現金流量表提供有關公司在一個會計期間的現金收入和現金支付的信息，顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與公司資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。
現金流量表由經營活動提供（用於）的現金流量、投資活動提供（用於）的現金流量以及籌資活動提供（用於）的現金流量三部分組成。
Ecolab Inc.、合併現金流量表（季度數據）
以千美元計
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截至 3 個月 |
2021年12月31日 |
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2021年9月30日 |
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2021年6月30日 |
|
2021年3月31日 |
|
2020年12月31日 |
|
2020年9月30日 |
|
2020年6月30日 |
|
2020年3月31日 |
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2019年12月31日 |
|
2019年9月30日 |
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2019年6月30日 |
|
2019年3月31日 |
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2018年12月31日 |
|
2018年9月30日 |
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2018年6月30日 |
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2018年3月31日 |
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2017年12月31日 |
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2017年9月30日 |
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2017年6月30日 |
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2017年3月31日 |
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|
|
包括非控制性權益在內的凈收入（虧損） |
305,300) | |
328,600) | |
313,600) | |
196,500) | |
304,900) | |
249,300) | |
(2,029,900) | |
290,200) | |
434,300) | |
469,300) | |
372,200) | |
300,400) | |
400,200) | |
438,300) | |
353,600) | |
248,200) | |
571,700) | |
395,800) | |
298,100) | |
256,800) | |
|
|
包括非控制性權益在內的已終止經營業務的凈虧損 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
2,164,200) | |
6,100) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
來自持續經營業務的凈收益，包括非控制性權益 |
305,300) |
|
328,600) |
|
313,600) |
|
196,500) |
|
304,900) |
|
249,300) |
|
134,300) |
|
296,300) |
|
434,300) |
|
469,300) |
|
372,200) |
|
300,400) |
|
400,200) |
|
438,300) |
|
353,600) |
|
248,200) |
|
571,700) |
|
395,800) |
|
298,100) |
|
256,800) |
|
|
|
折舊 |
151,300) | |
149,200) | |
153,200) | |
150,700) | |
151,200) | |
150,100) | |
146,600) | |
146,400) | |
165,800) | |
165,000) | |
164,300) | |
159,000) | |
159,800) | |
156,000) | |
154,600) | |
150,900) | |
148,700) | |
150,700) | |
144,100) | |
142,200) | |
|
|
攤銷 |
64,300) | |
57,700) | |
52,200) | |
64,500) | |
56,300) | |
58,900) | |
50,900) | |
52,300) | |
79,000) | |
79,700) | |
80,700) | |
79,800) | |
78,100) | |
78,600) | |
80,100) | |
80,200) | |
79,100) | |
77,600) | |
77,100) | |
73,800) | |
|
|
遞延所得稅 |
(53,800) | |
13,200) | |
(3,400) | |
42,900) | |
(29,200) | |
8,400) | |
(23,300) | |
(1,700) | |
(55,400) | |
20,900) | |
1,900) | |
(5,000) | |
28,500) | |
24,000) | |
19,300) | |
13,300) | |
(364,900) | |
24,500) | |
(17,300) | |
3,200) | |
|
|
基於股份的薪酬費用 |
17,000) | |
13,600) | |
27,600) | |
31,300) | |
17,000) | |
11,400) | |
26,300) | |
27,400) | |
17,900) | |
13,700) | |
27,300) | |
32,200) | |
18,900) | |
13,700) | |
28,100) | |
33,700) | |
18,700) | |
14,300) | |
26,600) | |
30,900) | |
|
|
養老金和退休后計劃供款 |
(8,900) | |
(14,800) | |
(14,900) | |
(21,600) | |
(20,600) | |
(16,000) | |
(13,500) | |
(20,600) | |
(22,000) | |
(133,000) | |
(12,000) | |
(19,000) | |
(14,000) | |
(12,000) | |
(11,000) | |
(23,000) | |
(13,100) | |
