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HP Inc. (NYSE:HPQ)

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資產負債表的結構:資產 

HP Inc.、合併資產負債表結構:資產

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2018年10月31日 2017年10月31日 2016年10月31日 2015年10月31日 2014年10月31日 2013年10月31日
現金和現金等價物 14.92 21.26 21.68 16.31 14.66 11.51
應收賬款,淨額 14.77 13.41 14.18 12.50 13.40 15.02
應收賬款融資 0.00 0.00 0.00 2.73 2.85 2.98
庫存 17.51 17.58 15.46 6.07 6.22 5.72
應收加值稅 2.50 2.60 2.74 2.32 2.10 2.29
可供出售的投資 2.05 3.49 0.00 0.00 0.00 0.00
供應商和其他應收賬款 5.85 5.75 5.86 2.57 2.30 2.44
預付資產和其他流動資產 4.17 3.72 3.75 3.85 4.38 4.01
遞延所得稅資產 0.00 0.00 0.00 2.10 2.67 3.68
其他流動資產 14.57% 15.56% 12.35% 10.84% 11.45% 12.43%
流動資產 61.77% 67.81% 63.66% 48.45% 48.59% 47.66%
財產、廠房和設備 6.35 5.71 5.98 10.38 10.99 10.85
善意 17.24 17.08 19.38 30.82 30.17 29.45
無形資產 0.00 0.00 0.00 1.88 2.06 3.00
應收賬款融資淨額 0.00 0.00 0.00 3.44 3.50 3.67
應收稅款補償款 2.75 5.15 5.48 0.00 0.00 0.00
遞延所得稅資產 7.02 1.04 0.88 0.81 0.72 1.27
遞延成本 0.00 0.00 0.00 0.69 0.73 0.95
其他 4.87 3.21 4.62 3.52 3.24 3.15
其他非流動資產 14.64% 9.40% 10.98% 5.03% 4.69% 5.37%
非流動資產 38.23% 32.19% 36.34% 51.55% 51.41% 52.34%
總資產 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%

根據報告: 10-K (報告日期: 2018-10-31), 10-K (報告日期: 2017-10-31), 10-K (報告日期: 2016-10-31), 10-K (報告日期: 2015-10-31), 10-K (報告日期: 2014-10-31), 10-K (報告日期: 2013-10-31).


現金和現金等價物
在觀察期間內,現金和現金等價物佔總資產的比例呈現上升趨勢,從2013年的11.51%提高至2016年的最高點21.68%,之後略有下降,但於2018年仍保持在約14.92%。此變動反映公司在資產結構中偏向提高現金持有比例,可能為應對營運資金需求或不確定性準備。
應收賬款,淨額
應收賬款佔比經歷波動,2013年至2014年間下降,至2015年略有回升,但整體比例在12.5%至15.02%間徘徊,並在2018年升至14.77%。這代表公司在特定期間內的收款策略或客戶信用管理可能有所調整,短期內變化較為溫和。
應收賬款融資
比例趨勢較為平穩,於2013年至2015年略有下降,之後數據缺失無法判斷後續變動,但整體比例維持較低水準,顯示應收賬款融資比例較為穩定,對資產結構的影響有限。
庫存
庫存比例的變化較大,從2013年的5.72%逐步上升至2018年的17.51%。特別是在2016年與2017年間顯著增加,說明公司在這段期間積累較多存貨,可能反映銷售預期上升或存貨管理策略調整,但這也可能帶來庫存積壓的風險。
應收加值稅
比例相對穩定,略作變動,於2013年至2018年間均維持在約2.1%至2.74%之間,顯示公司在稅務應收部分的資產配置尚較穩健。
可供出售的投資
於2018年出現比例的增加(3.49%),而2017年之後比例亦有下降,顯示公司在投資組合配置上有一定調整,但缺乏早期數據支撐更詳盡的變動分析。
供應商和其他應收賬款
比例逐步上升,尤其在2016年與2017年,從2.44%升至約5.75%,顯示公司與供應商之間的應付帳款管理或信用策略有所變化,可能反映支付策略調整或供應鏈擴展。
預付資產和其他流動資產
比例變得較為穩定,變動幅度不大,維持在約3.7%至4.4%,表明流動資產結構較為穩定,有效支援短期營運需求。
遞延所得稅資產
在2013年至2018年間呈現波動,尤其在2018年大幅升至7.02%,說明稅務策略或未來稅務利益的預期有較大調整,對資產配置帶來一定影響。
其他流動資產
比例先下降再回升,特別是在2017年達到最高約15.56%,可能反映公司在短期資產多樣化或特定資源的調整。
流動資產
在整體結構中佔比逐步提升,從2013年的47.66%增加至2017年的67.81%,並在2018年略微下降至61.77%。這代表公司在營運資產方面較偏重於流動資產,以強化短期償付能力與營運彈性。
財產、廠房和設備
比例在2013年至2015年間持續微幅下降,2016年大幅降低至5.98%,之後略有回升,2018年達6.35%。此趨勢反映出公司在這段期間內資本支出或資產重組的調整,可能側重於非流動資產的優化或縮減。
善意
在整個期間內比例較高,約在17%至30%之間,並在2013年至2015年間逐步上升,之後略有下降,顯示公司資產中善意資產佔比較重,可能與合併或收購活動相關。
無形資產
比例趨勢較不穩定,尤其在2014年降至2.06%後,資料在2015年後缺失,無法判斷後續變化。但整體而言,無形資產在公司資產中的佔比較低。
非流動資產
比例在逐步下降到2016年最低點約32.19%,之後有回升,至2018年達38.23%。此變動指向長期資產結構的調整,可能與資本投入或資產轉換策略相關。
總資產
作為百分比基準,固定為100%,全期資料的呈現反映了資產結構的相對變化,提供各項資產比例的比較基準。