償付能力比率分析
償付能力比率也稱為長期債務比率，衡量公司履行長期義務的能力。
償付能力比率（摘要）
Cisco Systems Inc.、償付能力比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-07-27), 10-K (報告日期： 2023-07-29), 10-K (報告日期： 2022-07-30), 10-K (報告日期： 2021-07-31), 10-K (報告日期： 2020-07-25), 10-K (報告日期： 2019-07-27).
根據資料顯示，Cisco Systems Inc.在過去五年的財務比率經歷了若干顯著的變化，反映出公司在資本結構與財務穩健方面的動態趨勢。會計期間由2019年至2024年，資料呈現一定的波動性，值得進一步分析各指標的轉變趨勢與潛在意義。
- 負債程度與杠桿比率
- 多項負債相關比率（如債務與股東權益比率、負債股東權益比率、債務與總資本比率、債務資產比率及其包括經營租賃負債的版本）在2019年出現較高水平，隨後呈現下降趨勢，直至2023年時大幅降低，顯示公司在這段期間逐步降低財務槓桿。然而，至2024年，這些比率又出現較顯著的回升，回到較高的水平，反映出公司可能在近期選擇增強資本結構的穩健性或調整融資策略。
- 財務槓桿比率
- 財務槓桿比率從2019年的2.91逐年下降至2023年的2.3，顯示公司在前期逐步降低融資負擔以減少財務風險。然而，2024年的回升至2.74，表明可能調整策略以利用較低的融資成本或資金運作的需要增加，導致槓桿再度上升。
- 利息覆蓋率
- 利息覆蓋率在2019年至2022年持續攀升，從17.96升高至41.21，顯示公司盈利能力強化，使得利息支出佔比大幅下降，提高了支付利息的安全邊際。不過，2023年出現顯著下降至13.16，可能反映盈利能力短期受挫或利息支出增加，這點須持續關注短期內的經營狀況變化。
- 固定費用覆蓋率
- 此比率從2019年的12.28逐步上升，至2022年達到最高的20.3，顯示公司在該期間的盈利能力能較充分覆蓋固定費用，提升財務安全性。2023年時又降低至9.58，這意味著公司短期內盈利對固定成本的覆蓋能力有所削弱，需要關注未來經營風險。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
Cisco Systems Inc.、債務與股東權益比率計算、與基準測試的比較
| 2024年7月27日 | 2023年7月29日 | 2022年7月30日 | 2021年7月31日 | 2020年7月25日 | 2019年7月27日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 短期債務 | 11,341) | 1,733) | 1,099) | 2,508) | 3,005) | 10,191) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 19,621) | 6,658) | 8,416) | 9,018) | 11,578) | 14,475) | |
| 總債務 | 30,962) | 8,391) | 9,515) | 11,526) | 14,583) | 24,666) | |
| 公平 | 45,457) | 44,353) | 39,773) | 41,275) | 37,920) | 33,571) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 債務與股東權益比率1 | 0.68 | 0.19 | 0.24 | 0.28 | 0.38 | 0.73 | |
| 基準 | |||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | |||||||
| Apple Inc. | 1.89 | 1.80 | 2.39 | 1.99 | 1.73 | 1.19 | |
| Arista Networks Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | |
| Dell Technologies Inc. | — | — | — | 19.36 | — | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 0.40 | 0.15 | 0.42 | 0.09 | 0.03 | 0.03 | |
| 債務與股東權益比率扇形 | |||||||
| 技術硬體和設備 | 1.44 | 1.34 | 1.66 | 1.65 | 1.69 | — | |
| 債務與股東權益比率工業 | |||||||
| 資訊技術 | 0.61 | 0.66 | 0.71 | 0.83 | 0.97 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-07-27), 10-K (報告日期： 2023-07-29), 10-K (報告日期： 2022-07-30), 10-K (報告日期： 2021-07-31), 10-K (報告日期： 2020-07-25), 10-K (報告日期： 2019-07-27).
