償付能力比率分析
季度數據
償付能力比率，也稱為長期債務比率，衡量公司履行長期義務的能力。
償付能力比率（摘要）
RTX Corp.、償付能力比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-03), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
分析期間內，資本結構呈現先上升後緩慢下降的趨勢，其中 2023 年第四季為關鍵的轉折點，所有槓桿指標在此期間均出現顯著跳升。
- 債務與權益比率分析
- 債務與股東權益比率在 2022 年第一季至 2023 年第三季期間處於 0.43 至 0.51 的區間。至 2023 年 12 月 31 日，該比率大幅上升至 0.73，隨後在 2024 年上半年維持在 0.71 左右的高位。自 2024 年第三季起，該指標開始呈現連續下降趨勢，至 2026 年 3 月 31 日降至 0.56。包含經營租賃負債的負債股東權益比率走勢與之高度一致，且數值略高，最高於 2023 年底達到 0.76。
- 資本與資產構成分析
- 債務與總資本比率在 2023 年之前維持在 0.30 至 0.34 之間，於 2023 年第四季突增至 0.42。此後該比率在 2024 年間保持穩定，隨後於 2025 年開始緩慢下滑，至 2026 年第一季降至 0.36。與此相對，債務資產比率在 2023 年第三季前維持在 0.20 至 0.22，於 2023 年底攀升至 0.27 的峰值，之後在 2024 年至 2026 年間逐步回落至 0.22。
- 財務槓桿趨勢
- 財務槓桿比率在 2022 年至 2023 年第三季之間波動較小，介於 2.19 至 2.33 之間。2023 年 12 月 31 日該指標驟升至 2.71，隨後在 2024 年維持在 2.65 至 2.73 的高區間。進入 2025 年後，槓桿比率呈現緩步下降趨勢，至 2026 年 3 月 31 日降至 2.57。
綜合觀察，該實體在 2023 年底經歷了一次顯著的財務結構調整，導致整體負債水準與槓桿比率大幅提升。然而，從 2024 年下半年起，各項債務比率均呈現同步下降的模式，顯示其正處於去槓桿化或資本結構優化的過程中。
負債率
債務與股東權益比率
RTX Corp.、債務與股東權益比率、計算 （季度數據）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月3日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
| 短期借款 | 226) | 204) | 215) | 1,635) | 212) | 183) | 220) | 231) | 166) | 189) | 1,170) | 1,076) | 224) | 625) | 2,195) | 113) | 140) | ||||||
| 目前到期的長期債務 | 4,213) | 3,412) | 584) | 2,084) | 2,844) | 2,352) | 3,113) | 1,617) | 344) | 1,283) | 1,389) | 1,554) | 1,545) | 595) | 193) | 26) | 24) | ||||||
| 長期債務，不包括目前到期的債務 | 32,974) | 34,288) | 38,260) | 38,259) | 38,244) | 38,726) | 38,823) | 40,303) | 42,334) | 42,355) | 32,701) | 32,723) | 32,717) | 30,694) | 31,059) | 31,274) | 31,308) | ||||||
| 總債務 | 37,413) | 37,904) | 39,059) | 41,978) | 41,300) | 41,261) | 42,156) | 42,151) | 42,844) | 43,827) | 35,260) | 35,353) | 34,486) | 31,914) | 33,447) | 31,413) | 31,472) | ||||||
| 股東權益 | 66,280) | 65,245) | 64,514) | 62,398) | 61,516) | 60,156) | 61,114) | 58,985) | 60,485) | 59,798) | 69,596) | 72,480) | 72,795) | 72,632) | 70,187) | 70,441) | 72,462) | ||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 債務與股東權益比率1 | 0.56 | 0.58 | 0.61 | 0.67 | 0.67 | 0.69 | 0.69 | 0.71 | 0.71 | 0.73 | 0.51 | 0.49 | 0.47 | 0.44 | 0.48 | 0.45 | 0.43 | ||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 7.89 | 9.92 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Caterpillar Inc. | 2.31 | 2.03 | 2.01 | 2.18 | 2.14 | 1.97 | 1.95 | 2.18 | 2.15 | 1.94 | 1.81 | 2.07 | 2.04 | 2.33 | 2.34 | 2.35 | 2.20 | ||||||
