償付能力比率分析
償付能力比率也稱為長期債務比率，衡量公司履行長期義務的能力。
償付能力比率（摘要）
Apple Inc.、償付能力比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-09-27), 10-K (報告日期： 2024-09-28), 10-K (報告日期： 2023-09-30), 10-K (報告日期： 2022-09-24), 10-K (報告日期： 2021-09-25), 10-K (報告日期： 2020-09-26).
整體而言，資料顯示在觀察期間內，各項負債比率呈現波動趨勢，並於近期呈現下降趨勢。
- 債務與股東權益比率
- 此比率在2020年至2022年間持續上升，由1.73增至2.39，表明負債相對於股東權益的比例增加。然而，在2023年及2024年，此比率開始下降，分別為1.8和1.89，並在2025年進一步降至1.35，顯示負債水平相對於股東權益的增長速度放緩，甚至出現下降。
- 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
- 此比率的趨勢與債務與股東權益比率相似，在2020年至2022年間上升，由1.87增至2.61。隨後，在2023年和2024年下降至1.99和2.09，並在2025年降至1.52。這表明包含經營租賃負債後的總負債相對於股東權益的比例也呈現先增後降的趨勢。
- 債務與總資本比率
- 此比率在2020年至2022年間小幅上升，由0.63增至0.7。2023年略有下降至0.64，2024年維持在0.65，並在2025年降至0.58，顯示負債在總資本中所佔比例的變化幅度較小，但整體趨勢為下降。
- 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
- 此比率的變化趨勢與上述債務與總資本比率相似，但數值略高，表明經營租賃負債對總資本比率有一定影響。
- 債務資產比率
- 此比率在2020年至2023年間呈現小幅下降趨勢，由0.35降至0.32。2024年和2025年持續下降，分別為0.29和0.28，顯示負債相對於資產的比例持續降低。
- 負債比率（包括經營租賃負債）
- 此比率的趨勢與債務資產比率相似，在2020年至2025年間持續下降，由0.38降至0.31，表明總負債相對於總資產的比例持續降低。
- 財務槓桿比率
- 此比率在2020年至2022年間顯著上升，由4.96增至6.96，表明財務槓桿程度增加。2023年略有下降至5.67，2024年上升至6.41，並在2025年降至4.87，顯示財務槓桿程度的波動。
- 利息覆蓋率
- 此比率在2020年至2022年間大幅上升，由24.35增至41.64，表明支付利息的能力顯著提高。2023年下降至29.92，2024年資料缺失。
- 固定費用覆蓋率
- 此比率在2020年至2023年間呈現下降趨勢，由16.34降至20.17。然而，在2024年和2025年大幅上升，分別為62.74和64.2，表明支付固定費用的能力顯著提高。
總體而言，觀察期間內，負債比率呈現波動，但近期呈現下降趨勢，表明負債水平相對於股東權益和資產的比例有所降低。財務槓桿程度的變化較大，而利息覆蓋率和固定費用覆蓋率的變化則反映了支付利息和固定費用的能力。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
Apple Inc.、債務與股東權益比率計算、與基準測試的比較
| 2025年9月27日 | 2024年9月28日 | 2023年9月30日 | 2022年9月24日 | 2021年9月25日 | 2020年9月26日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 融資租賃的當前部分 | 538) | 144) | 165) | 129) | 79) | 24) | |
| 貨幣市場 | 7,979) | 9,967) | 5,985) | 9,982) | 6,000) | 4,996) | |
| 定期債務的流動部分 | 12,350) | 10,912) | 9,822) | 11,128) | 9,613) | 8,773) | |
| 定期債務的非流動部分 | 78,328) | 85,750) | 95,281) | 98,959) | 109,106) | 98,667) | |
| 融資租賃的非流動部分 | 692) | 752) | 859) | 812) | 769) | 637) | |
| 總債務 | 99,887) | 107,525) | 112,112) | 121,010) | 125,567) | 113,097) | |
| 股東權益 | 73,733) | 56,950) | 62,146) | 50,672) | 63,090) | 65,339) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 債務與股東權益比率1 | 1.35 | 1.89 | 1.80 | 2.39 | 1.99 | 1.73 | |
| 基準 | |||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | |||||||
| Arista Networks Inc. | — | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| Cisco Systems Inc. | 0.60 | 0.68 | 0.19 | 0.24 | 0.28 | 0.38 | |
| Dell Technologies Inc. | — | — | — | — | 19.36 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 0.75 | 0.40 | 0.15 | 0.42 | 0.09 | 0.03 | |
| 債務與股東權益比率扇形 | |||||||
| 技術硬體和設備 | — | 1.44 | 1.34 | 1.66 | 1.65 | 1.69 | |
| 債務與股東權益比率工業 | |||||||
| 資訊技術 | — | 0.61 | 0.66 | 0.71 | 0.83 | 0.97 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-09-27), 10-K (報告日期： 2024-09-28), 10-K (報告日期： 2023-09-30), 10-K (報告日期： 2022-09-24), 10-K (報告日期： 2021-09-25), 10-K (報告日期： 2020-09-26).
