淨獲利率
自 2005 年起
計算
ConocoPhillips、凈獲利率、長期趨勢計算
| 淨獲利率 | = | 100 | × | 歸屬於康菲石油公司的凈利潤（虧損）1 | ÷ | 銷售額和其他營業收入1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 16.89% | = | 100 | × | 9,245) | ÷ | 54,745) |
| 2023年12月31日 | 19.52% | = | 100 | × | 10,957) | ÷ | 56,141) |
| 2022年12月31日 | 23.80% | = | 100 | × | 18,680) | ÷ | 78,494) |
| 2021年12月31日 | 17.63% | = | 100 | × | 8,079) | ÷ | 45,828) |
| 2020年12月31日 | -14.38% | = | 100 | × | (2,701) | ÷ | 18,784) |
| 2019年12月31日 | 22.07% | = | 100 | × | 7,189) | ÷ | 32,567) |
| 2018年12月31日 | 17.18% | = | 100 | × | 6,257) | ÷ | 36,417) |
| 2017年12月31日 | -2.94% | = | 100 | × | (855) | ÷ | 29,106) |
| 2016年12月31日 | -15.26% | = | 100 | × | (3,615) | ÷ | 23,693) |
| 2015年12月31日 | -14.98% | = | 100 | × | (4,428) | ÷ | 29,564) |
| 2014年12月31日 | 13.08% | = | 100 | × | 6,869) | ÷ | 52,524) |
| 2013年12月31日 | 16.83% | = | 100 | × | 9,156) | ÷ | 54,413) |
| 2012年12月31日 | 14.54% | = | 100 | × | 8,428) | ÷ | 57,967) |
| 2011年12月31日 | 5.08% | = | 100 | × | 12,436) | ÷ | 244,813) |
| 2010年12月31日 | 6.00% | = | 100 | × | 11,358) | ÷ | 189,441) |
| 2009年12月31日 | 3.25% | = | 100 | × | 4,858) | ÷ | 149,341) |
| 2008年12月31日 | -7.06% | = | 100 | × | (16,998) | ÷ | 240,842) |
| 2007年12月31日 | 6.34% | = | 100 | × | 11,891) | ÷ | 187,437) |
| 2006年12月31日 | 8.47% | = | 100 | × | 15,550) | ÷ | 183,650) |
| 2005年12月31日 | 7.54% | = | 100 | × | 13,529) | ÷ | 179,442) |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).
1 百萬美元
- 整體觀察與結構性趨勢
- 在分析期間，銷售額與其他營業收入呈現高度波動的特性，並與淨利潤之間呈現非線性關聯。特定年度出現顯著的營收高點，同時卻伴隨著正負交替的利潤表現，顯示成本結構、非經常性項目與資本支出等因素在利潤波動中扮演重要角色。2008年出現明顯虧損，儘管該年的營收水準相對偏高；2020年再度出現虧損，與全球性衝擊相符。相對地，2022年出現創新高的淨利潤與較高的利潤率，顯示在原油/能源市場條件改善與成本管理配合下，獲利能力顯著回升。整體而言，期間的財務表現顯現出高度的循環性與敏感性，與能源價格、需求變動及資本與成本結構密切相關。
- 年度模式分解與關鍵轉折
-
前期（2005–2007）呈現穩定的正向獲利，淨利潤介於約13529–15550百萬美元，淨利潤率約在7–8%區間，營收穩定成長至約187–187百萬美元；該階段顯示成本控管相對穩健且有規模效益支撐。2008年出現單年虧損（約-16998百萬美元），淨利潤率轉為負值，儘管營收水準仍然偏高，顯示當年成本、資產減值或其他非經常性項目對獲利造成重大衝擊。2009–2011年間，虧損/盈利波動收斂，淨利潤回升至約4,858–12,436百萬美元，營收在2009年及2010年點縮減後於2011年再度大幅攀升至約244,813百萬美元，呈現營收與獲利的分歧現象（2011年的淨利率相對較低但營收規模大）。