| Eaton Corp. plc | 1.07 | 0.51 | 0.57 | 0.59 | 0.54 | 0.50 | 0.49 | 0.51 | 0.48 | 0.49 | 0.50 | 0.52 | 0.50 | 0.51 | 0.56 | 0.59 | 0.58 | ||||||
| GE Aerospace | 1.12 | 1.10 | 1.11 | 0.99 | 1.02 | 1.00 | 1.06 | 1.06 | 0.69 | 0.77 | 0.73 | 0.70 | 0.71 | 0.89 | 0.97 | 0.94 | 0.86 | ||||||
| Honeywell International Inc. | 2.70 | 2.49 | 2.21 | 2.27 | 1.88 | 1.67 | 1.77 | 1.65 | 1.53 | 1.29 | 1.18 | 1.24 | 1.13 | 1.17 | 0.96 | 1.09 | 1.05 | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 2.76 | 3.23 | 3.59 | 4.06 | 3.04 | 3.20 | 2.68 | 3.12 | 2.92 | 2.55 | 1.88 | 1.90 | 1.62 | 1.68 | 0.96 | 1.02 | 1.16 | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-03), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ 股東權益
= 37,413 ÷ 66,280 = 0.56
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
分析顯示，該企業的資本結構在 2023 年第四季經歷了顯著的轉折，隨後進入緩慢的去槓桿化階段。
- 債務規模趨勢
- 總債務在 2022 年至 2023 年第三季維持在 314 億至 353 億美元之間。然而，2023 年第四季債務大幅增至 438.27 億美元的峰值。進入 2024 年後，債務水平在高位震盪，維持在 412 億至 428 億美元區間，直至 2025 年第三季開始呈現下降趨勢，到 2026 年第一季回落至 374.13 億美元。
- 股東權益變動
- 股東權益在 2022 年至 2023 年第二季表現相對穩定，維持在 700 億至 720 億美元水平。2023 年第四季權益大幅下降至 597.98 億美元的低點，與債務的激增同步發生。此後，股東權益在 2024 年至 2025 年上半年於 600 億至 620 億美元間盤整，自 2025 年第三季起逐步回升，至 2026 年第一季達到 662.80 億美元。
- 財務槓桿分析
- 債務與股東權益比率反映了上述資產負債表的同步變動。該比率在 2023 年第三季前處於 0.43 至 0.51 的低位，但在 2023 年第四季驟升至 0.73。2024 年該比率維持在 0.69 至 0.71 的高區間。自 2025 年第二季起，比率開始連續下降，至 2026 年第一季降至 0.56，顯示財務槓桿壓力正逐步緩解，資本結構趨向穩健。
綜合觀察，該企業在 2023 年底經歷了一次顯著的融資結構調整或資產負債表變動，導致槓桿率大幅提升。但在隨後兩個年度中，透過債務削減與股東權益的恢復，財務風險指標已呈現明顯的改善趨勢。
負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
RTX Corp.、債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）、計算 （季度數據）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月3日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
| 短期借款 | 226) | 204) | 215) | 1,635) | 212) | 183) | 220) | 231) | 166) | 189) | 1,170) | 1,076) | 224) | 625) | 2,195) | 113) | 140) | ||||||
| 目前到期的長期債務 | 4,213) | 3,412) | 584) | 2,084) | 2,844) | 2,352) | 3,113) | 1,617) | 344) | 1,283) | 1,389) | 1,554) | 1,545) | 595) | 193) | 26) | 24) | ||||||
| 長期債務，不包括目前到期的債務 | 32,974) | 34,288) | 38,260) | 38,259) | 38,244) | 38,726) | 38,823) | 40,303) | 42,334) | 42,355) | 32,701) | 32,723) | 32,717) | 30,694) | 31,059) | 31,274) | 31,308) | ||||||
| 總債務 | 37,413) | 37,904) | 39,059) | 41,978) | 41,300) | 41,261) | 42,156) | 42,151) | 42,844) | 43,827) | 35,260) | 35,353) | 34,486) | 31,914) | 33,447) | 31,413) | 31,472) | ||||||
| 經營租賃負債，非流動負債 | 1,522) | 1,602) | 1,650) | 1,617) | 1,646) | 1,632) | 1,592) | 1,415) | 1,410) | 1,412) | 1,523) | 1,570) | 1,624) | 1,586) | 1,539) | 1,593) | 1,627) | ||||||
