償付能力比率分析
償付能力比率也稱為長期債務比率，衡量公司履行長期義務的能力。
償付能力比率（摘要）
Apple Inc.、償付能力比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-09-28), 10-K (報告日期： 2023-09-30), 10-K (報告日期： 2022-09-24), 10-K (報告日期： 2021-09-25), 10-K (報告日期： 2020-09-26), 10-K (報告日期： 2019-09-28).
從資料中可以觀察到，Apple Inc. 在2019年至2024年間的財務比率呈現出多樣的變化趨勢，反映公司在資本結構、負債管理與財務槓桿方面的運作狀況。
- 負債與股東權益比率 (Debt-to-Equity Ratio)
- 該比率於2019年為1.19，並逐步上升至2021年的2.00，顯示公司資本結構變得較為負債化，表示公司利用較多的負債進行資金運作。之後的期間，該比率略有下降至2023年的1.80，但仍高於2019年的水平，顯示整體負債與股東權益的比例在2023年仍較高。
- 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
- 此比率與上一指標類似，亦呈上升趨勢，從2019年的1.19增至2022年的2.61，之後略微下降至2024年的2.09。這表示公司在租賃負債管理上也呈現增加的趨勢，反映其資本結構持續傾向較高負債，可能旨在提升資金運用效率或支持業務擴張。
- 債務與總資本比率 (Debt-to-Total Capital Ratio)
- 此比率由2019年的0.54逐步上升至2022年的0.70，顯示公司負債佔總資本比例逐年增加，2023年稍微下降至0.64，維持在較高水準，持續表示公司債務融資的比重較高。
- 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
- 此比率的走勢與前一項相似，呈上升趨勢，反映公司將經營租賃負債納入計算後，負債比例略有提高，強調其資本結構中資金來源偏重負債。
- 債務資產比率 (Debt-Asset Ratio)
- 該比率在2019年為0.32，至2024年降低至0.29，表明公司負債相對於資產的比例略有下降，這可能顯示資產負債管理更加謹慎或公司資產規模增加。
- 負債比率（包括經營租賃負債）
- 此比率從2019年的0.32升高至2021年的0.39，之後略微下降至2024年的0.33，總體趨勢呈高點後略有下降，反映公司在某段時間負債程度較高，但近期有所收斂。
- 財務槓桿比率 (Financial Leverage Ratio)
- 該比率在2019年為3.74，顯著上升至2022年的6.96，之後呈下降趨勢至2024年的6.41，顯示公司運用財務槓桿的程度在2019年至2022年間大幅增強，但在2023年之後稍有收斂，或許是公司調整資本結構或降低風險的策略所致。
- 利息覆蓋率 (Interest Coverage Ratio)
- 利息覆蓋率逐年提升，從2019年的19.38增至2021年的42.29，這說明公司盈利能力足以覆蓋利息支出，且在2022年持續保持穩定。2023年數值缺失，但由先前趨勢推測，公司仍保持較高的盈餘覆蓋能力。
- 固定費用覆蓋率 (Fixed Charges Coverage Ratio)
- 此比率在2019年約為14.48，逐漸上升到2022年的26.13，至2024年更大幅躍升至62.74，表示公司在覆蓋固定經營費用方面的能力大幅提升，反映盈利能力和資本運用效率皆有改善，且財務狀況較為穩健。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
Apple Inc.、債務與股東權益比率計算、與基準測試的比較
| 2024年9月28日 | 2023年9月30日 | 2022年9月24日 | 2021年9月25日 | 2020年9月26日 | 2019年9月28日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 融資租賃的當前部分 | 144) | 165) | 129) | 79) | 24) | —) | |
| 貨幣市場 | 9,967) | 5,985) | 9,982) | 6,000) | 4,996) | 5,980) | |
| 定期債務的流動部分 | 10,912) | 9,822) | 11,128) | 9,613) | 8,773) | 10,260) | |
| 定期債務的非流動部分 | 85,750) | 95,281) | 98,959) | 109,106) | 98,667) | 91,807) | |
| 融資租賃的非流動部分 | 752) | 859) | 812) | 769) | 637) | —) | |
| 總債務 | 107,525) | 112,112) | 121,010) | 125,567) | 113,097) | 108,047) | |
| 股東權益 | 56,950) | 62,146) | 50,672) | 63,090) | 65,339) | 90,488) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 債務與股東權益比率1 | 1.89 | 1.80 | 2.39 | 1.99 | 1.73 | 1.19 | |
| 基準 | |||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | |||||||
| Arista Networks Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 0.68 | 0.19 | 0.24 | 0.28 | 0.38 | 0.73 | |
| Dell Technologies Inc. | — | — | — | 19.36 | — | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 0.40 | 0.15 | 0.42 | 0.09 | 0.03 | 0.03 | |
| 債務與股東權益比率扇形 | |||||||
| Technology Hardware & Equipment | 1.44 | 1.34 | 1.66 | 1.65 | 1.69 | — | |
| 債務與股東權益比率工業 | |||||||
| Information Technology | 0.61 | 0.66 | 0.71 | 0.83 | 0.97 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-09-28), 10-K (報告日期： 2023-09-30), 10-K (報告日期： 2022-09-24), 10-K (報告日期： 2021-09-25), 10-K (報告日期： 2020-09-26), 10-K (報告日期： 2019-09-28).
