企業價值與 EBITDA 比率 （EV/EBITDA）
未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA）
Allergan PLC, EBITDA計算
以千美元計
根據報告： 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31).
- 股東權益的淨收益趨勢
- 2015年至2016年間，歸屬於股東的淨收益顯著增加，從約39億美元躍升至近150億美元，反映出公司在該期間內營運表現較佳或非經常性收益項目有所貢獻。然而，從2017年開始，淨收益出現大幅轉為虧損，並且持續擴大至2019年，累計虧損達約52.7億美元。這一趨勢顯示公司可能在2017年後面臨重大成本或資產減值，導致企業整體獲利能力劇烈下降。
- 稅前盈利（EBT）
- 稅前盈利呈現由盈轉虧的明顯轉變。2015年和2016年均為負數，顯示公司在這兩年內未能產生稅前盈餘。然而，這一數字在2017年開始惡化，達到約-103.9億美元，顯示公司稅前利潤受到重大影響。隨後的2018年和2019年，稅前虧損逐步減少，分別為約-68.6億美元及-51.2億美元，意味著公司有一定的改善趨勢，但仍處於虧損狀態。
- 息稅前盈利（EBIT）
- 公司EBIT亦呈現類似的轉折點。2015及2016年，EBIT為負，且數值逐年惡化，尤其是2017年達到-92.9億美元。之後的年份中，EBIT逐步改善，尤其在2018年和2019年，分別為約-59.5億美元和-43.4億美元，反映出營運獲利能力較前幾年有所回升，但仍保持在虧損範圍內。這指示公司經營效率改善，但尚未轉為獲利。
- 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利（EBITDA）
- 2015年，EBITDA呈現正值，約為2.76億美元，顯示公司在扣除折舊與攤銷前的營運現金流表現較為健康。2016年，該指標更攀升至約5.09億美元，彰顯出營運利潤擴大。然而，2017年由於營運成本增加或其他因素，EBITDA轉為負值，約-1.92億美元。此後，2018年和2019年，EBITDA恢復正向，分別為約0.80億美元和1.73億美元，表明公司在經過2017年的低潮後，營運展現出改善趨勢。
綜合觀察，2015年至2016年間，該公司展現出良好的盈利能力，並在此期間獲得較高收益。進入2017年後，盈利狀況急劇惡化，呈現淨收益、稅前及EBIT皆轉為大幅虧損，顯示公司經營受到嚴重挑戰。而2018年和2019年，盈利指標皆呈現一定範圍的回升勢頭，尤其是EBITDA由負轉正，表示營運效率有改善空間。不過，整體來看，公司仍未恢復到2015及2016年的盈利水準，面臨營運持續壓力。
企業價值與 EBITDA 比率當前
Allergan PLC, EV/EBITDA計算、與基準測試的比較
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |
| 企業價值 （EV） | 80,406,121) |
| 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA） | 1,725,400) |
| 估值比率 | |
| EV/EBITDA | 46.60 |
| 基準 | |
| EV/EBITDA競爭 對手1 | |
| AbbVie Inc. | 31.68 |
| Amgen Inc. | 17.18 |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 42.24 |
| Danaher Corp. | 23.39 |
| Eli Lilly & Co. | 65.64 |
| Gilead Sciences Inc. | 38.73 |
| Johnson & Johnson | 19.54 |
| Merck & Co. Inc. | 9.89 |
| Pfizer Inc. | 10.30 |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 12.52 |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 21.15 |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 215.74 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
如果公司的 EV/EBITDA 低於基準的 EV/EBITDA，那麼公司的價值相對較低。
否則，如果公司的 EV/EBITDA 高於基準的 EV/EBITDA，那麼公司的價值相對較高。
企業價值與 EBITDA 比率歷史的
Allergan PLC, EV/EBITDA計算、與基準測試的比較
| 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | 2016年12月31日 | 2015年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 企業價值 （EV）1 | 81,899,299) | 68,163,995) | 82,757,462) | 106,734,788) | 164,192,969) | |
| 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA）2 | 1,725,400) | 802,900) | (1,922,200) | 5,094,600) | 2,758,400) | |
| 估值比率 | ||||||
| EV/EBITDA3 | 47.47 | 84.90 | — | 20.95 | 59.52 | |
| 基準 | ||||||
| EV/EBITDA競爭 對手4 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | |
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31).
1 查看詳情 »
2 查看詳情 »
3 2019 計算
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 81,899,299 ÷ 1,725,400 = 47.47
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的資料，期間內的企業價值（EV）呈現明顯的波動與趨勢變化。2015年，企業價值較高，超過16億四千萬美元，但隨著時間推移，至2017年已大幅下降至約8億三千萬美元，展現出價值的明顯縮減；雖然自2017年至2018年有所回升，但到2019年底再次上升，至約8億兩千萬美元，顯示企業價值在這段期間內經歷了較大的波動性。
期間內，未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利（EBITDA）則呈現較為複雜的變動趨勢。2015年與2016年間，EBITDA大幅提升，從約2,758萬美元增加到5,094萬美元，顯示盈利能力有明顯改善。然而，2017年出現盈餘轉為虧損，約為-1,922萬美元，意味著公司在該年度面臨經營上的挑戰。隨後2018年起，EBITDA恢復正值，2019年增至約1,725萬美元，顯示公司營運逐步回穩並改善盈利能力。
企業價值與EBITDA之間的比例，即EV/EBITDA的變動，反映出公司資本結構及市場所重視的盈利能力。2015年，該比率約為59.52，顯示市場對於公司盈利能力的相對高評價。2016年，該比率降低至約20.95，可能代表著市場評價相對降低或盈利基礎改善，或市值的調整。2017年資料缺失，無法確定變化趨勢。然而，2018年則顯示此比率升高至84.9，代表市場對公司未來盈利能力抱持較高期待或風險評估提升。2019年，此比率下降至約47.47，暗示盈利估值的調整或市場風險的變動。整體來看，EV/EBITDA比率的波動反映出公司財務預期和市場情緒的變化，與公司實際盈利能力的變動相呼應。
綜合而言，該公司在分析期間經歷了企業價值的波動以及盈利能力的起伏。盈利波動可能受到經營策略、產業行情或外部經濟環境的影響。由於部分資料缺失，完整趨勢尚難完全掌握，但從現有數據可以推估公司在此時期內的財務狀況具有較強的波動性，並且市場對公司未來價值的評價呈現較大變化。