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 38,935) | 39,506) | 40,709) | 43,595) | 42,946) | 42,893) | 43,748) | 43,566) | 44,254) | 45,239) | 36,783) | 36,923) | 36,110) | 33,500) | 34,986) | 33,006) | 33,099) | ||||||
| 股東權益 | 66,280) | 65,245) | 64,514) | 62,398) | 61,516) | 60,156) | 61,114) | 58,985) | 60,485) | 59,798) | 69,596) | 72,480) | 72,795) | 72,632) | 70,187) | 70,441) | 72,462) | ||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）1 | 0.59 | 0.61 | 0.63 | 0.70 | 0.70 | 0.71 | 0.72 | 0.74 | 0.73 | 0.76 | 0.53 | 0.51 | 0.50 | 0.46 | 0.50 | 0.47 | 0.46 | ||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | 1.11 | 0.54 | 0.60 | 0.62 | 0.58 | 0.53 | 0.53 | 0.55 | 0.51 | 0.51 | 0.52 | 0.54 | 0.53 | 0.53 | 0.59 | 0.62 | 0.60 | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-03), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
負債股東權益比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 股東權益
= 38,935 ÷ 66,280 = 0.59
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
該公司的資本結構在觀察期間內呈現顯著的波動，特別是在2023年第四季出現明顯的槓桿率上升，隨後在2024年至2026年初逐步回調。
- 債務總額趨勢
- 債務規模在2022年維持在330億至350億美元之間。進入2023年後債務開始上升，並於2023年12月31日達到峰值452.39億美元。隨後債務總額進入緩慢下降通道，至2026年3月31日降至389.35億美元。
- 股東權益變動
- 股東權益在2022年保持在700億至720億美元的高位。然而，在2023年第四季出現大幅下滑，最低跌至597.98億美元。自2024年起，權益金額呈現穩步回升趨勢，至2026年3月31日恢復至662.80億美元。
- 負債股東權益比率分析
- 由於債務增加與股東權益減少的雙重影響，負債股東權益比率在2023年12月31日從早期的0.46至0.53水平急劇攀升至0.76的最高點。在2024年大部分時間內，該比率維持在0.70至0.74的高位區間。隨後隨著債務削減與權益回升，該比率逐步改善，至2026年3月31日下降至0.59。
綜合分析顯示，公司在2023年底經歷了一次顯著的財務槓桿增加，導致財務風險指標短期上升，但隨後的趨勢顯示公司正透過降低債務與增加權益，逐步恢復至較低的槓桿水平。
債務與總資本比率
RTX Corp.、債務與總資本比率、計算 （季度數據）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月3日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
| 短期借款 | 226) | 204) | 215) | 1,635) | 212) | 183) | 220) | 231) | 166) | 189) | 1,170) | 1,076) | 224) | 625) | 2,195) | 113) | 140) | ||||||
| 目前到期的長期債務 | 4,213) | 3,412) | 584) | 2,084) | 2,844) | 2,352) | 3,113) | 1,617) | 344) | 1,283) | 1,389) | 1,554) | 1,545) | 595) | 193) | 26) | 24) | ||||||
| 長期債務，不包括目前到期的債務 | 32,974) | 34,288) | 38,260) | 38,259) | 38,244) | 38,726) | 38,823) | 40,303) | 42,334) | 42,355) | 32,701) | 32,723) | 32,717) | 30,694) | 31,059) | 31,274) | 31,308) | ||||||
| 總債務 | 37,413) | 37,904) | 39,059) | 41,978) | 41,300) | 41,261) | 42,156) | 42,151) | 42,844) | 43,827) | 35,260) | 35,353) | 34,486) | 31,914) | 33,447) | 31,413) | 31,472) | ||||||