1 2024 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ 股東權益
= 107,525 ÷ 56,950 = 1.89
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，可以觀察到Apple Inc.在近期五年的財務狀況及其趨勢，主要聚焦於總債務、股東權益及其比率變化。
- 總債務
- 從2019年至2024年，Apple的總債務整體呈現穩定的波動趨勢。2019年總債務為108,047百萬美元，隨後於2020年略微增加至113,097百萬美元，2021年再升至125,567百萬美元，2022年則略微下降至121,010百萬美元。到2023年和2024年，總債務分別下降至112,112百萬美元及107,525百萬美元，較2021年的高點顯示公司逐步降低債務負擔，展現較好的資金壓力控制能力。
- 股東權益
- 股東權益變動較為明顯。由2019年的90,488百萬美元顯著下降至2020年的65,339百萬美元，之後在2021年進一步縮減至63,090百萬美元。2022年跌至最低點50,672百萬美元，而在2023年和2024年則反彈至62,146百萬美元和56,950百萬美元。此變動反映出公司的股東權益在短期內受到某些因素影響波動，但2023年之後呈現一定的回升，顯示公司在股東價值維持方面有一定的韌性。
- 債務與股東權益比率
- 該比率由2019年的1.19升高至2021年的2.39，顯示在此期間Apple的負債增加速度超過股東權益的成長，財務杠杆有所放大。2022年比率下降至1.8，表示公司在負債結構上進行調整，降低杠杆比率。在2023年略微回升至1.89，反映公司仍然維持較高的財務杠杆程度，但整體趨勢顯示公司在負債管理方面具有一定的彈性與調整能力。經過這些變動，Apple似乎在追求資本結構的平衡，兼顧融資成本控制與財務風險。
負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
Apple Inc.、債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2024年9月28日 | 2023年9月30日 | 2022年9月24日 | 2021年9月25日 | 2020年9月26日 | 2019年9月28日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 融資租賃的當前部分 | 144) | 165) | 129) | 79) | 24) | —) | |
| 貨幣市場 | 9,967) | 5,985) | 9,982) | 6,000) | 4,996) | 5,980) | |
| 定期債務的流動部分 | 10,912) | 9,822) | 11,128) | 9,613) | 8,773) | 10,260) | |
| 定期債務的非流動部分 | 85,750) | 95,281) | 98,959) | 109,106) | 98,667) | 91,807) | |
| 融資租賃的非流動部分 | 752) | 859) | 812) | 769) | 637) | —) | |
| 總債務 | 107,525) | 112,112) | 121,010) | 125,567) | 113,097) | 108,047) | |
| 租賃負債、經營租賃（包含在其他流動負債中） | 1,488) | 1,410) | 1,534) | 1,449) | 1,436) | —) | |
| 租賃負債、經營租賃（包含在其他非流動負債中） | 10,046) | 10,408) | 9,936) | 9,506) | 7,745) | —) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 119,059) | 123,930) | 132,480) | 136,522) | 122,278) | 108,047) | |
| 股東權益 | 56,950) | 62,146) | 50,672) | 63,090) | 65,339) | 90,488) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）1 | 2.09 | 1.99 | 2.61 | 2.16 | 1.87 | 1.19 | |
| 基準 | |||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | |||||||
| Arista Networks Inc. | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.02 | 0.03 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 0.71 | 0.21 | 0.27 | 0.31 | 0.41 | 0.73 | |
| Dell Technologies Inc. | — | — | — | 20.25 | — | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 0.41 | 0.16 | 0.44 | 0.11 | 0.05 | 0.03 | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）扇形 | |||||||
| Technology Hardware & Equipment | 1.56 | 1.46 | 1.81 | 1.78 | 1.81 | — | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）工業 | |||||||
| Information Technology | 0.67 | 0.72 | 0.77 | 0.91 | 1.04 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-09-28), 10-K (報告日期： 2023-09-30), 10-K (報告日期： 2022-09-24), 10-K (報告日期： 2021-09-25), 10-K (報告日期： 2020-09-26), 10-K (報告日期： 2019-09-28).
