償付能力比率分析
季度數據
償付能力比率（摘要）
Caterpillar Inc.、償付能力比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31).
整體而言，資料顯示在觀察期間內，各項財務比率呈現出一定的波動趨勢，並可觀察到一些顯著的變化。
- 債務與股東權益比率
- 此比率在2021年呈現小幅下降趨勢，隨後在2022年初略有回升，並於2023年上半年持續下降。2023年末至2024年初，該比率再次上升，但在2024年下半年趨於穩定。2025年上半年，比率呈現小幅波動，整體而言，該比率在觀察期內維持在相對穩定的水平，但2023年下半年的下降值得關注。
- 債務與總資本比率
- 此比率在2021年和2022年保持相對穩定，在0.69至0.7的區間內波動。2023年開始，該比率呈現下降趨勢，並在2023年下半年降至0.64。2024年略有回升，但仍低於2021和2022年的水平。2025年上半年，比率維持在0.67至0.69之間，顯示出一定的穩定性。
- 債務資產比率
- 此比率在2021年和2022年維持在0.45至0.47之間，變化不大。2023年，該比率開始緩慢下降，降至0.43。2024年略有回升至0.45，但仍低於前期水平。2025年上半年，比率維持在0.44至0.45之間，顯示出相對穩定的趨勢。
- 財務槓桿比率
- 此比率在2021年和2022年波動較大，在4.82至5.19之間。2023年，該比率呈現明顯下降趨勢，降至4.24。2024年，比率有所回升，但仍低於2021和2022年的水平。2025年上半年，比率在4.5至4.84之間波動，顯示出一定的恢復趨勢。
- 利息覆蓋率
- 此比率在觀察期間內呈現持續上升趨勢。從2021年的9.28上升至2023年的26.66，顯示出償還利息的能力不斷增強。2024年和2025年上半年，該比率雖然略有波動，但仍維持在較高的水平，表明利息保障能力依然強勁。整體而言，利息覆蓋率的上升是積極的信號。
總體而言，資料顯示在觀察期內，負債比率呈現下降趨勢，而利息覆蓋率則呈現上升趨勢。這些變化可能反映出公司在財務結構和盈利能力方面的調整。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
Caterpillar Inc.、債務與股東權益比率、計算 （季度數據）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||
| 短期借款 | 4,509) | 4,485) | 3,454) | 4,393) | 3,725) | 5,298) | 3,568) | 4,643) | 4,218) | 5,548) | 5,841) | 5,957) | 4,202) | 5,002) | 4,501) | 5,404) | 3,247) | 3,425) | 3,625) | ||||||
| 一年內到期的長期債務 | 9,289) | 8,315) | 9,315) | 6,665) | 8,392) | 8,177) | 9,454) | 8,763) | 8,662) | 9,166) | 6,324) | 5,322) | 6,814) | 5,741) | 7,806) | 6,352) | 6,383) | 7,956) | 8,199) | ||||||
| 一年後到期的長期債務 | 27,736) | 27,948) | 25,819) | 27,351) | 25,784) | 23,836) | 24,831) | 24,472) | 24,259) | 22,985) | 24,873) | 25,714) | 25,509) | 26,219) | 25,277) | 26,033) | 27,154) | 26,204) | 26,356) | ||||||
| 總債務 | 41,534) | 40,748) | 38,588) | 38,409) | 37,901) | 37,311) | 37,853) | 37,878) | 37,139) | 37,699) | 37,038) | 36,993) | 36,525) | 36,962) | 37,584) | 37,789) | 36,784) | 37,585) | 38,180) | ||||||
| 歸屬於普通股股東的股東權益 | 20,658) | 18,661) | 18,067) | 19,491) | 19,397) | 17,130) | 17,639) | 19,494) | 20,489) | 18,235) | 18,149) | 15,869) | 15,591) | 15,727) | 17,065) | 16,484) | 16,665) | 16,833) | 16,573) | ||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||
