償付能力比率分析
季度數據
償付能力比率（摘要）
Lockheed Martin Corp.、償付能力比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-29), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-28), 10-Q (報告日期： 2025-06-29), 10-Q (報告日期： 2025-03-30), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-29), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-24), 10-Q (報告日期： 2023-06-25), 10-Q (報告日期： 2023-03-26), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-25), 10-Q (報告日期： 2022-06-26), 10-Q (報告日期： 2022-03-27).
分析期間內，該公司的財務槓桿呈現明顯上升趨勢，債務依存度逐季增加，且利息支付能力有所下降。
- 槓桿比率分析
- 債務與股東權益比率從 2022 年第一季的 1.16 持續攀升，於 2025 年第二季達到 4.06 的峰值，隨後於 2026 年第一季回落至 2.76。與此同步，財務槓桿比率亦呈現相似走勢，由 5.15 起跳，最高觸及 11.04，顯示公司在該期間大幅增加債務融資以擴大資產規模。
- 資本結構分析
- 債務與總資本比率由 0.54 緩步上升至 2025 年第二季的 0.8，隨後微幅修正至 0.73。債務資產比率則表現出較為穩定的增長模式，從 0.23 逐步增加至 0.37 左右，顯示債務在總資產中的佔比穩定提升，資本結構向高槓桿方向偏移。
- 償債能力分析
- 利息覆蓋率呈現持續下滑趨勢，由 2022 年第一季的 14.12 降至 2025 年第二季的 5.6，隨後在 2026 年第一季小幅回升至 6.06。此趨勢顯示隨著債務規模擴張，其經營獲利對利息支出的覆蓋程度降低，財務緩衝空間有所縮減。
綜合觀察，該公司在分析期間內採取了較為激進的融資策略，導致整體財務風險指標上升，雖然在 2026 年第一季部分槓桿指標有所回調，但其偿債能力仍低於分析初期水準。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
Lockheed Martin Corp.、債務與股東權益比率、計算 （季度數據）
| 2026年3月29日 | 2025年12月31日 | 2025年9月28日 | 2025年6月29日 | 2025年3月30日 | 2024年12月31日 | 2024年9月29日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月24日 | 2023年6月25日 | 2023年3月26日 | 2022年12月31日 | 2022年9月25日 | 2022年6月26日 | 2022年3月27日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
| 長期債務的當前到期日 | 168) | 1,168) | 1,669) | 3,118) | 1,643) | 643) | 142) | 142) | 168) | 168) | 168) | 283) | 115) | 118) | —) | —) | 500) | ||||||
| 長期債務，凈額，不包括當前到期債務 | 20,529) | 20,532) | 20,520) | 18,520) | 18,661) | 19,627) | 19,179) | 19,115) | 19,250) | 17,291) | 17,221) | 17,262) | 15,485) | 15,429) | 11,480) | 11,644) | 11,145) | ||||||
| 總債務 | 20,697) | 21,700) | 22,189) | 21,638) | 20,304) | 20,270) | 19,321) | 19,257) | 19,418) | 17,459) | 17,389) | 17,545) | 15,600) | 15,547) | 11,480) | 11,644) | 11,645) | ||||||
| 股東權益 | 7,489) | 6,721) | 6,181) | 5,334) | 6,683) | 6,333) | 7,200) | 6,175) | 6,650) | 6,835) | 9,274) | 9,240) | 9,646) | 9,266) | 11,966) | 11,432) | 10,002) | ||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 債務與股東權益比率1 | 2.76 | 3.23 | 3.59 | 4.06 | 3.04 | 3.20 | 2.68 | 3.12 | 2.92 | 2.55 | 1.88 | 1.90 | 1.62 | 1.68 | 0.96 | 1.02 | 1.16 | ||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 7.89 | 9.92 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Caterpillar Inc. | 2.31 | 2.03 | 2.01 | 2.18 | 2.14 | 1.97 | 1.95 | 2.18 | 2.15 | 1.94 | 1.81 | 2.07 | 2.04 | 2.33 | 2.34 | 2.35 | 2.20 | ||||||
| Eaton Corp. plc | 1.07 | 0.51 | 0.57 | 0.59 | 0.54 | 0.50 | 0.49 | 0.51 | 0.48 | 0.49 | 0.50 | 0.52 | 0.50 | 0.51 | 0.56 | 0.59 | 0.58 | ||||||
| GE Aerospace | 1.12 | 1.10 | 1.11 | 0.99 | 1.02 | 1.00 | 1.06 | 1.06 | 0.69 | 0.77 | 0.73 | 0.70 | 0.71 | 0.89 | 0.97 | 0.94 | 0.86 | ||||||
| Honeywell International Inc. | 2.70 | 2.49 | 2.21 | 2.27 | 1.88 | 1.67 | 1.77 | 1.65 | 1.53 | 1.29 | 1.18 | 1.24 | 1.13 | 1.17 | 0.96 | 1.09 | 1.05 | ||||||
| RTX Corp. | 0.56 | 0.58 | 0.61 | 0.67 | 0.67 | 0.69 | 0.69 | 0.71 | 0.71 | 0.73 | 0.51 | 0.49 | 0.47 | 0.44 | 0.48 | 0.45 | 0.43 | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-29), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-28), 10-Q (報告日期： 2025-06-29), 10-Q (報告日期： 2025-03-30), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-29), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-24), 10-Q (報告日期： 2023-06-25), 10-Q (報告日期： 2023-03-26), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-25), 10-Q (報告日期： 2022-06-26), 10-Q (報告日期： 2022-03-27).