1 2024 計算
負債股東權益比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 股東權益
= 119,059 ÷ 56,950 = 2.09
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的財務資料中可觀察到，Apple Inc. 在過去數年內的負債水平與股東權益經歷了較為明顯的變化。在2019年至2021年間，債務總額持續上升，分別由108,047百萬美元增至136,522百萬美元，反映公司在該段期間內增加了借款或負債規模，以可能支持資本支出或其他企業策略。而在2022年，此一數值略有下降至132,480百萬美元，顯示公司在負債安排上或調整策略以維持較為適當的資本結構。
股東權益方面，從2019年的90,488百萬美元迅速下降至2020年的65,339百萬美元，並繼續在2021年縮減至63,090百萬美元，之後在2022年進一步下降至50,672百萬美元。2023年及2024年，股東權益分別回升至62,146百萬美元與56,950百萬美元，顯示公司在這兩年內股東權益呈現回復跡象，可能蘊含盈利改善或資本重組的效應。
負債股東權益比率（含經營租賃負債）則反映出公司負債與股東權益的相對變化。從2019年的1.19逐步攀升至2022年的2.61，顯示公司在此期間其負債比例較高，可能表示較高的財務槓桿使用。2023年比率略微下降至1.99，而2024年微幅上升至2.09，整體趨勢顯示公司在槓桿運用上經歷了波動，但仍維持在較高水準，說明公司在借貸策略上較為積極，或是對資本結構的調整持續進行中。
總結來看，Apple在過去五年間的財務結構經歷了在負債增加和股東權益波動之間的動態調整。負債水平的升高可能反映公司積極利用財務槓桿來支援業務擴展或研發投資，而股東權益的先步驟下降與後續回升則可能受到經營狀況、盈利狀態以及資本運作策略的影響。負債股東權益比率的變動揭示出公司在財務策略上持續評估槓桿使用的風險與效益，並在資金運作與股東價值最大化之間尋求平衡。
債務與總資本比率
Apple Inc.、債務與總資本比率計算、與基準測試的比較
| 2024年9月28日 | 2023年9月30日 | 2022年9月24日 | 2021年9月25日 | 2020年9月26日 | 2019年9月28日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 融資租賃的當前部分 | 144) | 165) | 129) | 79) | 24) | —) | |
| 貨幣市場 | 9,967) | 5,985) | 9,982) | 6,000) | 4,996) | 5,980) | |
| 定期債務的流動部分 | 10,912) | 9,822) | 11,128) | 9,613) | 8,773) | 10,260) | |
| 定期債務的非流動部分 | 85,750) | 95,281) | 98,959) | 109,106) | 98,667) | 91,807) | |
| 融資租賃的非流動部分 | 752) | 859) | 812) | 769) | 637) | —) | |
| 總債務 | 107,525) | 112,112) | 121,010) | 125,567) | 113,097) | 108,047) | |
| 股東權益 | 56,950) | 62,146) | 50,672) | 63,090) | 65,339) | 90,488) | |
| 總資本 | 164,475) | 174,258) | 171,682) | 188,657) | 178,436) | 198,535) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 債務與總資本比率1 | 0.65 | 0.64 | 0.70 | 0.67 | 0.63 | 0.54 | |
| 基準 | |||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | |||||||
| Arista Networks Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 0.41 | 0.16 | 0.19 | 0.22 | 0.28 | 0.42 | |
| Dell Technologies Inc. | 1.10 | 1.12 | 1.07 | 0.95 | 1.03 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 0.29 | 0.13 | 0.30 | 0.08 | 0.03 | 0.02 | |
| 債務與總資本比率扇形 | |||||||
| Technology Hardware & Equipment | 0.59 | 0.57 | 0.62 | 0.62 | 0.63 | — | |
| 債務與總資本比率工業 | |||||||
| Information Technology | 0.38 | 0.40 | 0.41 | 0.45 | 0.49 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-09-28), 10-K (報告日期： 2023-09-30), 10-K (報告日期： 2022-09-24), 10-K (報告日期： 2021-09-25), 10-K (報告日期： 2020-09-26), 10-K (報告日期： 2019-09-28).