1 2025 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ 股東權益
= 99,887 ÷ 73,733 = 1.35
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 總債務
- 從資料顯示，總債務在2021年達到峰值，隨後在2022年略有下降，並在2023年和2024年持續減少。至2025年，總債務已降至觀察期內最低水平。整體而言，呈現出債務逐步降低的趨勢。
- 股東權益
- 股東權益在2020年和2021年呈現下降趨勢，但在2022年顯著回升。2023年股東權益略有下降，2024年再次下降，但在2025年則大幅增長，達到觀察期內最高水平。股東權益的變化幅度較總債務更大，顯示其受其他因素影響較深。
- 債務與股東權益比率
- 債務與股東權益比率在2021年達到最高點，反映出該年度債務相對於股東權益的比例最高。隨後，該比率在2022年維持高位，但在2023年和2024年開始下降。至2025年，該比率已降至觀察期內最低水平，表明債務相對於股東權益的比例顯著降低。此趨勢與總債務的下降和股東權益的增長相符。
綜合來看，資料顯示一個從高債務、低股東權益向低債務、高股東權益轉變的趨勢。債務與股東權益比率的下降表明財務風險的降低，以及財務結構的改善。股東權益的增長可能源於盈利能力提升、股份回購或其他資本運作策略。
負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
Apple Inc.、債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2025年9月27日 | 2024年9月28日 | 2023年9月30日 | 2022年9月24日 | 2021年9月25日 | 2020年9月26日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 融資租賃的當前部分 | 538) | 144) | 165) | 129) | 79) | 24) | |
| 貨幣市場 | 7,979) | 9,967) | 5,985) | 9,982) | 6,000) | 4,996) | |
| 定期債務的流動部分 | 12,350) | 10,912) | 9,822) | 11,128) | 9,613) | 8,773) | |
| 定期債務的非流動部分 | 78,328) | 85,750) | 95,281) | 98,959) | 109,106) | 98,667) | |
| 融資租賃的非流動部分 | 692) | 752) | 859) | 812) | 769) | 637) | |
| 總債務 | 99,887) | 107,525) | 112,112) | 121,010) | 125,567) | 113,097) | |
| 租賃負債、經營租賃（包含在其他流動負債中） | 1,579) | 1,488) | 1,410) | 1,534) | 1,449) | 1,436) | |
| 租賃負債、經營租賃（包含在其他非流動負債中） | 10,911) | 10,046) | 10,408) | 9,936) | 9,506) | 7,745) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 112,377) | 119,059) | 123,930) | 132,480) | 136,522) | 122,278) | |
| 股東權益 | 73,733) | 56,950) | 62,146) | 50,672) | 63,090) | 65,339) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）1 | 1.52 | 2.09 | 1.99 | 2.61 | 2.16 | 1.87 | |
| 基準 | |||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | |||||||
| Arista Networks Inc. | — | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.02 | 0.03 | |
| Cisco Systems Inc. | 0.63 | 0.71 | 0.21 | 0.27 | 0.31 | 0.41 | |
| Dell Technologies Inc. | — | — | — | — | 20.25 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 0.80 | 0.41 | 0.16 | 0.44 | 0.11 | 0.05 | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）扇形 | |||||||
| 技術硬體和設備 | — | 1.56 | 1.46 | 1.81 | 1.78 | 1.81 | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）工業 | |||||||
| 資訊技術 | — | 0.67 | 0.72 | 0.77 | 0.91 | 1.04 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-09-27), 10-K (報告日期： 2024-09-28), 10-K (報告日期： 2023-09-30), 10-K (報告日期： 2022-09-24), 10-K (報告日期： 2021-09-25), 10-K (報告日期： 2020-09-26).