| 股東權益 | 66,280) | 65,245) | 64,514) | 62,398) | 61,516) | 60,156) | 61,114) | 58,985) | 60,485) | 59,798) | 69,596) | 72,480) | 72,795) | 72,632) | 70,187) | 70,441) | 72,462) | ||||||
| 總資本 | 103,693) | 103,149) | 103,573) | 104,376) | 102,816) | 101,417) | 103,270) | 101,136) | 103,329) | 103,625) | 104,856) | 107,833) | 107,281) | 104,546) | 103,634) | 101,854) | 103,934) | ||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率1 | 0.36 | 0.37 | 0.38 | 0.40 | 0.40 | 0.41 | 0.41 | 0.42 | 0.41 | 0.42 | 0.34 | 0.33 | 0.32 | 0.31 | 0.32 | 0.31 | 0.30 | ||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 0.89 | 0.91 | 1.18 | 1.07 | 1.07 | 1.08 | 1.69 | 1.45 | 1.55 | 1.49 | 1.47 | 1.42 | 1.39 | 1.39 | 1.45 | 1.35 | 1.36 | ||||||
| Caterpillar Inc. | 0.70 | 0.67 | 0.67 | 0.69 | 0.68 | 0.66 | 0.66 | 0.69 | 0.68 | 0.66 | 0.64 | 0.67 | 0.67 | 0.70 | 0.70 | 0.70 | 0.69 | ||||||
| Eaton Corp. plc | 0.52 | 0.34 | 0.36 | 0.37 | 0.35 | 0.33 | 0.33 | 0.34 | 0.32 | 0.33 | 0.33 | 0.34 | 0.34 | 0.34 | 0.36 | 0.37 | 0.37 | ||||||
| GE Aerospace | 0.53 | 0.52 | 0.53 | 0.50 | 0.50 | 0.50 | 0.51 | 0.51 | 0.41 | 0.43 | 0.42 | 0.41 | 0.41 | 0.47 | 0.49 | 0.48 | 0.46 | ||||||
| Honeywell International Inc. | 0.73 | 0.71 | 0.69 | 0.69 | 0.65 | 0.63 | 0.64 | 0.62 | 0.61 | 0.56 | 0.54 | 0.55 | 0.53 | 0.54 | 0.49 | 0.52 | 0.51 | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 0.73 | 0.76 | 0.78 | 0.80 | 0.75 | 0.76 | 0.73 | 0.76 | 0.74 | 0.72 | 0.65 | 0.66 | 0.62 | 0.63 | 0.49 | 0.50 | 0.54 | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-03), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= 37,413 ÷ 103,693 = 0.36
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
分析顯示總債務在觀察期間呈現顯著波動，而總資本則保持相對穩定。
- 總債務變動趨勢
- 總債務從2022年第一季的314.72億美元起，呈現逐步上升趨勢。在2023年12月31日達到峰值438.27億美元，較期初大幅增加。隨後於2024年維持在410億至420億美元的高位區間，直到2025年起開始遞減，至2026年3月31日降至374.13億美元。
- 總資本穩定程度
- 總資本在整個分析期間內波動幅度較小，數值主要在1010億至1070億美元之間浮動。最高點出現在2023年6月30日的1078.33億美元，整體資本規模在各季度間保持相對恆定。
- 債務與總資本比率分析
- 該財務比率的走勢與總債務的變動高度同步。2022年比率維持在0.3至0.32之間；2023年12月31日急劇上升至0.42，顯示槓桿程度顯著提高。此高比率在2024年至2025年初持續，隨後逐漸回落，至2026年3月31日降至0.36，反映出近期債務水平相對於總資本有所下降。
債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
RTX Corp.、債務與總資本比率（含經營租賃負債）、計算 （季度數據）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月3日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
| 短期借款 | 226) | 204) | 215) | 1,635) | 212) | 183) | 220) | 231) | 166) | 189) | 1,170) | 1,076) | 224) | 625) | 2,195) | 113) | 140) | ||||||
| 目前到期的長期債務 | 4,213) | 3,412) | 584) | 2,084) | 2,844) | 2,352) | 3,113) | 1,617) | 344) | 1,283) | 1,389) | 1,554) | 1,545) | 595) | 193) | 26) | 24) | ||||||