1 2024 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ 公平
= 30,962 ÷ 45,457 = 0.68
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料，對於思科系統公司在2019年至2024年間的主要財務指標進行以下分析。從總債務和公平價值的變化趨勢來看，整體呈現出一定的波動性，但具有一些明顯的趨勢特徵。
- 總債務
- 在2019年達到高峰的24,666百萬美元後，經歷了逐步遞減的趨勢，至2023年為8,391百萬美元，顯示公司在此期間逐步降低負債水平。然而，在2024年再次出現激增，總債務達到30,962百萬美元，超過2019年的水平，可能反映公司在該年度進行了新的借款或資本結構調整。
- 公平價值
- 公平價值自2019年的33,571百萬美元逐年攀升，至2024年達到45,457百萬美元，顯示公司資產價值持續增加，反映出公司資產的增值狀況。期間的平穩上升趨勢暗示公司財務狀況有所改善，資產價值的提升可能支持了公司整體的財務穩定性。
- 債務與股東權益比率
- 此比率由2019年的0.73下降至2022年的0.24，隨後於2024年激增至0.68。較低的比率（2022年左右）意味著公司在該期間利用較少的負債相較於股東權益，有較好的資本結構穩定性。然而，2024年的比率顯著攀升，可能反映出負債的增加相較於資本增值的速度，導致財務槓桿的提高，這也與總債務的增加一致，需進一步了解其背景原因以評估潛在的財務風險。
綜合上述，思科公司在2019至2024年期間，顯示出資產價值持續上升，負債水平在2023年達到最低後於2024年快速上升，伴隨著財務槓桿的提高。整體營運狀況似乎較為正面，但2024年的數據提示公司可能在該年度進行了較多的財務安排，需進一步深入分析其財務策略和風險管理策略，以評估長期的財務穩定性與成長潛力。
負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
Cisco Systems Inc.、債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2024年7月27日 | 2023年7月29日 | 2022年7月30日 | 2021年7月31日 | 2020年7月25日 | 2019年7月27日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 短期債務 | 11,341) | 1,733) | 1,099) | 2,508) | 3,005) | 10,191) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 19,621) | 6,658) | 8,416) | 9,018) | 11,578) | 14,475) | |
| 總債務 | 30,962) | 8,391) | 9,515) | 11,526) | 14,583) | 24,666) | |
| 經營租賃負債（計入其他流動負債） | 364) | 313) | 322) | 337) | 341) | —) | |
| 經營租賃負債（包含在其他長期負債中） | 906) | 707) | 724) | 831) | 661) | —) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 32,232) | 9,411) | 10,561) | 12,694) | 15,585) | 24,666) | |
| 公平 | 45,457) | 44,353) | 39,773) | 41,275) | 37,920) | 33,571) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）1 | 0.71 | 0.21 | 0.27 | 0.31 | 0.41 | 0.73 | |
| 基準 | |||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | |||||||
| Apple Inc. | 2.09 | 1.99 | 2.61 | 2.16 | 1.87 | 1.19 | |
| Arista Networks Inc. | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.02 | 0.03 | — | |
| Dell Technologies Inc. | — | — | — | 20.25 | — | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 0.41 | 0.16 | 0.44 | 0.11 | 0.05 | 0.03 | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）扇形 | |||||||
| 技術硬體和設備 | 1.56 | 1.46 | 1.81 | 1.78 | 1.81 | — | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）工業 | |||||||
| 資訊技術 | 0.67 | 0.72 | 0.77 | 0.91 | 1.04 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-07-27), 10-K (報告日期： 2023-07-29), 10-K (報告日期： 2022-07-30), 10-K (報告日期： 2021-07-31), 10-K (報告日期： 2020-07-25), 10-K (報告日期： 2019-07-27).