| 債務與股東權益比率1 | 2.01 | 2.18 | 2.14 | 1.97 | 1.95 | 2.18 | 2.15 | 1.94 | 1.81 | 2.07 | 2.04 | 2.33 | 2.34 | 2.35 | 2.20 | 2.29 | 2.21 | 2.23 | 2.30 | ||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eaton Corp. plc | 0.57 | 0.59 | 0.54 | 0.50 | 0.49 | 0.51 | 0.48 | 0.49 | 0.50 | 0.52 | 0.50 | 0.51 | 0.56 | 0.59 | 0.58 | 0.52 | 0.57 | 0.79 | 0.68 | ||||||
| GE Aerospace | 1.11 | 0.99 | 1.02 | 1.00 | 1.06 | 1.06 | 0.69 | 0.77 | 0.73 | 0.70 | 0.71 | 0.89 | 0.97 | 0.94 | 0.86 | 0.87 | 1.68 | 1.90 | 2.12 | ||||||
| Honeywell International Inc. | 2.21 | 2.27 | 1.88 | 1.67 | 1.77 | 1.65 | 1.53 | 1.29 | 1.18 | 1.24 | 1.13 | 1.17 | 0.96 | 1.09 | 1.05 | 1.06 | 1.19 | 1.19 | 1.19 | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 3.59 | 4.06 | 3.04 | 3.20 | 2.68 | 3.12 | 2.92 | 2.55 | 1.88 | 1.90 | 1.62 | 1.68 | 0.96 | 1.02 | 1.16 | 1.07 | 1.21 | 1.87 | 1.93 | ||||||
| RTX Corp. | 0.61 | 0.67 | 0.67 | 0.69 | 0.69 | 0.71 | 0.71 | 0.73 | 0.51 | 0.49 | 0.47 | 0.44 | 0.48 | 0.45 | 0.43 | 0.43 | 0.44 | 0.44 | 0.44 | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31).
1 Q3 2025 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ 歸屬於普通股股東的股東權益
= 41,534 ÷ 20,658 = 2.01
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到一個財務結構的變動趨勢。總債務在觀察期間內呈現波動，初期略有下降，隨後在2021年末回升，並在2022年維持相對穩定的水平。2024年起，總債務開始顯著增加，並在2025年持續攀升。
- 總債務
- 在2021年至2022年間，總債務的變化幅度相對較小，維持在36,500百萬美元至38,200百萬美元之間。然而，從2024年開始，總債務呈現明顯的上升趨勢，由2024年3月的37,311百萬美元增至2025年6月的41,534百萬美元。
歸屬於普通股股東的股東權益則呈現不同的趨勢。在2021年，股東權益經歷了小幅波動。2022年年中出現顯著下降，隨後在2023年大幅回升，並在2024年再次呈現下降趨勢，並在2025年有所回升。
- 歸屬於普通股股東的股東權益
- 股東權益在2022年6月達到最低點，為15,727百萬美元。隨後，股東權益在2023年顯著增長，至2023年9月達到20,489百萬美元的峰值。2024年股東權益有所下降，但2025年6月再次回升至20,658百萬美元。
債務與股東權益比率反映了財務杠杆的水平。該比率在2021年至2022年間維持在2.2至2.35之間，表明債務水平相對穩定。2023年，該比率顯著下降，表明股東權益的增長優於債務的增長。然而，從2024年開始，該比率再次上升，反映了債務的快速增長。
- 債務與股東權益比率
- 該比率從2023年9月的1.81上升至2025年6月的2.18，表明財務杠杆水平正在增加。雖然股東權益也在增長，但債務增長的速度更快。
總體而言，數據顯示一個從相對穩定的財務結構轉變為債務水平上升的趨勢。股東權益的波動性較大，但整體而言呈現增長趨勢。債務與股東權益比率的上升表明財務風險可能正在增加，需要進一步分析以評估其對整體財務狀況的影響。
債務與總資本比率
Caterpillar Inc.、債務與總資本比率、計算 （季度數據）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||
| 短期借款 | 4,509) | 4,485) | 3,454) | 4,393) | 3,725) | 5,298) | 3,568) | 4,643) | 4,218) | 5,548) | 5,841) | 5,957) | 4,202) | 5,002) | 4,501) | 5,404) | 3,247) | 3,425) | 3,625) | ||||||
