償付能力比率分析
季度數據
償付能力比率，也稱為長期債務比率，衡量公司履行長期義務的能力。
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償付能力比率（摘要）
Builders FirstSource Inc.、償付能力比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
從資料中可以觀察到，該公司在2018年至2023年間，財務結構呈現出多層次的變化與趨勢。整體來說，公司的負債比率及槓桿指標雖經歷波動，但多數指標展現出逐步改善的趨勢，顯示公司在資本結構上的調整及風險控制逐步降低。
- 負債相關比率趨勢
- 「債務與股東權益比率」自2018年3月的4.92逐步下降至2023年6月的0.74，顯示公司相較於股東權益，其負債壓力逐年緊縮，特別是從2019年開始，數值持續下降，反映出公司在資金結構上，逐步減少依賴負債的比例。此外，"負債股東權益比率"及"債務資產比率"也呈現相似的下降趨勢，表示公司負債佔比逐年降低，資產與股東權益的相對安全性有所提升。
- 資本結構與槓桿指標
- 「財務槓桿比率」由2018年的7.76逐步下降至2023年的2.34，反映出公司近年來以較低的槓桿運作，可能是為減少財務風險。此外，"債務與總資本比率"以及「包括經營租賃負債的」相似指標亦呈現波動為主，整體趨勢趋于穩定或降低，顯示公司在控制財務杠杆方面做出調整，降低未來財務風險。
- 償債能力
- 「利息覆蓋率」在2018年之後明顯改善，從2019年的約3.5提升至2022年的約19，顯示公司盈利能力充分覆蓋利息支出，進一步反映出經營效益的提升。然而，於2023年略有下降，仍然保持在較高水準，顯示公司在短期內仍有較好的償付能力。
- 整體結論
- 整體來說，該公司在分析期間內逐步降低負債比率，強化資本結構，並維持較高的利息覆蓋率，顯示其財務風險有所控制，盈利能力亦有改善。這些變化可能是公司策略調整的結果，亦反映出在經濟環境或產業競爭變化中，持續追求財務穩健的努力。未來若能持續維持此改善趨勢，將有助於其長期的穩定發展。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
Builders FirstSource Inc.、債務與股東權益比率、計算 （季度數據）
| 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | ||||||||
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| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 未結支票 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務的當前到期日 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務，扣除當前到期債務、折扣和發行成本 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 股東權益 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與股東權益比率1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
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| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
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根據報告： 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
1 Q3 2023 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ 股東權益
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
自2018年第一季至2023年第三季，建築供應公司之總債務呈現顯著下降的趨勢。特別是在2020年COVID-19疫情爆發期間，債務水平由約1,562,294千美元下降至2020年第一季的1,561,729千美元，之後持續降低至2023年第二季的3,399,246千美元。儘管2022年末曾短暫回升，但整體走勢依然是下降的，反映公司透過償還債務或改善融資結構，減少負債負擔。
相較之下，股東權益則展現長期穩定且持續的成長趨勢，從2018年第一季的約400,973千美元逐步增加至2023年第三季的4,580,685千美元。2020年疫情期間，股東權益明顯提升，可能是受益於公司資產重估、盈餘留存或資本注入的影響。值得注意的是，2021年第一季股東權益突然大幅躍升至5,482,455千美元，這可能反映某些特殊財務調整或重組，但隨後亦出現波動，整體維持較高水準。
財務比率層面來看，債務與股東權益比率自2018年最高的約4.92逐步下降，至2021年約為0.34，表明公司資產負債結構趨於穩健。此一比率的降低顯示公司逐步降低負債相較於股東權益的比例，提升了財務安全性。特別是在2020年及之後，該比率持續在1以下且呈下降趨勢，顯示公司在財務結構方面變得更為穩固和保守。
綜合上述資料，該公司在過去五年間展現出負債逐步降低、股東權益持續增加的趨勢，使得公司整體財務結構逐漸趨於穩定與健康。這種變化趨勢反映公司積極改善資本結構，或在經濟波動中採取的謹慎財務策略，有助於未來抗風險能力的提升與長期價值的增值。
負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
Builders FirstSource Inc.、債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）、計算 （季度數據）
| 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | ||||||||
