償付能力比率分析
季度數據
償付能力比率（摘要）
Caterpillar Inc.、償付能力比率（季度數據）
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率在不同期間的變化趨勢。
- 債務與股東權益比率
- 該比率在2022年呈現小幅上升趨勢，從2.2上升至2.35，隨後在2022年底回落至2.33。2023年初該比率顯著下降至2.04，並在之後的幾季保持相對穩定，在2.07左右波動。2024年初該比率再次上升至2.18，並在之後的幾季保持在2.15至2.18之間。2025年，該比率呈現小幅波動，在2.01至2.18之間。整體而言，該比率在觀察期內呈現波動，但2023年及之後的水平相較於2022年有所降低。
- 債務與總資本比率
- 該比率在2022年保持在0.69至0.7之間，呈現相對穩定。2023年，該比率略有下降，從0.67降至0.64，並在之後的幾季保持在0.66至0.67之間。2024年，該比率略有上升，從0.68上升至0.69，並在之後的幾季保持在0.68至0.69之間。2025年，該比率保持在0.67至0.69之間，整體而言，該比率在觀察期內變化幅度較小，維持在相對穩定的水平。
- 債務資產比率
- 該比率在2022年保持在0.46至0.45之間，呈現小幅下降趨勢。2023年，該比率持續下降至0.43，並在之後的幾季保持在0.43至0.44之間。2024年，該比率略有回升至0.45，並在之後的幾季保持在0.44至0.45之間。2025年，該比率保持在0.44至0.45之間，整體而言，該比率在觀察期內變化幅度較小，維持在相對穩定的水平。
- 財務槓桿比率
- 該比率在2022年呈現上升趨勢，從4.82上升至5.19，隨後在2022年底回落至5.16。2023年初該比率顯著下降至4.61，並在之後的幾季保持相對穩定，在4.68左右波動。2024年初該比率再次上升至4.86，並在之後的幾季保持在4.75至4.86之間。2025年，該比率呈現小幅波動，在4.54至4.84之間。整體而言，該比率在觀察期內呈現波動，但2023年及之後的水平相較於2022年有所降低。
- 利息覆蓋率
- 該比率在2022年呈現上升趨勢，從19.1上升至22.05，隨後在2022年底回落至20.8。2023年初該比率上升至21.33，並在之後的幾季持續上升，至26.66。2024年初該比率略有下降至26.88，並在之後的幾季保持在26.28至27.68之間。2025年，該比率呈現下降趨勢，從26.67下降至24.21。整體而言，該比率在觀察期內呈現上升趨勢，但2025年出現下降。
總體而言，數據顯示在觀察期內，部分比率呈現波動，部分比率則維持相對穩定。值得注意的是，債務與股東權益比率和財務槓桿比率在2023年及之後的水平相較於2022年有所降低，而利息覆蓋率則呈現上升趨勢，但在2025年有所下降。這些變化可能反映了公司在財務結構和盈利能力方面的調整。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
Caterpillar Inc.、債務與股東權益比率、計算 （季度數據）
| 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||
| 短期借款 | 5,514) | 4,509) | 4,485) | 3,454) | 4,393) | 3,725) | 5,298) | 3,568) | 4,643) | 4,218) | 5,548) | 5,841) | 5,957) | 4,202) | 5,002) | 4,501) | |||||
| 一年內到期的長期債務 | 7,120) | 9,289) | 8,315) | 9,315) | 6,665) | 8,392) | 8,177) | 9,454) | 8,763) | 8,662) | 9,166) | 6,324) | 5,322) | 6,814) | 5,741) | 7,806) | |||||
| 一年後到期的長期債務 | 30,696) | 27,736) | 27,948) | 25,819) | 27,351) | 25,784) | 23,836) | 24,831) | 24,472) | 24,259) | 22,985) | 24,873) | 25,714) | 25,509) | 26,219) | 25,277) | |||||
| 總債務 | 43,330) | 41,534) | 40,748) | 38,588) | 38,409) | 37,901) | 37,311) | 37,853) | 37,878) | 37,139) | 37,699) | 37,038) | 36,993) | 36,525) | 36,962) | 37,584) | |||||
