債務與股東權益比率
自 2005 年起
計算
HP Inc.、債務與股東權益比率、長期趨勢計算
| 債務與股東權益比率 | = | 總債務1 | ÷ | 惠普股東權益總額（赤字）1 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2018年10月31日 | — | = | 5,987) | ÷ | (639) |
| 2017年10月31日 | — | = | 7,819) | ÷ | (3,408) |
| 2016年10月31日 | — | = | 6,836) | ÷ | (3,889) |
| 2015年10月31日 | 0.89 | = | 24,665) | ÷ | 27,768) |
| 2014年10月31日 | 0.73 | = | 19,525) | ÷ | 26,731) |
| 2013年10月31日 | 0.83 | = | 22,587) | ÷ | 27,269) |
| 2012年10月31日 | 1.27 | = | 28,436) | ÷ | 22,436) |
| 2011年10月31日 | 0.79 | = | 30,634) | ÷ | 38,625) |
| 2010年10月31日 | 0.55 | = | 22,304) | ÷ | 40,449) |
| 2009年10月31日 | 0.39 | = | 15,830) | ÷ | 40,517) |
| 2008年10月31日 | 0.46 | = | 17,852) | ÷ | 38,942) |
| 2007年10月31日 | 0.21 | = | 8,183) | ÷ | 38,526) |
| 2006年10月31日 | 0.14 | = | 5,195) | ÷ | 38,144) |
| 2005年10月31日 | 0.14 | = | 5,223) | ÷ | 37,176) |
根據報告： 10-K (報告日期： 2018-10-31), 10-K (報告日期： 2017-10-31), 10-K (報告日期： 2016-10-31), 10-K (報告日期： 2015-10-31), 10-K (報告日期： 2014-10-31), 10-K (報告日期： 2013-10-31), 10-K (報告日期： 2012-10-31), 10-K (報告日期： 2011-10-31), 10-K (報告日期： 2010-10-31), 10-K (報告日期： 2009-10-31), 10-K (報告日期： 2008-10-31), 10-K (報告日期： 2007-10-31), 10-K (報告日期： 2006-10-31), 10-K (報告日期： 2005-10-31).
1 百萬美元
- 整體趨勢分析
-
從2005年至2018年的資料顯示，惠普的總債務在此期間經歷了較為劇烈的波動。2005年到2006年間，總債務保持相對穩定，約在5200百萬美元左右。然而，自2007年起，債務開始迅速增加，達到2008年的高點17852百萬美元，之後雖有波動，仍呈現較高的水平，甚至在2010年達到22304百萬美元，是2007年前的約2.7倍。
在2011年後，總債務逐步下降，至2014年約為19525百萬美元，並在2016年前後顯示出明顯的降低趨勢，到2018年更降至5987百萬美元，展現出公司在此期間調整資本結構、減少債務負擔的明顯策略。
- 股東權益狀況
- 惠普的股東權益總額在2005年至2011年間呈現穩健成長，從37176百萬美元增至40449百萬美元，並在2012年達到高點22436百萬美元，顯示公司在此期間的獲利能力較為穩定。然而，自2012年以後，股東權益出現顯著負值，2015年時為-3889百萬美元，2016年進一步惡化至-639百萬美元，反映出公司在此段期間遭遇重大資產減值或披露負債的狀況，導致股東權益轉為赤字。
- 債務與股東權益比率
- 此比率反映公司的財務杠杆狀況。2005年到2006年，此比率保持在較低水平（約0.14），代表公司較少依賴債務融資。2007年以後，比率逐步上升，至2008年達到0.46，2010年達到0.55，並在2011年前後突破1.0，至2012年達到最高值1.27，顯示公司在借款比例大幅提高，財務風險相對增加。然而，自2013年起，比率開始下降，雖然在2014年和2015年仍維持較高水平，但2016年後明顯回落，與同期股東權益惡化形成對照，可能代表公司在降低負債或進行資本重整。
- 整體評析
- 資料顯示，惠普在2000年代末至2010年代初經歷了一段高槓桿的時期，伴隨債務大幅攀升，但在後期逐步削減債務，反映公司調整資本結構、降低財務風險的策略。然而，股東權益方面的惡化，特別是在2012年以後轉為赤字，指出公司在盈利或資產處置上遇到挑戰。整體而言，高債務水準結合負值股東權益，可能對公司整體財務穩定性構成威脅，未來需密切觀察其財務重整與盈利改善的進展。
與競爭對手的比較
HP Inc.、債務與股東權益比率、長期趨勢、與競爭對手的比較
| HP Inc. | Apple Inc. | Arista Networks Inc. | Cisco Systems Inc. | Dell Technologies Inc. | Lumentum Holdings Inc. | Super Micro Computer Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2018年10月31日 | — | 1.07 | 0.02 | 0.59 | — | 0.36 | 0.14 |
| 2017年10月31日 | — | 0.86 | 0.02 | 0.51 | — | 0.51 | 0.21 |
| 2016年10月31日 | — | 0.68 | 0.04 | 0.45 | — | 0.00 | 0.13 |
| 2015年10月31日 | 0.89 | 0.54 | 0.05 | 0.42 | — | 0.00 | 0.15 |
| 2014年10月31日 | 0.73 | 0.32 | 0.08 | 0.37 | — | — | 0.10 |