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| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 未結支票 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務的當前到期日 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務，扣除當前到期債務、折扣和發行成本 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 經營租賃負債的流動部分 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 經營租賃負債的非流動部分 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務總額（包括經營租賃負債） | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 股東權益 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
1 Q3 2023 計算
負債股東權益比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 股東權益
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，建築材料供應商的總負債（包括經營租賃負債）呈現出一個逐步降低的趨勢。自2018年3月31日的約1,971,819千美元逐步下降，直到2020年12月31日達到較低的1,905,104千美元後，隨後又逐步回升，至2023年9月30日達到約3,913,321千美元。這顯示公司在2018年至2020年間持續努力降低負債，然後在2021年之後負債規模逐漸擴大，可能反映出公司進行了資本支出或併購等策略。 另一方面，股東權益自2018年至2023年持續上升，特別是從2018年3月的約400,973千美元上升至2023年9月的約4,580,685千美元，顯示公司在這段期間累積了大量盈餘或資本投入，增加了股東的淨資產。 值得注意的是，負債股東權益比率整體呈現明顯下降的趨勢。2018年初該比率為4.92，隨後逐步下降，到2021年初甚至低至0.43，顯示公司在財務結構上逐步轉向較低負債的狀態，增加財務穩健性。之後，比率稍有回升，但仍保持在較低水準，反映出公司在風險管理方面可能較為積極，努力降低財務槓桿。 綜合分析，雖然公司在經歷了負債的下降與股東淨資產的穩步增加，但在2021年之後，負債略有反彈，可能代表公司為應對策略調整或市場擴張進行再融資或負債調整。然而，整體而言，該公司在此期間持續提升其財務穩健性，並通過淨資產的累積來強化股東價值。
債務與總資本比率
Builders FirstSource Inc.、債務與總資本比率、計算 （季度數據）
| 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | ||||||||
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| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 未結支票 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務的當前到期日 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務，扣除當前到期債務、折扣和發行成本 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 股東權益 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 總資本 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
1 Q3 2023 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料資料顯示，建設公司在2018年至2023年間，其總債務呈現逐步變動的趨勢，反映了公司在不同時期的資金結構變化。初期，2018年3月底的總債務較高，約為1,971,819千美元，之後略有波動，2018年至2019年期間略微降低，至2019年6月底約為1,433,112千美元。此期間內，總債務的下降反映出公司在該段時期可能進行了債務償還或資金策略調整。 進入2020年後，總債務顯著上升，自2020年3月底的1,567,729千美元逐漸攀升至2023年9月底的3,399,246千美元，顯示公司在此期間可能增加資本運作或進行較大規模的資金籌措。特別是在2021年至2022年期間，總債務增長速度明顯放緩，但仍保持上升趨勢。 另一方面，總資本亦經歷顯著變動，從2018年3月底的2,372,792千美元上升至2023年9月底的7,999,931千美元。這反映出公司在資本積累上有顯著的擴張，尤其在2020年後，資本規模大幅膨脹，可能由於公司擴張策略或資產重組推進所致。 財務比率層面，債務與總資本比率顯示公司在2018年初至2019年較為依賴負債，比例約在0.83至0.72之間，表明公司持有較高比例的負債相對於其資本。隨著時間推移，該比率逐步下降，至2021年左右降至0.25左右，表明公司有策略地降低槓桿水平，增加資本結構的穩健性。然而，之後比率又逐步回升，至2023年約在0.43，反映出公司可能在資金運作策略上重新調整或受到市場環境變化的影響。 總體而言，從資料中可觀察到該公司在2018年至2023年間，資金規模持續膨脹，且在債務管理方面經歷了由較高債務依賴向較低槓桿比率的調整，之後又有一定程度的回升。這些變動或許反映了公司在成長與資金配置策略上的調整，以及試圖在擴展規模與資本結構穩健性之間取得平衡。
債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
Builders FirstSource Inc.、債務與總資本比率（含經營租賃負債）、計算 （季度數據）
| 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | ||||||||