1 2024 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= 107,525 ÷ 164,475 = 0.65
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，Apple Inc. 在2019年至2024年期間的財務狀況呈現出若干值得注意的變化與趨勢。
- 總債務趨勢
- 2019年至2024年間，公司的總債務數值經過一段浮動，最高點出現在2021年達到125,567百萬美元。此後，總債務有所降低，至2024年末回落至107,525百萬美元，顯示公司在此期間內或進行了債務調整或資金結構優化。
- 總資本變化
- 總資本於2019年為198,535百萬美元，之後出現波動，最低點為2020年之178,436百萬美元，之後逐年反彈，尤其在2022年達到最高值171,682百萬美元。儘管2023年略略上升，但2024年總資本再次下降，至164,475百萬美元。整體來看，公司資本規模經歷波動，但仍維持在一定較高水平。
- 債務與總資本比率
- 此比率自2019年起，逐年攀升，從0.54升至2021年的0.67，2022年達到最高點0.70，之後有所回落，2023年約0.64，2024年略微上升至0.65。這反映公司在整體資本結構中，債務比例曾一度增大，表示公司在此段期間內較多運用負債融資；但至2022年後，比例開始稍微回落，顯示公司在財務杠桿方面逐漸趨於穩定或再平衡。
總體而言，Apple Inc. 在此期間內的財務結構經歷了逐步調整。儘管債務水準曾升高，但隨後逐步降低，體現公司可能在財務策略上逐步面向穩健。此外，總資本的波動亦反映出在資本運作、投資或資本重整上的調整，整體而言公司維持較為穩定的資本與負債比率，展現出一定的財務穩健性與調整能力。
債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
Apple Inc.、債務與總資本比率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2024年9月28日 | 2023年9月30日 | 2022年9月24日 | 2021年9月25日 | 2020年9月26日 | 2019年9月28日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 融資租賃的當前部分 | 144) | 165) | 129) | 79) | 24) | —) | |
| 貨幣市場 | 9,967) | 5,985) | 9,982) | 6,000) | 4,996) | 5,980) | |
| 定期債務的流動部分 | 10,912) | 9,822) | 11,128) | 9,613) | 8,773) | 10,260) | |
| 定期債務的非流動部分 | 85,750) | 95,281) | 98,959) | 109,106) | 98,667) | 91,807) | |
| 融資租賃的非流動部分 | 752) | 859) | 812) | 769) | 637) | —) | |
| 總債務 | 107,525) | 112,112) | 121,010) | 125,567) | 113,097) | 108,047) | |
| 租賃負債、經營租賃（包含在其他流動負債中） | 1,488) | 1,410) | 1,534) | 1,449) | 1,436) | —) | |
| 租賃負債、經營租賃（包含在其他非流動負債中） | 10,046) | 10,408) | 9,936) | 9,506) | 7,745) | —) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 119,059) | 123,930) | 132,480) | 136,522) | 122,278) | 108,047) | |
| 股東權益 | 56,950) | 62,146) | 50,672) | 63,090) | 65,339) | 90,488) | |
| 總資本（包括經營租賃負債） | 176,009) | 186,076) | 183,152) | 199,612) | 187,617) | 198,535) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）1 | 0.68 | 0.67 | 0.72 | 0.68 | 0.65 | 0.54 | |
| 基準 | |||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | |||||||
| Arista Networks Inc. | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.02 | 0.03 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 0.41 | 0.18 | 0.21 | 0.24 | 0.29 | 0.42 | |
| Dell Technologies Inc. | 1.10 | 1.11 | 1.06 | 0.95 | 1.03 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 0.29 | 0.14 | 0.30 | 0.10 | 0.05 | 0.02 | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）扇形 | |||||||
| Technology Hardware & Equipment | 0.61 | 0.59 | 0.64 | 0.64 | 0.64 | — | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）工業 | |||||||
| Information Technology | 0.40 | 0.42 | 0.44 | 0.48 | 0.51 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-09-28), 10-K (報告日期： 2023-09-30), 10-K (報告日期： 2022-09-24), 10-K (報告日期： 2021-09-25), 10-K (報告日期： 2020-09-26), 10-K (報告日期： 2019-09-28).