1 2025 計算
負債股東權益比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 股東權益
= 112,377 ÷ 73,733 = 1.52
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 債務總額
- 從資料顯示，債務總額在2020年至2021年期間呈現增長趨勢，由122278百萬美元增加至136522百萬美元。2021年後，債務總額略有下降，至2022年的132480百萬美元。隨後，在2023年進一步下降至123930百萬美元，並持續於2024年和2025年降低，分別為119059百萬美元和112377百萬美元。整體而言，債務總額呈現先增後降的趨勢。
- 股東權益
- 股東權益在2020年至2022年期間呈現波動。從2020年的65339百萬美元下降至2022年的50672百萬美元。然而，在2023年股東權益顯著增加至62146百萬美元，並在2024年略微下降至56950百萬美元。至2025年，股東權益大幅增長至73733百萬美元，達到觀察期內最高點。
- 負債股東權益比率
- 負債股東權益比率在2020年至2022年期間持續上升，由2020年的1.87上升至2022年的2.61。2023年，該比率下降至1.99，隨後在2024年略微上升至2.09。在2025年，負債股東權益比率顯著下降至1.52，為觀察期內最低值。此比率的變化與債務總額和股東權益的變化趨勢相互影響，反映了財務結構的調整。
綜上所述，資料顯示公司在債務管理和股東權益方面經歷了顯著的變化。債務總額呈現下降趨勢，而股東權益則在後期呈現顯著增長。負債股東權益比率的下降表明財務風險可能有所降低。
債務與總資本比率
Apple Inc.、債務與總資本比率計算、與基準測試的比較
| 2025年9月27日 | 2024年9月28日 | 2023年9月30日 | 2022年9月24日 | 2021年9月25日 | 2020年9月26日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 融資租賃的當前部分 | 538) | 144) | 165) | 129) | 79) | 24) | |
| 貨幣市場 | 7,979) | 9,967) | 5,985) | 9,982) | 6,000) | 4,996) | |
| 定期債務的流動部分 | 12,350) | 10,912) | 9,822) | 11,128) | 9,613) | 8,773) | |
| 定期債務的非流動部分 | 78,328) | 85,750) | 95,281) | 98,959) | 109,106) | 98,667) | |
| 融資租賃的非流動部分 | 692) | 752) | 859) | 812) | 769) | 637) | |
| 總債務 | 99,887) | 107,525) | 112,112) | 121,010) | 125,567) | 113,097) | |
| 股東權益 | 73,733) | 56,950) | 62,146) | 50,672) | 63,090) | 65,339) | |
| 總資本 | 173,620) | 164,475) | 174,258) | 171,682) | 188,657) | 178,436) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 債務與總資本比率1 | 0.58 | 0.65 | 0.64 | 0.70 | 0.67 | 0.63 | |
| 基準 | |||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | |||||||
| Arista Networks Inc. | — | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| Cisco Systems Inc. | 0.37 | 0.41 | 0.16 | 0.19 | 0.22 | 0.28 | |
| Dell Technologies Inc. | 1.06 | 1.10 | 1.12 | 1.07 | 0.95 | 1.03 | |
| Super Micro Computer Inc. | 0.43 | 0.29 | 0.13 | 0.30 | 0.08 | 0.03 | |
| 債務與總資本比率扇形 | |||||||
| 技術硬體和設備 | — | 0.59 | 0.57 | 0.62 | 0.62 | 0.63 | |
| 債務與總資本比率工業 | |||||||
| 資訊技術 | — | 0.38 | 0.40 | 0.41 | 0.45 | 0.49 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-09-27), 10-K (報告日期： 2024-09-28), 10-K (報告日期： 2023-09-30), 10-K (報告日期： 2022-09-24), 10-K (報告日期： 2021-09-25), 10-K (報告日期： 2020-09-26).