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| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 未結支票 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務的當前到期日 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務，扣除當前到期債務、折扣和發行成本 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 經營租賃負債的流動部分 | ||||||||||||||||||||||||||||||
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| 債務總額（包括經營租賃負債） | ||||||||||||||||||||||||||||||
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根據報告： 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
1 Q3 2023 計算
債務與總資本比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資本（包括經營租賃負債）
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，於2018年至2023年期間，建築材料公司在負債結構和資本規模方面經歷了顯著的變化。整體而言，債務總額在此期間內呈現上升趨勢，尤其從2019年第二季度開始逐步增加，至2023年第三季度已達到約4,184,637千美元，較早期的水平有明顯的擴張。同時，總資本亦出現同方向的擴大，從2018年較低的2,372,792千美元增加至2023年約8,495,006千美元，顯示公司總資產規模持續擴大。
在負債比例方面，債務與總資本比率（即財務杠杆比率）於2018年尚較高，約為0.83，表明公司在負債方面較為依賴融資，但此比率逐步下降至2019年中期的0.62，顯示公司在負債管理上有調整或優化，降低了財務風險。然而，自2020年起，該比率再次回升至約0.66至0.69之間，並在2023年達到最高的0.49（即負債比例約49%），顯示公司在持續增加資本規模時，負債比例有所波動，且較2018年較低的水平仍有一定的改善空間。
綜合來看，該公司在過去五年內積極擴展資本規模，伴隨財務杠杆的調整，反映出在成長策略與風險控制之間的平衡。負債比例的變化可能受到經濟環境的影響或公司策略調整所致，且在疫情期間的2020年，該比率略有下降，可能代表公司在不確定市場情境中採取較為保守或儲備資金的措施。整體而言，財務狀況展現出逐步擴張但維持一定風險控制的趨勢。
債務資產比率
Builders FirstSource Inc.、資產負債率、計算 （季度數據）
| 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 未結支票 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務的當前到期日 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務，扣除當前到期債務、折扣和發行成本 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 總資產 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務資產比率1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
1 Q3 2023 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，建築材料企業的總債務自2018年第一季至2023年第三季呈現逐步上升的趨勢。在此期間，總債務由約1,971,819千美元增至約3,399,246千美元，幅度顯著，顯示公司在此期間積極擴張或增加資金運用。然而，儘管債務規模增加，總資產亦同步成長，從約3,109,689千美元升至約10,736,757千美元，反映公司資產規模的擴大及資本結構的調整。
值得注意的是，債務資產比率在此期間有明顯的下降趨勢，從較高的0.63逐步下降至0.4至0.45的區間，並在2021年後再略有升高。特別是在2021年第四季之前，該比率大約在0.18~0.22之間，顯示公司在擴展期間較為審慎，著重於降低負債占資產的比例。此後比率有所回升，但仍維持在較低水準，表明公司在資產增長的同時，採取了較為保守的財務策略。
總結而言，該公司在過去五年內經歷了資產與負債的同步擴張，且整體財務結構逐漸改善，負債佔資產比例顯著下降，顯示公司債務管理較為穩健。整體趨勢表明公司在積極擴展業務的同時，也在控制財務風險，維持較低的財務杠杆，為未來的持續成長提供較為穩定的財務基礎。
負債比率（包括經營租賃負債）
Builders FirstSource Inc.、資產負債率（含經營租賃負債）、計算 （季度數據）
| 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 未結支票 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務的當前到期日 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務，扣除當前到期債務、折扣和發行成本 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 經營租賃負債的流動部分 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 經營租賃負債的非流動部分 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務總額（包括經營租賃負債） | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 總資產 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
1 Q3 2023 計算
負債比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資產
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