1 Q1 2026 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ 股東權益
= 20,697 ÷ 7,489 = 2.76
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
財務槓桿與資本結構分析摘要
- 總債務變動趨勢
- 總債務在分析期間內呈現顯著增長趨勢。數值自2022年第一季的116.45億美元起，於2022年第四季大幅跳升至155.47億美元，隨後持續攀升，並在2025年第三季達到峰值221.89億美元。至2026年第一季，總債務略微下降至206.97億美元。
- 股東權益變動趨勢
- 股東權益表現出整體下滑的模式。在2022年第三季達到119.66億美元的高點後，權益規模逐步縮減，於2025年第二季觸底至53.34億美元。隨後在2025年第四季至2026年第一季期間出現回升，最終達到74.89億美元。
- 債務與股東權益比率分析
- 債務與股東權益比率隨時間顯著攀升，反映出財務槓桿的增加。該比率於2022年第三季處於0.96的低點，隨後因債務增加與權益減少的雙重影響而快速上升，於2025年第二季達到4.06的最高峰。至2026年第一季，該比率下降至2.76，顯示資本結構之槓桿壓力有所緩解。
債務與總資本比率
Lockheed Martin Corp.、債務與總資本比率、計算 （季度數據）
| 2026年3月29日 | 2025年12月31日 | 2025年9月28日 | 2025年6月29日 | 2025年3月30日 | 2024年12月31日 | 2024年9月29日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月24日 | 2023年6月25日 | 2023年3月26日 | 2022年12月31日 | 2022年9月25日 | 2022年6月26日 | 2022年3月27日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
| 長期債務的當前到期日 | 168) | 1,168) | 1,669) | 3,118) | 1,643) | 643) | 142) | 142) | 168) | 168) | 168) | 283) | 115) | 118) | —) | —) | 500) | ||||||
| 長期債務，凈額，不包括當前到期債務 | 20,529) | 20,532) | 20,520) | 18,520) | 18,661) | 19,627) | 19,179) | 19,115) | 19,250) | 17,291) | 17,221) | 17,262) | 15,485) | 15,429) | 11,480) | 11,644) | 11,145) | ||||||
| 總債務 | 20,697) | 21,700) | 22,189) | 21,638) | 20,304) | 20,270) | 19,321) | 19,257) | 19,418) | 17,459) | 17,389) | 17,545) | 15,600) | 15,547) | 11,480) | 11,644) | 11,645) | ||||||
| 股東權益 | 7,489) | 6,721) | 6,181) | 5,334) | 6,683) | 6,333) | 7,200) | 6,175) | 6,650) | 6,835) | 9,274) | 9,240) | 9,646) | 9,266) | 11,966) | 11,432) | 10,002) | ||||||
| 總資本 | 28,186) | 28,421) | 28,370) | 26,972) | 26,987) | 26,603) | 26,521) | 25,432) | 26,068) | 24,294) | 26,663) | 26,785) | 25,246) | 24,813) | 23,446) | 23,076) | 21,647) | ||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率1 | 0.73 | 0.76 | 0.78 | 0.80 | 0.75 | 0.76 | 0.73 | 0.76 | 0.74 | 0.72 | 0.65 | 0.66 | 0.62 | 0.63 | 0.49 | 0.50 | 0.54 | ||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 0.89 | 0.91 | 1.18 | 1.07 | 1.07 | 1.08 | 1.69 | 1.45 | 1.55 | 1.49 | 1.47 | 1.42 | 1.39 | 1.39 | 1.45 | 1.35 | 1.36 | ||||||
| Caterpillar Inc. | 0.70 | 0.67 | 0.67 | 0.69 | 0.68 | 0.66 | 0.66 | 0.69 | 0.68 | 0.66 | 0.64 | 0.67 | 0.67 | 0.70 | 0.70 | 0.70 | 0.69 | ||||||
| Eaton Corp. plc | 0.52 | 0.34 | 0.36 | 0.37 | 0.35 | 0.33 | 0.33 | 0.34 | 0.32 | 0.33 | 0.33 | 0.34 | 0.34 | 0.34 | 0.36 | 0.37 | 0.37 | ||||||
| GE Aerospace | 0.53 | 0.52 | 0.53 | 0.50 | 0.50 | 0.50 | 0.51 | 0.51 | 0.41 | 0.43 | 0.42 | 0.41 | 0.41 | 0.47 | 0.49 | 0.48 | 0.46 | ||||||
