營業獲利率
自 2005 年起
計算
Constellation Brands Inc.、營業獲利率、長期趨勢計算
| 營業獲利率 | = | 100 | × | 營業利潤 （虧損）1 | ÷ | 淨銷售額1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022年2月28日 | 26.43% | = | 100 | × | 2,331,700) | ÷ | 8,820,700) |
| 2021年2月28日 | 32.40% | = | 100 | × | 2,791,100) | ÷ | 8,614,900) |
| 2020年2月29日 | 25.82% | = | 100 | × | 2,154,500) | ÷ | 8,343,500) |
| 2019年2月28日 | 29.72% | = | 100 | × | 2,412,200) | ÷ | 8,116,000) |
| 2018年2月28日 | 30.12% | = | 100 | × | 2,284,500) | ÷ | 7,585,000) |
| 2017年2月28日 | 32.73% | = | 100 | × | 2,399,400) | ÷ | 7,331,500) |
| 2016年2月29日 | 26.95% | = | 100 | × | 1,765,100) | ÷ | 6,548,400) |
| 2015年2月28日 | 24.89% | = | 100 | × | 1,500,200) | ÷ | 6,028,000) |
| 2014年2月28日 | 50.08% | = | 100 | × | 2,437,700) | ÷ | 4,867,700) |
| 2013年2月28日 | 18.70% | = | 100 | × | 522,900) | ÷ | 2,796,100) |
| 2012年2月29日 | 18.33% | = | 100 | × | 486,500) | ÷ | 2,654,300) |
| 2011年2月28日 | 15.08% | = | 100 | × | 502,500) | ÷ | 3,332,000) |
| 2010年2月28日 | 9.26% | = | 100 | × | 311,500) | ÷ | 3,364,800) |
| 2009年2月28日 | 0.63% | = | 100 | × | 23,000) | ÷ | 3,654,600) |
| 2008年2月29日 | -9.45% | = | 100 | × | (356,700) | ÷ | 3,773,000) |
| 2007年2月28日 | 13.40% | = | 100 | × | 699,000) | ÷ | 5,216,400) |
| 2006年2月28日 | 14.47% | = | 100 | × | 666,115) | ÷ | 4,603,448) |
| 2005年2月28日 | 13.89% | = | 100 | × | 567,896) | ÷ | 4,087,638) |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-02-28), 10-K (報告日期： 2021-02-28), 10-K (報告日期： 2020-02-29), 10-K (報告日期： 2019-02-28), 10-K (報告日期： 2018-02-28), 10-K (報告日期： 2017-02-28), 10-K (報告日期： 2016-02-29), 10-K (報告日期： 2015-02-28), 10-K (報告日期： 2014-02-28), 10-K (報告日期： 2013-02-28), 10-K (報告日期： 2012-02-29), 10-K (報告日期： 2011-02-28), 10-K (報告日期： 2010-02-28), 10-K (報告日期： 2009-02-28), 10-K (報告日期： 2008-02-29), 10-K (報告日期： 2007-02-28), 10-K (報告日期： 2006-02-28), 10-K (報告日期： 2005-02-28).
1 以千美元計
- 數據性質與基礎觀察
- 數值皆以千美元計，期間涵蓋 2005 年至 2022 年。淨銷售額呈長期上升的趨勢，但在 2008-2011 年間出現顯著回落，之後自 2014 年起出現結構性增長，並在 2019-2022 年持續維持高位。營業利潤（虧損）則呈現較大波動性，2008 年出現虧損，之後逐步恢復並於 2014 年達到高點，之後維持在較高水準但伴隨波動。整體而言，長期看來收入與利潤水準均呈上升趨勢，但存在若干年度的極端變動。
- 淨銷售額的長期走勢與區間變化
- 2005 年為 4,087,638 千美元，2006 年增至 4,603,448 千美元，2007 年再升至 5,216,400 千美元，2008 年回落至 3,773,000 千美元，2009-2011 年間進一步降至 3,3XX-3,7XX 萬千美元水準。2014 年起出現結構性增長，2015-2019 年連續走高，2019 年達 8,150,000 千美元以上，2020-2022 年繼續攀升至 8,820,700 千美元。整體顯示長期成長趨勢，且在 2014 年後銷售規模的提升伴隨更高的穩定性與規模效應。
- 營業利潤（虧損）的時序與波動