2012–2014年間，營收顯著下滑（約57,967至52,524百萬美元），但淨利潤率卻維持在雙位數以上（12–16%），顯示在較低營收規模下仍具備相對高效的成本控制與利潤轉換能力；但絕對淨利潤水準約8,428–9,156百萬美元，較前期波動幅度下降。2015–2017年轉為負向獲利，淨利潤率跌至-14.98%至-2.94%，期間營收亦維持在低位（介於約23,693–29,564百萬美元之間，2016年最低），顯示在市場價格承壓與成本結構之下，獲利能力承受壓力。
2018–2019年重新出現正向獲利，淨利潤率提升至約17–22%，營收約在32,567–36,417百萬美元間，顯示在利潤率改善與成本管理有效下，絕對獲利回升。2020年再度出現虧損，淨利潤率約-14.38%，營收降至約18,784百萬美元，疫情與市場環境變動對獲利造成顯著負面影響。2021年開始逐步回穩，淨利潤約8,079百萬美元，淨利潤率約1.76%至17.63%之間波動，且營收回升至約45,828百萬美元。2022年出現明顯的轉機，營收大幅回升至約78,494百萬美元，淨利潤達約18,680百萬美元，淨利潤率最高達約23.8%，為整個期間的峰值。此後2023–2024年雖然營收回落到約56,141與54,745百萬美元，但淨利潤仍保持在正向且相對較高的水準（約10,957與9,245百萬美元，淨利潤率分別為約19.5%與16.9%），顯示在2022年的高基礎之後，盈利能力仍具韌性。
- 財務指標洞見與解讀要點
-
營收與淨利潤之間的相關性並非穩定正向關係。特定年份的高營收並不必然轉化為同等水準的淨利潤，特別是2008年的高營收與同 year 的大幅虧損，及2011年營收高位但淨利潤率相對較低的情況，顯示成本結構與非經常性項目的影響力顯著。相反，2012–2014年的情況顯示在較低營收水準下，淨利潤率卻可維持雙位數以上，暗示當期成本控管與價格結構的改善對利潤率具有放大效應。
期間內多次出現的虧損期（2008、2015–2017、2020）多與能源價格循環、需求波動以及資產減值等因素相關聯。特別是2015–2017年的虧損，對應的營收水準偏低，顯示在低油價或成本高漲的環境中，利潤轉換效率下降。2020年的虧損同樣凸顯了全球性衝擊對整體盈利結構的迅速負面影響。
2021至2024年間，隨著市場條件回暖與成本管理改善，盈利能力顯著回升，尤其2022年淨利潤與淨利潤率的顯著提升，反映出在高油價與需求回升的環境中，該期間能有效放大利潤。儘管2023–2024年的營收水準相對2022年有所回落，淨利潤率仍維持在較高水準，顯示邊際收益與成本控管在後疫情時期持續發揮作用。
- 進一步分析建議
- 若要深化理解，需取得以下補充資料以區分結構性與一次性因素對獲利之影響：分項成本與費用結構（如原料成本、勞動成本、折舊攤銷、資本支出與資產減值）、非經常性項目、財務成本與稅率變動、以及區分不同業務部門的貢獻度。此外，建議以年度階段性的毛利率、營業利潤率與資產報酬率等指標，與現金流量相關項目（如經營現金流、自由現金流）搭配分析，以評估現金產生能力與資本配置的穩健性。最後，加入市場價格（例如原油與其他能源商品價格）與產量變動的敏感性分析，能更清晰地界定盈利波動的主導因素。
與競爭對手的比較
ConocoPhillips、凈獲利率、長期趨勢、與競爭對手的比較
| ConocoPhillips | Chevron Corp. | Exxon Mobil Corp. | |
|---|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 16.89% | 9.13% | 9.93% |
| 2023年12月31日 | 19.52% | 10.85% | 10.76% |
| 2022年12月31日 | 23.80% | 15.05% | 13.98% |
| 2021年12月31日 | 17.63% | 10.04% | 8.33% |
| 2020年12月31日 | -14.38% | -5.87% | -12.57% |
| 2019年12月31日 | 22.07% | 2.09% | 5.61% |
| 2018年12月31日 | 17.18% | 9.33% | 7.46% |
| 2017年12月31日 | -2.94% | 6.83% | 8.31% |
| 2016年12月31日 | -15.26% | -0.45% | 3.59% |
| 2015年12月31日 | -14.98% | 3.53% | 6.22% |
| 2014年12月31日 | 13.08% | 9.60% | 8.25% |
| 2013年12月31日 | 16.83% | 9.73% | 7.74% |
| 2012年12月31日 | 14.54% | 11.35% | 9.90% |