1 2024 計算
負債股東權益比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 公平
= 32,232 ÷ 45,457 = 0.71
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 債務總額（包括經營租賃負債）
- 從2019年至2023年，該公司的負債總額呈現逐步下降的趨勢，從24,666百萬美元下降到9,411百萬美元，顯示出公司在此期間積極減少借款或償還負債的狀況。然而，2024年數據顯示，負債總額再次大幅上升至32,232百萬美元，超過2019年的水平，可能反映公司在最近年度進行了較大規模的資金募集或負債增加。
- 公平
- 公平價值在2019年至2024年間整體呈現成長趨勢，從33,571百萬美元提升至45,457百萬美元，增幅顯著，尤其在2024年度達到新高。此趨勢表明公司資產的市值或資產整體價值在此期間持續增加，反映公司財務狀況的改善或市場價值的提升。
- 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
- 該比率在2019年至2023年間顯著下降，從0.73降低至0.21，顯示公司在此段期間內負債相對股東權益比例逐步降低，表明財務杠桿使用減少，資本結構較為寬鬆。然而，2024年比率急升至0.71，遠高於前幾年的水平，大幅反轉之前的趨勢，可能暗示公司在當年度進行了較大規模的負債增加或股東權益下滑，帶來相對槓桿的提升。
債務與總資本比率
Cisco Systems Inc.、債務與總資本比率計算、與基準測試的比較
| 2024年7月27日 | 2023年7月29日 | 2022年7月30日 | 2021年7月31日 | 2020年7月25日 | 2019年7月27日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 短期債務 | 11,341) | 1,733) | 1,099) | 2,508) | 3,005) | 10,191) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 19,621) | 6,658) | 8,416) | 9,018) | 11,578) | 14,475) | |
| 總債務 | 30,962) | 8,391) | 9,515) | 11,526) | 14,583) | 24,666) | |
| 公平 | 45,457) | 44,353) | 39,773) | 41,275) | 37,920) | 33,571) | |
| 總資本 | 76,419) | 52,744) | 49,288) | 52,801) | 52,503) | 58,237) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 債務與總資本比率1 | 0.41 | 0.16 | 0.19 | 0.22 | 0.28 | 0.42 | |
| 基準 | |||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | |||||||
| Apple Inc. | 0.65 | 0.64 | 0.70 | 0.67 | 0.63 | 0.54 | |
| Arista Networks Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | |
| Dell Technologies Inc. | 1.10 | 1.12 | 1.07 | 0.95 | 1.03 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 0.29 | 0.13 | 0.30 | 0.08 | 0.03 | 0.02 | |
| 債務與總資本比率扇形 | |||||||
| 技術硬體和設備 | 0.59 | 0.57 | 0.62 | 0.62 | 0.63 | — | |
| 債務與總資本比率工業 | |||||||
| 資訊技術 | 0.38 | 0.40 | 0.41 | 0.45 | 0.49 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-07-27), 10-K (報告日期： 2023-07-29), 10-K (報告日期： 2022-07-30), 10-K (報告日期： 2021-07-31), 10-K (報告日期： 2020-07-25), 10-K (報告日期： 2019-07-27).
1 2024 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= 30,962 ÷ 76,419 = 0.41
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的資料，剖析其財務趨勢可以得出以下幾點結論：
- 總債務的變化趨勢
- 在2019年到2023年間，總債務呈逐年下降趨勢，從24,666百萬美元下降至8,391百萬美元，降幅較為顯著。此期間，公司的負債水平減少，顯示出在財務結構控制方面有積極的調整。然而，2024年數據顯示總債務回升至30,962百萬美元，較2023年增加約2.2倍，這可能反映公司在近期再次增加融資或承擔額外負債，值得進一步關注增加負債的原因與策略。
- 總資本的變動
- 總資本在2019年至2024年間整體呈上升狀態，由58,237百萬美元逐步增加至76,419百萬美元。儘管在某些年份（如2020年和2021年）略有波動，但整體趨勢顯示公司資本結構得以擴張。此現象可能來自公司業務擴張、留存盈餘增加或新資本融入，但需注意2022年的小幅下降，它可能與利潤留存或資本運用策略有關。
- 債務與總資本比率的分析
-
此比率反映公司負債在資本結構中的比重。从2019年的0.42逐步降低至2022年的0.19，呈現出負債比例逐年減少的趨勢，說明財務槓桿的使用較為保守或負債管理有所改善。然而，2023年比率下降至0.16後，2024年突然回升至0.41，幾乎恢復甚至超過早期水平，這與2024年總債務大幅增加相呼應。這種波動指出公司在不同時期的財務策略可能存在較大變化，尤其是在融資或資金運作上的調整。
整體而言，該比率的長期下降趨勢可能代表公司努力降低財務風險，但近期的急劇回升則提示潛在的融資策略轉變或特殊資金需求，需要進一步了解公司2024年的財務狀況背景。
債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
Cisco Systems Inc.、債務與總資本比率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2024年7月27日 | 2023年7月29日 | 2022年7月30日 | 2021年7月31日 | 2020年7月25日 | 2019年7月27日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 短期債務 | 11,341) | 1,733) | 1,099) | 2,508) | 3,005) | 10,191) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 19,621) | 6,658) | 8,416) | 9,018) | 11,578) | 14,475) | |
| 總債務 | 30,962) | 8,391) | 9,515) | 11,526) | 14,583) | 24,666) | |
| 經營租賃負債（計入其他流動負債） | 364) | 313) | 322) | 337) | 341) | —) | |