1 2024 計算
債務與總資本比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資本（包括經營租賃負債）
= 119,059 ÷ 176,009 = 0.68
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，Apple Inc.的債務總額在過去五年中呈現逐步增加的趨勢，尤其是從2019年的1,080億美元升至2021年的1,365億美元，顯示公司在這段期間內增加了借款以支援其資本支出或其他策略性投資。之後，債務總額在2022年稍微下降至1,324億美元，並在2023年及2024年進一步略微減少，至1,239億美元和1,190億美元，表明公司或可進行債務調整或償還動作，趨向於債務結構的調整與控制。
相較之下，總資本呈現較為波動的變化。2019年為1,985億美元，之後在2020年下降至1,876億美元，然而在2021年達到最高點約2,000億美元（1,996億美元），之後則是逐步下降，至2024年約1,760億美元。這可能反映出公司資本結構在不同年度的調整或資本重整策略的變化。
財務比率方面，債務與總資本比率在2019年為0.54，之後逐年提高，至2022年達到最高的0.72，然後在2023年與2024年略微回落至0.67及0.68。此一趨勢顯示公司槓桿率逐年增加，表明相較於資本，債務佔比逐漸提高，可能是為了利用較低的借款成本來資助業務擴展或其他資本運作，但也顯示出公司在財務槓桿方面的風險逐年增加。
- 趨勢結論：
- 整體而言，Apple Inc.在過去五年中逐步增加債務，以支持公司規模或營運策略的擴張。然而，隨著債務與總資本比率的上升，公司財務槓桿在提升，必須關注資金負擔能力與償債能力的變化，以確保持續的財務穩定性與風險控管。
債務資產比率
Apple Inc.、資產負債率計算、與基準測試的比較
| 2024年9月28日 | 2023年9月30日 | 2022年9月24日 | 2021年9月25日 | 2020年9月26日 | 2019年9月28日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 融資租賃的當前部分 | 144) | 165) | 129) | 79) | 24) | —) | |
| 貨幣市場 | 9,967) | 5,985) | 9,982) | 6,000) | 4,996) | 5,980) | |
| 定期債務的流動部分 | 10,912) | 9,822) | 11,128) | 9,613) | 8,773) | 10,260) | |
| 定期債務的非流動部分 | 85,750) | 95,281) | 98,959) | 109,106) | 98,667) | 91,807) | |
| 融資租賃的非流動部分 | 752) | 859) | 812) | 769) | 637) | —) | |
| 總債務 | 107,525) | 112,112) | 121,010) | 125,567) | 113,097) | 108,047) | |
| 總資產 | 364,980) | 352,583) | 352,755) | 351,002) | 323,888) | 338,516) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 債務資產比率1 | 0.29 | 0.32 | 0.34 | 0.36 | 0.35 | 0.32 | |
| 基準 | |||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | |||||||
| Arista Networks Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 0.25 | 0.08 | 0.10 | 0.12 | 0.15 | 0.25 | |
| Dell Technologies Inc. | 0.32 | 0.33 | 0.29 | 0.39 | 0.44 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 0.22 | 0.08 | 0.19 | 0.04 | 0.02 | 0.01 | |
| 債務資產比率扇形 | |||||||
| Technology Hardware & Equipment | 0.28 | 0.27 | 0.29 | 0.32 | 0.33 | — | |
| 債務資產比率工業 | |||||||
| Information Technology | 0.25 | 0.26 | 0.26 | 0.29 | 0.31 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-09-28), 10-K (報告日期： 2023-09-30), 10-K (報告日期： 2022-09-24), 10-K (報告日期： 2021-09-25), 10-K (報告日期： 2020-09-26), 10-K (報告日期： 2019-09-28).
