資產回報率 （ROA）
自 2005 年起
計算
Allergan PLC、 ROA、長期趨勢計算
| ROA | = | 100 | × | 歸屬於股東的凈收益（虧損）1 | ÷ | 總資產1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2019年12月31日 | -5.57% | = | 100 | × | (5,271,000) | ÷ | 94,699,100) |
| 2018年12月31日 | -5.01% | = | 100 | × | (5,096,400) | ÷ | 101,787,600) |
| 2017年12月31日 | -3.49% | = | 100 | × | (4,125,500) | ÷ | 118,341,900) |
| 2016年12月31日 | 11.61% | = | 100 | × | 14,973,400) | ÷ | 128,986,300) |
| 2015年12月31日 | 2.88% | = | 100 | × | 3,915,200) | ÷ | 135,840,700) |
| 2014年12月31日 | -3.10% | = | 100 | × | (1,630,500) | ÷ | 52,529,100) |
| 2013年12月31日 | -3.30% | = | 100 | × | (750,400) | ÷ | 22,725,900) |
| 2012年12月31日 | 0.69% | = | 100 | × | 97,300) | ÷ | 14,103,500) |
| 2011年12月31日 | 3.90% | = | 100 | × | 260,900) | ÷ | 6,698,300) |
| 2010年12月31日 | 3.16% | = | 100 | × | 184,400) | ÷ | 5,827,300) |
| 2009年12月31日 | 3.70% | = | 100 | × | 222,000) | ÷ | 5,992,200) |
| 2008年12月31日 | 6.48% | = | 100 | × | 238,379) | ÷ | 3,677,887) |
| 2007年12月31日 | 4.06% | = | 100 | × | 141,030) | ÷ | 3,472,027) |
| 2006年12月31日 | -11.83% | = | 100 | × | (445,005) | ÷ | 3,760,577) |
| 2005年12月31日 | 4.49% | = | 100 | × | 138,233) | ÷ | 3,080,033) |
根據報告： 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).
1 以千美元計
本分析聚焦於三項指標在 2005 年至 2019 年間的表現與變化，分別為歸屬於股東的淨收益（以千美元計）、總資產（以千美元計）與 ROA （百分比）。在給定區間內，淨收益呈現高度波動、資產規模出現顯著的結構性變動，而 ROA 表現出跨年度的正負劇烈波動，且不同年度間的走勢似乎與淨收益及資產的變化並非始終一致，需謹慎解讀。以下從模式、轉折點與可能的解釋角度進行分段分析。
- 淨收益的波動與轉折點
- 在 2005 年為正向 138,233 千美元；2006 年出現劇烈虧損，為 -445,005 千美元，呈現從盈到虧的極端轉折。其後至 2011 年間，淨收益於正負間震盪，2007 年 141,030 千美元、2008 年 238,379 千美元、2009 年 222,000 千美元、2010 年 184,400 千美元、2011 年 260,900 千美元，顯示短期內仍具有盈利能力但波動較大。2012 年回落至 97,300 千美元；2013 年再次轉為虧損 -750,400 千美元，2014 年虧損擴大至 -1,630,500 千美元，顯示盈利能力出現嚴重衝擊。2015 年出現歷史性轉折，盈利躍升至 3,915,200 千美元，形成明顯的斷點。然後於 2016、2017、2018 年再度出現大幅虧損，分別為 -4,125,500 千美元、-5,096,400 千美元與 -5,271,000 千美元；2019 年數據缺失。整體觀察期間，淨收益呈高度不可預測性與多次極端轉折，顯示盈利來源與成本結構極易受單年度事件影響。
- 資產規模的變動與其對盈餘效率的影響
- 2005 年總資產為 3,080,033 千美元，之後呈現穩步成長，於 2012 年達到 14,103,500 千美元，2013 年進一步增長至 22,725,900 千美元，2014 年出現大幅躍升至 52,529,100 千美元，並在 2015 年達到高峰 135,840,700 千美元。此後資產規模開始回落，2016 年為 128,986,300 千美元，2017 年 118,341,900 千美元，2018 年 101,787,600 千美元，2019 年略降至 94,699,100 千美元。此一路徑顯示在中後期出現顯著的資產擴張，可能與重大併購、資產重估或一次性資本安排有關，然而在 2015 後資產基礎雖然仍高，但隨著淨收益的顯著變化，資產規模並未穩健支撐長期的盈餘表現，導致 ROA 的變動呈現更高的波動性。