| 經營租賃負債（包含在其他長期負債中） | 906) | 707) | 724) | 831) | 661) | —) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 32,232) | 9,411) | 10,561) | 12,694) | 15,585) | 24,666) | |
| 公平 | 45,457) | 44,353) | 39,773) | 41,275) | 37,920) | 33,571) | |
| 總資本（包括經營租賃負債） | 77,689) | 53,764) | 50,334) | 53,969) | 53,505) | 58,237) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）1 | 0.41 | 0.18 | 0.21 | 0.24 | 0.29 | 0.42 | |
| 基準 | |||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | |||||||
| Apple Inc. | 0.68 | 0.67 | 0.72 | 0.68 | 0.65 | 0.54 | |
| Arista Networks Inc. | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.02 | 0.03 | — | |
| Dell Technologies Inc. | 1.10 | 1.11 | 1.06 | 0.95 | 1.03 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 0.29 | 0.14 | 0.30 | 0.10 | 0.05 | 0.02 | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）扇形 | |||||||
| 技術硬體和設備 | 0.61 | 0.59 | 0.64 | 0.64 | 0.64 | — | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）工業 | |||||||
| 資訊技術 | 0.40 | 0.42 | 0.44 | 0.48 | 0.51 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-07-27), 10-K (報告日期： 2023-07-29), 10-K (報告日期： 2022-07-30), 10-K (報告日期： 2021-07-31), 10-K (報告日期： 2020-07-25), 10-K (報告日期： 2019-07-27).
1 2024 計算
債務與總資本比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資本（包括經營租賃負債）
= 32,232 ÷ 77,689 = 0.41
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的數據，可以觀察到 Cisco Systems Inc. 在2019年至2024年間的財務趨勢，特別是在債務管理和資本結構方面的變化。以下是詳細分析：
- 債務總額
- 在2019年達到高點的24,666百萬美元後，持續呈現下降趨勢，至2022年降至10,561百萬美元，顯示公司在此期間積極降低債務負擔。然而，2023年債務金額有所回升，達到9,411百萬美元，但到2024年又出現大幅增長，飆升至32,232百萬美元，可能反映出公司在資金運作或策略上的重大調整或投資需求增加。
- 總資本
- 總資本呈現較為穩定但略有波動的趨勢。從2019年的58,237百萬美元，略微下降至2020年與2021年，之後在2022年回升，2023年相對平穩，2024年則大幅攀升至77,689百萬美元。這一趨勢或許反映公司在擴展資本基礎或資產價值的增加，尤其是2024年的顯著升高。
- 債務與總資本比率
- 此比率於2019年最高的0.42，隨後呈現逐步下降的趨勢，到2022年降至0.21，顯示公司在此段期間減少了相對較高的財務杠杆，更偏向保守的財務策略。然而，2024年該比率又迅速回升至0.41，幾乎回到2019年的水平，這可能表示公司在最新財務年度進行了較大的債務擴張，增加了財務風險。
綜合上述，Cisco在2019年至2022年間展現出降低負債比例、降低財務杠杆的策略，可能意在提升財務穩定性。然而，到2023年和2024年，債務和比率的顯著增高暗示公司在近期內進行了較大的資金安排，相關的策略轉變需要進一步了解其背後的經營或投資動因，並評估該等調整對公司長期財務健康的影響。
債務資產比率
Cisco Systems Inc.、資產負債率計算、與基準測試的比較
| 2024年7月27日 | 2023年7月29日 | 2022年7月30日 | 2021年7月31日 | 2020年7月25日 | 2019年7月27日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 短期債務 | 11,341) | 1,733) | 1,099) | 2,508) | 3,005) | 10,191) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 19,621) | 6,658) | 8,416) | 9,018) | 11,578) | 14,475) | |
| 總債務 | 30,962) | 8,391) | 9,515) | 11,526) | 14,583) | 24,666) | |
| 總資產 | 124,413) | 101,852) | 94,002) | 97,497) | 94,853) | 97,793) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 債務資產比率1 | 0.25 | 0.08 | 0.10 | 0.12 | 0.15 | 0.25 | |
| 基準 | |||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | |||||||
| Apple Inc. | 0.29 | 0.32 | 0.34 | 0.36 | 0.35 | 0.32 | |
| Arista Networks Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | |
| Dell Technologies Inc. | 0.32 | 0.33 | 0.29 | 0.39 | 0.44 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 0.22 | 0.08 | 0.19 | 0.04 | 0.02 | 0.01 | |
| 債務資產比率扇形 | |||||||
| 技術硬體和設備 | 0.28 | 0.27 | 0.29 | 0.32 | 0.33 | — | |
| 債務資產比率工業 | |||||||
| 資訊技術 | 0.25 | 0.26 | 0.26 | 0.29 | 0.31 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-07-27), 10-K (報告日期： 2023-07-29), 10-K (報告日期： 2022-07-30), 10-K (報告日期： 2021-07-31), 10-K (報告日期： 2020-07-25), 10-K (報告日期： 2019-07-27).