| 2013年10月31日 | 0.83 | 0.14 | — | 0.27 | — | — | 0.09 |
| 2012年10月31日 | 1.27 | 0.00 | — | 0.32 | — | — | 0.10 |
| 2011年10月31日 | 0.79 | 0.00 | — | 0.36 | — | — | 0.10 |
| 2010年10月31日 | 0.55 | 0.00 | — | 0.35 | — | — | 0.08 |
| 2009年10月31日 | 0.39 | 0.00 | — | 0.27 | — | — | 0.06 |
| 2008年10月31日 | 0.46 | 0.00 | — | 0.20 | — | — | 0.07 |
| 2007年10月31日 | 0.21 | 0.00 | — | 0.20 | — | — | 0.10 |
| 2006年10月31日 | 0.14 | 0.00 | — | 0.26 | — | — | — |
| 2005年10月31日 | 0.14 | 0.00 | — | 0.00 | — | — | — |
根據報告： 10-K (報告日期： 2018-10-31), 10-K (報告日期： 2017-10-31), 10-K (報告日期： 2016-10-31), 10-K (報告日期： 2015-10-31), 10-K (報告日期： 2014-10-31), 10-K (報告日期： 2013-10-31), 10-K (報告日期： 2012-10-31), 10-K (報告日期： 2011-10-31), 10-K (報告日期： 2010-10-31), 10-K (報告日期： 2009-10-31), 10-K (報告日期： 2008-10-31), 10-K (報告日期： 2007-10-31), 10-K (報告日期： 2006-10-31), 10-K (報告日期： 2005-10-31).
與工業部門的比較： 技術硬體和設備
HP Inc.、債務與股東權益比率、長期趨勢，與工業部門相比： 技術硬體和設備
| HP Inc. | 技術硬體和設備 | |
|---|---|---|
| 2018年10月31日 | — | 0.91 |
| 2017年10月31日 | — | 0.74 |
| 2016年10月31日 | — | 0.60 |
| 2015年10月31日 | 0.89 | 0.50 |
| 2014年10月31日 | 0.73 | 0.33 |
| 2013年10月31日 | 0.83 | 0.18 |
| 2012年10月31日 | 1.27 | 0.10 |
| 2011年10月31日 | 0.79 | 0.14 |
| 2010年10月31日 | 0.55 | 0.17 |
| 2009年10月31日 | 0.39 | 0.15 |
| 2008年10月31日 | 0.46 | 0.12 |
| 2007年10月31日 | 0.21 | 0.14 |
| 2006年10月31日 | 0.14 | 0.19 |
| 2005年10月31日 | 0.14 | 0.00 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2018-10-31), 10-K (報告日期： 2017-10-31), 10-K (報告日期： 2016-10-31), 10-K (報告日期： 2015-10-31), 10-K (報告日期： 2014-10-31), 10-K (報告日期： 2013-10-31), 10-K (報告日期： 2012-10-31), 10-K (報告日期： 2011-10-31), 10-K (報告日期： 2010-10-31), 10-K (報告日期： 2009-10-31), 10-K (報告日期： 2008-10-31), 10-K (報告日期： 2007-10-31), 10-K (報告日期： 2006-10-31), 10-K (報告日期： 2005-10-31).
與行業的比較： 資訊技術
HP Inc.、債務與股東權益比率、長期趨勢，與行業相比： 資訊技術
| HP Inc. | 資訊技術 | |
|---|---|---|
| 2018年10月31日 | — | 0.83 |
| 2017年10月31日 | — | 0.81 |
| 2016年10月31日 | — | 0.66 |
| 2015年10月31日 | 0.89 | 0.56 |
| 2014年10月31日 | 0.73 | 0.39 |
| 2013年10月31日 | 0.83 | 0.29 |
| 2012年10月31日 | 1.27 | 0.25 |
| 2011年10月31日 | 0.79 | 0.27 |
| 2010年10月31日 | 0.55 | 0.25 |
| 2009年10月31日 | 0.39 | 0.26 |
| 2008年10月31日 | 0.46 | 0.28 |
| 2007年10月31日 | 0.21 | 0.26 |
| 2006年10月31日 | 0.14 | 0.19 |
| 2005年10月31日 | 0.14 | 0.15 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2018-10-31), 10-K (報告日期： 2017-10-31), 10-K (報告日期： 2016-10-31), 10-K (報告日期： 2015-10-31), 10-K (報告日期： 2014-10-31), 10-K (報告日期： 2013-10-31), 10-K (報告日期： 2012-10-31), 10-K (報告日期： 2011-10-31), 10-K (報告日期： 2010-10-31), 10-K (報告日期： 2009-10-31), 10-K (報告日期： 2008-10-31), 10-K (報告日期： 2007-10-31), 10-K (報告日期： 2006-10-31), 10-K (報告日期： 2005-10-31).