在所分析的期間內，Builders FirstSource Inc. 的總資產呈現逐步成長的趨勢。從2018年第一季的約3,109,689千美元增加到2023年第三季的約10,736,757千美元，期間數據顯示公司資產規模擴張顯著。特別是在2021年至2022年間，資產快速膨脹，可能反映公司在市場併購、擴張或資本支出方面的積極策略。
債務總額亦隨之增加，尤其是在2021年後，從約2,123,108千美元持續上升到2023年第三季的約4,183,637千美元，累計增長約兩倍。這一增長伴隨著公司資產的擴充，顯示公司可能依賴槓桿進行擴展，並透過增加負債來支撐資本投入與營運擴展。
負債比率則在較早期（2018年至2020年）保持在約0.58左右，顯示公司在此期間維持較高的財務杠桿。進入2021年之後，負債比率開始降低，至2021年約為0.23，反映公司在資產迅速擴大同時，也較為積極地降低財務風險。自2022年起，負債比率再次逐步上升，至2023年前九個月附近的0.36-0.39，表明公司可能在擴張策略中重新平衡負債與資本結構，或因營運需要而增加財務杠桿。
總結來看，該公司在分析期間的整體資產規模和負債規模均展現出顯著的成長趨勢。負債比率的變動則反映了公司在擴張與風險管理策略之間的調整。未來的財務表現將依賴於公司能否有效利用增加的資產與負債來產生穩定的營收和盈利，並在高負債環境下維持健康的財務狀況。
財務槓桿比率
Builders FirstSource Inc.、財務槓桿率、計算 （季度數據）
| 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 總資產 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 股東權益 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 財務槓桿比率1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
1 Q3 2023 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ 股東權益
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
自2018年第一季度至2023年第三季度期間，建設資源公司（Builders FirstSource Inc.）的總資產呈現逐年上升的趨勢。於2018年初，總資產約為3,109,689千美元，經歷波動後逐步增加，特別是在2021年達到約10,695,094千美元的高點，並在2022年維持高位，直到2023年略微調整，約為10,736,757千美元。此增長反映出公司資產規模的持續擴大，可能由於公司業務擴張與資本投資增加所致。
股東權益方面亦呈現穩定成長，自2018年約為400,973千美元逐步攀升，至2021年中已突破5,483,945千美元，顯示公司累積的淨值大幅增加。2022年和2023年股東權益持續高位，且在2023年第三季度約為4,580,685千美元，顯示該公司在資本結構上的持續擴張與淨值增厚，提供較為穩固的資本基礎與財務安全性。
財務槓桿比率方面，從較高的7.76逐步下降至低於3.0的範圍，經過多次波動，由2018年第一季度的7.76下降到2021年中約1.94，表明公司在此期間逐漸優化資本結構，降低槓桿水平。雖然在2022年末有所反彈達到2.47，但整體趨勢顯示公司逐漸減少负债相對於股東權益的比重，增強財務穩定性，減少財務風險。
總體而言，該公司在此期間經歷資產規模的顯著擴大與股東權益的積極增長，攜帶較低的財務槓桿比率，展現出公司在資產擴張的同時逐步降低財務風險的策略。這些變化反映公司穩健的財務結構調整以及持續的資本積累，為未來的獲利能力與財務穩定性奠定了良好的基礎。
利息覆蓋率
Builders FirstSource Inc.、利息覆蓋率、計算 （季度數據）
| 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 更多： 所得稅費用 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 更多： 利息支出，凈額 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 息稅前盈利 （EBIT） | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆蓋率1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆蓋率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
1 Q3 2023 計算
利息覆蓋率 = (EBITQ3 2023
+ EBITQ2 2023
+ EBITQ1 2023
+ EBITQ4 2022)
÷ (利息支出Q3 2023
+ 利息支出Q2 2023
+ 利息支出Q1 2023
+ 利息支出Q4 2022)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料，可以觀察到Builders FirstSource Inc.的酌息稅前盈利（EBIT）在2018年第一季至2023年第三季期間呈現出較為明顯的整體上升趨勢。特別是在2021年第三季與第四季期間，EBIT達到高點，顯示公司在此段期間的營運表現較為強勁。
在此期間內，歸因於營收的增加或成本控管的改善，EBIT持續攀升，尤其是在2021年和2022年期間，EBIT的數值顯著高於早期的數據。此外，2023年前的幾個季度，公司的EBIT保持在高水平，顯示公司在經濟復甦或市場需求回暖的背景下，經營績效得以提升。
另一方面，利息支出逐季變動，但整體呈現上升趨勢，尤其是在2022年和2023年，利息支出顯著增加，反映公司可能進行了債務擴張或者借款增加的策略。為應對日益增加的利息支出，利息覆蓋率在2021年之前整體維持在較高水平（約3.41至6.32之間），顯示公司當時的營運盈餘能較好地覆蓋利息成本。但從2021年到2023年，利息覆蓋率顯著下降，尤其是在2023年第三季，降至約11，顯示儘管盈餘依然正面，但覆蓋能力較前期大幅減弱，可能存在潛在的財務壓力或增加的融資成本。
整體而言，公司的營運盈利具有成長勢頭，反映出市場需求或經營效益的改善。然而，利息支出的逐步上升與利息覆蓋率的下降，值得留意，可能需關注未來是否會因財務成本上升而影響整體盈利能力或財務穩定性。最佳策略或焦點應在於兼顧盈餘成長與財務結構優化，以持續支撐企業發展。