償付能力比率分析
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償付能力比率（摘要）
Honeywell International Inc.、償付能力比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31).
觀察資料顯示，在分析期間內，各項財務比率呈現不同的變化趨勢。
- 債務與股東權益比率
- 此比率在2021年維持相對穩定，約為1.19。2022年略有下降，但年末有所回升。從2023年開始，該比率呈現顯著上升趨勢，由2023年初的1.13上升至2025年6月的2.27。此趨勢表明，相對於股東權益，債務的比例正在增加。
- 債務與總資本比率
- 該比率在2021年和2022年相對穩定，維持在0.51至0.56之間。2023年起，該比率也呈現上升趨勢，從0.53上升至2025年6月的0.69。這與債務與股東權益比率的趨勢一致，顯示整體資本結構中債務佔比的增加。
- 債務資產比率
- 此比率在2021年至2022年期間呈現小幅下降趨勢，從0.34降至0.28。然而，從2023年開始，該比率開始上升，並在2025年6月達到0.47。這意味著資產中由債務支持的部分正在增加。
- 財務槓桿比率
- 財務槓桿比率在2021年至2022年期間波動較小，維持在3.4至3.73之間。2023年起，該比率呈現明顯上升趨勢，從3.54上升至2025年6月的4.82。這表明公司利用財務槓桿的程度正在增加，可能意味著更高的風險和潛在的回報。
- 利息覆蓋率
- 利息覆蓋率在2021年呈現上升趨勢，從16.79上升至22.09。2022年略有下降，但仍維持在較高水平。然而，從2023年開始，該比率呈現持續下降趨勢，從14.34降至2025年6月的6.92。這表明公司支付利息的能力正在減弱，可能與債務水平的增加有關。
總體而言，資料顯示公司在分析期間內，債務水平呈現上升趨勢，而支付利息的能力則有所下降。雖然財務槓桿的增加可能帶來更高的潛在回報，但也伴隨著更高的風險。需要進一步分析以了解這些趨勢背後的具體原因以及對公司財務狀況的影響。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
Honeywell International Inc.、債務與股東權益比率、計算 （季度數據）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||
| 商業票據和其他短期借款 | |||||||||||||||||||||||||
| 長期債務的當前到期日 | |||||||||||||||||||||||||
| 長期債務，不包括當前到期日 | |||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | |||||||||||||||||||||||||
| 霍尼韋爾股東權益合計 | |||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||
| 債務與股東權益比率1 | |||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31).
1 Q3 2025 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ 霍尼韋爾股東權益合計
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
觀察資料顯示，總債務在報告期內呈現波動趨勢。從2021年3月31日的21327百萬美元開始，經歷了先微幅上升後下降的過程，在2022年9月30日降至16985百萬美元。隨後，總債務再次上升，並在2024年12月31日達到31099百萬美元的高點，並持續增加至2025年6月30日的37037百萬美元。
股東權益合計方面，從2021年3月31日的17986百萬美元開始，經歷了相對平穩的變化，在2021年12月31日達到18569百萬美元的峰值。之後，股東權益合計有所下降，在2023年12月31日降至15856百萬美元的低點。隨後，股東權益合計有所回升，但增長幅度相對有限，在2025年6月30日為16782百萬美元。
- 債務與股東權益比率
-
債務與股東權益比率的變化與總債務和股東權益合計的變化密切相關。在2021年，該比率維持在1.19左右。2022年9月30日，該比率降至0.96，顯示債務相對於股東權益的比例降低。然而，從2022年12月31日開始，該比率逐漸上升，並在2025年6月30日達到2.21的高點，表明債務相對於股東權益的比例顯著增加。
值得注意的是，2024年及2025年的比率上升趨勢較為明顯，顯示公司財務杠杆的增加。從1.53上升至2.21，意味著公司越來越依賴債務融資。
總體而言，資料顯示公司在報告期內經歷了債務和股東權益合計的波動。雖然股東權益合計在某些時期有所增長，但總債務的增長速度更快，導致債務與股東權益比率持續上升，尤其是在報告期末。這可能需要進一步分析以評估公司財務風險和償債能力。
債務與總資本比率
Honeywell International Inc.、債務與總資本比率、計算 （季度數據）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||
| 商業票據和其他短期借款 | |||||||||||||||||||||||||
| 長期債務的當前到期日 | |||||||||||||||||||||||||
| 長期債務，不包括當前到期日 | |||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | |||||||||||||||||||||||||
| 霍尼韋爾股東權益合計 | |||||||||||||||||||||||||
| 總資本 | |||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率1 | |||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31).
