償付能力比率分析
季度數據
償付能力比率（摘要）
Honeywell International Inc.、償付能力比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).
整體而言，從2020年第一季度至2025年第三季度的資料可以觀察到霍尼韋爾國際公司在財務比率方面呈現出一定的變動趨勢。以下將逐項分析各比率的波動情況與潛在意涵。
- 債務與股東權益比率
- 該比率自2020年第一季度的0.91開始，經過一段時間呈上升趨勢，至2025年第三季度增至1.88，並持續高於1的水平。這顯示公司逐步增加以股東權益為主的資本結構，債務相對於股東權益的比例逐步擴大，反映出較為激進的資本利用策略或是負債導向的融資結構調整。
- 債務與總資本比率
- 該比率由2020年初的0.48逐步攀升至2025年第三季度的0.69，呈現出公司資本結構中負債比例增加的趨勢。雖然整體變化幅度較為平緩，但長期的上升趨勢提示公司可能在資金運作上較為偏向負債融資，以促進擴張或資本投資。
- 債務資產比率
- 此比率由2020年的0.28逐步增加至2025年的0.47，顯示負債在資產中所佔比例持續上升。這在一定程度上與債務與總資本比率變動一致，且反映公司資產負債結構正逐步偏向負債端，可能伴隨較高的融資成本或財務杠桿使用。
- 財務槓桿比率
- 該比率由2020年的3.25逐步攀升至2025年的4.87，顯示出公司在增強財務槓桿的程度。較高的槓桿比率意味着公司利用負債進行資產擴張，並可能追求更高的財務回報，但同時也伴隨較高的財務風險。
- 利息覆蓋率
- 此比率從2020年未提供數據到2020年底的17.75，之後逐步波動下降至2025年第三季度的6.92。較高的利息覆蓋率表明公司具有較強的償付利息能力，但自2021年起逐漸下降，可能反映出營運獲利能力或利息支出趨勢的變化，需留意未來的利息負擔壓力。
綜合觀察，霍尼韋爾國際公司在長期內增加負債比例與財務槓桿，展現公司在資本運作策略中偏向於利用負債推動成長。然而，利息覆蓋率的下降則提醒投資人與管理層需慎重衡量財務風險與營運效率的變化，以確保財務結構的穩健運作與持續獲利能力。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
Honeywell International Inc.、債務與股東權益比率、計算 （季度數據）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 商業票據和其他短期借款 | 6,271) | 5,756) | 4,273) | 3,135) | 4,548) | 1,819) | 2,085) | 1,933) | 2,828) | 3,555) | 2,717) | 3,434) | 3,487) | 3,526) | 3,542) | 3,559) | 3,573) | 3,568) | 3,597) | 3,550) | 3,531) | 3,528) | |||||||
| 長期債務的當前到期日 | 74) | 1,332) | 1,347) | 1,760) | 2,519) | 1,254) | 1,796) | 1,670) | 945) | 937) | 1,730) | 1,315) | 3,099) | 3,207) | 1,803) | 3,344) | 1,645) | 1,635) | 2,445) | 985) | 967) | 1,042) | |||||||
| 長期債務，不包括當前到期日 | 30,167) | 25,744) | 25,479) | 25,934) | 20,865) | 22,183) | 16,562) | 16,683) | 17,600) | 14,670) | 15,123) | 12,236) | 12,491) | 12,636) | 14,254) | 14,346) | 16,138) | 16,124) | 16,342) | 17,687) | 17,591) | 11,542) | |||||||
| 總債務 | 36,512) | 32,832) | 31,099) | 30,829) | 27,932) | 25,256) | 20,443) | 20,286) | 21,373) | 19,162) | 19,570) | 16,985) | 19,077) | 19,369) | 19,599) | 21,249) | 21,356) | 21,327) | 22,384) | 22,222) | 22,089) | 16,112) | |||||||
| 霍尼韋爾股東權益合計 | 16,095) | 17,463) | 18,619) | 17,406) | 16,947) | 16,454) | 15,856) | 17,231) | 17,299) | 16,919) | 16,697) | 17,707) | 17,541) | 18,365) | 18,569) | 17,842) | 17,938) | 17,986) | 17,549) | 18,074) | 18,147) | 17,644) | |||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與股東權益比率1 | 2.27 | 1.88 | 1.67 | 1.77 | 1.65 | 1.53 | 1.29 | 1.18 | 1.24 | 1.13 | 1.17 | 0.96 | 1.09 | 1.05 | 1.06 | 1.19 | 1.19 | 1.19 | 1.28 | 1.23 | 1.22 | 0.91 | |||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 2.18 | 2.14 | 1.97 | 1.95 | 2.18 | 2.15 | 1.94 | 1.81 | 2.07 | 2.04 | 2.33 | 2.34 | 2.35 | 2.20 | 2.29 | 2.21 | 2.23 | 2.30 | 2.42 | 2.55 | 2.81 | 2.61 | |||||||
