資產負債表為債權人、投資者和分析師提供有關公司資源(資產)及其資本來源(權益和負債)的資訊。它通常還提供有關公司資產未來盈利能力的資訊,以及可能來自應收賬款和存貨的現金流的指示。
負債代表公司因過去事件而產生的義務,預計這些義務的解決將導致實體的經濟利益流出。
HP Inc.、合併資產負債表:負債和股東權益
百萬美元
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2018年10月31日 |
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2017年10月31日 |
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2016年10月31日 |
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2015年10月31日 |
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2014年10月31日 |
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2013年10月31日 |
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應付票據和短期借款 |
1,463) | |
1,072) | |
78) | |
2,885) | |
3,486) | |
5,979) | |
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應付帳款 |
14,816) | |
13,279) | |
11,103) | |
15,956) | |
15,903) | |
14,019) | |
|
員工薪酬和福利 |
1,136) | |
894) | |
759) | |
3,608) | |
4,209) | |
4,436) | |
|
收入稅 |
340) | |
214) | |
231) | |
830) | |
1,017) | |
1,203) | |
|
應計重組 |
—) | |
—) | |
—) | |
689) | |
898) | |
901) | |
|
其他應計稅費 |
982) | |
895) | |
755) | |
2,371) | |
2,269) | |
2,703) | |
|
保證 |
673) | |
660) | |
729) | |
1,147) | |
1,325) | |
1,390) | |
|
遞延收入 |
1,095) | |
1,012) | |
919) | |
6,199) | |
6,143) | |
6,477) | |
|
銷售和營銷計劃 |
2,758) | |
2,441) | |
2,312) | |
3,089) | |
2,986) | |
2,823) | |
|
其他 |
1,868) | |
1,945) | |
1,922) | |
5,417) | |
5,499) | |
5,590) | |
|
其他應計負債 |
7,376) |
|
6,953) |
|
6,637) |
|
18,223) |
|
18,222) |
|
18,983) |
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|
流動負債 |
25,131) |
|
22,412) |
|
18,808) |
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42,191) |
|
43,735) |
|
45,521) |
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|
長期債務,不包括流動部分 |
4,524) | |
6,747) | |
6,758) | |
21,780) | |
16,039) | |
16,608) | |
|
養老金、退休后和離職后負債 |
1,645) | |
1,999) | |
2,705) | |
5,630) | |
6,379) | |
5,098) | |
|
遞延所得稅負債 |
100) | |
1,410) | |
1,116) | |
295) | |
1,124) | |
2,668) | |
|
納稅義務 |
2,063) | |
2,005) | |
1,910) | |
2,593) | |
2,861) | |
2,213) | |
|
遞延收入 |
1,005) | |
921) | |
865) | |
4,373) | |
3,931) | |
3,907) | |
|
其他 |
793) | |
827) | |
737) | |
1,869) | |
2,010) | |
2,005) | |
|
其他非流動負債 |
5,606) |
|
7,162) |
|
7,333) |
|
14,760) |
|
16,305) |
|
15,891) |
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|
非流動負債 |
10,130) |
|
13,909) |
|
14,091) |
|
36,540) |
|
32,344) |
|
32,499) |
|
|
總負債 |
35,261) |
|
36,321) |
|
32,899) |
|
78,731) |
|
76,079) |
|
78,020) |
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優先股,面值0.01美元;未發佈 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
普通股,面值0.01美元 |
16) | |
16) | |
17) | |
18) | |
18) | |
19) | |
|
額外實收資本 |
663) | |
380) | |
1,030) | |
1,963) | |
3,430) | |
5,465) | |
|
留存收益(累計赤字) |
(473) | |
(2,386) | |
(3,498) | |
32,089) | |
29,164) | |
25,563) | |
|
累計其他綜合損失 |
(845) | |
(1,418) | |
(1,438) | |
(6,302) | |
(5,881) | |
(3,778) | |
|
惠普股東權益總額(赤字) |
(639) |
|
(3,408) |
|
(3,889) |
|
27,768) |
|
26,731) |
|
27,269) |
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非控制性權益 |
—) | |
—) | |
—) | |
383) | |
396) | |
387) | |
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股東權益總額(赤字) |
(639) |
|
(3,408) |
|
(3,889) |
|
28,151) |
|
27,127) |
|
27,656) |
|
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負債總額和股東權益(赤字) |
34,622) |
|
32,913) |
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29,010) |
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106,882) |
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103,206) |
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105,676) |
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根據報告:
10-K (報告日期: 2018-10-31), 10-K (報告日期: 2017-10-31), 10-K (報告日期: 2016-10-31), 10-K (報告日期: 2015-10-31), 10-K (報告日期: 2014-10-31), 10-K (報告日期: 2013-10-31).
根據觀察期間內的財務數據,可以得出以下幾個主要趨勢和特徵:
- 流動負債及短期負債變化:
- 從2013年到2018年,流動負債呈現波動,但整體略有增加,從45,521百萬美元升至25,131百萬美元。應付票據和短期借款在2014年後大幅下降,尤其2016年急劇減少至78百萬美元,反映公司可能進行了債務重組或償付措施。然而,2017年與2018年再次上升,顯示短期負債有一定的起伏。
- 長期負債與非流動負債:
- 長期債務呈明顯下降趨勢,從2013年的16,608百萬美元降低到2018年的4,524百萬美元,反映公司在償還長期借款或進行資產重組。同時,非流動負債亦呈顯著下降,由2013年的15,891百萬美元降至2018年的5,606百萬美元,且具有較大的波動性,可能因公司調整資產負債組合或資產重組策略而產生變化。
- 營運資金與短期資產負債管理:
- 整體流動資產結構中,應付帳款有所增加,代表營運資金需求略有擴大。此外,遞延收入保持穩定,反映公司在提供服務前的預收款項情況較為穩定。應付帳款的數值變動與流動負債同步,暗示公司在管理短期支付義務方面經歷一定調整。
- 股東權益與盈餘情況:
- 普通股及額外實收資本的變動較為微小,反映公司股本結構相對穩定。值得注意的是,留存收益在2015年達到高點(約32,089百萬美元),隨後出現大幅下降,於2016年轉為負值,並持續惡化,至2018年形成累計赤字,反映公司在此期間經歷了虧損或資本耗損,導致股東權益由盈轉虧。
- 實收資本及累計其他綜合損失:
- 額外實收資本經歷大幅削減(從2013年的5,465百萬美元降至2017年的380百萬美元),可能代表公司進行了股份回購或調整資本結構。累計其他綜合損失亦逐步減少,反映公司在外幣換算差額、套期保值等方面的損失有所改善或調整。
- 整體負債與權益狀況:
- 公司的負債總額在期間內略有變動,較高點在2015年達到78,731百萬美元,之後有所下降,至2018年約為35,261百萬美元。股東權益在2013年高點後逐步下滑,最終在2018年轉為負值,顯示公司資本結構已經較之前受到較大負面影響,形成財務赤字,特別是2016年以後的變化更為明顯,提示公司在經營或資產處置方面面臨較大挑戰。
綜合來看,HP公司在近年經歷了持續的財務結構調整,特別是在負債與股東權益方面呈現出重大變化,短期與長期債務的顯著變化以及股東權益由盈轉虧,代表公司可能正面臨經營上的困難或重組。未來的財務策略將需專注於改善盈餘能力與資本結構的穩定,以促進長期的財務健康與成長。