1 Q3 2025 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到一個關於債務與總資本比率的長期趨勢。在2021年初，該比率維持在約0.54的水平，在該年度的各個季度間變化不大。
- 2021年
- 該比率在2021年呈現相對穩定狀態，在0.51至0.54之間波動。
- 2022年
- 2022年，該比率經歷了波動。在年初，比率下降至0.49，隨後在年末回升至0.54。
- 2023年
- 2023年，比率呈現上升趨勢，從年初的0.53逐步增加至年末的0.56。
- 2024年
- 2024年，比率的上升趨勢更加明顯，從年初的0.61持續上升至年末的0.65。
- 2025年
- 在2025年上半年，比率繼續上升，從0.69進一步增加到0.69。
總體而言，數據顯示債務與總資本比率呈現出一個穩定的上升趨勢，尤其是在2023年之後，上升速度加快。從0.54左右的水平，逐步上升至0.69。這表明在觀察期內，債務相對於總資本的比例有所增加。
值得注意的是，雖然比率持續上升，但其變化幅度在不同時期有所不同。在某些時期，比率的變化較為平緩，而在其他時期，則呈現較為明顯的波動。
債務資產比率
Honeywell International Inc.、資產負債率、計算 （季度數據）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||
| 商業票據和其他短期借款 | |||||||||||||||||||||||||
| 長期債務的當前到期日 | |||||||||||||||||||||||||
| 長期債務，不包括當前到期日 | |||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | |||||||||||||||||||||||||
| 總資產 | |||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||
| 債務資產比率1 | |||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31).
1 Q3 2025 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到總債務和總資產在一段時間內的變化趨勢。
- 總債務
- 在2021年初至年末，總債務呈現小幅波動，從21327百萬美元下降至19599百萬美元。2022年初，總債務進一步下降至16985百萬美元，但在年末回升至19570百萬美元。2023年，總債務持續增加，從19162百萬美元增長至25256百萬美元。此增長趨勢在2024年延續，年末達到31099百萬美元。2025年，總債務繼續攀升，至3月31日達到32832百萬美元，並在6月30日達到36512百萬美元，最終在9月30日達到37037百萬美元。
- 總資產
- 總資產在2021年呈現穩定增長趨勢，從63561百萬美元增長至64470百萬美元。2022年，總資產有所下降，從63352百萬美元降至60287百萬美元，年末略有回升至62275百萬美元。2023年，總資產再次呈現增長趨勢，從59883百萬美元增長至65645百萬美元。2024年，總資產持續增長，年末達到75196百萬美元。2025年，總資產繼續增長，至3月31日達到75218百萬美元，並在6月30日達到78419百萬美元，最終在9月30日達到80917百萬美元。
- 債務資產比率
- 債務資產比率在2021年保持在相對穩定的水平，在0.30至0.34之間波動。2022年，該比率略有下降，但仍維持在0.28至0.31之間。2023年，該比率開始上升，從0.32增長至0.38。2024年，債務資產比率持續上升，年末達到0.41。2025年，該比率進一步上升，至3月31日達到0.44，並在6月30日達到0.47，最終在9月30日達到0.46。
總體而言，數據顯示總資產在大部分時間內呈現增長趨勢，而總債務在2023年後加速增長。債務資產比率的上升表明，相對於資產，債務的比例正在增加，可能需要進一步分析以評估潛在的財務風險。
財務槓桿比率
Honeywell International Inc.、財務槓桿率、計算 （季度數據）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||
| 總資產 | |||||||||||||||||||||||||
| 霍尼韋爾股東權益合計 | |||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||
| 財務槓桿比率1 | |||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31).