| Eaton Corp. plc | 0.59 | 0.54 | 0.50 | 0.49 | 0.51 | 0.48 | 0.49 | 0.50 | 0.52 | 0.50 | 0.51 | 0.56 | 0.59 | 0.58 | 0.52 | 0.57 | 0.79 | 0.68 | 0.54 | 0.57 | 0.58 | 0.59 | |||||||
| GE Aerospace | 0.99 | 1.02 | 1.00 | 1.06 | 1.06 | 0.69 | 0.77 | 0.73 | 0.70 | 0.71 | 0.89 | 0.97 | 0.94 | 0.86 | 0.87 | 1.68 | 1.90 | 2.12 | 2.11 | 2.39 | 2.43 | 2.41 | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 4.06 | 3.04 | 3.20 | 2.68 | 3.12 | 2.92 | 2.55 | 1.88 | 1.90 | 1.62 | 1.68 | 0.96 | 1.02 | 1.16 | 1.07 | 1.21 | 1.87 | 1.93 | 2.02 | 2.56 | 3.38 | 3.68 | |||||||
| RTX Corp. | 0.67 | 0.67 | 0.69 | 0.69 | 0.71 | 0.71 | 0.73 | 0.51 | 0.49 | 0.47 | 0.44 | 0.48 | 0.45 | 0.43 | 0.43 | 0.44 | 0.44 | 0.44 | 0.44 | 0.48 | 0.49 | 1.18 | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ 霍尼韋爾股東權益合計
= 36,512 ÷ 16,095 = 2.27
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的季度財務資料，Honeywell International Inc. 在分析期間內展現出一定的財務變動趨勢。以下為詳細分析內容：
- 總債務的變化趨勢：
- 總債務從2020年3月的約16,112百萬美元增加至2025年6月預估的約36,512百萬美元，期間整體呈現逐步成長的趨勢。尤其在2023年後，債務快速上升，顯示公司可能進行了較大規模的融資或資本運作，導致借款額度大幅增加。除2022年初有較小幅度的下降外，整體走勢呈現持續擴張。
- 股東權益的變動：
- 股東權益在分析期間內呈現波動，但呈現出逐漸下降的趨勢，從2020年3月的17,644百萬美元下降至2025年6月的約16,095百萬美元。期間內，股東權益經歷一定的起伏，尤其在2022年到2023年期間，出現明顯的下降，反映公司或受累於特定資產價值調整或盈餘變動的影響。
- 債務與股東權益比率之變動：
- 此比率從2020年3月的0.91逐步攀升至2025年6月的2.27，顯示公司財務杠桿逐步放大，債務相較於股東權益顯著增加。比率的上升曲線較為明顯，尤其在2022年第四季度以後，比例快速上揚，揭示公司借款結構逐步偏重於負債而非自有資本，潛在財務風險亦隨之升高。
綜合來說，Honeywell在分析期間內資產負債結構顯著變動，債務水準整體向上攀升，伴隨股東權益的波動和下降，反映出公司可能在進行較積極的資本運作或擴張策略。然而，債務比率的持續攀升也提示財務槓桿風險在增加，需進一步關注公司未來的償債能力及營運穩定性。建議持續監控公司財務結構與資本管理策略的調整，以理解其長期的財務健康狀況。
債務與總資本比率
Honeywell International Inc.、債務與總資本比率、計算 （季度數據）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 商業票據和其他短期借款 | 6,271) | 5,756) | 4,273) | 3,135) | 4,548) | 1,819) | 2,085) | 1,933) | 2,828) | 3,555) | 2,717) | 3,434) | 3,487) | 3,526) | 3,542) | 3,559) | 3,573) | 3,568) | 3,597) | 3,550) | 3,531) | 3,528) | |||||||
| 長期債務的當前到期日 | 74) | 1,332) | 1,347) | 1,760) | 2,519) | 1,254) | 1,796) | 1,670) | 945) | 937) | 1,730) | 1,315) | 3,099) | 3,207) | 1,803) | 3,344) | 1,645) | 1,635) | 2,445) | 985) | 967) | 1,042) | |||||||