- ROA 的走勢與資料一致性的考量
- ROA 在 2005、2007–2009、2010–2011、2015 及 2016 年間呈現正向，幅度介於約 0.69% 至 6.48% 的區間；2006、2013、2014、2017、2018、2019 年出現負向，幅度通常在 -3% 至 -11.83% 之間。特別是 2016 年的 ROA 為 11.61%，在整個期間顯示出與其他年度顯著不同的高點。然而，該年的淨收益在同年度的資料顯示為虧損 (-4,125,500 千美元)，與 ROA 高點之關聯性不符合常理，可能指向計算口徑、資產基數的使用方式（如是否採用年平均資產、或不同的單位換算）、或資料中的誤差。因此，在解讀此數據時需謹慎，建議以淨收益與資產基數的穩健性及一致性作進一步驗證，或重新計算以平均資產作為分母以確認 ROA 的合理性。
- 資料完整性與未來分析的建議
- 淨收益的 2019 年數據缺失，需取得該年度的原始數值以完成完整期間分析。建議檢視單位與分母的一致性：所有列為「以千美元計」，ROA 為百分比；若 ROA 的分母並非單期資產，而是平均資產，則需重新計算以避免解讀誤差。另建議對 2015 年前後的「資產急速膨脹」與「淨收益結構性變動」進行成因分析，如是否出現重大併購、資產減值、一次性非現金項目等，並以附註說明提高解讀的穩健性。
- 綜合結論要點
- 在觀察期間，淨收益呈現高度波動且在 2013–2014 年間出現顯著虧損，之後於 2015 年出現同期最高的盈利，但之後又於 2016–2018 年間經歷大幅虧損。資產規模則於 2012–2015 年間快速擴張，之後逐步回落。ROA 整體呈現正負交替且波動性上升，尤其在 2016 年出現與其他年度明顯不同的高點，可能與資產基礎突然增長及營運利潤結構變化相關；但與後期數據的虧損相牽連，整體顯示在資產基礎與盈餘表現之間存在顯著不穩定性與風險，需在後續分析中進一步驗證計算口徑與資料完整性，以建立更可靠的長期趨勢判斷。
與競爭對手的比較
Allergan PLC、 ROA、長期趨勢、與競爭對手的比較
| Allergan PLC | AbbVie Inc. | Amgen Inc. | Bristol-Myers Squibb Co. | Danaher Corp. | Eli Lilly & Co. | Gilead Sciences Inc. | Johnson & Johnson | Merck & Co. Inc. | Pfizer Inc. | Regeneron Pharmaceuticals Inc. | Thermo Fisher Scientific Inc. | Vertex Pharmaceuticals Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2019年12月31日 | -5.57% | 8.84% | 13.13% | 2.65% | 4.85% | 21.17% | 8.74% | 9.59% | 11.66% | 9.72% | 14.29% | 6.33% | 14.15% |
| 2018年12月31日 | -5.01% | 9.58% | 12.64% | 14.06% | 5.54% | 7.36% | 8.57% | 10.00% | 7.53% | 7.00% | 20.83% | 5.22% | 33.57% |
| 2017年12月31日 | -3.49% | 7.50% | 2.48% | 3.00% | 5.34% | -0.45% | 6.58% | 0.83% | 2.72% | 12.40% | 13.67% | 3.93% | 7.43% |
| 2016年12月31日 | 11.61% | 9.01% | 9.95% | 13.22% | 5.64% | 7.05% | 23.70% | 11.71% | 4.11% | 4.20% | 12.84% | 4.40% | -3.87% |
| 2015年12月31日 | 2.88% | 9.70% | 9.69% | 4.93% | 6.96% | 6.77% | 34.93% | 11.55% | 4.36% | 4.16% | 11.34% | 4.83% | -22.26% |
| 2014年12月31日 | -3.10% | 6.44% | 7.47% | 5.94% | 7.02% | 6.43% | 34.91% | 12.45% | 12.12% | 5.40% | 8.99% | 4.42% | -31.63% |
| 2013年12月31日 | -3.30% | 14.14% | 7.68% | 6.64% | 7.77% | 13.29% | 13.67% | 10.42% | 4.17% | 12.78% | 14.38% | 4.00% | -19.19% |
| 2012年12月31日 | 0.69% | 19.53% | 8.00% | 5.46% | 7.26% | 11.89% | 12.20% | 8.94% | 5.81% | 7.84% | 36.06% | 4.29% | -3.88% |