(94,000) | |
(14,000) | |
(23,000) | |
|
|
養老金和退休后計劃費用，淨額 |
12,500) | |
6,300) | |
21,700) | |
1,900) | |
14,100) | |
10,800) | |
8,800) | |
8,300) | |
12,700) | |
5,200) | |
5,300) | |
4,900) | |
8,500) | |
6,400) | |
8,400) | |
8,600) | |
10,400) | |
9,200) | |
8,500) | |
8,800) | |
|
|
重組費用，扣除已支付的現金 |
(6,600) | |
(19,200) | |
(11,100) | |
(4,800) | |
17,200) | |
13,900) | |
(12,200) | |
(11,100) | |
4,000) | |
8,100) | |
6,800) | |
16,300) | |
(13,900) | |
63,700) | |
1,400) | |
(7,700) | |
(8,100) | |
(7,000) | |
26,500) | |
(6,200) | |
|
|
債務再融資 |
—) | |
29,400) | |
—) | |
—) | |
—) | |
77,100) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
出售業務的收益 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(50,600) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
資產費用和減記 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
15,100) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
其他，淨 |
(3,800) | |
7,700) | |
7,600) | |
4,400) | |
16,800) | |
(9,600) | |
50,200) | |
3,600) | |
5,300) | |
1,200) | |
6,900) | |
6,400) | |
4,000) | |
7,700) | |
7,400) | |
4,900) | |
17,500) | |
7,300) | |
7,900) | |
4,700) | |
|
|
應收帳款 |
(77,200) | |
(81,900) | |
(42,700) | |
23,600) | |
57,100) | |
2,400) | |
134,000) | |
(37,900) | |
(61,500) | |
(500) | |
(83,200) | |
8,000) | |
(2,800) | |
(72,800) | |
(122,400) | |
33,900) | |
(68,300) | |
(39,500) | |
(60,300) | |
76,300) | |
|
|
庫存 |
6,800) | |
23,700) | |
(57,600) | |
(45,900) | |
(3,400) | |
(24,200) | |
(113,900) | |
(38,000) | |
88,600) | |
35,300) | |
100) | |
(83,000) | |
30,100) | |
(52,300) | |
(41,700) | |
(77,200) | |
31,400) | |
(21,100) | |
(28,300) | |
(67,500) | |
|
|
其他資產 |
(44,800) | |
5,700) | |
(18,500) | |
(35,300) | |
64,700) | |
26,900) | |
(16,000) | |
(33,300) | |
60,700) | |
(75,800) | |
(72,300) | |
5,900) | |
(57,800) | |
24,200) | |
(46,100) | |
(1,000) | |
(57,300) | |
18,000) | |
4,100) | |
(13,700) | |
|
|
應付帳款 |
128,900) | |
38,000) | |
78,100) | |
(44,600) | |
44,100) | |
(8,300) | |
55,400) | |
(35,300) | |
11,300) | |
(25,200) | |
71,500) | |
(35,300) | |
61,300) | |
(27,600) | |
39,400) | |
40,400) | |
64,100) | |
(27,000) | |
71,100) | |
12,900) | |
|
|
其他負債 |
149,900) | |
65,500) | |
(2,800) | |
(68,300) | |
(40,400) | |
(99,300) | |
(95,700) | |
(48,100) | |
80,300) | |
118,300) | |
(30,100) | |
(92,500) | |
126,400) | |
16,800) | |
(172,600) | |
(18,000) | |
252,000) | |
76,400) | |
(110,100) | |
(73,500) | |
|
|
經營資產和負債變動，扣除收購影響 |
163,600) |
|
51,000) |
|
(43,500) |
|
(170,500) |
|
122,100) |
|
(102,500) |
|
(36,200) |
|
(192,600) |
|
179,400) |
|
52,100) |
|
(114,000) |
|
(196,900) |
|
157,200) |
|
(111,700) |
|
(343,400) |
|
(21,900) |
|
221,900) |
|
6,800) |
|
(123,500) |
|
(65,500) |
|
|
|
為使凈收入與經營活動提供的現金進行調節而進行的調整 |
335,600) |
|
294,100) |
|
189,400) |
|
98,800) |
|
344,900) |
|
202,500) |
|
197,600) |
|
12,000) |
|
386,700) |
|
212,900) |
|
167,200) |
|
77,700) |
|
427,100) |
|
226,400) |
|
(55,100) |
|
239,000) |
|
74,700) |
|
189,400) |
|
135,900) |
|
168,900) |
|
|
|
經營活動提供的現金 |
640,900) |
|
622,700) |
|
503,000) |
|
295,300) |
|
649,800) |
|
451,800) |
|
331,900) |
|
308,300) |
|
821,000) |
|
682,200) |
|
539,400) |
|
378,100) |
|
827,300) |
|
664,700) |
|
298,500) |
|
