資產負債表結構：負債和股東權益
付費用戶區域
免費試用
本周免費提供Constellation Brands Inc.頁面：
資料隱藏在後面： 。
這是一次性付款。沒有自動續訂。
我們接受：
Constellation Brands Inc.、合併資產負債表的結構：負債和股東權益
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-02-28), 10-K (報告日期： 2021-02-28), 10-K (報告日期： 2020-02-29), 10-K (報告日期： 2019-02-28), 10-K (報告日期： 2018-02-28), 10-K (報告日期： 2017-02-28).
從數據中可以觀察到，Constellation Brands Inc.的負債結構呈現出逐年變化的趨勢。在總負債與股東權益的比重方面，整體呈現下降趨勢，從2017年的約63%下降至2021年的約48%，2022年略有回升至約53%。這反映公司在該期間逐漸降低負債比重，可能在資本結構優化或風險管理方面有所調整。
短期負債在2017年至2019年間有所波動，並在2020年顯著下降，顯示短期負債比例顯著降低，然後在2022年略微回升，成為較為穩定的狀態。這可能代表公司在短期資金管理上採取了較為保守或靈活的策略，避免過度短期借款的風險。
長期債務方面，除2018年外，比例維持較穩定，也顯示出較低的變動幅度。2022年長期債務比重約36.7%，較2017年的41.5%有所降低，表明公司逐步降低長期負債的比例，可能在資本結構與融資策略上趨向較為保守，減少財務風險。
應付帳款比例則逐步下降，並在2022年回升至3.48%，這可能代表營運資金管理的調整或供應鏈管理的變化。同時，流動負債比例從2017年的14.5%下降到2021年的4.68%，再回升到2022年的10.44%，顯示短期流動性管理存在波動，但整體仍在較為控管範圍內。
在非流動負債方面，比例自2017年以來略有波動，但整體保持在較高水準（約43%-52%），反映公司在長期負債的維持上較為穩定，且在租賃與遞延所得稅等特定負債項目上亦有持續調整的跡象。遞延所得稅比例長期偏低，顯示稅務策略較為保守或稅務規劃較為穩定。
股東權益方面，隨著時間推移，比例逐步提升，從2017年的37%增加到2021年的約51%，2022年略微下降至46.6%。值得注意的是，留存收益比例持續增加，從39.3%逐步上升到56.1%，代表公司在盈餘再投資和資本積累方面持續成長。反映股東權益持續擴張，公司財務狀況逐步健全且盈利能力提升。
此外，庫存股的比例一直處於負數，呈現出公司進行股份回購的策略，尤其在2022年達到-16.14%，意味著公司在本年度內大量回購自家股份，展現股東回報的意願與股價管理策略。累計其他綜合損失則略趨穩定，反映外幣匯率及其他體系因素帶來的波動性較為受到控制。
整體而言，該公司在過去數年逐步降低了負債比率，並增加股東權益，顯示出財務結構在逐漸向更為穩健與抗風險的方向調整。短期與長期負債的管理較為謹慎，資本積累與盈餘再投資策略有效，預示公司具備一定的財務韌性與持續經營能力。