| 長期債務，不包括目前到期的債務 | 32,974) | 34,288) | 38,260) | 38,259) | 38,244) | 38,726) | 38,823) | 40,303) | 42,334) | 42,355) | 32,701) | 32,723) | 32,717) | 30,694) | 31,059) | 31,274) | 31,308) | ||||||
| 總債務 | 37,413) | 37,904) | 39,059) | 41,978) | 41,300) | 41,261) | 42,156) | 42,151) | 42,844) | 43,827) | 35,260) | 35,353) | 34,486) | 31,914) | 33,447) | 31,413) | 31,472) | ||||||
| 經營租賃負債，非流動負債 | 1,522) | 1,602) | 1,650) | 1,617) | 1,646) | 1,632) | 1,592) | 1,415) | 1,410) | 1,412) | 1,523) | 1,570) | 1,624) | 1,586) | 1,539) | 1,593) | 1,627) | ||||||
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 38,935) | 39,506) | 40,709) | 43,595) | 42,946) | 42,893) | 43,748) | 43,566) | 44,254) | 45,239) | 36,783) | 36,923) | 36,110) | 33,500) | 34,986) | 33,006) | 33,099) | ||||||
| 股東權益 | 66,280) | 65,245) | 64,514) | 62,398) | 61,516) | 60,156) | 61,114) | 58,985) | 60,485) | 59,798) | 69,596) | 72,480) | 72,795) | 72,632) | 70,187) | 70,441) | 72,462) | ||||||
| 總資本（包括經營租賃負債） | 105,215) | 104,751) | 105,223) | 105,993) | 104,462) | 103,049) | 104,862) | 102,551) | 104,739) | 105,037) | 106,379) | 109,403) | 108,905) | 106,132) | 105,173) | 103,447) | 105,561) | ||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）1 | 0.37 | 0.38 | 0.39 | 0.41 | 0.41 | 0.42 | 0.42 | 0.42 | 0.42 | 0.43 | 0.35 | 0.34 | 0.33 | 0.32 | 0.33 | 0.32 | 0.31 | ||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | 0.53 | 0.35 | 0.37 | 0.38 | 0.37 | 0.35 | 0.35 | 0.35 | 0.34 | 0.34 | 0.34 | 0.35 | 0.35 | 0.35 | 0.37 | 0.38 | 0.37 | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-03), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
債務與總資本比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資本（包括經營租賃負債）
= 38,935 ÷ 105,215 = 0.37
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
債務與總資本比率在觀察期間呈現先升後降的趨勢，反映出公司槓桿水平的階段性變動。
- 債務總額變動趨勢
- 債務總額在 2022 年至 2023 年上半年維持在 330 億至 369 億美元之間。然而，在 2023 年第四季出現顯著增長，達到 452.39 億美元的峰值。隨後，債務規模在 2024 年進入平台期，維持在 428 億至 442 億美元之間，直到 2025 年第三季起開始逐步下降，至 2026 年第一季回落至 389.35 億美元。
- 總資本穩定性
- 總資本在整個分析期間表現極其穩定，數值始終維持在 1025 億至 1094 億美元的窄幅區間內，未隨債務的大幅波動而產生顯著偏移。
- 債務與總資本比率分析
- 由於總資本保持穩定，債務與總資本比率的走勢與債務總額高度正相關。該比率從 2022 年第一季的 0.31 逐步攀升，於 2023 年第四季達到 0.43 的最高點。在 2024 年期間，比率持續處於 0.41 至 0.42 的高位。進入 2025 年後，隨著債務規模縮減，該比率由 0.41 逐步下降至 2026 年第一季的 0.37。
綜合數據顯示，公司在 2023 年底經歷了槓桿率的顯著提升，隨後在 2024 年維持高槓桿狀態，並從 2025 年開始採取去槓桿化趨勢，使財務結構逐漸回歸至較低風險的水平。
債務資產比率
RTX Corp.、資產負債率、計算 （季度數據）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月3日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