| 長期債務，不包括當前到期日 | 30,167) | 25,744) | 25,479) | 25,934) | 20,865) | 22,183) | 16,562) | 16,683) | 17,600) | 14,670) | 15,123) | 12,236) | 12,491) | 12,636) | 14,254) | 14,346) | 16,138) | 16,124) | 16,342) | 17,687) | 17,591) | 11,542) | |||||||
| 總債務 | 36,512) | 32,832) | 31,099) | 30,829) | 27,932) | 25,256) | 20,443) | 20,286) | 21,373) | 19,162) | 19,570) | 16,985) | 19,077) | 19,369) | 19,599) | 21,249) | 21,356) | 21,327) | 22,384) | 22,222) | 22,089) | 16,112) | |||||||
| 霍尼韋爾股東權益合計 | 16,095) | 17,463) | 18,619) | 17,406) | 16,947) | 16,454) | 15,856) | 17,231) | 17,299) | 16,919) | 16,697) | 17,707) | 17,541) | 18,365) | 18,569) | 17,842) | 17,938) | 17,986) | 17,549) | 18,074) | 18,147) | 17,644) | |||||||
| 總資本 | 52,607) | 50,295) | 49,718) | 48,235) | 44,879) | 41,710) | 36,299) | 37,517) | 38,672) | 36,081) | 36,267) | 34,692) | 36,618) | 37,734) | 38,168) | 39,091) | 39,294) | 39,313) | 39,933) | 40,296) | 40,236) | 33,756) | |||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率1 | 0.69 | 0.65 | 0.63 | 0.64 | 0.62 | 0.61 | 0.56 | 0.54 | 0.55 | 0.53 | 0.54 | 0.49 | 0.52 | 0.51 | 0.51 | 0.54 | 0.54 | 0.54 | 0.56 | 0.55 | 0.55 | 0.48 | |||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 1.07 | 1.07 | 1.08 | 1.69 | 1.45 | 1.55 | 1.49 | 1.47 | 1.42 | 1.39 | 1.39 | 1.45 | 1.35 | 1.36 | 1.35 | 1.30 | 1.36 | 1.40 | 1.40 | 1.24 | 1.23 | 1.33 | |||||||
| Caterpillar Inc. | 0.69 | 0.68 | 0.66 | 0.66 | 0.69 | 0.68 | 0.66 | 0.64 | 0.67 | 0.67 | 0.70 | 0.70 | 0.70 | 0.69 | 0.70 | 0.69 | 0.69 | 0.70 | 0.71 | 0.72 | 0.74 | 0.72 | |||||||
| Eaton Corp. plc | 0.37 | 0.35 | 0.33 | 0.33 | 0.34 | 0.32 | 0.33 | 0.33 | 0.34 | 0.34 | 0.34 | 0.36 | 0.37 | 0.37 | 0.34 | 0.36 | 0.44 | 0.40 | 0.35 | 0.36 | 0.37 | 0.37 | |||||||
| GE Aerospace | 0.50 | 0.50 | 0.50 | 0.51 | 0.51 | 0.41 | 0.43 | 0.42 | 0.41 | 0.41 | 0.47 | 0.49 | 0.48 | 0.46 | 0.47 | 0.63 | 0.65 | 0.68 | 0.68 | 0.70 | 0.71 | 0.71 | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 0.80 | 0.75 | 0.76 | 0.73 | 0.76 | 0.74 | 0.72 | 0.65 | 0.66 | 0.62 | 0.63 | 0.49 | 0.50 | 0.54 | 0.52 | 0.55 | 0.65 | 0.66 | 0.67 | 0.72 | 0.77 | 0.79 | |||||||
| RTX Corp. | 0.40 | 0.40 | 0.41 | 0.41 | 0.42 | 0.41 | 0.42 | 0.34 | 0.33 | 0.32 | 0.31 | 0.32 | 0.31 | 0.30 | 0.30 | 0.30 | 0.31 | 0.31 | 0.31 | 0.32 | 0.33 | 0.54 | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= 36,512 ÷ 52,607 = 0.69
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 債務總量變化
