普通股估值比率
估值比率衡量與特定索賠的擁有權（例如，企業的擁有權份額）相關的資產或缺陷（例如，收益）的數量。
當前估值比率
Kellanova、當前估值比率
| Kellanova | Coca-Cola Co. | Mondelēz International Inc. | PepsiCo Inc. | Philip Morris International Inc. | 食品、飲料和煙草 | 必需消費品 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | ||||||||||
| 現價 （P） | $62.05 | |||||||||
| 已發行普通股數量 | 342,287,795 | |||||||||
| 增長率 (g) | 9.38% | |||||||||
| 每股收益 (EPS) | $2.78 | |||||||||
| 明年預期每股收益 | $3.04 | |||||||||
| 每股營業利潤 | $4.40 | |||||||||
| 每股銷售額 | $38.34 | |||||||||
| 每股賬麵價值 (BVPS) | $9.28 | |||||||||
| 估值比率 | ||||||||||
| 價格與凈收入比率 （P/E） | 22.33 | 28.60 | 17.66 | 21.30 | 38.49 | 26.45 | 36.77 | |||
| 與明年的預期收益比率 | 20.42 | 26.37 | 16.52 | 19.04 | — | 23.64 | 32.90 | |||
| 市盈率增長率 (PEG) | 2.38 | 3.37 | 2.55 | 1.79 | — | 2.23 | 3.12 | |||
| 價格與營業收入比率 （P/OP） | 14.11 | 30.43 | 12.84 | 15.83 | 20.27 | 21.34 | 27.39 | |||
| 價格收入比 （P/S） | 1.62 | 6.46 | 2.23 | 2.22 | 7.17 | 4.13 | 2.00 | |||
| 價格賬麵價值比 （P/BV） | 6.69 | 12.23 | 3.02 | 11.31 | — | 13.99 | 11.25 | |||
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-30).
如果公司估值比率低於基準的估值比率，那麼公司股票相對被低估。
否則，如果公司估值比率高於基準估值比率，則公司股票相對高估。
歷史估值比率（摘要）
Kellanova、歷史估值比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-30), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-28).
從資料中可觀察到以下財務比率的變化趨勢與特徵：
- 價格與淨收入比率（P/E）
- 此比率呈現較大波動，在2019年達到22.98的高點，隨後於2020年明顯下降至16.29，進一步於2021年降至15.18，顯示投資者對於公司獲利的評價在此期間有所修正。然而，於2022年又出現明顯上升，升至24.54，之後在2023年略為下降至20.11。整體來看，P/E比率在2019年之後有較不穩定的變動，反映市場對公司未來獲利預期存在一定的波動性。
- 價格與營業收入比率（P/OP）
- 此比率在2019年至2021年間較為平穩，分別為15.75、11.57與12.89，顯示投資者對營收的估值較為保守，但也存在一定的波動。進入2022年後，該比率略有上升至14.41，2023年則逐漸回落至12.71，可能反映營收相關的市場評價趨於穩定或略為保守的定價。
- 價格收入比（P/S）
- 該比率在各年度之間變動幅度較小，持續在約1.46至1.62之間波動，顯示市場對於公司收入的估值較為穩定，反映投資者維持較為一致的收入價值評估。
- 價格賬麵價值比（P/BV）
- 此比率於2019年至2021年間逐步下降，分別為8.03、6.55與6.07，表示市場對公司帳面價值的估值逐漸降低，可能反映資產評價下降或市場預期變差。2022年略微回升至5.98，2023年則微升至6.02，顯示此比率較為平穩，不過仍低於2019年的水準，提醒投資者注意資產價值的變動趨勢。
綜合以上分析，Kellanova的各主要財務比率在近年經歷了不小的波動。P/E與P/OP比率的起伏較為明顯，透露出市場對公司獲利與營收前景的看法在變動，而P/S及P/BV比率則顯示較為穩定或輕微下降的趨勢。整體而言，公司財務估值在不同年度之間呈現出一定的波動性，值得投資者關注其長期盈利能力與資產價值變化的持續動向。
價格與凈收入比率 （P/E）
Kellanova、 P/E計算、與基準測試的比較
| 2023年12月30日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月28日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 340,678,265 | 341,830,292 | 341,674,873 | 343,950,311 | 342,054,365 | |
| 選定的財務數據 (美元) | ||||||
| 歸屬於 Kellanova 的凈利潤 (以百萬計) | 951) | 960) | 1,488) | 1,251) | 960) | |
| 每股收益 (EPS)2 | 2.79 | 2.81 | 4.36 | 3.64 | 2.81 | |