| 歸屬於普通股股東的股東權益 | 21,318) | 20,658) | 18,661) | 18,067) | 19,491) | 19,397) | 17,130) | 17,639) | 19,494) | 20,489) | 18,235) | 18,149) | 15,869) | 15,591) | 15,727) | 17,065) | |||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||
| 債務與股東權益比率1 | 2.03 | 2.01 | 2.18 | 2.14 | 1.97 | 1.95 | 2.18 | 2.15 | 1.94 | 1.81 | 2.07 | 2.04 | 2.33 | 2.34 | 2.35 | 2.20 | |||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 9.92 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Eaton Corp. plc | 0.51 | 0.57 | 0.59 | 0.54 | 0.50 | 0.49 | 0.51 | 0.48 | 0.49 | 0.50 | 0.52 | 0.50 | 0.51 | 0.56 | 0.59 | 0.58 | |||||
| GE Aerospace | 1.10 | 1.11 | 0.99 | 1.02 | 1.00 | 1.06 | 1.06 | 0.69 | 0.77 | 0.73 | 0.70 | 0.71 | 0.89 | 0.97 | 0.94 | 0.86 | |||||
| Honeywell International Inc. | 2.49 | 2.21 | 2.27 | 1.88 | 1.67 | 1.77 | 1.65 | 1.53 | 1.29 | 1.18 | 1.24 | 1.13 | 1.17 | 0.96 | 1.09 | 1.05 | |||||
| Lockheed Martin Corp. | 3.23 | 3.59 | 4.06 | 3.04 | 3.20 | 2.68 | 3.12 | 2.92 | 2.55 | 1.88 | 1.90 | 1.62 | 1.68 | 0.96 | 1.02 | 1.16 | |||||
| RTX Corp. | 0.58 | 0.61 | 0.67 | 0.67 | 0.69 | 0.69 | 0.71 | 0.71 | 0.73 | 0.51 | 0.49 | 0.47 | 0.44 | 0.48 | 0.45 | 0.43 | |||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q4 2025 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ 歸屬於普通股股東的股東權益
= 43,330 ÷ 21,318 = 2.03
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到一個公司在一段時間內的財務槓桿變化趨勢。
- 總債務
- 總債務在觀察期間內呈現波動狀態。從2022年3月31日的37584百萬美元開始，經歷了小幅下降，隨後在2022年12月31日回升至36993百萬美元。2023年上半年繼續增加，達到37699百萬美元，但在下半年略有下降。2024年，總債務再次呈現上升趨勢，並在2025年持續增加，最終在2025年12月31日達到43330百萬美元。整體而言，總債務呈現一個先下降後上升的趨勢，且在觀察期末達到最高點。
- 歸屬於普通股股東的股東權益
- 股東權益在2022年經歷了明顯的下降，從2022年3月31日的17065百萬美元降至2022年6月30日的15727百萬美元，並在9月30日降至15591百萬美元。隨後，股東權益在2023年開始顯著增長，在2023年9月30日達到20489百萬美元的峰值。2024年股東權益有所回落，但在2025年再次呈現增長趨勢，最終在2025年12月31日達到21318百萬美元。
- 債務與股東權益比率
- 債務與股東權益比率反映了公司的財務風險程度。在2022年，該比率相對較高，在2.2到2.35之間波動。2023年，隨著股東權益的增加和總債務的相對穩定，該比率顯著下降，最低降至1.81。2024年，該比率再次上升，並在2025年保持在2.01到2.18之間。整體而言，該比率呈現先下降後上升的趨勢，表明公司的財務槓桿在觀察期內經歷了變化。
總體而言，數據顯示公司在觀察期內經歷了股東權益的增長和總債務的波動。債務與股東權益比率的變化表明公司財務結構的調整，以及潛在的財務風險變化。
債務與總資本比率
Caterpillar Inc.、債務與總資本比率、計算 （季度數據）
| 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||