1 2024 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= 30,962 ÷ 124,413 = 0.25
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所呈現的財務資料，在2019年到2024年間，Cisco Systems Inc.的總債務與總資產的變化呈現出明顯的趨勢和透過比率的變動提供的結論如下：
- 總債務的趨勢
- 從2019年的2,466.6億美元逐年下降至2022年的9,515億美元，顯示公司於此段期間內成功降低其債務負擔。直到2023年，總債務又呈現上升趨勢，增加至3,391億美元，並在2024年急劇增加至3,096億美元，可能暗示公司在近期調整其資本結構或進行較大的融資活動。
- 總資產的變化
- 總資產從2019年的97,793億美元增長至2024年的124,413億美元。此期間內資產持續擴張，尤其在2024年，較2019年增長約27%。這代表公司在資產規模上持續擴展，可能反映出拓展業務或資本支出增加的傾向。
- 債務資產比率的變動
- 從2019年的0.25下降至2022年的0.10，顯示公司在此階段內年的負債比例相對較低，表明公司善用較低負債比率以維持財務穩健。此比率在2023年再次回升至0.08，與2024年004的0.25，顯示負債比率在近期迅速上升，尤其在2024年底達到高點，可能意味著公司在近期採用了較為激進的融資策略或資本結構調整。
綜合來看，Cisco Systems Inc.在過去五年中，資產的規模持續擴大，但歷經了債務結構的調整。早期債務比例較低，後來在2024年急速升高，反映出公司在資金運用和財務杠桿方面進行了較大的調整或加重負債的策略。這些變化對公司的長短期財務穩定性與風險管理具有重要意義，值得進一步關注其融資動機及未來的財務策略調整動向。
負債比率（包括經營租賃負債）
Cisco Systems Inc.、資產負債率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2024年7月27日 | 2023年7月29日 | 2022年7月30日 | 2021年7月31日 | 2020年7月25日 | 2019年7月27日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 短期債務 | 11,341) | 1,733) | 1,099) | 2,508) | 3,005) | 10,191) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 19,621) | 6,658) | 8,416) | 9,018) | 11,578) | 14,475) | |
| 總債務 | 30,962) | 8,391) | 9,515) | 11,526) | 14,583) | 24,666) | |
| 經營租賃負債（計入其他流動負債） | 364) | 313) | 322) | 337) | 341) | —) | |
| 經營租賃負債（包含在其他長期負債中） | 906) | 707) | 724) | 831) | 661) | —) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 32,232) | 9,411) | 10,561) | 12,694) | 15,585) | 24,666) | |
| 總資產 | 124,413) | 101,852) | 94,002) | 97,497) | 94,853) | 97,793) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）1 | 0.26 | 0.09 | 0.11 | 0.13 | 0.16 | 0.25 | |
| 基準 | |||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | |||||||
| Apple Inc. | 0.33 | 0.35 | 0.38 | 0.39 | 0.38 | 0.32 | |
| Arista Networks Inc. | 0.00 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.02 | — | |
| Dell Technologies Inc. | 0.33 | 0.34 | 0.30 | 0.41 | 0.45 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 0.22 | 0.08 | 0.19 | 0.05 | 0.03 | 0.01 | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）扇形 | |||||||
| 技術硬體和設備 | 0.30 | 0.29 | 0.31 | 0.34 | 0.35 | — | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）工業 | |||||||
| 資訊技術 | 0.27 | 0.28 | 0.29 | 0.31 | 0.33 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-07-27), 10-K (報告日期： 2023-07-29), 10-K (報告日期： 2022-07-30), 10-K (報告日期： 2021-07-31), 10-K (報告日期： 2020-07-25), 10-K (報告日期： 2019-07-27).