| 短期借款 | 226) | 204) | 215) | 1,635) | 212) | 183) | 220) | 231) | 166) | 189) | 1,170) | 1,076) | 224) | 625) | 2,195) | 113) | 140) | ||||||
| 目前到期的長期債務 | 4,213) | 3,412) | 584) | 2,084) | 2,844) | 2,352) | 3,113) | 1,617) | 344) | 1,283) | 1,389) | 1,554) | 1,545) | 595) | 193) | 26) | 24) | ||||||
| 長期債務，不包括目前到期的債務 | 32,974) | 34,288) | 38,260) | 38,259) | 38,244) | 38,726) | 38,823) | 40,303) | 42,334) | 42,355) | 32,701) | 32,723) | 32,717) | 30,694) | 31,059) | 31,274) | 31,308) | ||||||
| 總債務 | 37,413) | 37,904) | 39,059) | 41,978) | 41,300) | 41,261) | 42,156) | 42,151) | 42,844) | 43,827) | 35,260) | 35,353) | 34,486) | 31,914) | 33,447) | 31,413) | 31,472) | ||||||
| 總資產 | 170,431) | 171,079) | 168,672) | 167,139) | 164,864) | 162,861) | 164,822) | 161,169) | 160,187) | 161,869) | 162,443) | 162,161) | 161,636) | 158,864) | 158,225) | 159,017) | 159,366) | ||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 債務資產比率1 | 0.22 | 0.22 | 0.23 | 0.25 | 0.25 | 0.25 | 0.26 | 0.26 | 0.27 | 0.27 | 0.22 | 0.22 | 0.21 | 0.20 | 0.21 | 0.20 | 0.20 | ||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 0.29 | 0.32 | 0.36 | 0.34 | 0.34 | 0.34 | 0.42 | 0.41 | 0.36 | 0.38 | 0.39 | 0.39 | 0.41 | 0.42 | 0.42 | 0.42 | 0.43 | ||||||
| Caterpillar Inc. | 0.45 | 0.44 | 0.44 | 0.45 | 0.45 | 0.44 | 0.44 | 0.45 | 0.45 | 0.43 | 0.43 | 0.44 | 0.44 | 0.45 | 0.45 | 0.46 | 0.46 | ||||||
| Eaton Corp. plc | 0.38 | 0.24 | 0.26 | 0.27 | 0.26 | 0.24 | 0.24 | 0.25 | 0.24 | 0.24 | 0.25 | 0.25 | 0.25 | 0.25 | 0.26 | 0.28 | 0.27 | ||||||
| GE Aerospace | 0.16 | 0.16 | 0.16 | 0.15 | 0.16 | 0.16 | 0.16 | 0.16 | 0.13 | 0.13 | 0.13 | 0.13 | 0.14 | 0.17 | 0.17 | 0.18 | 0.18 | ||||||
| Honeywell International Inc. | 0.50 | 0.47 | 0.46 | 0.47 | 0.44 | 0.41 | 0.42 | 0.40 | 0.38 | 0.33 | 0.33 | 0.34 | 0.32 | 0.31 | 0.28 | 0.31 | 0.31 | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 0.35 | 0.36 | 0.37 | 0.37 | 0.36 | 0.36 | 0.35 | 0.35 | 0.35 | 0.33 | 0.31 | 0.31 | 0.29 | 0.29 | 0.22 | 0.22 | 0.23 | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-03), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= 37,413 ÷ 170,431 = 0.22
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
分析顯示，總債務與總資產在觀察期間內呈現不同的波動模式，直接影響了債務資產比率的走勢。
- 總債務趨勢
- 總債務在2022年維持在310億至330億美元之間。自2023年第一季起顯著上升，並在2023年12月31日達到峰值438.27億美元。此後，債務規模進入緩步下降趨勢，至2026年3月31日降至374.13億美元。
- 總資產趨勢
- 總資產在2022年至2023年期間相對平穩，大部分時間維持在1,580億至1,620億美元之間。從2024年開始呈現較為穩定的增長態勢，由2024年3月的1,601.87億美元逐步上升至2026年3月的1,704.31億美元。