| 短期借款 | 5,514) | 4,509) | 4,485) | 3,454) | 4,393) | 3,725) | 5,298) | 3,568) | 4,643) | 4,218) | 5,548) | 5,841) | 5,957) | 4,202) | 5,002) | 4,501) | |||||
| 一年內到期的長期債務 | 7,120) | 9,289) | 8,315) | 9,315) | 6,665) | 8,392) | 8,177) | 9,454) | 8,763) | 8,662) | 9,166) | 6,324) | 5,322) | 6,814) | 5,741) | 7,806) | |||||
| 一年後到期的長期債務 | 30,696) | 27,736) | 27,948) | 25,819) | 27,351) | 25,784) | 23,836) | 24,831) | 24,472) | 24,259) | 22,985) | 24,873) | 25,714) | 25,509) | 26,219) | 25,277) | |||||
| 總債務 | 43,330) | 41,534) | 40,748) | 38,588) | 38,409) | 37,901) | 37,311) | 37,853) | 37,878) | 37,139) | 37,699) | 37,038) | 36,993) | 36,525) | 36,962) | 37,584) | |||||
| 歸屬於普通股股東的股東權益 | 21,318) | 20,658) | 18,661) | 18,067) | 19,491) | 19,397) | 17,130) | 17,639) | 19,494) | 20,489) | 18,235) | 18,149) | 15,869) | 15,591) | 15,727) | 17,065) | |||||
| 總資本 | 64,648) | 62,192) | 59,409) | 56,655) | 57,900) | 57,298) | 54,441) | 55,492) | 57,372) | 57,628) | 55,934) | 55,187) | 52,862) | 52,116) | 52,689) | 54,649) | |||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率1 | 0.67 | 0.67 | 0.69 | 0.68 | 0.66 | 0.66 | 0.69 | 0.68 | 0.66 | 0.64 | 0.67 | 0.67 | 0.70 | 0.70 | 0.70 | 0.69 | |||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 0.91 | 1.18 | 1.07 | 1.07 | 1.08 | 1.69 | 1.45 | 1.55 | 1.49 | 1.47 | 1.42 | 1.39 | 1.39 | 1.45 | 1.35 | 1.36 | |||||
| Eaton Corp. plc | 0.34 | 0.36 | 0.37 | 0.35 | 0.33 | 0.33 | 0.34 | 0.32 | 0.33 | 0.33 | 0.34 | 0.34 | 0.34 | 0.36 | 0.37 | 0.37 | |||||
| GE Aerospace | 0.52 | 0.53 | 0.50 | 0.50 | 0.50 | 0.51 | 0.51 | 0.41 | 0.43 | 0.42 | 0.41 | 0.41 | 0.47 | 0.49 | 0.48 | 0.46 | |||||
| Honeywell International Inc. | 0.71 | 0.69 | 0.69 | 0.65 | 0.63 | 0.64 | 0.62 | 0.61 | 0.56 | 0.54 | 0.55 | 0.53 | 0.54 | 0.49 | 0.52 | 0.51 | |||||
| Lockheed Martin Corp. | 0.76 | 0.78 | 0.80 | 0.75 | 0.76 | 0.73 | 0.76 | 0.74 | 0.72 | 0.65 | 0.66 | 0.62 | 0.63 | 0.49 | 0.50 | 0.54 | |||||
| RTX Corp. | 0.37 | 0.38 | 0.40 | 0.40 | 0.41 | 0.41 | 0.42 | 0.41 | 0.42 | 0.34 | 0.33 | 0.32 | 0.31 | 0.32 | 0.31 | 0.30 | |||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q4 2025 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= 43,330 ÷ 64,648 = 0.67