1 2024 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= 107,525 ÷ 364,980 = 0.29
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 整體財務結構變化
- 從2019年至2024年間，Apple的總債務呈現輕微波動後，逐步下降。2019年總債務約為1,080億美元，並在2024年降至約1,075億美元，顯示公司在債務管理上保持較為穩健的策略。與此同時，總資產從2019年的約3,385億美元逐步上升至2024年的約3,649億美元，反映公司資產規模持續擴張，顯示其在擴增企業規模的同時，較有效地控制負債水平。
- 債務資產比率趨勢
- 債務資產比率由2019年的0.32逐步上升至2021年的0.36，之後逐步回落至2024年的0.29。這表明在早期，公司的債務佔資產比例略有上升，但在之後的年份中逐漸下降，顯示公司在資產擴張的同時，債務佔比開始改善，並趨向於較低的負債水平。整體來看，公司債務相較於資產的比例維持在較為穩定且較低的範圍內，表明財務結構較為健康與穩定。
負債比率（包括經營租賃負債）
Apple Inc.、資產負債率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2024年9月28日 | 2023年9月30日 | 2022年9月24日 | 2021年9月25日 | 2020年9月26日 | 2019年9月28日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 融資租賃的當前部分 | 144) | 165) | 129) | 79) | 24) | —) | |
| 貨幣市場 | 9,967) | 5,985) | 9,982) | 6,000) | 4,996) | 5,980) | |
| 定期債務的流動部分 | 10,912) | 9,822) | 11,128) | 9,613) | 8,773) | 10,260) | |
| 定期債務的非流動部分 | 85,750) | 95,281) | 98,959) | 109,106) | 98,667) | 91,807) | |
| 融資租賃的非流動部分 | 752) | 859) | 812) | 769) | 637) | —) | |
| 總債務 | 107,525) | 112,112) | 121,010) | 125,567) | 113,097) | 108,047) | |
| 租賃負債、經營租賃（包含在其他流動負債中） | 1,488) | 1,410) | 1,534) | 1,449) | 1,436) | —) | |
| 租賃負債、經營租賃（包含在其他非流動負債中） | 10,046) | 10,408) | 9,936) | 9,506) | 7,745) | —) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 119,059) | 123,930) | 132,480) | 136,522) | 122,278) | 108,047) | |
| 總資產 | 364,980) | 352,583) | 352,755) | 351,002) | 323,888) | 338,516) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）1 | 0.33 | 0.35 | 0.38 | 0.39 | 0.38 | 0.32 | |
| 基準 | |||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | |||||||
| Arista Networks Inc. | 0.00 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.02 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 0.26 | 0.09 | 0.11 | 0.13 | 0.16 | 0.25 | |
| Dell Technologies Inc. | 0.33 | 0.34 | 0.30 | 0.41 | 0.45 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 0.22 | 0.08 | 0.19 | 0.05 | 0.03 | 0.01 | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）扇形 | |||||||
| Technology Hardware & Equipment | 0.30 | 0.29 | 0.31 | 0.34 | 0.35 | — | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）工業 | |||||||
| Information Technology | 0.27 | 0.28 | 0.29 | 0.31 | 0.33 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-09-28), 10-K (報告日期： 2023-09-30), 10-K (報告日期： 2022-09-24), 10-K (報告日期： 2021-09-25), 10-K (報告日期： 2020-09-26), 10-K (報告日期： 2019-09-28).
1 2024 計算
負債比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資產
= 119,059 ÷ 364,980 = 0.33
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料，可以觀察到Apple Inc.在過去六年的財務狀況與趨勢。以下為詳細分析：
- 債務總額（包括經營租賃負債）
- 在2019年至2021年間，公司的債務總額持續增加，從108,047百萬美元成長至136,522百萬美元，顯示公司在該段期間積極擴張借款或租賃安排。2022年債務達到高點後，於2023年與2024年逐步下降，分別為123,930百萬美元和119,059百萬美元，反映公司債務規模有所收縮，可能為了降低財務風險或優化資本結構的策略。
- 總資產
- 總資產在2019年為338,516百萬美元，在2020年略為下降至323,888百萬美元，但隨後於2021年回升至351,002百萬美元，並保持相對穩定，至2024年達到364,980百萬美元。整體趨勢顯示公司持續擴充資產規模，特別是在2021年之後，顯示公司仍在不斷投資以支持其長期成長。
- 負債比率（包括經營租賃負債）
- 負債比率在2019年為0.32，隨後逐年上升，2021年達至0.39的高點，顯示公司在擴展資產的同時，負債比率也在增加，代表資本結構較為偏向財務槓桿的使用。然而，從2022年起，負債比率逐步下降至2024年的0.33，表明公司在降低槓桿比例，改善財務穩健性。
綜合來看，Apple Inc.在過去六年間，其資產規模持續擴大，負債狀況變動明顯，且有逐步改善的趨勢。公司的負債增加與資產擴展同步，但近年來有意降低財務杠桿比例，展現出財務管理上的審慎與調整。在未來，若公司能持續平衡資產成長與合理控制負債比例，有助於維持其財務穩健性及競爭力。
財務槓桿比率
Apple Inc.、財務槓桿率計算、與基準測試的比較
| 2024年9月28日 | 2023年9月30日 | 2022年9月24日 | 2021年9月25日 | 2020年9月26日 | 2019年9月28日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 總資產 | 364,980) | 352,583) | 352,755) | 351,002) | 323,888) | 338,516) | |
| 股東權益 | 56,950) | 62,146) | 50,672) | 63,090) | 65,339) | 90,488) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 財務槓桿比率1 | 6.41 | 5.67 | 6.96 | 5.56 | 4.96 | 3.74 | |
| 基準 | |||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | |||||||
| Arista Networks Inc. | 1.41 | 1.38 | 1.39 | 1.44 | 1.43 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 2.74 | 2.30 | 2.36 | 2.36 | 2.50 | 2.91 | |
| Dell Technologies Inc. | — | — | — | 49.78 | — | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 1.81 | 1.86 | 2.25 | 2.05 | 1.80 | 1.79 | |
| 財務槓桿比率扇形 | |||||||
| Technology Hardware & Equipment | 5.16 | 4.95 | 5.78 | 5.18 | 5.13 | — | |
| 財務槓桿比率工業 | |||||||
| Information Technology | 2.46 | 2.55 | 2.69 | 2.89 | 3.12 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-09-28), 10-K (報告日期： 2023-09-30), 10-K (報告日期： 2022-09-24), 10-K (報告日期： 2021-09-25), 10-K (報告日期： 2020-09-26), 10-K (報告日期： 2019-09-28).