| 2011年12月31日 | 5.08% | 11.01% | 8.79% |
| 2010年12月31日 | 6.00% | 9.60% | 8.23% |
| 2009年12月31日 | 3.25% | 6.26% | 6.39% |
| 2008年12月31日 | -7.06% | 9.03% | 9.84% |
| 2007年12月31日 | 6.34% | 8.73% | 10.40% |
| 2006年12月31日 | 8.47% | 8.36% | 10.81% |
| 2005年12月31日 | 7.54% | 7.28% | 10.07% |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).
與工業部門的比較： 石油、天然氣和消耗性燃料
ConocoPhillips、凈獲利率、長期趨勢，與工業部門相比： 石油、天然氣和消耗性燃料
| ConocoPhillips | 石油、天然氣和消耗性燃料 | |
|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 16.89% | 10.31% |
| 2023年12月31日 | 19.52% | 11.63% |
| 2022年12月31日 | 23.80% | 15.41% |
| 2021年12月31日 | 17.63% | 9.78% |
| 2020年12月31日 | -14.38% | -10.51% |
| 2019年12月31日 | 22.07% | 5.71% |
| 2018年12月31日 | 17.18% | 8.83% |
| 2017年12月31日 | -2.94% | 7.00% |
| 2016年12月31日 | -15.26% | 1.06% |
| 2015年12月31日 | -14.98% | 3.89% |
| 2014年12月31日 | 13.08% | 9.06% |
| 2013年12月31日 | 16.83% | 9.08% |
| 2012年12月31日 | 14.54% | 10.72% |
| 2011年12月31日 | 5.08% | 8.41% |
| 2010年12月31日 | 6.00% | 8.03% |
| 2009年12月31日 | 3.25% | 5.60% |
| 2008年12月31日 | -7.06% | 5.40% |
| 2007年12月31日 | 6.34% | 8.99% |
| 2006年12月31日 | 8.47% | 9.57% |
| 2005年12月31日 | 7.54% | 8.71% |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).
與行業的比較： 能源
ConocoPhillips、凈獲利率、長期趨勢，與行業相比： 能源
| ConocoPhillips | 能源 | |
|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 16.89% | 10.43% |
| 2023年12月31日 | 19.52% | 11.68% |
| 2022年12月31日 | 23.80% | 15.29% |
| 2021年12月31日 | 17.63% | 9.70% |
| 2020年12月31日 | -14.38% | -13.06% |
| 2019年12月31日 | 22.07% | 3.11% |
| 2018年12月31日 | 17.18% | 8.68% |
| 2017年12月31日 | -2.94% | 6.15% |
| 2016年12月31日 | -15.26% | 0.54% |
| 2015年12月31日 | -14.98% | 4.04% |
| 2014年12月31日 | 13.08% | 9.21% |
| 2013年12月31日 | 16.83% | 9.44% |
| 2012年12月31日 | 14.54% | 10.84% |
| 2011年12月31日 | 5.08% | 8.58% |
| 2010年12月31日 | 6.00% | 8.29% |
| 2009年12月31日 | 3.25% | 5.89% |
| 2008年12月31日 | -7.06% | 5.80% |
| 2007年12月31日 | 6.34% | 9.37% |
| 2006年12月31日 | 8.47% | 9.82% |
| 2005年12月31日 | 7.54% | 8.84% |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).