| Honeywell International Inc. | 0.73 | 0.71 | 0.69 | 0.69 | 0.65 | 0.63 | 0.64 | 0.62 | 0.61 | 0.56 | 0.54 | 0.55 | 0.53 | 0.54 | 0.49 | 0.52 | 0.51 | ||||||
| RTX Corp. | 0.36 | 0.37 | 0.38 | 0.40 | 0.40 | 0.41 | 0.41 | 0.42 | 0.41 | 0.42 | 0.34 | 0.33 | 0.32 | 0.31 | 0.32 | 0.31 | 0.30 | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-29), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-28), 10-Q (報告日期： 2025-06-29), 10-Q (報告日期： 2025-03-30), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-29), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-24), 10-Q (報告日期： 2023-06-25), 10-Q (報告日期： 2023-03-26), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-25), 10-Q (報告日期： 2022-06-26), 10-Q (報告日期： 2022-03-27).
1 Q1 2026 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= 20,697 ÷ 28,186 = 0.73
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
總債務在分析期間呈現明顯的增長趨勢。從2022年第一季的116.45億美元開始，債務規模在2022年第四季出現顯著跳升，增加至155.47億美元。隨後債務持續攀升，於2025年第三季達到最高點221.89億美元，直到2026年第一季才緩步回落至206.97億美元。
總資本亦隨時間增長，由2022年3月的216.47億美元增加至2026年3月的281.86億美元。雖然在2023年第四季曾出現短暫下降至242.94億美元的波動，但整體走勢維持穩定上升，顯示資本基數在擴大。
- 財務槓桿分析
- 債務與總資本比率顯示財務槓桿程度持續升高。該比率在2022年第三季達到最低點0.49，隨後在2023年至2025年期間持續攀升，於2025年第二季達到峰值0.80。這表明債務在總資本中的佔比顯著增加，財務結構趨向高槓桿化。
在分析週期的末端，即2025年第四季至2026年第一季，總債務與債務比率均出現下降跡象。債務比率從0.80回落至0.73，顯示該期間可能採取了債務償還或資本結構調整，使槓桿水準有所緩解。
債務資產比率
Lockheed Martin Corp.、資產負債率、計算 （季度數據）
| 2026年3月29日 | 2025年12月31日 | 2025年9月28日 | 2025年6月29日 | 2025年3月30日 | 2024年12月31日 | 2024年9月29日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月24日 | 2023年6月25日 | 2023年3月26日 | 2022年12月31日 | 2022年9月25日 | 2022年6月26日 | 2022年3月27日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
| 長期債務的當前到期日 | 168) | 1,168) | 1,669) | 3,118) | 1,643) | 643) | 142) | 142) | 168) | 168) | 168) | 283) | 115) | 118) | —) | —) | 500) | ||||||
| 長期債務，凈額，不包括當前到期債務 | 20,529) | 20,532) | 20,520) | 18,520) | 18,661) | 19,627) | 19,179) | 19,115) | 19,250) | 17,291) | 17,221) | 17,262) | 15,485) | 15,429) | 11,480) | 11,644) | 11,145) | ||||||
| 總債務 | 20,697) | 21,700) | 22,189) | 21,638) | 20,304) | 20,270) | 19,321) | 19,257) | 19,418) | 17,459) | 17,389) | 17,545) | 15,600) | 15,547) | 11,480) | 11,644) | 11,645) | ||||||
| 總資產 | 59,238) | 59,840) | 60,276) | 58,870) | 56,669) | 55,617) | 55,520) | 55,076) | 54,963) | 52,456) | 56,666) | 56,978) | 54,622) | 52,880) | 52,030) | 51,758) | 51,510) | ||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 債務資產比率1 | 0.35 | 0.36 | 0.37 | 0.37 | 0.36 | 0.36 | 0.35 | 0.35 | 0.35 | 0.33 | 0.31 | 0.31 | 0.29 | 0.29 | 0.22 | 0.22 | 0.23 | ||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 0.29 | 0.32 | 0.36 | 0.34 | 0.34 | 0.34 | 0.42 | 0.41 | 0.36 | 0.38 | 0.39 | 0.39 | 0.41 | 0.42 | 0.42 | 0.42 | 0.43 | ||||||