1 2025 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= 99,887 ÷ 173,620 = 0.58
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 總債務
- 從資料顯示，總債務在2020年至2021年間呈現增長趨勢，由113097百萬美元增加至125567百萬美元。然而，在2021年之後，總債務開始下降，至2025年的99887百萬美元。整體而言，觀察期內總債務呈現先增後減的趨勢。
- 總資本
- 總資本在2020年至2021年間亦有增長，由178436百萬美元增至188657百萬美元。隨後，總資本在2022年略有下降，但在2023年有所回升。至2024年，總資本再次下降，並在2025年回升至173620百萬美元。總資本的變化幅度相對較小，呈現波動趨勢。
- 債務與總資本比率
- 債務與總資本比率在2020年的0.63，於2021年上升至0.67，為觀察期內的最高點。之後，該比率在2022年維持在0.7，隨後在2023年下降至0.64，並在2024年進一步下降至0.65。至2025年，該比率顯著下降至0.58。整體而言，該比率呈現先升後降的趨勢，顯示財務槓桿的變化。
綜上所述，資料顯示總債務和總資本在初期均有增長，但隨後總債務呈現下降趨勢，而總資本則呈現波動。債務與總資本比率的變化反映了公司財務結構的調整，在觀察期末呈現降低趨勢，可能意味著公司降低了財務風險。
債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
Apple Inc.、債務與總資本比率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2025年9月27日 | 2024年9月28日 | 2023年9月30日 | 2022年9月24日 | 2021年9月25日 | 2020年9月26日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 融資租賃的當前部分 | 538) | 144) | 165) | 129) | 79) | 24) | |
| 貨幣市場 | 7,979) | 9,967) | 5,985) | 9,982) | 6,000) | 4,996) | |
| 定期債務的流動部分 | 12,350) | 10,912) | 9,822) | 11,128) | 9,613) | 8,773) | |
| 定期債務的非流動部分 | 78,328) | 85,750) | 95,281) | 98,959) | 109,106) | 98,667) | |
| 融資租賃的非流動部分 | 692) | 752) | 859) | 812) | 769) | 637) | |
| 總債務 | 99,887) | 107,525) | 112,112) | 121,010) | 125,567) | 113,097) | |
| 租賃負債、經營租賃（包含在其他流動負債中） | 1,579) | 1,488) | 1,410) | 1,534) | 1,449) | 1,436) | |
| 租賃負債、經營租賃（包含在其他非流動負債中） | 10,911) | 10,046) | 10,408) | 9,936) | 9,506) | 7,745) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 112,377) | 119,059) | 123,930) | 132,480) | 136,522) | 122,278) | |
| 股東權益 | 73,733) | 56,950) | 62,146) | 50,672) | 63,090) | 65,339) | |
| 總資本（包括經營租賃負債） | 186,110) | 176,009) | 186,076) | 183,152) | 199,612) | 187,617) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）1 | 0.60 | 0.68 | 0.67 | 0.72 | 0.68 | 0.65 | |
| 基準 | |||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | |||||||
| Arista Networks Inc. | — | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.02 | 0.03 | |
| Cisco Systems Inc. | 0.39 | 0.41 | 0.18 | 0.21 | 0.24 | 0.29 | |
| Dell Technologies Inc. | 1.06 | 1.10 | 1.11 | 1.06 | 0.95 | 1.03 | |
| Super Micro Computer Inc. | 0.45 | 0.29 | 0.14 | 0.30 | 0.10 | 0.05 | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）扇形 | |||||||
| 技術硬體和設備 | — | 0.61 | 0.59 | 0.64 | 0.64 | 0.64 | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）工業 | |||||||
| 資訊技術 | — | 0.40 | 0.42 | 0.44 | 0.48 | 0.51 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-09-27), 10-K (報告日期： 2024-09-28), 10-K (報告日期： 2023-09-30), 10-K (報告日期： 2022-09-24), 10-K (報告日期： 2021-09-25), 10-K (報告日期： 2020-09-26).
1 2025 計算
債務與總資本比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資本（包括經營租賃負債）
= 112,377 ÷ 186,110 = 0.60
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 債務總額
- 從資料顯示，債務總額在2020年至2021年期間呈現增長趨勢，由122278百萬美元增加至136522百萬美元。然而，在2021年至2022年期間，債務總額略有下降至132480百萬美元。此後，債務總額持續下降，在2023年降至123930百萬美元，2024年進一步降至119059百萬美元，並在2025年降至112377百萬美元。整體而言，在觀察期間內，債務總額呈現先增後降的趨勢。
- 總資本
- 總資本在2020年至2021年期間亦呈現增長，由187617百萬美元增加至199612百萬美元。2021年至2022年，總資本下降至183152百萬美元。隨後，總資本在2023年略有回升至186076百萬美元，但在2024年再次下降至176009百萬美元。2025年，總資本回升至186110百萬美元。總資本的變化趨勢相對平穩，但仍可觀察到波動。
- 債務與總資本比率
- 債務與總資本比率在2020年為0.65，2021年上升至0.68，2022年進一步上升至0.72。2023年，該比率下降至0.67，2024年維持在0.68，並在2025年降至0.6。整體而言，該比率在觀察期間內呈現波動，先上升後下降，但始終維持在0.6至0.72之間。比率的變化與債務總額和總資本的變化趨勢相關聯，反映了財務槓桿的變化。
綜上所述，資料顯示在觀察期間內，債務總額呈現先增後降的趨勢，總資本則呈現波動。債務與總資本比率的變化反映了財務結構的調整。
債務資產比率
Apple Inc.、資產負債率計算、與基準測試的比較
| 2025年9月27日 | 2024年9月28日 | 2023年9月30日 | 2022年9月24日 | 2021年9月25日 | 2020年9月26日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 融資租賃的當前部分 | 538) | 144) | 165) | 129) | 79) | 24) | |