- 在觀察期間內，Honeywell的總債務呈現逐步上升的趨勢。從2020年3月的約16,112百萬美元增加至2025年6月的約36,512百萬美元，期間增幅顯著。尤其在2022年及之後，債務增長速度較為明顯，顯示公司在近期傾向於增加債務以支持資本支出或其他策略性投資。
- 資本總額的變動
- 同期內，總資本亦呈現上升趨勢，從2020年3月的約33,756百萬美元逐步增加至2025年6月的約52,607百萬美元。資本規模的擴大反映公司資產規模的擴展，亦可能與擴展業務或資產價值增加相關。
- 債務與資本比率趨勢
- 整體而言，債務與總資本比率波動偏高，並呈現逐步上升的趨勢。從2020年3月的0.48逐漸攀升至2025年6月的0.69，顯示公司財務杠桿水平逐漸增加，負債在整體資本結構中的比重不斷攀升，可能反映出公司採取積極的融資策略，以支持其擴展或資本運作。
- 趨勢分析
- 總結來看，Honeywell的財務結構在分析期間內，展現出資產和負債共同擴張的趨勢。公司逐步增加的債務比例，配合資本擴張，可能有助於長期成長，但也揭示出較高的財務風險。未來需密切關注債務比率是否能保持在合理範圍，以確保財務穩定性以及對抗潛在的市場波動。
債務資產比率
Honeywell International Inc.、資產負債率、計算 （季度數據）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 商業票據和其他短期借款 | 6,271) | 5,756) | 4,273) | 3,135) | 4,548) | 1,819) | 2,085) | 1,933) | 2,828) | 3,555) | 2,717) | 3,434) | 3,487) | 3,526) | 3,542) | 3,559) | 3,573) | 3,568) | 3,597) | 3,550) | 3,531) | 3,528) | |||||||
| 長期債務的當前到期日 | 74) | 1,332) | 1,347) | 1,760) | 2,519) | 1,254) | 1,796) | 1,670) | 945) | 937) | 1,730) | 1,315) | 3,099) | 3,207) | 1,803) | 3,344) | 1,645) | 1,635) | 2,445) | 985) | 967) | 1,042) | |||||||
| 長期債務，不包括當前到期日 | 30,167) | 25,744) | 25,479) | 25,934) | 20,865) | 22,183) | 16,562) | 16,683) | 17,600) | 14,670) | 15,123) | 12,236) | 12,491) | 12,636) | 14,254) | 14,346) | 16,138) | 16,124) | 16,342) | 17,687) | 17,591) | 11,542) | |||||||
| 總債務 | 36,512) | 32,832) | 31,099) | 30,829) | 27,932) | 25,256) | 20,443) | 20,286) | 21,373) | 19,162) | 19,570) | 16,985) | 19,077) | 19,369) | 19,599) | 21,249) | 21,356) | 21,327) | 22,384) | 22,222) | 22,089) | 16,112) | |||||||
| 總資產 | 78,419) | 75,218) | 75,196) | 73,492) | 69,329) | 65,645) | 61,525) | 61,296) | 62,337) | 59,883) | 62,275) | 60,287) | 62,258) | 63,352) | 64,470) | 64,191) | 63,945) | 63,561) | 64,586) | 63,459) | 63,604) | 57,422) | |||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 債務資產比率1 | 0.47 | 0.44 | 0.41 | 0.42 | 0.40 | 0.38 | 0.33 | 0.33 | 0.34 | 0.32 | 0.31 | 0.28 | 0.31 | 0.31 | 0.30 | 0.33 | 0.33 | 0.34 | 0.35 | 0.35 | 0.35 | 0.28 | |||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 0.34 | 0.34 | 0.34 | 0.42 | 0.41 | 0.36 | 0.38 | 0.39 | 0.39 | 0.41 | 0.42 | 0.42 | 0.42 | 0.43 | 0.42 | 0.43 | 0.43 | 0.42 | 0.42 | 0.38 | 0.38 | 0.27 | |||||||
| Caterpillar Inc. | 0.45 | 0.45 | 0.44 | 0.44 | 0.45 | 0.45 | 0.43 | 0.43 | 0.44 | 0.44 | 0.45 | 0.45 | 0.46 | 0.46 | 0.46 | 0.46 | 0.46 | 0.47 | 0.47 | 0.50 | 0.50 | 0.49 | |||||||