| Caterpillar Inc. | 0.45 | 0.44 | 0.44 | 0.45 | 0.45 | 0.44 | 0.44 | 0.45 | 0.45 | 0.43 | 0.43 | 0.44 | 0.44 | 0.45 | 0.45 | 0.46 | 0.46 | ||||||
| Eaton Corp. plc | 0.38 | 0.24 | 0.26 | 0.27 | 0.26 | 0.24 | 0.24 | 0.25 | 0.24 | 0.24 | 0.25 | 0.25 | 0.25 | 0.25 | 0.26 | 0.28 | 0.27 | ||||||
| GE Aerospace | 0.16 | 0.16 | 0.16 | 0.15 | 0.16 | 0.16 | 0.16 | 0.16 | 0.13 | 0.13 | 0.13 | 0.13 | 0.14 | 0.17 | 0.17 | 0.18 | 0.18 | ||||||
| Honeywell International Inc. | 0.50 | 0.47 | 0.46 | 0.47 | 0.44 | 0.41 | 0.42 | 0.40 | 0.38 | 0.33 | 0.33 | 0.34 | 0.32 | 0.31 | 0.28 | 0.31 | 0.31 | ||||||
| RTX Corp. | 0.22 | 0.22 | 0.23 | 0.25 | 0.25 | 0.25 | 0.26 | 0.26 | 0.27 | 0.27 | 0.22 | 0.22 | 0.21 | 0.20 | 0.21 | 0.20 | 0.20 | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-29), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-28), 10-Q (報告日期： 2025-06-29), 10-Q (報告日期： 2025-03-30), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-29), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-24), 10-Q (報告日期： 2023-06-25), 10-Q (報告日期： 2023-03-26), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-25), 10-Q (報告日期： 2022-06-26), 10-Q (報告日期： 2022-03-27).
1 Q1 2026 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= 20,697 ÷ 59,238 = 0.35
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
分析期間內，總債務與總資產均呈現上升趨勢，但債務的增長速度明顯快於資產的增長幅度，導致整體財務槓桿率逐步提高。
- 總債務趨勢
- 總債務從2022年第一季的116.45億美元持續攀升，於2022年第四季首次突破150億美元大關。此增長趨勢在2025年第三季達到峰值221.89億美元，隨後在2026年第一季小幅回落至206.97億美元。
- 總資產變動
- 總資產在觀察期間內由515.1億美元逐步增加至2025年第三季的602.76億美元。數據顯示，2023年第四季曾出現明顯回調至524.56億美元，隨後恢復增長態勢，並在2025年第三季達到最高點。
- 債務資產比率分析
- 債務資產比率呈現穩步上升模式，由2022年第一季的0.23增加至2025年第三季的最高點0.37。這表明公司在擴充資產規模的過程中，對債務融資的依賴程度增加。至2026年第一季，該比率微幅下降至0.35，顯示槓桿壓力有所緩解。
財務槓桿比率
Lockheed Martin Corp.、財務槓桿率、計算 （季度數據）
| 2026年3月29日 | 2025年12月31日 | 2025年9月28日 | 2025年6月29日 | 2025年3月30日 | 2024年12月31日 | 2024年9月29日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月24日 | 2023年6月25日 | 2023年3月26日 | 2022年12月31日 | 2022年9月25日 | 2022年6月26日 | 2022年3月27日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
| 總資產 | 59,238) | 59,840) | 60,276) | 58,870) | 56,669) | 55,617) | 55,520) | 55,076) | 54,963) | 52,456) | 56,666) | 56,978) | 54,622) | 52,880) | 52,030) | 51,758) | 51,510) | ||||||