| 貨幣市場 | 7,979) | 9,967) | 5,985) | 9,982) | 6,000) | 4,996) | |
| 定期債務的流動部分 | 12,350) | 10,912) | 9,822) | 11,128) | 9,613) | 8,773) | |
| 定期債務的非流動部分 | 78,328) | 85,750) | 95,281) | 98,959) | 109,106) | 98,667) | |
| 融資租賃的非流動部分 | 692) | 752) | 859) | 812) | 769) | 637) | |
| 總債務 | 99,887) | 107,525) | 112,112) | 121,010) | 125,567) | 113,097) | |
| 總資產 | 359,241) | 364,980) | 352,583) | 352,755) | 351,002) | 323,888) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 債務資產比率1 | 0.28 | 0.29 | 0.32 | 0.34 | 0.36 | 0.35 | |
| 基準 | |||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | |||||||
| Arista Networks Inc. | — | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| Cisco Systems Inc. | 0.23 | 0.25 | 0.08 | 0.10 | 0.12 | 0.15 | |
| Dell Technologies Inc. | 0.31 | 0.32 | 0.33 | 0.29 | 0.39 | 0.44 | |
| Super Micro Computer Inc. | 0.34 | 0.22 | 0.08 | 0.19 | 0.04 | 0.02 | |
| 債務資產比率扇形 | |||||||
| 技術硬體和設備 | — | 0.28 | 0.27 | 0.29 | 0.32 | 0.33 | |
| 債務資產比率工業 | |||||||
| 資訊技術 | — | 0.25 | 0.26 | 0.26 | 0.29 | 0.31 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-09-27), 10-K (報告日期： 2024-09-28), 10-K (報告日期： 2023-09-30), 10-K (報告日期： 2022-09-24), 10-K (報告日期： 2021-09-25), 10-K (報告日期： 2020-09-26).
1 2025 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= 99,887 ÷ 359,241 = 0.28
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 總債務
- 從資料顯示，總債務在2020年至2021年間呈現增長趨勢，由113097百萬美元增加至125567百萬美元。然而，在2021年之後，總債務開始下降，至2025年的99887百萬美元。整體而言，在觀察期間內，總債務呈現先增後減的趨勢。
- 總資產
- 總資產在2020年至2021年間持續增長，從323888百萬美元增至351002百萬美元。2021年至2023年間，總資產的增長幅度趨緩，變化不大。2023年後，總資產略有增長至364980百萬美元，但在2025年略微回落至359241百萬美元。
- 債務資產比率
- 債務資產比率在2020年至2021年間略有上升，從0.35上升至0.36。隨後，該比率持續下降，從2022年的0.34下降至2025年的0.28。這表明在觀察期間內，公司的財務槓桿程度呈現下降趨勢，資產相對於負債的比例增加。
綜上所述，資料顯示公司在負債管理方面有所改善，債務資產比率的下降反映了財務風險的降低。雖然總資產的增長趨緩，但總體而言，公司的財務狀況呈現穩定且健康的趨勢。
負債比率（包括經營租賃負債）
Apple Inc.、資產負債率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2025年9月27日 | 2024年9月28日 | 2023年9月30日 | 2022年9月24日 | 2021年9月25日 | 2020年9月26日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 融資租賃的當前部分 | 538) | 144) | 165) | 129) | 79) | 24) | |
| 貨幣市場 | 7,979) | 9,967) | 5,985) | 9,982) | 6,000) | 4,996) | |
| 定期債務的流動部分 | 12,350) | 10,912) | 9,822) | 11,128) | 9,613) | 8,773) | |
| 定期債務的非流動部分 | 78,328) | 85,750) | 95,281) | 98,959) | 109,106) | 98,667) | |
| 融資租賃的非流動部分 | 692) | 752) | 859) | 812) | 769) | 637) | |
| 總債務 | 99,887) | 107,525) | 112,112) | 121,010) | 125,567) | 113,097) | |
| 租賃負債、經營租賃（包含在其他流動負債中） | 1,579) | 1,488) | 1,410) | 1,534) | 1,449) | 1,436) | |
| 租賃負債、經營租賃（包含在其他非流動負債中） | 10,911) | 10,046) | 10,408) | 9,936) | 9,506) | 7,745) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 112,377) | 119,059) | 123,930) | 132,480) | 136,522) | 122,278) | |
| 總資產 | 359,241) | 364,980) | 352,583) | 352,755) | 351,002) | 323,888) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）1 | 0.31 | 0.33 | 0.35 | 0.38 | 0.39 | 0.38 | |
| 基準 | |||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | |||||||
| Arista Networks Inc. | — | 0.00 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.02 | |
| Cisco Systems Inc. | 0.24 | 0.26 | 0.09 | 0.11 | 0.13 | 0.16 | |
| Dell Technologies Inc. | 0.32 | 0.33 | 0.34 | 0.30 | 0.41 | 0.45 | |
| Super Micro Computer Inc. | 0.36 | 0.22 | 0.08 | 0.19 | 0.05 | 0.03 | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）扇形 | |||||||
| 技術硬體和設備 | — | 0.30 | 0.29 | 0.31 | 0.34 | 0.35 | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）工業 | |||||||
| 資訊技術 | — | 0.27 | 0.28 | 0.29 | 0.31 | 0.33 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-09-27), 10-K (報告日期： 2024-09-28), 10-K (報告日期： 2023-09-30), 10-K (報告日期： 2022-09-24), 10-K (報告日期： 2021-09-25), 10-K (報告日期： 2020-09-26).