| Eaton Corp. plc | 0.27 | 0.26 | 0.24 | 0.24 | 0.25 | 0.24 | 0.24 | 0.25 | 0.25 | 0.25 | 0.25 | 0.26 | 0.28 | 0.27 | 0.25 | 0.27 | 0.33 | 0.30 | 0.25 | 0.26 | 0.27 | 0.27 | |||||||
| GE Aerospace | 0.15 | 0.16 | 0.16 | 0.16 | 0.16 | 0.13 | 0.13 | 0.13 | 0.13 | 0.14 | 0.17 | 0.17 | 0.18 | 0.18 | 0.18 | 0.27 | 0.27 | 0.29 | 0.30 | 0.31 | 0.32 | 0.32 | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 0.37 | 0.36 | 0.36 | 0.35 | 0.35 | 0.35 | 0.33 | 0.31 | 0.31 | 0.29 | 0.29 | 0.22 | 0.22 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | 0.24 | 0.25 | 0.26 | 0.26 | |||||||
| RTX Corp. | 0.25 | 0.25 | 0.25 | 0.26 | 0.26 | 0.27 | 0.27 | 0.22 | 0.22 | 0.21 | 0.20 | 0.21 | 0.20 | 0.20 | 0.20 | 0.20 | 0.20 | 0.20 | 0.20 | 0.20 | 0.20 | 0.33 | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= 36,512 ÷ 78,419 = 0.47
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的資料中可以觀察到，Honeywell International Inc. 在2020年至2025年期間的總資產和總債務皆呈現出一定程度的變動。總資產方面，雖經歷短期波動，但整體呈現上升趨勢，從2020年3月的約57,422百萬美元逐步增加至2025年6月的約75,518百萬美元，顯示公司擴張的趨勢較為明顯。相較之下，總債務在同期亦呈現逐步上升的趨勢，從2020年3月的約16,112百萬美元增加至2025年6月的約36,512百萬美元，兩者的增長較為同步，反映公司在擴張過程中資金負債規模亦有所增加。
值得注意的是，債務資產比率在此期間有較明顯的上升趨勢，從2020年的0.28逐步提升至2025年的0.47，顯示公司所用的債務資金比例逐漸提高，增加了財務杠桿效應。這可能暗示公司正透過負債進行資產擴張，但也提升了財務風險的程度。特別是在2024年及2025年的數值，較先前較為高企，表示負債比例較高的狀況較為持續。
整體觀察，該公司財務結構在此期間呈現資產規模擴大且負債比重提升的趨勢。未來若該趨勢持續，可能需要密切關注負債負擔對公司財務穩健性的影響，尤其在經濟環境變動較大的情況下，負債比例過高可能影響公司的財務彈性與長期穩健經營的能力。
財務槓桿比率
Honeywell International Inc.、財務槓桿率、計算 （季度數據）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 總資產 | 78,419) | 75,218) | 75,196) | 73,492) | 69,329) | 65,645) | 61,525) | 61,296) | 62,337) | 59,883) | 62,275) | 60,287) | 62,258) | 63,352) | 64,470) | 64,191) | 63,945) | 63,561) | 64,586) | 63,459) | 63,604) | 57,422) | |||||||
| 霍尼韋爾股東權益合計 | 16,095) | 17,463) | 18,619) | 17,406) | 16,947) | 16,454) | 15,856) | 17,231) | 17,299) | 16,919) | 16,697) | 17,707) | 17,541) | 18,365) | 18,569) | 17,842) | 17,938) | 17,986) | 17,549) | 18,074) | 18,147) | 17,644) | |||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 財務槓桿比率1 | 4.87 | 4.31 | 4.04 | 4.22 | 4.09 | 3.99 | 3.88 | 3.56 | 3.60 | 3.54 | 3.73 | 3.40 | 3.55 | 3.45 | 3.47 | 3.60 | 3.56 | 3.53 | 3.68 | 3.51 | 3.50 | 3.25 | |||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 4.84 | 4.70 | 4.50 | 4.45 | 4.86 | 4.75 | 4.49 | 4.24 | 4.68 | 4.61 | 5.16 | 5.19 | 5.16 | 4.82 | 5.02 | 4.85 | 4.85 | 4.87 | 5.11 | 5.13 | 5.57 | 5.35 | |||||||