- 初期於 2005-2007 年間呈穩健成長，2008 年出現虧損 -356,700 千美元，2009 年回穩於 23,000 千美元，2010-2013 年間逐步增長，2014 年激增至 2,437,700 千美元，之後出現回落，2015 年降至 1,500,200 千美元，2016-2017 年再次攀升，分別為 1,765,100 千美元與 2,399,400 千美元；2018-2019 年維持高位，2020 年回落至 2,154,500 千美元，2021 年再創新高至 2,791,100 千美元，2022 年略降至 2,331,700 千美元。整體呈現長期上升為主的趨勢並受單年變動影響顯著。
- 營業利潤率的演變與解讀
- 2005-2007 年間利潤率介於 13.89% 至 14.47%，2008 年因虧損降至 -9.45%，2009 年回升至 0.63%，2010-2013 年間持續提升。2014 年出現異常高點，達到 50.08%，之後於 2015-2022 年間波動落至 24.89%~32.73% 的區間，並在 2021 年達 32.40% 的高位，2022 年回落至 26.43%。此變化顯示成本控制與價格實現能力在不同年度的顯著波動，以及可能的結構性調整或一次性因素對利潤率的重大影響。從長期看，利潤率呈上升至中高區間，但受個別年度的因素影響而出現較大波動。
- 洞見與風險要點
- 長期觀察顯示，銷售增長對利潤能力具顯著正向關聯，但極端年度（如 2008 年虧損、2014 年極高利潤率）揭示成本結構、定價策略與一次性項目的影響風險。若未來銷售增長持續，維持或提升利潤率的重點在於成本控管、運營效率與供應鏈穩定性，以及對於原材料成本與運輸成本變動的敏感度管理。此外，2022 年的利潤率較 2021 年有所回落，需密切關注匯率、材料成本、通膨與其他非經常性因素對未來利潤貢獻的影響。
與競爭對手的比較
Constellation Brands Inc.、營業獲利率、長期趨勢、與競爭對手的比較
| Constellation Brands Inc. | Coca-Cola Co. | Mondelēz International Inc. | PepsiCo Inc. | Philip Morris International Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2022年2月28日 | 26.43% | 25.37% | 11.22% | 13.33% | 38.56% |
| 2021年2月28日 | 32.40% | 26.67% | 16.20% | 14.04% | 41.32% |
| 2020年2月29日 | 25.82% | 27.25% | 14.50% | 14.32% | 40.66% |
| 2019年2月28日 | 29.72% | 27.06% | 14.86% | 15.32% | 35.33% |
| 2018年2月28日 | 30.12% | 27.31% | 12.77% | 15.64% | 38.40% |
| 2017年2月28日 | 32.73% | 21.18% | 13.54% | 16.54% | 40.01% |
| 2016年2月29日 | 26.95% | 20.61% | 9.91% | 15.58% | 40.53% |
| 2015年2月28日 | 24.89% | 19.70% | 30.02% | 13.25% | 39.65% |
| 2014年2月28日 | 50.08% | 21.11% | 9.47% | 14.37% | 39.31% |
| 2013年2月28日 | 18.70% | 21.83% | 11.25% | 14.61% | 43.29% |
| 2012年2月29日 | 18.33% | 22.45% | 10.39% | 13.91% | 44.18% |
| 2011年2月28日 | 15.08% | 21.82% | 12.25% | 14.48% | 42.90% |
| 2010年2月28日 | 9.26% | 24.06% | 11.51% | 14.41% | 41.16% |
| 2009年2月28日 | 0.63% | 26.56% | 13.68% | 18.61% | 40.10% |
| 2008年2月29日 | -9.45% | 26.44% | 9.04% | 16.03% | 39.87% |
| 2007年2月28日 | 13.40% | 25.13% | 11.63% | 18.16% | — |
| 2006年2月28日 | 14.47% | 26.19% | 13.17% | 18.33% | — |
| 2005年2月28日 | 13.89% | 26.34% | 13.93% | 18.19% | — |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-02-28), 10-K (報告日期： 2021-02-28), 10-K (報告日期： 2020-02-29), 10-K (報告日期： 2019-02-28), 10-K (報告日期： 2018-02-28), 10-K (報告日期： 2017-02-28), 10-K (報告日期： 2016-02-29), 10-K (報告日期： 2015-02-28), 10-K (報告日期： 2014-02-28), 10-K (報告日期： 2013-02-28), 10-K (報告日期： 2012-02-29), 10-K (報告日期： 2011-02-28), 10-K (報告日期： 2010-02-28), 10-K (報告日期： 2009-02-28), 10-K (報告日期： 2008-02-29), 10-K (報告日期： 2007-02-28), 10-K (報告日期： 2006-02-28), 10-K (報告日期： 2005-02-28).