1 2025 計算
負債比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資產
= 112,377 ÷ 359,241 = 0.31
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 債務總額
- 在觀察期間，債務總額呈現波動趨勢。從2020年9月26日的122278百萬美元，先於2021年9月25日增加至136522百萬美元，隨後在2022年9月24日略微下降至132480百萬美元。2023年9月30日，債務總額進一步減少至123930百萬美元，並延續此趨勢，在2024年9月28日降至119059百萬美元，最終於2025年9月27日降至112377百萬美元。整體而言，觀察期內債務總額呈現下降趨勢。
- 總資產
- 總資產在2020年9月26日為323888百萬美元，於2021年9月25日增長至351002百萬美元。2022年9月24日，總資產略微增加至352755百萬美元，隨後在2023年9月30日略微下降至352583百萬美元。2024年9月28日，總資產顯著增長至364980百萬美元，但在2025年9月27日回落至359241百萬美元。總體而言，總資產在觀察期內呈現先增後降的趨勢，但增長幅度相對穩定。
- 負債比率
- 負債比率在觀察期間呈現持續下降的趨勢。從2020年9月26日的0.38，逐步下降至2021年9月25日的0.39，隨後在2022年9月24日回落至0.38。2023年9月30日，負債比率進一步下降至0.35，並在2024年9月28日降至0.33，最終於2025年9月27日降至0.31。此趨勢表明，相對於總資產，債務佔比持續降低。
綜上所述，資料顯示債務總額呈現下降趨勢，而總資產則呈現先增後降的趨勢。負債比率的持續下降，意味著財務結構的改善，顯示出財務風險的降低。
財務槓桿比率
Apple Inc.、財務槓桿率計算、與基準測試的比較
| 2025年9月27日 | 2024年9月28日 | 2023年9月30日 | 2022年9月24日 | 2021年9月25日 | 2020年9月26日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 總資產 | 359,241) | 364,980) | 352,583) | 352,755) | 351,002) | 323,888) | |
| 股東權益 | 73,733) | 56,950) | 62,146) | 50,672) | 63,090) | 65,339) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 財務槓桿比率1 | 4.87 | 6.41 | 5.67 | 6.96 | 5.56 | 4.96 | |
| 基準 | |||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | |||||||
| Arista Networks Inc. | — | 1.41 | 1.38 | 1.39 | 1.44 | 1.43 | |
| Cisco Systems Inc. | 2.61 | 2.74 | 2.30 | 2.36 | 2.36 | 2.50 | |
| Dell Technologies Inc. | — | — | — | — | 49.78 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 2.22 | 1.81 | 1.86 | 2.25 | 2.05 | 1.80 | |
| 財務槓桿比率扇形 | |||||||
| 技術硬體和設備 | — | 5.16 | 4.95 | 5.78 | 5.18 | 5.13 | |
| 財務槓桿比率工業 | |||||||
| 資訊技術 | — | 2.46 | 2.55 | 2.68 | 2.89 | 3.12 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-09-27), 10-K (報告日期： 2024-09-28), 10-K (報告日期： 2023-09-30), 10-K (報告日期： 2022-09-24), 10-K (報告日期： 2021-09-25), 10-K (報告日期： 2020-09-26).