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到一個關於債務與總資本比率的長期趨勢。
- 總體趨勢
- 在觀察期內，總債務和總資本均呈現波動，但債務與總資本比率維持在相對穩定的範圍內。
- 2022年
- 2022年初，該比率為0.69，隨後在年中略降至0.7，年末回升至0.7。這表明在2022年，債務和資本的增長相對同步。
- 2023年
- 2023年，該比率從年初的0.67開始，在年中維持不變，隨後略微上升至0.66，年末回升至0.69。這段時期內，債務和資本的增長模式與2022年相似，但波動幅度較小。
- 2024年
- 2024年，該比率呈現先上升後下降的趨勢。從年初的0.68上升至年中0.69，隨後下降至三季度0.66，年末回升至0.69。
- 2025年
- 2025年，該比率持續上升，從一季度的0.67逐步增加至四季度的0.67。
- 長期觀察
- 整體而言，在整個觀察期內，該比率的變化幅度相對有限，始終維持在0.64到0.7之間。這可能意味著公司在財務結構方面保持了一定的穩定性，並在一定程度上控制了債務水平。
需要注意的是，僅憑藉債務與總資本比率的數據，難以對公司的財務狀況做出全面的評估。更深入的分析需要考慮其他財務指標以及行業的具體情況。
債務資產比率
Caterpillar Inc.、資產負債率、計算 （季度數據）
| 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||
| 短期借款 | 5,514) | 4,509) | 4,485) | 3,454) | 4,393) | 3,725) | 5,298) | 3,568) | 4,643) | 4,218) | 5,548) | 5,841) | 5,957) | 4,202) | 5,002) | 4,501) | |||||
| 一年內到期的長期債務 | 7,120) | 9,289) | 8,315) | 9,315) | 6,665) | 8,392) | 8,177) | 9,454) | 8,763) | 8,662) | 9,166) | 6,324) | 5,322) | 6,814) | 5,741) | 7,806) | |||||
| 一年後到期的長期債務 | 30,696) | 27,736) | 27,948) | 25,819) | 27,351) | 25,784) | 23,836) | 24,831) | 24,472) | 24,259) | 22,985) | 24,873) | 25,714) | 25,509) | 26,219) | 25,277) | |||||
| 總債務 | 43,330) | 41,534) | 40,748) | 38,588) | 38,409) | 37,901) | 37,311) | 37,853) | 37,878) | 37,139) | 37,699) | 37,038) | 36,993) | 36,525) | 36,962) | 37,584) | |||||
| 總資產 | 98,585) | 93,722) | 90,325) | 84,974) | 87,764) | 86,273) | 83,336) | 83,741) | 87,476) | 86,791) | 85,427) | 83,649) | 81,943) | 80,907) | 81,107) | 82,276) | |||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||
| 債務資產比率1 | 0.44 | 0.44 | 0.45 | 0.45 | 0.44 | 0.44 | 0.45 | 0.45 | 0.43 | 0.43 | 0.44 | 0.44 | 0.45 | 0.45 | 0.46 | 0.46 | |||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 0.32 | 0.36 | 0.34 | 0.34 | 0.34 | 0.42 | 0.41 | 0.36 | 0.38 | 0.39 | 0.39 | 0.41 | 0.42 | 0.42 | 0.42 | 0.43 | |||||
| Eaton Corp. plc | 0.24 | 0.26 | 0.27 | 0.26 | 0.24 | 0.24 | 0.25 | 0.24 | 0.24 | 0.25 | 0.25 | 0.25 | 0.25 | 0.26 | 0.28 | 0.27 | |||||
| GE Aerospace | 0.16 | 0.16 | 0.15 | 0.16 | 0.16 | 0.16 | 0.16 | 0.13 | 0.13 | 0.13 | 0.13 | 0.14 | 0.17 | 0.17 | 0.18 | 0.18 | |||||