| 股東權益 | 7,489) | 6,721) | 6,181) | 5,334) | 6,683) | 6,333) | 7,200) | 6,175) | 6,650) | 6,835) | 9,274) | 9,240) | 9,646) | 9,266) | 11,966) | 11,432) | 10,002) | ||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 財務槓桿比率1 | 7.91 | 8.90 | 9.75 | 11.04 | 8.48 | 8.78 | 7.71 | 8.92 | 8.27 | 7.67 | 6.11 | 6.17 | 5.66 | 5.71 | 4.35 | 4.53 | 5.15 | ||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 27.52 | 30.85 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Caterpillar Inc. | 5.12 | 4.62 | 4.54 | 4.84 | 4.70 | 4.50 | 4.45 | 4.86 | 4.75 | 4.49 | 4.24 | 4.68 | 4.61 | 5.16 | 5.19 | 5.16 | 4.82 | ||||||
| Eaton Corp. plc | 2.79 | 2.12 | 2.16 | 2.18 | 2.12 | 2.08 | 2.05 | 2.05 | 2.00 | 2.02 | 2.03 | 2.05 | 2.04 | 2.06 | 2.14 | 2.15 | 2.12 | ||||||
| GE Aerospace | 7.11 | 6.97 | 6.82 | 6.55 | 6.45 | 6.37 | 6.71 | 6.62 | 5.49 | 5.96 | 5.47 | 5.23 | 5.20 | 5.16 | 5.75 | 5.35 | 4.92 | ||||||
| Honeywell International Inc. | 5.44 | 5.30 | 4.82 | 4.87 | 4.31 | 4.04 | 4.22 | 4.09 | 3.99 | 3.88 | 3.56 | 3.60 | 3.54 | 3.73 | 3.40 | 3.55 | 3.45 | ||||||
| RTX Corp. | 2.57 | 2.62 | 2.61 | 2.68 | 2.68 | 2.71 | 2.70 | 2.73 | 2.65 | 2.71 | 2.33 | 2.24 | 2.22 | 2.19 | 2.25 | 2.26 | 2.20 | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-29), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-28), 10-Q (報告日期： 2025-06-29), 10-Q (報告日期： 2025-03-30), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-29), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-24), 10-Q (報告日期： 2023-06-25), 10-Q (報告日期： 2023-03-26), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-25), 10-Q (報告日期： 2022-06-26), 10-Q (報告日期： 2022-03-27).
1 Q1 2026 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ 股東權益
= 59,238 ÷ 7,489 = 7.91
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
總資產在分析期間呈現整體增長趨勢。從2022年3月的515.1億美元增加至2026年3月的592.38億美元。資產規模在2023年底曾出現短暫回落，隨後在2024年至2025年期間持續攀升，並於2025年9月達到602.76億美元的峰值。
- 資產增長模式
- 資產規模的擴張主要集中在2024年之後，顯示出資本投入或資源積累的增加。
股東權益則呈現反向變動趨勢，整體規模顯著縮減。權益金額從2022年3月的100.02億美元逐漸下降，在2025年6月觸及53.34億美元的最低點，隨後在2026年3月回升至74.89億美元。
- 權益變動分析
- 股東權益在2022年至2025年間的持續下滑，與資產規模的增長形成對比，反映出自有資本比例的降低。
財務槓桿比率隨之顯著上升，反映出資本結構的轉變。該比率從2022年第一季的5.15上升至2025年3月的峰值11.04，隨後緩步下降至2026年3月的7.91。
- 槓桿風險與趨勢
- 財務槓桿的升高主要由資產增加與股東權益減少共同驅動。儘管近期比率有所回落，但仍遠高於2022年初的水平，顯示公司對債務或外部融資的依賴程度增加，財務風險較分析初期有所提升。
利息覆蓋率
Lockheed Martin Corp.、利息覆蓋率、計算 （季度數據）
| 2026年3月29日 | 2025年12月31日 | 2025年9月28日 | 2025年6月29日 | 2025年3月30日 | 2024年12月31日 | 2024年9月29日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月24日 | 2023年6月25日 | 2023年3月26日 | 2022年12月31日 | 2022年9月25日 | 2022年6月26日 | 2022年3月27日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
| 淨收益 | 1,488) | 1,344) | 1,619) | 342) | 1,712) | 527) | 1,623) | 1,641) | 1,545) | 1,866) | 1,684) | 1,681) | 1,689) | 1,912) | 1,778) | 309) | 1,733) | ||||||
| 更多： 所得稅費用 | 286) | 187) | 319) | 75) | 324) | (8) | 295) | 307) | 290) | 279) | 269) | 325) | 305) | 278) | 321) | 21) | 328) | ||||||