| 一年內到期的長期債務 | 9,289) | 8,315) | 9,315) | 6,665) | 8,392) | 8,177) | 9,454) | 8,763) | 8,662) | 9,166) | 6,324) | 5,322) | 6,814) | 5,741) | 7,806) | 6,352) | 6,383) | 7,956) | 8,199) | ||||||
| 一年後到期的長期債務 | 27,736) | 27,948) | 25,819) | 27,351) | 25,784) | 23,836) | 24,831) | 24,472) | 24,259) | 22,985) | 24,873) | 25,714) | 25,509) | 26,219) | 25,277) | 26,033) | 27,154) | 26,204) | 26,356) | ||||||
| 總債務 | 41,534) | 40,748) | 38,588) | 38,409) | 37,901) | 37,311) | 37,853) | 37,878) | 37,139) | 37,699) | 37,038) | 36,993) | 36,525) | 36,962) | 37,584) | 37,789) | 36,784) | 37,585) | 38,180) | ||||||
| 歸屬於普通股股東的股東權益 | 20,658) | 18,661) | 18,067) | 19,491) | 19,397) | 17,130) | 17,639) | 19,494) | 20,489) | 18,235) | 18,149) | 15,869) | 15,591) | 15,727) | 17,065) | 16,484) | 16,665) | 16,833) | 16,573) | ||||||
| 總資本 | 62,192) | 59,409) | 56,655) | 57,900) | 57,298) | 54,441) | 55,492) | 57,372) | 57,628) | 55,934) | 55,187) | 52,862) | 52,116) | 52,689) | 54,649) | 54,273) | 53,449) | 54,418) | 54,753) | ||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率1 | 0.67 | 0.69 | 0.68 | 0.66 | 0.66 | 0.69 | 0.68 | 0.66 | 0.64 | 0.67 | 0.67 | 0.70 | 0.70 | 0.70 | 0.69 | 0.70 | 0.69 | 0.69 | 0.70 | ||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 1.18 | 1.07 | 1.07 | 1.08 | 1.69 | 1.45 | 1.55 | 1.49 | 1.47 | 1.42 | 1.39 | 1.39 | 1.45 | 1.35 | 1.36 | 1.35 | 1.30 | 1.36 | 1.40 | ||||||
| Eaton Corp. plc | 0.36 | 0.37 | 0.35 | 0.33 | 0.33 | 0.34 | 0.32 | 0.33 | 0.33 | 0.34 | 0.34 | 0.34 | 0.36 | 0.37 | 0.37 | 0.34 | 0.36 | 0.44 | 0.40 | ||||||
| GE Aerospace | 0.53 | 0.50 | 0.50 | 0.50 | 0.51 | 0.51 | 0.41 | 0.43 | 0.42 | 0.41 | 0.41 | 0.47 | 0.49 | 0.48 | 0.46 | 0.47 | 0.63 | 0.65 | 0.68 | ||||||
| Honeywell International Inc. | 0.69 | 0.69 | 0.65 | 0.63 | 0.64 | 0.62 | 0.61 | 0.56 | 0.54 | 0.55 | 0.53 | 0.54 | 0.49 | 0.52 | 0.51 | 0.51 | 0.54 | 0.54 | 0.54 | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 0.78 | 0.80 | 0.75 | 0.76 | 0.73 | 0.76 | 0.74 | 0.72 | 0.65 | 0.66 | 0.62 | 0.63 | 0.49 | 0.50 | 0.54 | 0.52 | 0.55 | 0.65 | 0.66 | ||||||
| RTX Corp. | 0.38 | 0.40 | 0.40 | 0.41 | 0.41 | 0.42 | 0.41 | 0.42 | 0.34 | 0.33 | 0.32 | 0.31 | 0.32 | 0.31 | 0.30 | 0.30 | 0.30 | 0.31 | 0.31 | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31).