487,200) |
|
646,400) |
|
585,200) |
|
434,000) |
|
425,700) |
|
|
|
資本支出 |
(219,200) | |
(178,200) | |
(143,500) | |
(102,100) | |
(126,700) | |
(111,700) | |
(102,900) | |
(147,700) | |
(250,200) | |
(179,900) | |
(183,500) | |
(187,000) | |
(213,000) | |
(221,600) | |
(209,200) | |
(203,300) | |
(274,600) | |
(215,800) | |
(210,700) | |
(167,500) | |
|
|
出售的財產和其他資產 |
(100) | |
12,000) | |
200) | |
100) | |
2,800) | |
800) | |
900) | |
800) | |
2,400) | |
5,000) | |
2,100) | |
1,400) | |
500) | |
5,000) | |
24,000) | |
500) | |
6,600) | |
1,600) | |
2,000) | |
500) | |
|
|
對聯營公司的收購和投資，扣除收購的現金 |
(3,713,800) | |
(120,100) | |
(1,800) | |
(88,000) | |
—) | |
(200) | |
(485,300) | |
(1,500) | |
(4,800) | |
(97,800) | |
(7,000) | |
(281,800) | |
(152,200) | |
500) | |
(1,600) | |
(76,500) | |
(158,000) | |
(4,700) | |
100) | |
(826,600) | |
|
|
業務剝離 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
60,800) | |
—) | |
55,400) | |
—) | |
—) | |
1,000) | |
5,800) | |
—) | |
—) | |
800) | |
(1,000) | |
9,400) | |
118,800) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
受限制的現金活動 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
53,800) | |
|
|
淨投資套期保值的結算 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
14,100) | |
2,100) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
其他，淨 |
(8,100) | |
(4,400) | |
(10,300) | |
(2,400) | |
1,300) | |
4,900) | |
(4,500) | |
(4,900) | |
(17,300) | |
—) | |
2,500) | |
(10,000) | |
(16,400) | |
10,800) | |
(800) | |
—) | |
—) | |
900) | |
—) | |
(1,700) | |
|
|
用於投資活動的現金 |
(3,941,200) |
|
(290,700) |
|
(155,400) |
|
(192,400) |
|
(61,800) |
|
(106,200) |
|
(536,400) |
|
(153,300) |
|
(269,900) |
|
(271,700) |
|
(180,100) |
|
(477,400) |
|
(381,100) |
|
(204,500) |
|
(188,600) |
|
(255,800) |
|
(305,100) |
|
(218,000) |
|
(208,600) |
|
(941,500) |
|
|
|
商業票據和應付票據的凈發行（償還）額 |
393,100) | |
1,500) | |
(6,800) | |
5,800) | |
(231,000) | |
(288,900) | |
(503,200) | |
957,600) | |
(401,500) | |
(284,800) | |
(53,600) | |
487,900) | |
226,100) | |
(107,000) | |
(131,600) | |
354,300) | |
(231,500) | |
(722,000) | |
51,000) | |
858,800) | |
|
|
長期債務借款 |
2,481,300) | |
293,700) | |
—) | |
—) | |
—) | |
1,087,000) | |
5,200) | |
763,700) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
814,400) | |
495,000) | |
—) | |
—) | |
|
|
長期債務償還 |
—) | |
(1,017,900) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(1,270,000) | |
(300) | |
(299,700) | |
—) | |
400) | |
(700) | |
(400,300) | |
(249,800) | |
(1,200) | |
—) | |
(300,600) | |
(778,900) | |
(14,800) | |
(4,900) | |
(400) | |
|
|
重新收購的股份 |
(28,800) | |
(7,200) | |
(8,800) | |
(61,800) | |
(21,600) | |
(19,900) | |
(9,700) | |
(95,000) | |
(5,100) | |
(1,100) | |
(216,100) | |
(131,400) | |
(241,000) | |
(105,600) | |
(700) | |
(215,100) | |
(12,600) | |
(86,600) | |
(126,600) | |
(374,500) | |
|
|
已支付的股息 |
(139,900) | |
(139,900) | |
(139,900) | |
(146,700) | |
(139,000) | |
(138,600) | |
(137,700) | |
(145,500) | |
(136,900) | |
(137,300) | |
(139,300) | |
(141,400) | |
(125,700) | |
(118,500) | |
(128,900) | |
(123,400) | |
(118,400) | |
(107,400) | |
(109,700) | |
(113,200) | |
|
|
行使員工股票期權 |
49,200) | |
53,900) | |
20,300) | |
20,100) | |
41,800) | |
11,000) | |
105,300) | |