| Eaton Corp. plc | 2.18 | 2.12 | 2.08 | 2.05 | 2.05 | 2.00 | 2.02 | 2.03 | 2.05 | 2.04 | 2.06 | 2.14 | 2.15 | 2.12 | 2.07 | 2.14 | 2.39 | 2.27 | 2.13 | 2.14 | 2.14 | 2.17 | |||||||
| GE Aerospace | 6.55 | 6.45 | 6.37 | 6.71 | 6.62 | 5.49 | 5.96 | 5.47 | 5.23 | 5.20 | 5.16 | 5.75 | 5.35 | 4.92 | 4.93 | 6.33 | 7.09 | 7.30 | 7.13 | 7.64 | 7.62 | 7.43 | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 11.04 | 8.48 | 8.78 | 7.71 | 8.92 | 8.27 | 7.67 | 6.11 | 6.17 | 5.66 | 5.71 | 4.35 | 4.53 | 5.15 | 4.64 | 5.38 | 7.99 | 8.15 | 8.43 | 10.25 | 13.22 | 14.29 | |||||||
| RTX Corp. | 2.68 | 2.68 | 2.71 | 2.70 | 2.73 | 2.65 | 2.71 | 2.33 | 2.24 | 2.22 | 2.19 | 2.25 | 2.26 | 2.20 | 2.21 | 2.23 | 2.23 | 2.24 | 2.25 | 2.37 | 2.40 | 3.54 | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ 霍尼韋爾股東權益合計
= 78,419 ÷ 16,095 = 4.87
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料，可以觀察到以下趨勢與變化：
- 總資產
- 在2020年第一季度至2024年第三季度之間，總資產呈現穩定成長趨勢，從約57,422百萬美元增加至約73,492百萬美元，增幅較為明顯。其中，2024年初至年底期間，資產持續擴張，顯示公司資產規模逐漸擴大，反映公司資產負債表的整體擴張趨勢。
- 霍尼韋爾股東權益合計
- 股東權益在此期間內經歷一定波動，但整體保持一定的增長趨勢。2020年第一季度約為17,644百萬美元，至2024年第三季度上升至約17,406百萬美元，雖有短期波動，但長期趨勢偏向平穩成長。值得注意的是，2024年後期股東權益曾有下降，可能反映公司在該階段增加了資產或進行特定的財務安排。
- 財務槓桿比率
- 財務槓桿比率從2020年第一季度的3.25逐步上升，到2024年第三季度已達到約4.09，呈現出逐步增加的趨勢。較高的槓桿比率可能表明公司在近期採取較積極的負債策略，以支持其資產擴張或其他投資活動。然而，過高的槓桿比率也可能增加財務風險，需持續關注未來的財務狀況及資金成本變動。
綜合分析，Honeywell在此期間維持資產規模的擴張，並伴隨股東權益的穩定增長。財務槓桿的逐步上升則顯示公司利用負債進行資本運作的趨勢，但應警惕槓桿水平的進一步提升可能帶來的財務風險。總體而言，公司展現出積極擴張與資本策略的特徵，未來仍需密切監控其資金結構與財務穩定性。
利息覆蓋率
Honeywell International Inc.、利息覆蓋率、計算 （季度數據）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 歸屬於霍尼韋爾的凈利潤 | 1,570) | 1,449) | 1,285) | 1,413) | 1,544) | 1,463) | 1,263) | 1,514) | 1,487) | 1,394) | 1,019) | 1,552) | 1,261) | 1,134) | 1,428) | 1,257) | 1,430) | 1,427) | 1,359) | 758) | 1,081) | 1,581) | |||||||
| 更多： 歸屬於非控制性權益的凈利潤 | (1) | 18) | 5) | 2) | 16) | 12) | (15) | 1) | 14) | 14) | 2) | (3) | 2) | —) | 14) | 16) | 17) | 21) | 20) | 23) | 18) | 25) | |||||||
| 更多： 所得稅費用 | 302) | 417) | 254) | 409) | 414) | 396) | 258) | 452) | 403) | 374) | 168) | 432) | 441) | 371) | 351) | 427) | 434) | 413) | 331) | 367) | 120) | 329) | |||||||
| 更多： 利息和其他財務費用 | 330) | 286) | 291) | 297) | 250) | 220) | 202) | 206) | 187) | 170) | 144) | 98) | 87) | 85) | 80) | 90) | 83) | 90) | 95) | 101) | 90) | 73) | |||||||