| 股價1, 3 | 56.13 | 68.91 | 66.12 | 59.26 | 64.50 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/E4 | 20.11 | 24.54 | 15.18 | 16.29 | 22.98 | |
| 基準 | ||||||
| P/E競爭 對手5 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 24.43 | 27.12 | 27.63 | 27.91 | — | |
| Mondelēz International Inc. | 20.87 | 33.07 | 21.64 | 22.33 | — | |
| PepsiCo Inc. | 25.40 | 26.71 | 30.58 | 26.15 | — | |
| Philip Morris International Inc. | 17.69 | 17.54 | 18.37 | 16.55 | — | |
| P/E扇形 | ||||||
| 食品、飲料和煙草 | 22.54 | 24.66 | 24.78 | 23.23 | — | |
| P/E工業 | ||||||
| 必需消費品 | 26.62 | 25.35 | 26.07 | 24.12 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-30), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-28).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 2023 計算
EPS = 歸屬於 Kellanova 的凈利潤 ÷ 已發行普通股數量
= 951,000,000 ÷ 340,678,265 = 2.79
3 Kellanova 年報提交日期的收市價
4 2023 計算
P/E = 股價 ÷ EPS
= 56.13 ÷ 2.79 = 20.11
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從所提供的資料中可觀察到，Kellanova於2019年至2023年間的股價呈現波動性變化。2019年年底股價約為64.5美元，在2020年略下跌至約59.26美元後，逐步回升至2021年的約66.12美元，隨後在2022年達到68.91美元的高點，然而在2023年年底則顯著下降至約56.13美元。這顯示公司股價經歷了先升後降的趨勢，且2023年有所回落，可能反映出市場對公司前景的變化或外部經濟因素的影響。
在每股收益（EPS）方面，2019年為2.81美元，2020年提升至3.64美元，2021年進一步成長至4.36美元，展現公司在該年度的盈餘改善。然而，2022年EPS回落至2.81美元，幾乎與2019年持平，2023年略微下降至2.79美元。這一趨勢呈現出一個高點之後的回落，可能反映出盈利能力在2021年達到高峰後的壓力或經營環境的變化。
此外，P/E（市盈率）指標顯示出較大的波動。2019年為22.98，2020年下降至16.29，暗示市場對公司未來成長的預期降低或股價相較於盈利較為謹慎。2021年，P/E進一步縮小至15.18，顯示市場的悲觀情緒或盈利增長預期較低。然而，2022年P/E回升至24.54，表明市場對公司未來價值的再評估或預期盈利改善，隨後在2023年略降至20.11，反映出市場較之前仍較為謹慎，但對公司的評價已經較低於2022年的水準。
綜合上述，Kellanova的財務指標展現了一個在2021年前後盈利與市盈率較高時期的高峰，接著在2022年有所波動，2023年則出現明顯的下降趨勢。這或許指出公司在經營或市場環境面臨挑戰或調整，投資者對其未來展望持較為謹慎的態度。整體而言，該公司在過去五年內經歷了盈利和股價的波動，其未來走勢仍需進一步觀察外部市場條件及內部策略調整情況。
價格與營業收入比率 （P/OP）
Kellanova、 P/OP計算、與基準測試的比較
| 2023年12月30日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月28日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 340,678,265 | 341,830,292 | 341,674,873 | 343,950,311 | 342,054,365 | |
| 選定的財務數據 (美元) | ||||||
| 營業利潤 (以百萬計) | 1,505) | 1,635) | 1,752) | 1,761) | 1,401) | |
| 每股營業利潤2 | 4.42 | 4.78 | 5.13 | 5.12 | 4.10 | |
| 股價1, 3 | 56.13 | 68.91 | 66.12 | 59.26 | 64.50 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/OP4 | 12.71 | 14.41 | 12.89 | 11.57 | 15.75 | |
| 基準 | ||||||
| P/OP競爭 對手5 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 23.14 | 23.72 | 26.19 | 24.03 | — | |
| Mondelēz International Inc. | 18.81 | 25.43 | 20.00 | 20.60 | — | |