1 2024 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ 股東權益
= 364,980 ÷ 56,950 = 6.41
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 總資產
- 從2019年到2024年間，蘋果公司的總資產經歷波動。其中，2021年達到最高點，為351,002百萬美元，較2019年增加近4%以上，顯示公司在此期間擴展資產規模。然而，2022年略微增加至352,755百萬美元後，2023年和2024年進一步微幅成長，至352,583百萬美元及364,980百萬美元，展現出公司資產持續擴展的趨勢，尤其是在2024年顯示出較明顯的成長動能。
- 股東權益
- 股東權益在2019年至2023年呈現下降趨勢，從90,488百萬美元逐步下降至50,672百萬美元，反映公司在此期間可能進行了大量的資本回購或面臨利潤壓縮，導致權益的減少。值得注意的是，2024年股東權益反彈至56,950百萬美元，顯示公司可能採取了某些策略來改善股東权益，或獲得了較好的淨利潤表現。
- 財務槓桿比率
- 財務槓桿比率由2019年的3.74逐步升高，至2022年達到6.96，顯示公司逐年增加負債杠杆，可能為擴充資產或進行大規模投資。雖然2023年比率略降至5.67，但2024年再上升至6.41，表明公司持續偏向較高杠杆運作，可能追求較高的資本回報率但同時增加了財務風險。而這種較高的槓桿水平，也提醒投資者關注公司在面對市場變動時的財務穩健性。
利息覆蓋率
Apple Inc.、利息覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2024年9月28日 | 2023年9月30日 | 2022年9月24日 | 2021年9月25日 | 2020年9月26日 | 2019年9月28日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 淨收入 | 93,736) | 96,995) | 99,803) | 94,680) | 57,411) | 55,256) | |
| 更多： 所得稅費用 | 29,749) | 16,741) | 19,300) | 14,527) | 9,680) | 10,481) | |
| 更多： 利息支出 | —) | 3,933) | 2,931) | 2,645) | 2,873) | 3,576) | |
| 息稅前利潤 (EBIT) | 123,485) | 117,669) | 122,034) | 111,852) | 69,964) | 69,313) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 利息覆蓋率1 | — | 29.92 | 41.64 | 42.29 | 24.35 | 19.38 | |
| 基準 | |||||||
| 利息覆蓋率競爭 對手2 | |||||||
| Arista Networks Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Cisco Systems Inc. | 13.16 | 36.87 | 41.21 | 31.56 | 24.88 | 17.96 | |
| Dell Technologies Inc. | 3.59 | 3.64 | 4.84 | 2.54 | 1.00 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 63.83 | 72.55 | 53.71 | 48.81 | 40.01 | 13.97 | |
| 利息覆蓋率扇形 | |||||||
| Technology Hardware & Equipment | 58.03 | 25.22 | 30.22 | 24.25 | 14.35 | — | |
| 利息覆蓋率工業 | |||||||
| Information Technology | 19.56 | 17.69 | 22.63 | 19.89 | 14.12 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-09-28), 10-K (報告日期： 2023-09-30), 10-K (報告日期： 2022-09-24), 10-K (報告日期： 2021-09-25), 10-K (報告日期： 2020-09-26), 10-K (報告日期： 2019-09-28).