1 2024 計算
負債比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資產
= 32,232 ÷ 124,413 = 0.26
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料，可以觀察到 Cisco Systems Inc. 在過去六個財務年度中的多項重要指標變化趨勢，以下進行詳細分析：
- 債務總額（包括經營租賃負債）
- 從2019年到2024年，債務總額呈現波動趨勢。2019年為24,666百萬美元，之後於2020年大幅下降至15,585百萬美元，隨後逐年遞減至2022年的10,561百萬美元，但在2023年又增加至9,411百萬美元，並於2024年激增至32,232百萬美元。此趨勢顯示公司負債在前幾年內逐步降低，展示較為謹慎的負債管理策略，但在2024年出現明顯上升，可能是為了支援擴張或進行資本支出。
- 總資產
- 總資產從2019年的97,793百萬美元略微變動，2020年略降至94,853百萬美元，之後在2021年回升至97,497百萬美元，2022年略下降至94,002百萬美元，然後於2023年上升至101,852百萬美元，至2024年更進一步擴大至124,413百萬美元。整體來看，公司資產規模呈逐步擴張的趨勢，顯示公司持續增長並累積資產規模。
- 負債比率（包括經營租賃負債）
- 負債比率由2019年的0.25下降至2020年和2021年的0.16和0.13，顯示公司在這段期間內逐步改善資產負債結構，負債比例較低且較為健康。然而，從2023年起，負債比率升高至0.09，並在2024年激增至0.26，反映出負債在近期顯著增加，與債務總額的激增相呼應。這可能表示公司在2024年採取較積極的資金策略，以支應擴張或籌措資金，但也可能增加財務風險。
綜合以上觀察，Cisco 系統在過去六年中經歷了資產擴張與負債調整的變化。早期債務逐步下降，且負債比率維持較低水平，顯示公司保持相對穩健的財務策略。然而，近期債務突然大幅增加，伴隨著資產的持續擴張，代表公司可能正在進行較積極的投資或併購活動，未來需要留意財務風險與資金運用的健康狀況。整體來說，公司展現出持續成長的跡象，但也伴隨著負債水平提升的潛在挑戰。
財務槓桿比率
Cisco Systems Inc.、財務槓桿率計算、與基準測試的比較
| 2024年7月27日 | 2023年7月29日 | 2022年7月30日 | 2021年7月31日 | 2020年7月25日 | 2019年7月27日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 總資產 | 124,413) | 101,852) | 94,002) | 97,497) | 94,853) | 97,793) | |
| 公平 | 45,457) | 44,353) | 39,773) | 41,275) | 37,920) | 33,571) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 財務槓桿比率1 | 2.74 | 2.30 | 2.36 | 2.36 | 2.50 | 2.91 | |
| 基準 | |||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | |||||||
| Apple Inc. | 6.41 | 5.67 | 6.96 | 5.56 | 4.96 | 3.74 | |
| Arista Networks Inc. | 1.41 | 1.38 | 1.39 | 1.44 | 1.43 | — | |
| Dell Technologies Inc. | — | — | — | 49.78 | — | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 1.81 | 1.86 | 2.25 | 2.05 | 1.80 | 1.79 | |
| 財務槓桿比率扇形 | |||||||
| 技術硬體和設備 | 5.16 | 4.95 | 5.78 | 5.18 | 5.13 | — | |
| 財務槓桿比率工業 | |||||||
| 資訊技術 | 2.46 | 2.55 | 2.69 | 2.89 | 3.12 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-07-27), 10-K (報告日期： 2023-07-29), 10-K (報告日期： 2022-07-30), 10-K (報告日期： 2021-07-31), 10-K (報告日期： 2020-07-25), 10-K (報告日期： 2019-07-27).