1 Q3 2025 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= 41,534 ÷ 62,192 = 0.67
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到一個關於債務與總資本比率的長期趨勢。在分析期間內，該比率呈現出相對穩定的波動模式。
- 整體趨勢
- 在2021年，該比率從0.7開始，經歷了小幅下降至0.69，隨後在0.69至0.7之間波動。2022年，比率維持在0.69至0.7的範圍內，顯示出債務與總資本的相對平衡。
- 近期變化
- 2023年，比率呈現下降趨勢，從0.67降至0.66，並在年底回升至0.68。2024年，比率再次呈現小幅波動，在0.66至0.69之間。
- 最新數據
- 截至2025年6月30日，該比率為0.67，與前期相比變化不大。然而，在2025年9月30日，該比率上升至0.69，顯示債務佔總資本的比例略有增加。
- 長期觀察
- 總體而言，在整個觀察期內，該比率的變化幅度相對有限，始終維持在0.64至0.7的範圍內。這表明在財務結構方面，存在著相對穩定的策略。
- 債務與資本的變化
- 總債務在觀察期內呈現波動上升的趨勢，從2021年的38180百萬美元增加到2025年9月的40748百萬美元。總資本也呈現上升趨勢，從2021年的54753百萬美元增加到2025年9月的62192百萬美元。
數據顯示，雖然債務和資本都在增加，但債務與總資本比率的相對穩定性表明，公司在管理其財務杠杆方面保持了一定的控制。
債務資產比率
Caterpillar Inc.、資產負債率、計算 （季度數據）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||
| 短期借款 | 4,509) | 4,485) | 3,454) | 4,393) | 3,725) | 5,298) | 3,568) | 4,643) | 4,218) | 5,548) | 5,841) | 5,957) | 4,202) | 5,002) | 4,501) | 5,404) | 3,247) | 3,425) | 3,625) | ||||||
| 一年內到期的長期債務 | 9,289) | 8,315) | 9,315) | 6,665) | 8,392) | 8,177) | 9,454) | 8,763) | 8,662) | 9,166) | 6,324) | 5,322) | 6,814) | 5,741) | 7,806) | 6,352) | 6,383) | 7,956) | 8,199) | ||||||
| 一年後到期的長期債務 | 27,736) | 27,948) | 25,819) | 27,351) | 25,784) | 23,836) | 24,831) | 24,472) | 24,259) | 22,985) | 24,873) | 25,714) | 25,509) | 26,219) | 25,277) | 26,033) | 27,154) | 26,204) | 26,356) | ||||||
| 總債務 | 41,534) | 40,748) | 38,588) | 38,409) | 37,901) | 37,311) | 37,853) | 37,878) | 37,139) | 37,699) | 37,038) | 36,993) | 36,525) | 36,962) | 37,584) | 37,789) | 36,784) | 37,585) | 38,180) | ||||||
| 總資產 | 93,722) | 90,325) | 84,974) | 87,764) | 86,273) | 83,336) | 83,741) | 87,476) | 86,791) | 85,427) | 83,649) | 81,943) | 80,907) | 81,107) | 82,276) | 82,793) | 80,784) | 81,697) | 80,729) | ||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||
| 債務資產比率1 | 0.44 | 0.45 | 0.45 | 0.44 | 0.44 | 0.45 | 0.45 | 0.43 | 0.43 | 0.44 | 0.44 | 0.45 | 0.45 | 0.46 | 0.46 | 0.46 | 0.46 | 0.46 | 0.47 | ||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 0.36 | 0.34 | 0.34 | 0.34 | 0.42 | 0.41 | 0.36 | 0.38 | 0.39 | 0.39 | 0.41 | 0.42 | 0.42 | 0.42 | 0.43 | 0.42 | 0.43 | 0.43 | 0.42 | ||||||
| Eaton Corp. plc | 0.26 | 0.27 | 0.26 | 0.24 | 0.24 | 0.25 | 0.24 | 0.24 | 0.25 | 0.25 | 0.25 | 0.25 | 0.26 | 0.28 | 0.27 | 0.25 | 0.27 | 0.33 | 0.30 | ||||||
| GE Aerospace | 0.16 | 0.15 | 0.16 | 0.16 | 0.16 | 0.16 | 0.13 | 0.13 | 0.13 | 0.13 | 0.14 | 0.17 | 0.17 | 0.18 | 0.18 | 0.18 | 0.27 | 0.27 | 0.29 | ||||||
| Honeywell International Inc. | 0.46 | 0.47 | 0.44 | 0.41 | 0.42 | 0.40 | 0.38 | 0.33 | 0.33 | 0.34 | 0.32 | 0.31 | 0.28 | 0.31 | 0.31 | 0.30 | 0.33 | 0.33 | 0.34 | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 0.37 | 0.37 | 0.36 | 0.36 | 0.35 | 0.35 | 0.35 | 0.33 | 0.31 | 0.31 | 0.29 | 0.29 | 0.22 | 0.22 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | ||||||
| RTX Corp. | 0.23 | 0.25 | 0.25 | 0.25 | 0.26 | 0.26 | 0.27 | 0.27 | 0.22 | 0.22 | 0.21 | 0.20 | 0.21 | 0.20 | 0.20 | 0.20 | 0.20 | 0.20 | 0.20 | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31).