- 債務資產比率變動
- 該比率在2022年處於0.20至0.21的低位。隨債務規模在2023年快速擴張，比率在2023年12月至2024年3月間升至0.27的最高點。隨後，隨著債務回落與資產增長的共同作用，該比率逐步下降，於2026年3月回歸至0.22。
整體數據顯示，在2023年底經歷一次顯著的槓桿率提升後，後續趨勢顯示出去槓桿化的跡象，透過降低總債務以及擴大資產規模，使財務結構重新趨向穩定。
負債比率（包括經營租賃負債）
RTX Corp.、資產負債率（含經營租賃負債）、計算 （季度數據）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月3日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
| 短期借款 | 226) | 204) | 215) | 1,635) | 212) | 183) | 220) | 231) | 166) | 189) | 1,170) | 1,076) | 224) | 625) | 2,195) | 113) | 140) | ||||||
| 目前到期的長期債務 | 4,213) | 3,412) | 584) | 2,084) | 2,844) | 2,352) | 3,113) | 1,617) | 344) | 1,283) | 1,389) | 1,554) | 1,545) | 595) | 193) | 26) | 24) | ||||||
| 長期債務，不包括目前到期的債務 | 32,974) | 34,288) | 38,260) | 38,259) | 38,244) | 38,726) | 38,823) | 40,303) | 42,334) | 42,355) | 32,701) | 32,723) | 32,717) | 30,694) | 31,059) | 31,274) | 31,308) | ||||||
| 總債務 | 37,413) | 37,904) | 39,059) | 41,978) | 41,300) | 41,261) | 42,156) | 42,151) | 42,844) | 43,827) | 35,260) | 35,353) | 34,486) | 31,914) | 33,447) | 31,413) | 31,472) | ||||||
| 經營租賃負債，非流動負債 | 1,522) | 1,602) | 1,650) | 1,617) | 1,646) | 1,632) | 1,592) | 1,415) | 1,410) | 1,412) | 1,523) | 1,570) | 1,624) | 1,586) | 1,539) | 1,593) | 1,627) | ||||||
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 38,935) | 39,506) | 40,709) | 43,595) | 42,946) | 42,893) | 43,748) | 43,566) | 44,254) | 45,239) | 36,783) | 36,923) | 36,110) | 33,500) | 34,986) | 33,006) | 33,099) | ||||||
| 總資產 | 170,431) | 171,079) | 168,672) | 167,139) | 164,864) | 162,861) | 164,822) | 161,169) | 160,187) | 161,869) | 162,443) | 162,161) | 161,636) | 158,864) | 158,225) | 159,017) | 159,366) | ||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）1 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | 0.26 | 0.26 | 0.26 | 0.27 | 0.27 | 0.28 | 0.28 | 0.23 | 0.23 | 0.22 | 0.21 | 0.22 | 0.21 | 0.21 | ||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | 0.40 | 0.26 | 0.28 | 0.29 | 0.27 | 0.26 | 0.26 | 0.27 | 0.25 | 0.26 | 0.26 | 0.27 | 0.26 | 0.26 | 0.28 | 0.29 | 0.28 | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-03), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
負債比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資產
= 38,935 ÷ 170,431 = 0.23
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
債務規模與負債比率之趨勢分析
- 債務總額變動趨勢
- 債務總額在2022年維持相對穩定，數值約在330億美元至349億美元之間。進入2023年後，債務規模呈現明顯上升趨勢，並在2023年第四季達到452.39億美元的峰值。隨後自2024年起逐步下降，至2026年第一季降至389.35億美元。
- 總資產成長模式
- 總資產在觀察期間內呈現緩慢且持續的增長趨勢。資產規模由2022年第一季的1,593.66億美元，逐步增加至2026年第一季的1,704.31億美元，顯示資產基礎在長期趨勢中穩步擴大。