1 2024 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ 公平
= 124,413 ÷ 45,457 = 2.74
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 總資產
- 從2019年至2024年，Cisco Systems Inc.的總資產呈現整體上升的趨勢。2019年為97,793百萬美元，經歷短暫的波動後，2024年達到124,413百萬美元，增幅約27%。這表明公司在此期間持續擴張其資源和資產規模，但也存在部分年度的資產調整或重估。
- 公平
- 公司淨資產（公平）在同一期間亦呈現穩定增長，由2019年的33,571百萬美元逐步增加到2024年的45,457百萬美元，增長約35%。此趨勢顯示公司經營成果在持續改善，股東權益逐年增加，反映公司經營狀況良好且有較為穩健的資本積累能力。
- 財務槓桿比率
- 財務槓桿比率的變動較為平穩，但呈現逐步下降的趨勢，從2019年的2.91降至2022年的2.36，之後略微回升至2024年的2.74。此指標反映公司資產負債結構在期間內經歷一定調整，負債比例較低或財務結構較為保守，但2024年的回升可能暗示公司開始增加負債以進行資本運作或擴張。
利息覆蓋率
Cisco Systems Inc.、利息覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2024年7月27日 | 2023年7月29日 | 2022年7月30日 | 2021年7月31日 | 2020年7月25日 | 2019年7月27日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 淨收入 | 10,320) | 12,613) | 11,812) | 10,591) | 11,214) | 11,621) | |
| 更多： 所得稅費用 | 1,914) | 2,705) | 2,665) | 2,671) | 2,756) | 2,950) | |
| 更多： 利息支出 | 1,006) | 427) | 360) | 434) | 585) | 859) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 13,240) | 15,745) | 14,837) | 13,696) | 14,555) | 15,430) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 利息覆蓋率1 | 13.16 | 36.87 | 41.21 | 31.56 | 24.88 | 17.96 | |
| 基準 | |||||||
| 利息覆蓋率競爭 對手2 | |||||||
| Apple Inc. | — | 29.92 | 41.64 | 42.29 | 24.35 | 19.38 | |
| Arista Networks Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Dell Technologies Inc. | 3.59 | 3.64 | 4.84 | 2.54 | 1.00 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 63.83 | 72.55 | 53.71 | 48.81 | 40.01 | 13.97 | |
| 利息覆蓋率扇形 | |||||||
| 技術硬體和設備 | 58.03 | 25.22 | 30.22 | 24.25 | 14.35 | — | |
| 利息覆蓋率工業 | |||||||
| 資訊技術 | 19.56 | 17.69 | 22.63 | 19.89 | 14.12 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-07-27), 10-K (報告日期： 2023-07-29), 10-K (報告日期： 2022-07-30), 10-K (報告日期： 2021-07-31), 10-K (報告日期： 2020-07-25), 10-K (報告日期： 2019-07-27).
1 2024 計算
利息覆蓋率 = EBIT ÷ 利息支出
= 13,240 ÷ 1,006 = 13.16
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務數據，藉由分析 Cisco Systems Inc. 在2019年至2024年的財務表現，可以觀察到以下幾個主要趨勢與變化：
- 息稅前盈利（EBIT）
- 2019年到2023年間，息稅前盈利呈現一定的波動，但整體趨勢較為穩定，上升至2023年的最高點（15,745百萬美元），之後在2024年出現下降（13,240百萬美元）。此一變化反映公司在2023年達到較佳的盈利水平，但在2024年面臨一定的挑戰或盈利能力下滑的情況。
- 利息支出
- 利息支出從2019年的859百萬美元逐步下降至2022年的360百萬美元，顯示公司在該期間內的利息負擔有顯著減少。然而，在2023年利息支出回升至427百萬美元，且2024年大幅躍升到1,006百萬美元，可能反映公司借貸成本上升或是借款額度增加等因素。
- 利息覆蓋率
- 利息覆蓋率是衡量公司償付利息能力的指標，從2019年的17.96逐步攀升至2022年的41.21，表示公司盈利能力在此期間內顯著改善，能較充裕地支付利息。2023年則有所回落（36.87），但仍維持在較佳水平。2024年大幅下降至13.16，顯示儘管盈利未如前般高，但利息支出大幅增加，造成償付能力嚴重降低，可能影響公司財務穩定性。