1 Q3 2025 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= 41,534 ÷ 93,722 = 0.44
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據來看，總債務在觀察期間內呈現波動趨勢，但整體幅度相對穩定。從2021年3月31日的38180百萬美元開始，經歷了先降後升的過程，在2021年9月30日降至36784百萬美元，隨後在2021年12月31日回升至37789百萬美元。
2022年，總債務持續下降，從2022年3月31日的37584百萬美元降至2022年9月30日的36525百萬美元，年末略有回升至36993百萬美元。進入2023年，總債務呈現小幅波動，在2023年6月30日達到37699百萬美元的峰值，年末回落至37878百萬美元。
2024年，總債務繼續呈現波動，在2024年9月30日達到38409百萬美元，年末略有上升至38588百萬美元。2025年上半年，總債務顯著增加，在2025年3月31日達到40748百萬美元，並在2025年6月30日進一步上升至41534百萬美元，9月30日為43722百萬美元。
總資產方面，數據顯示其規模較總債務更大，且在觀察期間內也呈現增長趨勢。從2021年3月31日的80729百萬美元開始，總資產經歷了波動，但整體上保持上升。
2022年，總資產先降後升，從2022年3月31日的82276百萬美元降至2022年6月30日的81107百萬美元，年末回升至81943百萬美元。2023年，總資產持續增長，從2023年3月31日的83649百萬美元增長至2023年12月31日的87476百萬美元。
2024年，總資產的增長趨勢延續，在2024年9月30日達到87764百萬美元，年末略有下降至84974百萬美元。2025年上半年，總資產大幅增長，在2025年3月31日達到90325百萬美元，並在2025年6月30日進一步上升至93722百萬美元。
- 債務資產比率
- 債務資產比率在觀察期間內維持在相對穩定的水平，大致在0.43至0.47之間波動。從2021年3月31日的0.47開始，該比率在2021年和2022年略有下降，在2023年和2024年保持相對穩定，並在2025年上半年略有下降。
總體而言，數據顯示總債務和總資產均呈現增長趨勢，但總資產的增長速度略快於總債務。債務資產比率的穩定表明，公司的財務槓桿水平在觀察期間內保持相對一致。2025年上半年，總債務和總資產均有顯著增長，需要進一步分析以確定其原因和潛在影響。
財務槓桿比率
Caterpillar Inc.、財務槓桿率、計算 （季度數據）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||
| 總資產 | 93,722) | 90,325) | 84,974) | 87,764) | 86,273) | 83,336) | 83,741) | 87,476) | 86,791) | 85,427) | 83,649) | 81,943) | 80,907) | 81,107) | 82,276) | 82,793) | 80,784) | 81,697) | 80,729) | ||||||
| 歸屬於普通股股東的股東權益 | 20,658) | 18,661) | 18,067) | 19,491) | 19,397) | 17,130) | 17,639) | 19,494) | 20,489) | 18,235) | 18,149) | 15,869) | 15,591) | 15,727) | 17,065) | 16,484) | 16,665) | 16,833) | 16,573) | ||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||
| 財務槓桿比率1 | 4.54 | 4.84 | 4.70 | 4.50 | 4.45 | 4.86 | 4.75 | 4.49 | 4.24 | 4.68 | 4.61 | 5.16 | 5.19 | 5.16 | 4.82 | 5.02 | 4.85 | 4.85 | 4.87 | ||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eaton Corp. plc | 2.16 | 2.18 | 2.12 | 2.08 | 2.05 | 2.05 | 2.00 | 2.02 | 2.03 | 2.05 | 2.04 | 2.06 | 2.14 | 2.15 | 2.12 | 2.07 | 2.14 | 2.39 | 2.27 | ||||||
| GE Aerospace | 6.82 | 6.55 | 6.45 | 6.37 | 6.71 | 6.62 | 5.49 | 5.96 | 5.47 | 5.23 | 5.20 | 5.16 | 5.75 | 5.35 | 4.92 | 4.93 | 6.33 | 7.09 | 7.30 | ||||||
| Honeywell International Inc. | 4.82 | 4.87 | 4.31 | 4.04 | 4.22 | 4.09 | 3.99 | 3.88 | 3.56 | 3.60 | 3.54 | 3.73 | 3.40 | 3.55 | 3.45 | 3.47 | 3.60 | 3.56 | 3.53 | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 9.75 | 11.04 | 8.48 | 8.78 | 7.71 | 8.92 | 8.27 | 7.67 | 6.11 | 6.17 | 5.66 | 5.71 | 4.35 | 4.53 | 5.15 | 4.64 | 5.38 | 7.99 | 8.15 | ||||||
| RTX Corp. | 2.61 | 2.68 | 2.68 | 2.71 | 2.70 | 2.73 | 2.65 | 2.71 | 2.33 | 2.24 | 2.22 | 2.19 | 2.25 | 2.26 | 2.20 | 2.21 | 2.23 | 2.23 | 2.24 | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31).