| Honeywell International Inc. | 0.47 | 0.46 | 0.47 | 0.44 | 0.41 | 0.42 | 0.40 | 0.38 | 0.33 | 0.33 | 0.34 | 0.32 | 0.31 | 0.28 | 0.31 | 0.31 | |||||
| Lockheed Martin Corp. | 0.36 | 0.37 | 0.37 | 0.36 | 0.36 | 0.35 | 0.35 | 0.35 | 0.33 | 0.31 | 0.31 | 0.29 | 0.29 | 0.22 | 0.22 | 0.23 | |||||
| RTX Corp. | 0.22 | 0.23 | 0.25 | 0.25 | 0.25 | 0.26 | 0.26 | 0.27 | 0.27 | 0.22 | 0.22 | 0.21 | 0.20 | 0.21 | 0.20 | 0.20 | |||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q4 2025 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= 43,330 ÷ 98,585 = 0.44
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到總債務在整個期間內呈現波動趨勢，但整體而言維持在相對穩定的水平。從2022年3月31日的37584百萬美元開始，經歷了小幅下降，隨後在2022年12月31日回升至36993百萬美元。進入2023年，總債務持續增加，至2023年12月31日達到37878百萬美元。此趨勢在2024年上半年有所緩和，但下半年再次呈現增長，並在2025年12月31日達到43330百萬美元的峰值。
總資產的變化趨勢與總債務相似，也呈現波動性增長。從2022年3月31日的82276百萬美元開始，經歷了小幅下降，隨後在2022年12月31日回升至81943百萬美元。2023年，總資產持續增長，至2023年12月31日達到87476百萬美元。2024年上半年總資產略有下降，但下半年開始顯著增長，並在2025年12月31日達到98585百萬美元。
- 債務資產比率
- 債務資產比率在整個期間內相對穩定，維持在0.43至0.46之間。從2022年3月31日的0.46開始，該比率在2022年和2023年略有下降，在0.43至0.44之間波動。2024年和2025年，該比率略有回升，但仍維持在0.44至0.45之間。整體而言，該比率的穩定性表明資產負債結構在整個期間內沒有發生重大變化。
總體而言，數據顯示總債務和總資產均呈現增長趨勢，但增長並非線性，而是伴隨著波動。債務資產比率的穩定性表明，儘管總債務和總資產的規模發生變化，但公司的財務槓桿水平保持相對一致。需要注意的是，這些觀察僅基於提供的數據，更全面的分析需要考慮其他財務指標和外部因素。
財務槓桿比率
Caterpillar Inc.、財務槓桿率、計算 （季度數據）
| 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||
| 總資產 | 98,585) | 93,722) | 90,325) | 84,974) | 87,764) | 86,273) | 83,336) | 83,741) | 87,476) | 86,791) | 85,427) | 83,649) | 81,943) | 80,907) | 81,107) | 82,276) | |||||
| 歸屬於普通股股東的股東權益 | 21,318) | 20,658) | 18,661) | 18,067) | 19,491) | 19,397) | 17,130) | 17,639) | 19,494) | 20,489) | 18,235) | 18,149) | 15,869) | 15,591) | 15,727) | 17,065) | |||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||
| 財務槓桿比率1 | 4.62 | 4.54 | 4.84 | 4.70 | 4.50 | 4.45 | 4.86 | 4.75 | 4.49 | 4.24 | 4.68 | 4.61 | 5.16 | 5.19 | 5.16 | 4.82 | |||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 30.85 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Eaton Corp. plc | 2.12 | 2.16 | 2.18 | 2.12 | 2.08 | 2.05 | 2.05 | 2.00 | 2.02 | 2.03 | 2.05 | 2.04 | 2.06 | 2.14 | 2.15 | 2.12 | |||||