1 2024 計算
利息覆蓋率 = EBIT ÷ 利息支出
= 123,485 ÷ 0 = —
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 息稅前利潤 (EBIT)
- 從2019年至2024年期間，Apple Inc. 的息稅前利潤呈現整體上升的趨勢。特別是在2021年達到高點，年增幅較顯著，反映出公司獲利能力的提升，但在2022年略有下降，隨後於2023年再次回升，並於2024年達到更高的水平，顯示公司營運獲利能力持續強化且維持在高水準。
- 利息支出
- 利息支出方面，從2019年到2021年，數值逐年下降，反映公司可能改善融資成本或減少負債水平。然而，2022年利息支出又有所上升，資料截止於2023年，該數值未提供最新資料，難以判斷最新趨勢，但早期變動顯示利息負擔的波動與公司融資策略或負債結構有一定關聯。
- 利息覆蓋率
- 利息覆蓋率由2019年的19.38倍攀升至2021年的高點42.29倍，說明公司賺取利潤相對支付利息的能力有明顯提升，反映出較好的盈利性和較低的財務風險。隨後在2022年略微下降至41.64倍，2023年降至29.92倍，顯示公司在該年度後期的盈餘對利息的覆蓋能力有所下降，可能由於利潤增長放緩或利息支出增加所致。
固定費用覆蓋率
Apple Inc.、固定費用覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2024年9月28日 | 2023年9月30日 | 2022年9月24日 | 2021年9月25日 | 2020年9月26日 | 2019年9月28日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 淨收入 | 93,736) | 96,995) | 99,803) | 94,680) | 57,411) | 55,256) | |
| 更多： 所得稅費用 | 29,749) | 16,741) | 19,300) | 14,527) | 9,680) | 10,481) | |
| 更多： 利息支出 | —) | 3,933) | 2,931) | 2,645) | 2,873) | 3,576) | |
| 息稅前利潤 (EBIT) | 123,485) | 117,669) | 122,034) | 111,852) | 69,964) | 69,313) | |
| 更多： 與經營租賃的固定付款相關的租賃成本 | 2,000) | 2,000) | 1,900) | 1,700) | 1,500) | 1,300) | |
| 固定費用和稅項前的利潤 | 125,485) | 119,669) | 123,934) | 113,552) | 71,464) | 70,613) | |
| 利息支出 | —) | 3,933) | 2,931) | 2,645) | 2,873) | 3,576) | |
| 與經營租賃的固定付款相關的租賃成本 | 2,000) | 2,000) | 1,900) | 1,700) | 1,500) | 1,300) | |
| 固定費用 | 2,000) | 5,933) | 4,831) | 4,345) | 4,373) | 4,876) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 固定費用覆蓋率1 | 62.74 | 20.17 | 25.65 | 26.13 | 16.34 | 14.48 | |
| 基準 | |||||||
| 固定費用覆蓋率競爭 對手2 | |||||||
| Arista Networks Inc. | — | 73.83 | 49.20 | 31.02 | 24.95 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 9.58 | 18.98 | 20.30 | 16.92 | 14.79 | 12.28 | |
| Dell Technologies Inc. | 3.17 | 3.14 | 4.16 | 2.26 | 1.00 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 42.45 | 40.95 | 24.03 | 12.52 | 10.45 | 7.48 | |
| 固定費用覆蓋率扇形 | |||||||
| Technology Hardware & Equipment | 28.46 | 17.24 | 19.84 | 16.62 | 10.51 | — | |
| 固定費用覆蓋率工業 | |||||||
| Information Technology | 12.42 | 11.32 | 13.42 | 12.19 | 9.02 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-09-28), 10-K (報告日期： 2023-09-30), 10-K (報告日期： 2022-09-24), 10-K (報告日期： 2021-09-25), 10-K (報告日期： 2020-09-26), 10-K (報告日期： 2019-09-28).
1 2024 計算
固定費用覆蓋率 = 固定費用和稅項前的利潤 ÷ 固定費用
= 125,485 ÷ 2,000 = 62.74
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 固定費用和稅項前的利潤
- 在2019年至2022年間，該項目呈現逐年增加的趨勢，從70,613百萬美元增加到123,934百萬美元，顯示公司整體盈利能力有所提高。2023年略有下降至119,669百萬美元，但仍高於前幾年水準。2024年數據又重回增長，達到125,485百萬美元，顯示利潤持續改善的趨勢。
- 固定費用
- 固定費用在2019年至2023年間波動較小，於4,345至4,871百萬美元之間，但在2024年大幅下降至2,000百萬美元，可能反映公司在成本控制或專案調整上的改善，進一步促使利潤提升。
- 固定費用覆蓋率
- 此財務比率在2019年到2022年間逐步上升，分別達到14.48、16.34、26.13及25.65，表明公司在該段期間內，能夠以較高的固定費用覆蓋固定費用，表現出較佳的成本管理能力。2023年略微下降至20.17，但2024年顯著提升至62.74，顯示公司在2024年大幅改善固定費用的覆蓋效率，進一步鞏固盈利能力。