1 Q3 2025 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ 歸屬於普通股股東的股東權益
= 93,722 ÷ 20,658 = 4.54
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到總資產在整個期間內呈現波動上升的趨勢。從2021年3月31日的80729百萬美元，逐步增加至2025年6月30日的90325百萬美元。儘管期間偶有下降，但整體而言，資產規模呈現擴大。
- 總資產
- 在2021年，總資產經歷了先增後減的變化，於年末達到82793百萬美元。2022年，總資產維持在80907至81943百萬美元的區間內波動。2023年則顯示出明顯的增長，從年初的83649百萬美元增至年末的87476百萬美元。2024年上半年略有下降，但下半年再次回升，並在2025年上半年持續增長。
歸屬於普通股股東的股東權益也呈現增長趨勢，但波動性較總資產更為明顯。
- 歸屬於普通股股東的股東權益
- 股東權益在2021年上半年略有增長，下半年則呈現下降趨勢，至年末降至16484百萬美元。2022年上半年大幅下降，但下半年有所回升。2023年則呈現顯著增長，從年初的18149百萬美元增至年末的19494百萬美元。2024年上半年略有下降，但下半年再次回升，並在2025年上半年持續增長。
財務槓桿比率在觀察期間內呈現波動，但整體而言維持在相對穩定的水平。
- 財務槓桿比率
- 該比率在2021年和2022年維持在4.82至5.19的區間內波動。2023年，該比率呈現下降趨勢，從年初的4.61降至年末的4.49。2024年上半年略有回升，但下半年再次下降。2025年上半年，該比率維持在4.54至4.84的區間內波動。
總體而言，數據顯示資產和股東權益均呈現增長趨勢，而財務槓桿比率則維持在相對穩定的水平，並在近期呈現下降趨勢。這些趨勢可能反映了公司業務的發展和財務結構的變化。
利息覆蓋率
Caterpillar Inc.、利息覆蓋率、計算 （季度數據）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||
| 歸屬於普通股股東的溢利 | 2,300) | 2,179) | 2,003) | 2,791) | 2,464) | 2,681) | 2,856) | 2,676) | 2,794) | 2,922) | 1,943) | 1,454) | 2,041) | 1,673) | 1,537) | 2,120) | 1,426) | 1,413) | 1,530) | ||||||
| 更多： 歸屬於非控制性權益的凈利潤 | (1) | —) | —) | (1) | (1) | —) | (2) | (3) | (1) | 2) | (1) | —) | (1) | —) | —) | —) | 2) | 1) | 1) | ||||||
| 更多： 所得稅費用 | 836) | 646) | 574) | 463) | 642) | 836) | 688) | 587) | 734) | 752) | 708) | 644) | 527) | 427) | 469) | 429) | 368) | 470) | 475) | ||||||
| 更多： 利息支出（不包括金融產品） | 133) | 126) | 116) | 107) | 125) | 137) | 143) | 126) | 129) | 127) | 129) | 117) | 109) | 108) | 109) | 112) | 114) | 120) | 142) | ||||||
| 息稅前盈利 （EBIT） | 3,268) | 2,951) | 2,693) | 3,360) | 3,230) | 3,654) | 3,685) | 3,386) | 3,656) | 3,803) | 2,779) | 2,215) | 2,676) | 2,208) | 2,115) | 2,661) | 1,910) | 2,004) | 2,148) | ||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||
| 利息覆蓋率1 | 25.46 | 25.81 | 26.67 | 27.21 | 26.28 | 26.88 | 27.68 | 26.66 | 24.81 | 23.80 | 21.33 | 20.80 | 22.05 | 20.08 | 19.10 | 17.88 | 14.11 | 11.79 | 9.28 | ||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||