1 2025 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ 股東權益
= 359,241 ÷ 73,733 = 4.87
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 總資產
- 總資產在報告期內呈現波動趨勢。從2020年到2021年，總資產顯著增長，隨後在2022年略有增加，但在2023年則呈現小幅下降。2024年，總資產再次增長，但2025年則回落至略低於2024年的水平。整體而言，總資產規模維持在相對穩定的高位。
- 股東權益
- 股東權益的變化幅度較大。2020年至2021年期間，股東權益略有下降。2022年股東權益大幅減少，但在2023年則出現顯著反彈。2024年股東權益再次下降，但2025年則大幅增長，達到報告期內的最高水平。股東權益的增長與減少交替出現，反映了公司資本結構的調整。
- 財務槓桿比率
- 財務槓桿比率在報告期內呈現波動。2020年至2021年，比率逐步上升，2022年達到峰值。2023年，比率有所下降，但2024年再次上升。2025年，財務槓桿比率顯著下降，回落至接近2020年的水平。整體而言，比率的變化與股東權益的變化呈現一定程度的負相關關係，即股東權益下降時，財務槓桿比率往往上升，反之亦然。這可能反映了公司在不同時期對債務融資的依賴程度。
綜上所述，資料顯示公司資產規模維持在高位，股東權益和財務槓桿比率則呈現較大的波動性。這些變化可能受到公司經營策略、市場環境以及資本運營等因素的影響。
利息覆蓋率
Apple Inc.、利息覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2025年9月27日 | 2024年9月28日 | 2023年9月30日 | 2022年9月24日 | 2021年9月25日 | 2020年9月26日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 淨收入 | 112,010) | 93,736) | 96,995) | 99,803) | 94,680) | 57,411) | |
| 更多： 所得稅費用 | 20,719) | 29,749) | 16,741) | 19,300) | 14,527) | 9,680) | |
| 更多： 利息支出 | —) | —) | 3,933) | 2,931) | 2,645) | 2,873) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 132,729) | 123,485) | 117,669) | 122,034) | 111,852) | 69,964) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 利息覆蓋率1 | — | — | 29.92 | 41.64 | 42.29 | 24.35 | |
| 基準 | |||||||
| 利息覆蓋率競爭 對手2 | |||||||
| Arista Networks Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Cisco Systems Inc. | 7.97 | 13.16 | 36.87 | 41.21 | 31.56 | 24.88 | |
| Dell Technologies Inc. | 4.62 | 3.59 | 3.64 | 4.84 | 2.54 | 1.00 | |
| Super Micro Computer Inc. | 21.24 | 63.83 | 72.55 | 53.71 | 48.81 | 40.01 | |
| 利息覆蓋率扇形 | |||||||
| 技術硬體和設備 | — | 58.03 | 25.22 | 30.22 | 24.25 | 14.35 | |
| 利息覆蓋率工業 | |||||||
| 資訊技術 | — | 19.41 | 17.52 | 22.44 | 19.79 | 14.14 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-09-27), 10-K (報告日期： 2024-09-28), 10-K (報告日期： 2023-09-30), 10-K (報告日期： 2022-09-24), 10-K (報告日期： 2021-09-25), 10-K (報告日期： 2020-09-26).
1 2025 計算
利息覆蓋率 = EBIT ÷ 利息支出
= 132,729 ÷ 0 = —
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 息稅前盈利 (EBIT) 趨勢
- 息稅前盈利在報告期間呈現波動上升的趨勢。從2020年的69964百萬美元大幅增長至2021年的111852百萬美元，隨後在2022年達到122034百萬美元的峰值。2023年略有下降至117669百萬美元，但在2024年回升至123485百萬美元，並在2025年進一步增長至132729百萬美元。整體而言，息稅前盈利呈現正向增長趨勢，但增長幅度並非線性。
- 利息支出趨勢
- 利息支出在報告期間呈現上升趨勢。從2020年的2873百萬美元增長至2021年的2645百萬美元，2022年進一步增長至2931百萬美元，並在2023年顯著增加至3933百萬美元。2024年及2025年的利息支出數據缺失，無法評估其後續變化。
- 利息覆蓋率趨勢
- 利息覆蓋率反映了企業支付利息的能力。在報告期間，利息覆蓋率呈現先上升後下降的趨勢。從2020年的24.35上升至2021年的42.29，並在2022年達到41.64的峰值。然而，2023年大幅下降至29.92。2024年及2025年的利息覆蓋率數據缺失，無法評估其後續變化。利息覆蓋率的下降可能與利息支出的增加有關，需要進一步分析以確定其根本原因。