| PepsiCo Inc. | 19.23 | 20.67 | 20.87 | 18.47 | — | |
| Philip Morris International Inc. | 11.96 | 12.96 | 12.90 | 11.43 | — | |
| P/OP扇形 | ||||||
| 食品、飲料和煙草 | 18.19 | 19.51 | 19.52 | 17.78 | — | |
| P/OP工業 | ||||||
| 必需消費品 | 19.82 | 18.28 | 19.01 | 18.29 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-30), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-28).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 2023 計算
每股營業利潤 = 營業利潤 ÷ 已發行普通股數量
= 1,505,000,000 ÷ 340,678,265 = 4.42
3 Kellanova 年報提交日期的收市價
4 2023 計算
P/OP = 股價 ÷ 每股營業利潤
= 56.13 ÷ 4.42 = 12.71
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，Kellanova 在五個年度的股價展現出一定程度的波動。2019年股價為64.5美元，2020年稍微下滑至59.26美元，之後在2021年小幅回升至66.12美元，緊接著2022年進一步增至68.91美元，但在2023年則下降至56.13美元，顯示股價經歷了較為顯著的起伏，特別是在2022年高點後，2023年出現明顯的下跌。
在每股營業利潤方面，數據顯示略高於4美元的水平，2019年的4.1美元較2020年的5.12美元有所提升，2021年略微持平於5.13美元，隨後在2022年下降至4.78美元，2023年再次下降至4.42美元。整體而言，每股營業利潤呈現輕微的波動趨勢，但變化幅度較其股價不同步，顯示公司盈利能力在這段期間保持相對穩定，未受股價波動過大影響。
財務比率P/OP（股價與每股營業利潤的比例）則反映出市場對公司估值的變動。由2019年的15.75降至2020年的11.57，顯示市場對公司盈利的估值有所降低。然而，隨後在2021年略為回升至12.89，2022年再次上升至14.41，並在2023年略微下降至12.71。這顯示，儘管股價在2022年出現較大波動，但市場對公司每股營運效率的評價整體較為同比波動，有一定的穩定性。
綜合而言，Kellanova 的股價在過去五年內出現較為明顯的波動，特別是在2022年達到高點後，2023年則出現明顯下跌。而每股營業利潤則呈現較為穩定的走勢，變動幅度較小，暗示公司盈利能力受多種因素影響，但尚未出現明顯的長期惡化跡象。P/OP的變動則反映出市場對公司估值的調整趨勢，與股價的波動部分相吻合，體現了市場參與者對公司經營前景的不同評價或預期的變動。
價格收入比 （P/S）
Kellanova、 P/S計算、與基準測試的比較
| 2023年12月30日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月28日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 340,678,265 | 341,830,292 | 341,674,873 | 343,950,311 | 342,054,365 | |
| 選定的財務數據 (美元) | ||||||
| 淨銷售額 (以百萬計) | 13,122) | 15,315) | 14,181) | 13,770) | 13,578) | |
| 每股銷售額2 | 38.52 | 44.80 | 41.50 | 40.03 | 39.70 | |
| 股價1, 3 | 56.13 | 68.91 | 66.12 | 59.26 | 64.50 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/S4 | 1.46 | 1.54 | 1.59 | 1.48 | 1.62 | |
| 基準 | ||||||
| P/S競爭 對手5 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 5.72 | 6.02 | 6.99 | 6.55 | — | |
| Mondelēz International Inc. | 2.87 | 2.85 | 3.24 | 2.99 | — | |
| PepsiCo Inc. | 2.52 | 2.75 | 2.93 | 2.65 | — | |
| Philip Morris International Inc. | 3.93 | 5.00 | 5.33 | 4.65 | — | |
| P/S扇形 | ||||||
| 食品、飲料和煙草 | 3.52 | 3.87 | 4.28 | 3.88 | — | |
| P/S工業 | ||||||
| 必需消費品 | 1.45 | 1.54 | 1.61 | 1.49 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-30), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-28).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 2023 計算
每股銷售額 = 淨銷售額 ÷ 已發行普通股數量