| GE Aerospace | 6.97 | 6.82 | 6.55 | 6.45 | 6.37 | 6.71 | 6.62 | 5.49 | 5.96 | 5.47 | 5.23 | 5.20 | 5.16 | 5.75 | 5.35 | 4.92 | |||||
| Honeywell International Inc. | 5.30 | 4.82 | 4.87 | 4.31 | 4.04 | 4.22 | 4.09 | 3.99 | 3.88 | 3.56 | 3.60 | 3.54 | 3.73 | 3.40 | 3.55 | 3.45 | |||||
| Lockheed Martin Corp. | 8.90 | 9.75 | 11.04 | 8.48 | 8.78 | 7.71 | 8.92 | 8.27 | 7.67 | 6.11 | 6.17 | 5.66 | 5.71 | 4.35 | 4.53 | 5.15 | |||||
| RTX Corp. | 2.62 | 2.61 | 2.68 | 2.68 | 2.71 | 2.70 | 2.73 | 2.65 | 2.71 | 2.33 | 2.24 | 2.22 | 2.19 | 2.25 | 2.26 | 2.20 | |||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q4 2025 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ 歸屬於普通股股東的股東權益
= 98,585 ÷ 21,318 = 4.62
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到總資產在一段時間內呈現波動趨勢。在2022年初至年末，總資產經歷了先下降後上升的過程，從82276百萬美元下降至80907百萬美元，隨後回升至81943百萬美元。進入2023年，總資產持續增長，從83649百萬美元增長至87476百萬美元。2024年，總資產先下降至83336百萬美元，然後再次增長至87764百萬美元。2025年，總資產持續增長，最終達到98585百萬美元。
- 股東權益
- 歸屬於普通股股東的股東權益也呈現波動的趨勢。2022年，股東權益從17065百萬美元下降至15591百萬美元，年末略有回升至15869百萬美元。2023年，股東權益顯著增長，從18149百萬美元增長至19494百萬美元。2024年，股東權益先下降至17130百萬美元，然後回升至19491百萬美元。2025年，股東權益持續增長，最終達到21318百萬美元。
財務槓桿比率在觀察期內相對穩定，但仍存在一定的波動。2022年，該比率在4.82至5.19之間波動。2023年，比率有所下降，從4.61降至4.49。2024年，比率再次上升，從4.75增長至4.86。2025年，比率維持在4.54至4.62之間。整體而言，該比率在4.24至5.19的範圍內波動，表明公司在不同時期採用了不同的財務結構。
- 總體趨勢
- 總體而言，總資產和股東權益在觀察期內均呈現增長趨勢，儘管過程中存在波動。財務槓桿比率的相對穩定表明公司在財務風險管理方面保持了一定的控制。值得注意的是，2025年的數據顯示，總資產和股東權益的增長速度有所加快，而財務槓桿比率則維持在較低水平，這可能表明公司正在積極擴張業務並優化財務結構。
利息覆蓋率
Caterpillar Inc.、利息覆蓋率、計算 （季度數據）
| 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||
| 歸屬於普通股股東的溢利 | 2,402) | 2,300) | 2,179) | 2,003) | 2,791) | 2,464) | 2,681) | 2,856) | 2,676) | 2,794) | 2,922) | 1,943) | 1,454) | 2,041) | 1,673) | 1,537) | |||||
| 更多： 歸屬於非控制性權益的凈利潤 | (1) | (1) | —) | —) | (1) | (1) | —) | (2) | (3) | (1) | 2) | (1) | —) | (1) | —) | —) | |||||
| 更多： 所得稅費用 | 712) | 836) | 646) | 574) | 463) | 642) | 836) | 688) | 587) | 734) | 752) | 708) | 644) | 527) | 427) | 469) | |||||
| 更多： 利息支出（不包括金融產品） | 127) | 133) | 126) | 116) | 107) | 125) | 137) | 143) | 126) | 129) | 127) | 129) | 117) | 109) | 108) | 109) | |||||