| 息稅前盈利 （EBIT） | 2,201) | 2,170) | 1,835) | 2,121) | 2,224) | 2,091) | 1,708) | 2,173) | 2,091) | 1,952) | 1,333) | 2,079) | 1,791) | 1,590) | 1,873) | 1,790) | 1,964) | 1,951) | 1,805) | 1,249) | 1,309) | 2,008) | |||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆蓋率1 | 6.92 | 7.43 | 7.82 | 8.40 | 9.33 | 9.89 | 10.36 | 10.68 | 12.45 | 14.34 | 16.41 | 20.95 | 20.60 | 21.35 | 22.09 | 20.98 | 18.89 | 16.79 | 17.75 | — | — | — | |||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆蓋率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | -2.72 | -3.10 | -3.48 | -2.16 | -0.23 | 0.21 | 0.18 | -0.06 | -0.85 | -0.53 | -0.98 | -2.54 | -1.40 | -1.31 | -0.88 | -2.29 | -2.55 | -4.26 | -5.71 | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 25.81 | 26.67 | 27.21 | 26.28 | 26.88 | 27.68 | 26.66 | 24.81 | 23.80 | 21.33 | 20.80 | 22.05 | 20.08 | 19.10 | 17.88 | 14.11 | 11.79 | 9.28 | 8.80 | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 28.05 | 36.65 | 36.12 | 40.37 | 37.97 | 32.04 | 26.34 | 22.25 | 19.68 | 19.85 | 21.22 | 21.33 | 24.31 | 22.57 | 21.11 | 20.08 | 15.71 | 11.87 | 12.72 | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 11.46 | 9.44 | 8.73 | 7.93 | 6.25 | 6.11 | 10.12 | 9.41 | 8.49 | 6.73 | 1.88 | -1.66 | -1.16 | -1.49 | -0.96 | 2.15 | 1.11 | 0.65 | 2.59 | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 5.60 | 7.12 | 7.00 | 8.65 | 8.83 | 9.19 | 9.84 | 10.42 | 11.74 | 10.58 | 11.72 | 13.31 | 10.88 | 14.12 | 14.27 | 13.67 | 15.97 | 15.44 | 14.93 | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 計算
利息覆蓋率 = (EBITQ2 2025
+ EBITQ1 2025
+ EBITQ4 2024
+ EBITQ3 2024)
÷ (利息支出Q2 2025
+ 利息支出Q1 2025
+ 利息支出Q4 2024
+ 利息支出Q3 2024)
= (2,201 + 2,170 + 1,835 + 2,121)
÷ (330 + 286 + 291 + 297)
= 6.92
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，可以觀察到Honeywell International Inc.在多個季度中顯示出一定的盈利能力，以及相應的財務健康狀況。以下為詳細分析：
- 息稅前盈利（EBIT）趨勢
- EBIT在2020年第一季度為約20億美元，之後經過波動，展現出一定的震盪。期間內，EBIT曾一度上升至約22億美元（2023年6月底），亦曾一度回落至約13億美元（2022年9月底），但整體仍維持在較高水準。此趨勢顯示公司盈利能力具有一定韌性，儘管受到市場或經營環境的變動，盈利程度基本能夠反彈或維持穩定。
- 利息與其他財務費用
- 該項財務費用在2020年第一季度約為7.3千萬美元，隨後逐年增加，至2024年第二季度已接近3億美元（291百萬美元）。此增加趨勢可能反映公司負債水準的上升或融資成本的變動，亦可能影響未來的自由現金流和盈利能力。
- 利息覆蓋率
-
利息覆蓋率在2020年初較高（17.75），隨後呈現逐步下降趨勢，到2024年第三季度已滑落至約6.92。此一指標的下降表示公司用 EBIT 支付利息的能力逐漸減弱，雖仍能覆蓋，但空間縮小，提示財務杠杆增加或盈利壓力升高的可能性。
此外，利息覆蓋率的減少強調公司在盈利能力方面面臨一定挑戰，可能是因為營收不穩定或成本上升，對財務穩健性構成一定壓力。
綜合而言，Honeywell的EBIT展現出一定的波動性，整體仍保持在較高水平，顯示公司在經營上具有一定的韌性。然而，隨著利息及財務費用的逐步增加，以及利息覆蓋率的持續下降，需留意公司未來盈利能否持續支應日益攀升的財務負擔，以及其財務結構的健康狀況。這些變化可能暗示公司在資金管理或經營策略方面的調整需求，以維持長期的穩健發展。