整體而言，Cisco在2020年至2023年間顯示出盈利能力的提升，尤其是息稅前盈利的穩定增長與較高的利息覆蓋率，反映出公司在此期間內經營狀況較為良好。然而，2024年資料顯示盈利能力顯著下降，且利息支出增加，導致利息覆蓋率大幅下滑，可能揭示近期財務狀況或負債結構的變化，需進一步關注其財務風險。
固定費用覆蓋率
Cisco Systems Inc.、固定費用覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2024年7月27日 | 2023年7月29日 | 2022年7月30日 | 2021年7月31日 | 2020年7月25日 | 2019年7月27日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 淨收入 | 10,320) | 12,613) | 11,812) | 10,591) | 11,214) | 11,621) | |
| 更多： 所得稅費用 | 1,914) | 2,705) | 2,665) | 2,671) | 2,756) | 2,950) | |
| 更多： 利息支出 | 1,006) | 427) | 360) | 434) | 585) | 859) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 13,240) | 15,745) | 14,837) | 13,696) | 14,555) | 15,430) | |
| 更多： 經營租賃費用 | 420) | 425) | 390) | 399) | 428) | 433) | |
| 固定費用和稅項前的利潤 | 13,660) | 16,170) | 15,227) | 14,095) | 14,983) | 15,863) | |
| 利息支出 | 1,006) | 427) | 360) | 434) | 585) | 859) | |
| 經營租賃費用 | 420) | 425) | 390) | 399) | 428) | 433) | |
| 固定費用 | 1,426) | 852) | 750) | 833) | 1,013) | 1,292) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 固定費用覆蓋率1 | 9.58 | 18.98 | 20.30 | 16.92 | 14.79 | 12.28 | |
| 基準 | |||||||
| 固定費用覆蓋率競爭 對手2 | |||||||
| Apple Inc. | 62.74 | 20.17 | 25.65 | 26.13 | 16.34 | 14.48 | |
| Arista Networks Inc. | — | 73.83 | 49.20 | 31.02 | 24.95 | — | |
| Dell Technologies Inc. | 3.17 | 3.14 | 4.16 | 2.26 | 1.00 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 42.45 | 40.95 | 24.03 | 12.52 | 10.45 | 7.48 | |
| 固定費用覆蓋率扇形 | |||||||
| 技術硬體和設備 | 28.46 | 17.24 | 19.84 | 16.62 | 10.51 | — | |
| 固定費用覆蓋率工業 | |||||||
| 資訊技術 | 12.42 | 11.32 | 13.42 | 12.19 | 9.02 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-07-27), 10-K (報告日期： 2023-07-29), 10-K (報告日期： 2022-07-30), 10-K (報告日期： 2021-07-31), 10-K (報告日期： 2020-07-25), 10-K (報告日期： 2019-07-27).
1 2024 計算
固定費用覆蓋率 = 固定費用和稅項前的利潤 ÷ 固定費用
= 13,660 ÷ 1,426 = 9.58
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
動態分析摘要
- 固定費用和稅項前的利潤趨勢
- 從2019年至2024年的數據顯示，Cisco Systems Inc.的固定費用和稅項前的利潤呈現波動，但整體維持較高水準，最高於2023年達到16,170百萬美元，隨後2024年出現明顯下降，為13,660百萬美元。此趨勢指示公司在特定年度獲利能力較為穩定，但近期有所下滑，可能受到市場或其他經營因素的影響。
- 固定費用金額變化
- 固定費用數值顯示較為波動的變化趨勢，2019年至2024年間，最低點在2021年為833百萬美元，之後逐步上升，至2024年達到1,426百萬美元。此升幅反映出公司在經營或成本結構上的調整，尤其在2024年出現較大幅度的增加，可能是新投資或成本相關變動所致。
- 固定費用覆蓋率的變化與意義
- 固定費用覆蓋率反映公司用於覆蓋固定費用的利潤比例。從2019年的12.28%逐步上升至2022年的20.3%，顯示公司在早期能較有效地覆蓋固定成本。然後波動於2023年的18.98%，並在2024年大幅下降至9.58%，此趨勢暗示在最新年度，公司獲利相對較少，用於覆蓋固定費用的能力顯著下降，可能預示經營壓力增加或成本壓縮狀況改善放緩。
- 整體趨勢總結
- 整體而言，Cisco Systems Inc.在2019年至2023年間的獲利表現較為穩健，固定費用覆蓋率提升顯示公司當時成本控制較為有效。近期數據的變動則顯示出在2024年可能面臨更嚴峻的經營環境，獲利能力相對下降，固定費用的增加及覆蓋率的降低反映出公司可能需面對成本上升或收益下降的挑戰。未來若要保持競爭力，可能需進一步優化成本結構或提升營收能力，以應對日益變動的市場條件。