| 更多： 利息支出 | 269) | 290) | 286) | 274) | 268) | 264) | 256) | 261) | 255) | 254) | 237) | 223) | 202) | 202) | 145) | 141) | 135) | ||||||
| 息稅前盈利 （EBIT） | 2,043) | 1,821) | 2,224) | 691) | 2,304) | 783) | 2,174) | 2,209) | 2,090) | 2,399) | 2,190) | 2,229) | 2,196) | 2,392) | 2,244) | 471) | 2,196) | ||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 利息覆蓋率1 | 6.06 | 6.30 | 5.50 | 5.60 | 7.12 | 7.00 | 8.65 | 8.83 | 9.19 | 9.84 | 10.42 | 11.74 | 10.58 | 11.72 | 13.31 | 10.88 | 14.12 | ||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| 利息覆蓋率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 1.96 | 1.95 | -2.41 | -2.72 | -3.10 | -3.48 | -2.16 | -0.23 | 0.21 | 0.18 | -0.06 | -0.85 | -0.53 | -0.98 | -2.54 | -1.40 | -1.31 | ||||||
| Caterpillar Inc. | 24.64 | 24.21 | 25.46 | 25.81 | 26.67 | 27.21 | 26.28 | 26.88 | 27.68 | 26.66 | 24.81 | 23.80 | 21.33 | 20.80 | 22.05 | 20.08 | 19.10 | ||||||
| Eaton Corp. plc | 16.48 | 21.46 | 23.55 | 28.05 | 36.65 | 36.12 | 40.37 | 37.97 | 32.04 | 26.34 | 22.25 | 19.68 | 19.85 | 21.22 | 21.33 | 24.31 | 22.57 | ||||||
| GE Aerospace | 12.53 | 12.86 | 12.56 | 11.46 | 9.44 | 8.73 | 7.93 | 6.25 | 6.11 | 10.12 | 9.41 | 8.49 | 6.73 | 1.88 | -1.66 | -1.16 | -1.49 | ||||||
| Honeywell International Inc. | 4.32 | 5.07 | 6.80 | 6.74 | 7.24 | 7.82 | 8.40 | 9.33 | 9.89 | 10.36 | 10.68 | 12.45 | 14.34 | 16.41 | 20.95 | 20.60 | 21.35 | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-29), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-28), 10-Q (報告日期： 2025-06-29), 10-Q (報告日期： 2025-03-30), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-29), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-24), 10-Q (報告日期： 2023-06-25), 10-Q (報告日期： 2023-03-26), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-25), 10-Q (報告日期： 2022-06-26), 10-Q (報告日期： 2022-03-27).
1 Q1 2026 計算
利息覆蓋率 = (EBITQ1 2026
+ EBITQ4 2025
+ EBITQ3 2025
+ EBITQ2 2025)
÷ (利息支出Q1 2026
+ 利息支出Q4 2025
+ 利息支出Q3 2025
+ 利息支出Q2 2025)
= (2,043 + 1,821 + 2,224 + 691)
÷ (269 + 290 + 286 + 274)
= 6.06
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
息稅前盈利（EBIT）在分析期間呈現顯著的季度波動。大部分時段之獲利能力維持在21億至24億美元之間，但在特定季度出現大幅下降，例如2022年6月、2024年12月及2025年6月，其數值分別跌至4.71億美元、7.83億美元及6.91億美元。此類非連續性的低谷顯示營運獲利在特定時間點存在不穩定性。
- 利息支出趨勢
- 利息支出呈現持續且穩定的上升趨勢。自2022年3月27日的1.35億美元起，逐步攀升至2025年12月31日的2.9億美元峰值，隨後在2026年3月29日微幅回落至2.69億美元。這表明公司面臨的資金成本增加或債務規模擴大。
- 利息覆蓋率變動
- 利息覆蓋率隨時間推移呈現明顯的下降趨勢。該比率從2022年第一季的14.12倍逐步下滑，至2026年3月29日降至6.06倍。此趨勢是由於利息支出的持續增長以及EBIT的季度波動共同導致的。
綜合分析顯示，儘管息稅前盈利在多數季度能維持在高位，但利息支出的持續增長已對財務緩衝能力產生壓力。利息覆蓋率的逐季遞減反映出公司利用營運利潤支付利息的能力有所減弱，財務槓桿的風險壓力相較於分析初期有所增加。