| 2011年12月31日 | 3.90% | — | 7.54% | 11.25% | 7.25% | 12.92% | 16.20% | 8.51% | 5.97% | 5.32% | -16.75% | 4.96% | 1.34% |
| 2010年12月31日 | 3.16% | — | 10.64% | 9.98% | 8.07% | 16.35% | 25.03% | 12.96% | 0.81% | 4.23% | -9.59% | 4.85% | -43.74% |
| 2009年12月31日 | 3.70% | — | 11.62% | 34.22% | 5.88% | 15.76% | 27.18% | 12.95% | 11.51% | 4.05% | -9.15% | 3.93% | -32.84% |
| 2008年12月31日 | 6.48% | — | 11.51% | 17.76% | 7.53% | -7.09% | 28.65% | 15.25% | 16.54% | 7.29% | -12.34% | 4.71% | -46.90% |
| 2007年12月31日 | 4.06% | — | 9.14% | 8.27% | 7.84% | 11.02% | 27.68% | 13.06% | 6.77% | 7.07% | -11.28% | 3.59% | -65.05% |
| 2006年12月31日 | -11.83% | — | 8.73% | 6.20% | 8.72% | 12.13% | -29.12% | 15.67% | 9.95% | 16.84% | -17.49% | 0.79% | -22.45% |
| 2005年12月31日 | 4.49% | — | 12.54% | 10.66% | 9.80% | 8.05% | 21.62% | 17.94% | 10.33% | 6.88% | -22.54% | 5.25% | -37.05% |
根據報告： 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).
與工業部門的比較： 製藥、生物技術和生命科學
Allergan PLC、 ROA、長期趨勢，與工業部門相比： 製藥、生物技術和生命科學
| Allergan PLC | 製藥、生物技術和生命科學 | |
|---|---|---|
| 2019年12月31日 | -5.57% | 9.02% |
| 2018年12月31日 | -5.01% | 8.97% |
| 2017年12月31日 | -3.49% | 5.28% |
| 2016年12月31日 | 11.61% | 8.61% |
| 2015年12月31日 | 2.88% | 8.93% |
| 2014年12月31日 | -3.10% | 9.45% |
| 2013年12月31日 | -3.30% | 9.46% |
| 2012年12月31日 | 0.69% | 8.30% |
| 2011年12月31日 | 3.90% | 7.30% |
| 2010年12月31日 | 3.16% | 7.07% |
| 2009年12月31日 | 3.70% | 10.02% |
| 2008年12月31日 | 6.48% | 10.37% |
| 2007年12月31日 | 4.06% | 8.86% |
| 2006年12月31日 | -11.83% | 11.91% |
| 2005年12月31日 | 4.49% | 10.42% |
根據報告： 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).
與行業的比較： 保健
Allergan PLC、 ROA、長期趨勢，與行業相比： 保健
| Allergan PLC | 保健 | |
|---|---|---|
| 2019年12月31日 | -5.57% | 8.32% |
| 2018年12月31日 | -5.01% | 7.90% |
| 2017年12月31日 | -3.49% | 5.19% |
| 2016年12月31日 | 11.61% | 7.31% |
| 2015年12月31日 | 2.88% | 7.71% |
| 2014年12月31日 | -3.10% | 8.59% |
| 2013年12月31日 | -3.30% | 8.76% |
| 2012年12月31日 | 0.69% | 8.09% |
| 2011年12月31日 | 3.90% | 7.36% |
| 2010年12月31日 | 3.16% | 7.24% |
| 2009年12月31日 | 3.70% | 9.73% |
| 2008年12月31日 | 6.48% | 9.50% |
| 2007年12月31日 | 4.06% | 8.88% |
| 2006年12月31日 | -11.83% | 10.52% |
| 2005年12月31日 | 4.49% | 9.67% |
根據報告： 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).