企業價值與 EBITDA 比率 （EV/EBITDA）
未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA）
Kellanova, EBITDA計算
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-30), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-28).
根據提供的財務資料，可觀察到Kellanova的多項盈利指標在五個年度期間內的變化趨勢，呈現出部分波動但整體保持一定的穩定性。
- 凈利潤
- 在2019年達到960百萬美元後，2020年顯著上升至1251百萬美元，2021年進一步升至1488百萬美元，展示出較為穩健的增長趨勢。至2022年，凈利潤回落至960百萬美元，較前一年持平，反映出一定程度的波動，然後在2023年略微下降至951百萬美元，但仍維持在接近2022年的水平，顯示盈利能力的波動較為平穩。
- 稅前盈利（EBT）
- 稅前盈利在2019年為1298百萬美元，之後在2020年增加到1587百萬美元，2021年進一步提升至1969百萬美元，展現良好的增長動能。2022年下降至1206百萬美元，隨後在2023年再下降至1046百萬美元，顯示稅前盈利在近年出現顯著的波動，可能受盈利來源或成本結構變化影響。
- 息稅前盈利（EBIT）
- 在2019年為1582百萬美元，隨後逐年上升至2020年的1868百萬美元及2021年的2192百萬美元，反映營運效率及盈利能力的提升。2022年下降至1424百萬美元，2023年進一步降至1349百萬美元，與稅前盈利類似，呈現出一定的波動性，但仍高於2019年的水平，顯示公司基本營運能力較為穩健。
- 未計利息稅項、折舊及攤銷前盈利（EBITDA）
- 此指標在2019年為2066百萬美元，並在2020年和2021年分別達到2347百萬美元與2659百萬美元，顯示公司在該年度內的經營效率逐年提高。2022年下降至1902百萬美元，2023年進一步下降至1768百萬美元，雖然較2021年降低，但仍高於2019年的基準，顯示公司仍具有一定的盈利規模，且受盈利波動影響較大。
綜合來看，Kellanova的盈利指標在2019年至2021年間呈現積極的成長態勢，特別是在凈利潤、EBT、EBIT和EBITDA方面都見證了明顯的增長。然而，自2021年以來，這些指標皆出現一定程度的回落或波動，特別是在2022和2023年，反映出公司可能面臨市場或經營環境的挑戰。儘管如此，綜合整體趨勢，該公司仍維持了較為穩定的盈利水準，並展現出良好的抗波動能力。未來分析中，應關注影響盈利的外部因素及公司調整策略對盈利穩定性的影響。
企業價值與 EBITDA 比率當前
Kellanova, EV/EBITDA計算、與基準測試的比較
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |
| 企業價值 （EV） | 27,032) |
| 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA） | 1,768) |
| 估值比率 | |
| EV/EBITDA | 15.29 |
| 基準 | |
| EV/EBITDA競爭 對手1 | |
| Coca-Cola Co. | 21.22 |
| Mondelēz International Inc. | 12.38 |
| PepsiCo Inc. | 14.31 |
| Philip Morris International Inc. | 22.39 |
| EV/EBITDA扇形 | |
| 食品、飲料和煙草 | 18.60 |
| EV/EBITDA工業 | |
| 必需消費品 | 22.01 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-30).
1 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
如果公司的 EV/EBITDA 低於基準的 EV/EBITDA，那麼公司的價值相對較低。
否則，如果公司的 EV/EBITDA 高於基準的 EV/EBITDA，那麼公司的價值相對較高。
企業價值與 EBITDA 比率歷史的
Kellanova, EV/EBITDA計算、與基準測試的比較
| 2023年12月30日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月28日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 企業價值 （EV）1 | 24,915) | 30,255) | 29,912) | 27,946) | 30,155) | |
| 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA）2 | 1,768) | 1,902) | 2,659) | 2,347) | 2,066) | |
| 估值比率 | ||||||
| EV/EBITDA3 | 14.09 | 15.91 | 11.25 | 11.91 | 14.60 | |
| 基準 | ||||||
| EV/EBITDA競爭 對手4 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 18.69 | 20.83 | 19.52 | 19.66 | — | |
| Mondelēz International Inc. | 14.65 | 21.64 | 15.62 | 15.14 | — | |
| PepsiCo Inc. | 16.75 | 18.63 | 18.42 | 17.17 | — | |
| Philip Morris International Inc. | 13.66 | 14.78 | 13.64 | 12.59 | — | |
| EV/EBITDA扇形 | ||||||
| 食品、飲料和煙草 | 16.21 | 18.49 | 17.05 | 16.29 | — | |
| EV/EBITDA工業 | ||||||
| 必需消費品 | 16.39 | 16.42 | 15.65 | 14.89 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-30), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-28).
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3 2023 計算
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 24,915 ÷ 1,768 = 14.09
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從2019年至2023年的資料顯示，Kellanova的企業價值（EV）在2019年達到約3.0155億美元，隨後在2020年略微下降至約2.7946億美元，但又於2021年回升至約2.9912億美元。在2022年，企業價值再次回升至約3.0255億美元，然而在2023年則明顯下降至約2.4915億美元，呈現一個波動下降的趨勢。
EBITDA方面，數據顯示公司盈利能力在2019年至2021年期間呈現提升趨勢，分別為2,066百萬美元、2,347百萬美元與2,659百萬美元。然而，進入2022年後，EBITDA出現較大幅度的下降，至1,902百萬美元，至2023年更進一步縮減至1,768百萬美元，顯示盈利能力在近年有下滑的跡象。
在EV/EBITDA的比率方面，其在2019年為14.6，隨後逐年下降至2020年的11.91及2021年的11.25，顯示公司估值相對於盈利能力的比率逐步降低。然而，2022年數值明顯上升至15.91，反映市場對公司未來成長或盈利能力的預期提升，但2023年此比率回落至14.09，則顯示市場跟進程度的調整或風險偏好有所變化。
整體而言，資料顯示公司在2019年至2021年間展現出盈利能力的改善與企業價值的穩定或逐步提升，但自2022年起，則面臨企業價值與 EBITDA 的下滑，EV/EBITDA比率的波動亦反映市場情緒與公司基本面之間的變化。這些趨勢提示公司在近期可能遇到經營或市場環境上的挑戰，值得進一步關注其業務策略和未來展望。