83,400) | |
15,100) | |
52,000) | |
52,000) | |
67,700) | |
28,700) | |
35,400) | |
22,000) | |
28,400) | |
20,800) | |
8,400) | |
28,900) | |
25,700) | |
|
|
收購相關負債和或有對價 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(1,000) | |
(500) | |
—) | |
100) | |
100) | |
(1,700) | |
(8,600) | |
(300) | |
—) | |
(8,200) | |
—) | |
|
|
債務再融資 |
—) | |
(29,400) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(77,100) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
其他，淨 |
7,600) | |
4,300) | |
—) | |
(500) | |
(20,700) | |
6,200) | |
(3,500) | |
—) | |
26,300) | |
—) | |
—) | |
—) | |
8,400) | |
(16,200) | |
(600) | |
—) | |
(15,700) | |
900) | |
—) | |
(900) | |
|
|
籌資活動提供（用於）的現金 |
2,762,500) |
|
(841,000) |
|
(135,200) |
|
(183,100) |
|
(370,500) |
|
(690,300) |
|
(543,900) |
|
1,264,500) |
|
(502,100) |
|
(371,800) |
|
(358,200) |
|
(117,500) |
|
(353,200) |
|
(313,000) |
|
(241,500) |
|
(265,000) |
|
(322,200) |
|
(426,500) |
|
(169,500) |
|
395,500) |
|
|
|
經營活動、已終止經營活動產生的現金 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
54,900) | |
63,500) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
投資活動、已終止經營業務提供的現金（用於） |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(67,600) | |
523,200) | |
(12,400) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
融資活動、已終止經營業務提供（用於）的現金 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(2,900) | |
1,300) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
終止經營業務提供的現金 |
—) |
|
—) |
|
—) |
|
—) |
|
—) |
|
(67,600) |
|
575,200) |
|
52,400) |
|
—) |
|
—) |
|
—) |
|
—) |
|
—) |
|
—) |
|
—) |
|
—) |
|
—) |
|
—) |
|
—) |
|
—) |
|
|
|
匯率變動對現金和現金等價物的影響 |
(200) | |
4,500) | |
500) | |
9,500) | |
8,000) | |
10,400) | |
(52,100) | |
3,600) | |
1,500) | |
11,500) | |
5,600) | |
1,800) | |
(2,600) | |
2,200) | |
10,300) | |
(2,300) | |
(16,800) | |
7,700) | |
(7,300) | |
5,000) | |
|
|
現金及現金等價物的增（減） |
(538,000) |
|
(504,500) |
|
212,900) |
|
(70,700) |
|
225,500) |
|
(401,900) |
|
(225,300) |
|
1,475,500) |
|
50,500) |
|
50,200) |
|
6,700) |
|
(215,000) |
|
90,400) |
|
149,400) |
|
(121,300) |
|
(35,900) |
|
2,300) |
|
(51,600) |
|
48,600) |
|
(115,300) |
|
根據報告：
10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31).
從資料中可觀察到Ecolab Inc.在2017年至2021年間，營收表現具有較大的波動性。特別是2019年第一季（2020年第一季的資料缺失之前），凈收入在2019年12月的高點達到434,300千美元，但於2020年3月出現巨幅下滑，反映新冠疫情對公司營運造成的衝擊。此後，2020年至2021年期間，凈收入逐步恢復，尤其在2020年第四季和2021年第三季，均展現較為積極的增長趨勢。
折舊與攤銷費用的變動則較為平穩，呈現逐季緩慢增加的趨勢，反映固定資產與無形資產的逐步攤銷。遞延所得稅項目出現較大波動，尤其在2020年第二季出現大幅的負值（-364,900千美元），與年底前的稅務調整與資產重估相關。此外，相關的非經常性項目如重組費用、資產減記和其他特殊項目，則呈現波動性較大的特徵，在某些季度有明顯的增加或減少，顯示公司在此期間進行結構調整或削減資產實施策略。
在營運現金流方面，經營活動提供的現金始終維持正向，且在2020年疫情期間仍表現出韌性，保持較高的數值（2020年第一季最高達651,800千美元）。此現金流的波動反映公司在經營效率及應收帳款、庫存管理上的調整。例如，應收帳款在某些季度出現大降（如2018年6月和2020年3月），可能指示收款策略或客戶信用管理的變化。庫存亦呈現較大的季節性波動，與營運策略調整相關。
投資活動方面，資金使用量極為巨大，且呈現明顯的負值，表明公司進行大量的資本支出與投資。特別是在2020年和2021年，投資支出大幅增加，反映公司在擴展業務或進行併購。同樣的，資本支出連續處於高位，顯示公司持續進行資產升級與擴張。
融資活動方面，伴隨著重大銀行借款與償還，特別是長期債務的變動，顯示公司在不同時間點使用融資工具調整資本結構。2020年由於疫情影響，導致籌資活動波動較大，2021年以來又進入較積極的融資期。公司亦進行股權再收購與股息支付，同時有負向的現金流，於2020年疫情爆發期間尤為明顯，顯示公司儘力應對經營挑戰並維持股東回報。
總結來說，Ecolab Inc.的財務趨勢展現出一個在宏觀經濟與特殊事件（如疫情）影響下，業務雖遭受波折但逐步恢復的過程。公司在營運現金流方面表現穩定，投資支出則不斷擴大，反映其業務擴張策略。財務結構則依賴於融資和股東權益的調整，以應對經營環境的變化與支出需求。未來若能持續優化營運效率並控制資本支出，有望進一步提升整體財務健康程度。