1 Q3 2025 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ 霍尼韋爾股東權益合計
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到總資產在整個期間呈現波動上升的趨勢。從2021年3月31日的63561百萬美元，逐步增加至2025年6月30日的80917百萬美元。儘管期間偶有下降，但整體而言，資產規模持續擴大。
- 總資產
- 在2021年，總資產的增長幅度相對穩定，但2022年出現了較明顯的波動，特別是在9月30日和12月31日之間。2023年和2024年，總資產的增長速度加快，尤其是在2024年下半年，增長趨勢更加顯著。2025年上半年，總資產繼續保持增長，但增長幅度略有放緩。
股東權益合計也呈現增長趨勢，但增長幅度相對較小，且波動性較大。從2021年3月31日的17986百萬美元，增長至2025年6月30日的16782百萬美元。
- 霍尼韋爾股東權益合計
- 股東權益合計在2021年和2022年初相對穩定，但在2022年下半年出現明顯下降。2023年，股東權益合計呈現下降趨勢，並在2024年有所回升，但整體水平仍低於2021年的初始值。2025年上半年，股東權益合計略有增長，但增長幅度有限。
財務槓桿比率在整個期間內呈現上升趨勢，表明資產相對於股東權益的比例不斷增加。
- 財務槓桿比率
- 從2021年3月31日的3.53，上升至2025年6月30日的4.82。在2022年，該比率的波動較大，但在2023年和2024年，呈現持續上升的趨勢。2025年上半年，該比率繼續上升，顯示出公司資產負債結構的變化。
總體而言，數據顯示總資產持續增長，而股東權益合計的增長相對緩慢，導致財務槓桿比率不斷上升。這可能意味著公司更多地依賴債務融資來支持其資產擴張。
利息覆蓋率
Honeywell International Inc.、利息覆蓋率、計算 （季度數據）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||
| 歸屬於霍尼韋爾的凈利潤 | |||||||||||||||||||||||||
| 更多： 歸屬於非控制性權益的凈利潤 | |||||||||||||||||||||||||
| 更多： 所得稅費用 | |||||||||||||||||||||||||
| 更多： 利息和其他財務費用 | |||||||||||||||||||||||||
| 息稅前盈利 （EBIT） | |||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||
| 利息覆蓋率1 | |||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||
| 利息覆蓋率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31).
1 Q3 2025 計算
利息覆蓋率 = (EBITQ3 2025
+ EBITQ2 2025
+ EBITQ1 2025
+ EBITQ4 2024)
÷ (利息支出Q3 2025
+ 利息支出Q2 2025
+ 利息支出Q1 2025
+ 利息支出Q4 2024)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，息稅前盈利（EBIT）呈現波動趨勢。在2021年，EBIT大致維持在1790至1964百萬美元之間，於2021年末略有上升。2022年上半年EBIT有所回升，但下半年則顯著下降，特別是在2022年12月31日，EBIT降至1333百萬美元。2023年EBIT呈現先升後降的趨勢，在2023年9月30日達到2173百萬美元的峰值，年末則回落至1708百萬美元。進入2024年，EBIT再次回升，並在2024年6月30日達到2224百萬美元，但隨後在2024年12月31日下降至1835百萬美元。2025年上半年EBIT持續上升，在2025年9月30日達到2576百萬美元的高點。
- 利息和其他財務費用
- 利息和其他財務費用在2021年相對穩定，約在80至90百萬美元之間。2022年開始，此費用逐步增加，尤其在2022年12月31日大幅上升至144百萬美元。此趨勢在2023年持續，並在2023年9月30日達到206百萬美元。2024年費用進一步增加，至2024年6月30日達到250百萬美元，並在2025年6月30日達到330百萬美元，顯示財務費用持續攀升。
- 利息覆蓋率
- 利息覆蓋率與EBIT和利息費用的變化密切相關。在2021年，利息覆蓋率從16.79上升至22.09，表明盈利足以支付利息費用。2022年，由於EBIT下降和利息費用上升，利息覆蓋率下降至16.41。2023年覆蓋率持續下降，至2023年12月31日降至9.89。2024年覆蓋率進一步下降，至2024年6月30日降至8.4。2025年覆蓋率略有回升，但仍維持在6.92至6.96之間，顯示盈利支付利息的能力有所減弱。
總體而言，數據顯示EBIT呈現波動，而利息費用則呈現上升趨勢。利息覆蓋率的下降表明盈利支付利息的能力正在減弱，需要進一步關注財務費用的控制和盈利能力的提升。