顯的增加。此趨勢在2024年第三季度略有回落後，於2024年底再次上升，反映出公司可能在不同時期調整其資產配置，並且累積資金以應對未來需求或投資機會。
流動負債之變化: 流動負債的總額在同一期間內亦有大幅上升，從2020年第一季度的12,610百萬美元增加至2025年第一季的39,020百萬美元。該數據顯示公司負債規模逐步擴大，且在2022年之後，負債數值大幅增加，反映出可能在此期間進行了較大規模的融資或進行了重大的財務運作。
財務流動比率分析: 財務流動比率由2020年第二季度的0.20逐步下降到2025年第一季的0.09，顯示出公司短期償債能力逐年減弱。此一趨勢可能反映負債的快速上升超過了現金及流動資產的增長，增加了短期償債的壓力。平衡此壓力點，未來若流動負債持續增加，可能需公司進行資本結構的調整或改善流動性管理。
整體趨勢與財務狀況綜合分析: 公司在此期間展現出資產規模持續擴大、現金儲備增加的趨勢，但同時也伴隨著流動負債的快速成長，導致短期償債能力逐步下降。這可能暗示公司在積極擴張或進行大型投資的同時，面臨一定的財務壓力與風險。管理層或需關注負債成長與現金流動性的平衡，以確保長期財務健康與償付能力。

Eli Lilly & Co. (NYSE:LLY)

流動性比率分析 季度數據

流動性比率（摘要）

當前流動性比率

快速流動性比率

現金流動性比率

流動性比率分析
季度數據