- 負債比率之演變
- 負債比率的走勢與債務總額之變動高度一致。比率在2022年處於0.21至0.22的水平，隨後在2023年第四季隨債務增加而攀升至0.28的最高點。自2024年起，該比率開始逐步回落，至2026年第一季降至0.23，顯示財務槓桿在經歷短期上升後已趨於緩和並回至較低水平。
財務槓桿比率
RTX Corp.、財務槓桿率、計算 （季度數據）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月3日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
| 總資產 | 170,431) | 171,079) | 168,672) | 167,139) | 164,864) | 162,861) | 164,822) | 161,169) | 160,187) | 161,869) | 162,443) | 162,161) | 161,636) | 158,864) | 158,225) | 159,017) | 159,366) | ||||||
| 股東權益 | 66,280) | 65,245) | 64,514) | 62,398) | 61,516) | 60,156) | 61,114) | 58,985) | 60,485) | 59,798) | 69,596) | 72,480) | 72,795) | 72,632) | 70,187) | 70,441) | 72,462) | ||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 財務槓桿比率1 | 2.57 | 2.62 | 2.61 | 2.68 | 2.68 | 2.71 | 2.70 | 2.73 | 2.65 | 2.71 | 2.33 | 2.24 | 2.22 | 2.19 | 2.25 | 2.26 | 2.20 | ||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 27.52 | 30.85 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Caterpillar Inc. | 5.12 | 4.62 | 4.54 | 4.84 | 4.70 | 4.50 | 4.45 | 4.86 | 4.75 | 4.49 | 4.24 | 4.68 | 4.61 | 5.16 | 5.19 | 5.16 | 4.82 | ||||||
| Eaton Corp. plc | 2.79 | 2.12 | 2.16 | 2.18 | 2.12 | 2.08 | 2.05 | 2.05 | 2.00 | 2.02 | 2.03 | 2.05 | 2.04 | 2.06 | 2.14 | 2.15 | 2.12 | ||||||
| GE Aerospace | 7.11 | 6.97 | 6.82 | 6.55 | 6.45 | 6.37 | 6.71 | 6.62 | 5.49 | 5.96 | 5.47 | 5.23 | 5.20 | 5.16 | 5.75 | 5.35 | 4.92 | ||||||
| Honeywell International Inc. | 5.44 | 5.30 | 4.82 | 4.87 | 4.31 | 4.04 | 4.22 | 4.09 | 3.99 | 3.88 | 3.56 | 3.60 | 3.54 | 3.73 | 3.40 | 3.55 | 3.45 | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 7.91 | 8.90 | 9.75 | 11.04 | 8.48 | 8.78 | 7.71 | 8.92 | 8.27 | 7.67 | 6.11 | 6.17 | 5.66 | 5.71 | 4.35 | 4.53 | 5.15 | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-03), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ 股東權益
= 170,431 ÷ 66,280 = 2.57
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
分析期間內，總資產呈現緩步增長的趨勢。從2022年第一季的1,593.66億美元起，資產規模在2023年至2024年間維持穩定擴張，並於2025年後進一步攀升，至2026年第一季達到1,704.31億美元，顯示公司資產規模長期處於增長狀態。
- 股東權益變動分析
- 股東權益在2022年至2023年第二季之間相對穩定，維持在700億至720億美元區間。然而，在2023年第三季開始出現下滑，並於2023年第四季跌至597.98億美元的低點。隨後，股東權益進入緩慢的回升週期，至2026年第一季回升至662.8億美元，但仍低於2022年的初始水準。
- 財務槓桿比率分析
- 財務槓桿比率的走勢與股東權益的變動呈現高度相關。在2022年至2023年第三季前，該比率維持在2.2至2.33的較低區間。隨後，在2023年第四季隨著股東權益大幅下降，比率迅速攀升至2.71。在之後的季度中，槓桿比率維持在2.57至2.73的高位區間，顯示資本結構的槓桿程度較分析前期有所提升。
- 綜合趨勢洞見
- 資產規模的穩定成長與股東權益在2023年底的顯著下降，導致財務槓桿比率在該時間點發生結構性上移。儘管股東權益在隨後的季度中逐步恢復，但財務槓桿比率並未回落至2022年的水準，顯示公司在較高槓桿的狀態下維持資產擴張。