| 息稅前盈利 （EBIT） | 3,240) | 3,268) | 2,951) | 2,693) | 3,360) | 3,230) | 3,654) | 3,685) | 3,386) | 3,656) | 3,803) | 2,779) | 2,215) | 2,676) | 2,208) | 2,115) | |||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||
| 利息覆蓋率1 | 24.21 | 25.46 | 25.81 | 26.67 | 27.21 | 26.28 | 26.88 | 27.68 | 26.66 | 24.81 | 23.80 | 21.33 | 20.80 | 22.05 | 20.08 | 19.10 | |||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||
| 利息覆蓋率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 1.95 | -2.41 | -2.72 | -3.10 | -3.48 | -2.16 | -0.23 | 0.21 | 0.18 | -0.06 | -0.85 | -0.53 | -0.98 | -2.54 | -1.40 | -1.31 | |||||
| Eaton Corp. plc | 21.46 | 23.55 | 28.05 | 36.65 | 36.12 | 40.37 | 37.97 | 32.04 | 26.34 | 22.25 | 19.68 | 19.85 | 21.22 | 21.33 | 24.31 | 22.57 | |||||
| GE Aerospace | 12.86 | 12.56 | 11.46 | 9.44 | 8.73 | 7.93 | 6.25 | 6.11 | 10.12 | 9.41 | 8.49 | 6.73 | 1.88 | -1.66 | -1.16 | -1.49 | |||||
| Honeywell International Inc. | 5.07 | 6.96 | 6.92 | 7.43 | 7.82 | 8.40 | 9.33 | 9.89 | 10.36 | 10.68 | 12.45 | 14.34 | 16.41 | 20.95 | 20.60 | 21.35 | |||||
| Lockheed Martin Corp. | 6.30 | 5.50 | 5.60 | 7.12 | 7.00 | 8.65 | 8.83 | 9.19 | 9.84 | 10.42 | 11.74 | 10.58 | 11.72 | 13.31 | 10.88 | 14.12 | |||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q4 2025 計算
利息覆蓋率 = (EBITQ4 2025
+ EBITQ3 2025
+ EBITQ2 2025
+ EBITQ1 2025)
÷ (利息支出Q4 2025
+ 利息支出Q3 2025
+ 利息支出Q2 2025
+ 利息支出Q1 2025)
= (3,240 + 3,268 + 2,951 + 2,693)
÷ (127 + 133 + 126 + 116)
= 24.21
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，息稅前盈利（EBIT）呈現波動增長趨勢。在2022年，EBIT從第一季度的21.15億美元增長至第三季度的26.76億美元，但在第四季度略有回落至22.15億美元。進入2023年，EBIT持續增長，第二季度達到峰值38.03億美元，隨後在第三季度和第四季度分別降至36.56億美元和33.86億美元。2024年，EBIT維持在相對穩定的水平，在36.85億美元至32.30億美元之間波動。至2025年，EBIT呈現小幅回升趨勢，從第一季度的26.93億美元增長至第四季度的32.40億美元。
- 利息支出
- 利息支出在2022年相對穩定，在108億美元至117億美元之間波動。2023年，利息支出略有增加，在126億美元至129億美元之間。2024年，利息支出呈現下降趨勢，從第一季度的14.3億美元降至第四季度的12.5億美元。2025年，利息支出再次呈現上升趨勢，從第一季度的11.6億美元增長至第四季度的13.3億美元。
利息覆蓋率整體呈現上升趨勢，但波動性較大。2022年，利息覆蓋率從第一季度的19.1上升至第三季度的22.05，第四季度略有下降至20.8。2023年，利息覆蓋率持續上升，第二季度達到23.8，第三季度和第四季度分別為24.81和26.66。2024年，利息覆蓋率維持在較高的水平，在26.28至27.68之間波動。2025年，利息覆蓋率略有下降，從第一季度的26.67降至第四季度的24.21。
總體而言，息稅前盈利的增長趨勢與利息覆蓋率的上升趨勢相符，表明盈利能力在逐步增強。利息支出的波動性相對較小，但需要持續關注其變化對利息覆蓋率的影響。數據顯示，在觀察期內，盈利足以覆蓋利息支出，且覆蓋能力呈現增強趨勢，但2025年略有減弱。