企業價值與 EBITDA 比率 （EV/EBITDA）
未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA）
Constellation Brands Inc., EBITDA計算
以千美元計
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-02-28), 10-K (報告日期： 2021-02-28), 10-K (報告日期： 2020-02-29), 10-K (報告日期： 2019-02-28), 10-K (報告日期： 2018-02-28), 10-K (報告日期： 2017-02-28).
從資料中可以觀察到，綜合盈餘（淨收益）在2017年至2018年呈現顯著成長，金額由1,535,100美元增至2,318,900美元，約增加52%，顯示公司在這段期間內的獲利能力有明顯提升。2019年，淨收益進一步攀升至3,435,900美元，增幅較之前兩年略有放緩，但整體仍呈現穩定成長的趨勢。
然而，2020年受到特殊情勢影響，公司的淨收益出現嚴重負值，達到-11,800美元，顯示公司當年遭受重大的財務壓力或非經常性損失。隨後在2021年，淨收益大幅反彈至1,998,000美元，展現公司在經濟環境或內部策略調整後的恢復力。2022年則出現負值，損失達到40,400美元，反映出公司在該年度可能面臨新的挑戰或非經常性損失。
在稅前盈利（EBT）方面，2017年至2019年間持續上升，2019年達到4,145,000美元的高點，但在2020年大幅轉虧為盈，轉為-945,200美元，與淨收益同步受到較大的負面影響。2021年稅前盈利用戶顯著回升至2,542,900美元，2022年則回落至310,400美元，反映公司在稅前層面亦受到2020年特殊事件的經濟衝擊。
息稅前盈利（EBIT）趨勢與稅前盈利相似，2017至2019年穩步增加，2020年轉為負，顯示經營盈利出現嚴重下滑，2021年恢復較佳，2022年較為疲軟。其變動幅度較大，反映盈利能力的波動性較高，可能受到原材料成本、經營成本或市場需求變化的影響。
未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利（EBITDA）亦呈現相似趨勢，2017年至2019年穩定增長，2020年經濟特殊情況下出現明顯負值，顯示公司營運的經濟效益受到不利因素的影響。2021年迅速反彈，2022年再度轉負，反映公司在盈利能力方面仍存在較大波動。
整體而言，公司在2017年到2019年展現出穩定的盈利成長，2020年受到經濟逆境的重大影響，造成多項財務指標陷入負值，且波動幅度大。2021年公司得以恢復，甚至展現一定的彈性，但2022年的錄得負值則提示公司仍面臨持續的經營挑戰。這表明公司的財務表現具有較高的波動性，未來的持續盈利仍需關注產業環境與公司策略調整的有效性。
企業價值與 EBITDA 比率當前
Constellation Brands Inc., EV/EBITDA計算、與基準測試的比較
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |
| 企業價值 （EV） | 49,045,081) |
| 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA） | 1,009,200) |
| 估值比率 | |
| EV/EBITDA | 48.60 |
| 基準 | |
| EV/EBITDA競爭 對手1 | |
| Coca-Cola Co. | 21.33 |
| Mondelēz International Inc. | 11.24 |
| PepsiCo Inc. | 14.14 |
| Philip Morris International Inc. | 20.30 |
| EV/EBITDA扇形 | |
| 食品、飲料和煙草 | 20.11 |
| EV/EBITDA工業 | |
| 必需消費品 | 21.34 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-02-28).
1 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
如果公司的 EV/EBITDA 低於基準的 EV/EBITDA，那麼公司的價值相對較低。
否則，如果公司的 EV/EBITDA 高於基準的 EV/EBITDA，那麼公司的價值相對較高。
企業價值與 EBITDA 比率歷史的
Constellation Brands Inc., EV/EBITDA計算、與基準測試的比較
| 2022年2月28日 | 2021年2月28日 | 2020年2月29日 | 2019年2月28日 | 2018年2月28日 | 2017年2月28日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 企業價值 （EV）1 | 58,379,762) | 56,550,645) | 41,954,208) | 53,510,359) | 53,800,019) | 42,376,898) | |
| 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA）2 | 1,009,200) | 3,233,700) | (173,300) | 4,959,200) | 3,061,200) | 2,720,600) | |
| 估值比率 | |||||||
| EV/EBITDA3 | 57.85 | 17.49 | — | 10.79 | 17.57 | 15.58 | |
| 基準 | |||||||
| EV/EBITDA競爭 對手4 | |||||||
| Coca-Cola Co. | 20.83 | 19.52 | 19.66 | — | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | 21.64 | 15.62 | 15.14 | — | — | — | |
| PepsiCo Inc. | 18.63 | 18.42 | 17.17 | — | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | 14.78 | 13.64 | 12.59 | — | — | — | |
| EV/EBITDA扇形 | |||||||
| 食品、飲料和煙草 | 18.49 | 17.05 | 16.29 | — | — | — | |
| EV/EBITDA工業 | |||||||
| 必需消費品 | 16.42 | 15.65 | 14.89 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-02-28), 10-K (報告日期： 2021-02-28), 10-K (報告日期： 2020-02-29), 10-K (報告日期： 2019-02-28), 10-K (報告日期： 2018-02-28), 10-K (報告日期： 2017-02-28).
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3 2022 計算
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 58,379,762 ÷ 1,009,200 = 57.85
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 企業價值（EV）
- 從2017年至2022年間，企業價值呈現整體上升的趨勢。2017年為42,376,898千美元，至2022年增加至58,379,762千美元，增幅約37.8%。期間內，企業價值在2018年達到高峰（53,800,019千美元），之後略有波動，但整體趨勢仍為成長。2020年因受到特殊經濟狀況（例如疫情）影響，企業價值快速下滑，較前一年下降約21%。
- 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利（EBITDA）
- EBITDA顯示出較為波動的變化。從2017年的2,720,600千美元逐年增長，到2019年達到最高點4,959,200千美元，展現營運盈利能力的提升。然而，2020年出現約-173,300千美元的負數，顯示公司在該年度經歷經營困難或特殊籌資成本，導致盈餘轉負。2021年快速回升至3,233,700千美元，顯示經營狀況改善。2022年則下降至1,009,200千美元，仍高於2017年水準，但較前一年顯著遞減，反映當年度盈利壓力較大。
- EV/EBITDA比率
- 該比率用於評估企業價值與營運盈利之間的關係。2017年約為15.58，2018年上升至17.57，代表市場對公司盈利能力的預期提升。2019年比率下降至10.79，可能反映盈餘增長或企業價值相對較低。2020年缺少數據，可能因財務資料波動或不完整所致。2021年再次升高至17.49，顯示市場開始重新評價公司盈利能力。2022年大幅躍升至57.85，顯示投資者對公司未來盈利前景的高度看好，或是由於某些特殊因素推升企業價值與盈餘比例，但也可能代表風險增加或估值過高。