| 利息覆蓋率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | -2.41 | -2.72 | -3.10 | -3.48 | -2.16 | -0.23 | 0.21 | 0.18 | -0.06 | -0.85 | -0.53 | -0.98 | -2.54 | -1.40 | -1.31 | -0.88 | -2.29 | -2.55 | -4.26 | ||||||
| Eaton Corp. plc | 23.55 | 28.05 | 36.65 | 36.12 | 40.37 | 37.97 | 32.04 | 26.34 | 22.25 | 19.68 | 19.85 | 21.22 | 21.33 | 24.31 | 22.57 | 21.11 | 20.08 | 15.71 | 11.87 | ||||||
| GE Aerospace | 12.56 | 11.46 | 9.44 | 8.73 | 7.93 | 6.25 | 6.11 | 10.12 | 9.41 | 8.49 | 6.73 | 1.88 | -1.66 | -1.16 | -1.49 | -0.96 | 2.15 | 1.11 | 0.65 | ||||||
| Honeywell International Inc. | 6.96 | 6.92 | 7.43 | 7.82 | 8.40 | 9.33 | 9.89 | 10.36 | 10.68 | 12.45 | 14.34 | 16.41 | 20.95 | 20.60 | 21.35 | 22.09 | 20.98 | 18.89 | 16.79 | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 5.50 | 5.60 | 7.12 | 7.00 | 8.65 | 8.83 | 9.19 | 9.84 | 10.42 | 11.74 | 10.58 | 11.72 | 13.31 | 10.88 | 14.12 | 14.27 | 13.67 | 15.97 | 15.44 | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31).
1 Q3 2025 計算
利息覆蓋率 = (EBITQ3 2025
+ EBITQ2 2025
+ EBITQ1 2025
+ EBITQ4 2024)
÷ (利息支出Q3 2025
+ 利息支出Q2 2025
+ 利息支出Q1 2025
+ 利息支出Q4 2024)
= (3,268 + 2,951 + 2,693 + 3,360)
÷ (133 + 126 + 116 + 107)
= 25.46
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據來看，息稅前盈利（EBIT）在觀察期間呈現波動趨勢。2021年初，EBIT為2148百萬美元，隨後在年中略有下降至2004百萬美元，並在第三季度進一步下降至1910百萬美元。年末則顯著增長至2661百萬美元。
進入2022年，EBIT先下降至2115百萬美元，隨後在年中回升至2208百萬美元，並在第三季度達到2676百萬美元的高點。年末略有回落至2215百萬美元。
2023年，EBIT持續增長，從第一季度的2779百萬美元增長至第二季度的3803百萬美元，但隨後在第三季度和第四季度分別下降至3656百萬美元和3386百萬美元。
2024年，EBIT在年初為3685百萬美元，年中略有下降至3654百萬美元，隨後在第三季度下降至3230百萬美元，年末回升至3360百萬美元。
進入2025年，EBIT在第一季度下降至2693百萬美元，年中回升至2951百萬美元，第三季度進一步增長至3268百萬美元。
- 利息支出（不包括金融產品）
- 利息支出在觀察期間相對穩定，大致在107百萬美元至143百萬美元之間波動。2021年利息支出從142百萬美元逐步下降至112百萬美元，2022年則維持在108百萬美元至117百萬美元之間。2023年和2024年利息支出略有上升，但幅度不大。2025年則呈現先降後升的趨勢。
- 利息覆蓋率
- 利息覆蓋率與EBIT的趨勢密切相關，整體呈現上升趨勢。從2021年的9.28提高到2025年的25.46。在EBIT上升期間，利息覆蓋率也隨之提高，反之亦然。2021年利息覆蓋率從9.28逐步提高至17.88。2022年繼續上升至22.05。2023年和2024年利息覆蓋率維持在23.8至27.68之間。2025年則呈現波動，但整體維持在25以上。
總體而言，息稅前盈利（EBIT）的波動對利息覆蓋率產生了顯著影響。儘管利息支出相對穩定，但EBIT的變化導致利息覆蓋率呈現週期性波動。