- 整體觀察
- 儘管息稅前盈利呈現增長趨勢，但利息支出也隨之增加，導致利息覆蓋率在後期出現下降。這表明企業在盈利能力增長的同时，其財務風險也可能在增加。由於2024年和2025年的部分數據缺失，對趨勢的完整評估受到限制。建議補充完整數據以進行更全面的分析。
固定費用覆蓋率
Apple Inc.、固定費用覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2025年9月27日 | 2024年9月28日 | 2023年9月30日 | 2022年9月24日 | 2021年9月25日 | 2020年9月26日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 淨收入 | 112,010) | 93,736) | 96,995) | 99,803) | 94,680) | 57,411) | |
| 更多： 所得稅費用 | 20,719) | 29,749) | 16,741) | 19,300) | 14,527) | 9,680) | |
| 更多： 利息支出 | —) | —) | 3,933) | 2,931) | 2,645) | 2,873) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 132,729) | 123,485) | 117,669) | 122,034) | 111,852) | 69,964) | |
| 更多： 與經營租賃的固定付款相關的租賃成本 | 2,100) | 2,000) | 2,000) | 1,900) | 1,700) | 1,500) | |
| 固定費用和稅項前的利潤 | 134,829) | 125,485) | 119,669) | 123,934) | 113,552) | 71,464) | |
| 利息支出 | —) | —) | 3,933) | 2,931) | 2,645) | 2,873) | |
| 與經營租賃的固定付款相關的租賃成本 | 2,100) | 2,000) | 2,000) | 1,900) | 1,700) | 1,500) | |
| 固定費用 | 2,100) | 2,000) | 5,933) | 4,831) | 4,345) | 4,373) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 固定費用覆蓋率1 | 64.20 | 62.74 | 20.17 | 25.65 | 26.13 | 16.34 | |
| 基準 | |||||||
| 固定費用覆蓋率競爭 對手2 | |||||||
| Arista Networks Inc. | — | — | 73.83 | 49.20 | 31.02 | 24.95 | |
| Cisco Systems Inc. | 6.32 | 9.58 | 18.98 | 20.30 | 16.92 | 14.79 | |
| Dell Technologies Inc. | 3.99 | 3.17 | 3.14 | 4.16 | 2.26 | 1.00 | |
| Super Micro Computer Inc. | 15.61 | 42.45 | 40.95 | 24.03 | 12.52 | 10.45 | |
| 固定費用覆蓋率扇形 | |||||||
| 技術硬體和設備 | — | 28.46 | 17.24 | 19.84 | 16.62 | 10.51 | |
| 固定費用覆蓋率工業 | |||||||
| 資訊技術 | — | 12.38 | 11.26 | 13.34 | 12.15 | 9.03 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-09-27), 10-K (報告日期： 2024-09-28), 10-K (報告日期： 2023-09-30), 10-K (報告日期： 2022-09-24), 10-K (報告日期： 2021-09-25), 10-K (報告日期： 2020-09-26).
1 2025 計算
固定費用覆蓋率 = 固定費用和稅項前的利潤 ÷ 固定費用
= 134,829 ÷ 2,100 = 64.20
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 利潤趨勢
- 在報告期間內，固定費用和稅項前的利潤呈現波動上升的趨勢。從2020年的71464百萬美元增長至2021年的113552百萬美元，隨後在2022年達到123934百萬美元的峰值。2023年略有下降至119669百萬美元，但在2024年回升至125485百萬美元，並在2025年進一步增長至134829百萬美元。整體而言，利潤呈現長期增長趨勢，但存在年度間的波動。
- 固定費用趨勢
- 固定費用在報告期間內也呈現波動的趨勢。從2020年的4373百萬美元，略微下降至2021年的4345百萬美元。2022年增加至4831百萬美元，2023年大幅增加至5933百萬美元。然而，在2024年和2025年，固定費用顯著下降，分別為2000百萬美元和2100百萬美元。
- 固定費用覆蓋率趨勢
- 固定費用覆蓋率反映了利潤覆蓋固定費用的能力。從2020年的16.34，大幅提升至2021年的26.13，並在2022年維持在25.65。2023年顯著下降至20.17，表明利潤對固定費用的覆蓋能力減弱。然而，在2024年和2025年，覆蓋率大幅提升，分別達到62.74和64.2，顯示利潤對固定費用的覆蓋能力顯著增強。覆蓋率的變化與利潤和固定費用的變化趨勢相互作用，反映了盈利能力和成本控制的綜合影響。
總結而言，資料顯示利潤呈現長期增長趨勢，但固定費用和固定費用覆蓋率的變化則較為複雜。近年來，固定費用大幅下降，導致固定費用覆蓋率顯著提高，表明盈利能力和成本控制方面取得了顯著改善。