= 13,122,000,000 ÷ 340,678,265 = 38.52
3 Kellanova 年報提交日期的收市價
4 2023 計算
P/S = 股價 ÷ 每股銷售額
= 56.13 ÷ 38.52 = 1.46
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 股價
- 從2019年至2022年，Kellanova的股價展現出波動性，但整體趨勢趨於穩定，甚至有所上升，2022年達到最高點68.91美元。然後在2023年，股價出現明顯下降，至56.13美元，顯示出可能受到市場情緒或其他外在因素的影響而產生調整。
- 每股銷售額
- 每股銷售額於2019年至2022年間持續增加，從39.7美元逐漸上升至44.8美元，顯示公司銷售表現良好，有穩健的成長趨勢。然而，在2023年有所回落，降至38.52美元，反映出銷售額的下降可能與市場需求減低或競爭加劇有關。
- P/S (市銷率)
- P/S比率於2019年至2022年間略有波動，從1.62下降至1.54，之後在2023年降至1.46。此趨勢顯示，市場對公司未來成長的預期或公司股票的估值，逐年略有降低，可能反映出投資者對公司盈利或成長前景的審慎態度或外部市場狀況的變化。
價格賬麵價值比 （P/BV）
Kellanova、 P/BV計算、與基準測試的比較
| 2023年12月30日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月28日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 340,678,265 | 341,830,292 | 341,674,873 | 343,950,311 | 342,054,365 | |
| 選定的財務數據 (美元) | ||||||
| Kellanova 權益合計 (以百萬計) | 3,175) | 3,941) | 3,720) | 3,112) | 2,747) | |
| 每股賬麵價值 (BVPS)2 | 9.32 | 11.53 | 10.89 | 9.05 | 8.03 | |
| 股價1, 3 | 56.13 | 68.91 | 66.12 | 59.26 | 64.50 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/BV4 | 6.02 | 5.98 | 6.07 | 6.55 | 8.03 | |
| 基準 | ||||||
| P/BV競爭 對手5 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 10.09 | 10.73 | 11.74 | 11.20 | — | |
| Mondelēz International Inc. | 3.65 | 3.34 | 3.29 | 2.88 | — | |
| PepsiCo Inc. | 12.45 | 13.88 | 14.52 | 13.84 | — | |
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | |
| P/BV扇形 | ||||||
| 食品、飲料和煙草 | 11.92 | 12.59 | 13.34 | 12.88 | — | |
| P/BV工業 | ||||||
| 必需消費品 | 8.14 | 8.11 | 8.15 | 7.44 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-30), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-28).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 2023 計算
BVPS = Kellanova 權益合計 ÷ 已發行普通股數量
= 3,175,000,000 ÷ 340,678,265 = 9.32
3 Kellanova 年報提交日期的收市價
4 2023 計算
P/BV = 股價 ÷ BVPS
= 56.13 ÷ 9.32 = 6.02
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 股價變動趨勢
- 在2019年至2023年間，該公司的股價呈現波動趨勢。2019年股價為64.5美元，後略有下降至2020年底的59.26美元，顯示短期內的挫折或市場調整。隨後兩年（2021年和2022年），股價逐步上升，分別達到66.12美元和68.91美元，反映股價有一定的復甦或市場信心的回升。至2023年，股價回落至56.13美元，較去年下降約18.5%；此波動可能受到內外部因素的影響，需進一步分析經營績效或市場環境。
- 每股帳面價值 (BVPS) 的變化
- 從數據顯示，2019年每股帳面價值為8.03美元，至2023年增至9.32美元，顯示公司資產淨值每股略有提升，期間累計增長約16%。2020年和2021年是成長較為顯著的年分，特別是2021年，BVPS達10.89美元，顯示公司資產淨值有所改善。然而，2023年BVPS有下降趨勢，較去年減少約19%，此可能因資產重估或盈餘變動所致。
- 市價對帳面價值比率 (P/BV) 的變化
- P/BV比率由2019年的8.03逐步降低至2023年的6.02，顯示市價相對於帳面價值的比重呈下降趨勢。此趨勢反映市場對公司資產的評價較過去降低，可能代表市場對公司未來成長或獲利能力的預期降低，或是整體市場環境變化所致。值得注意的是，P/BV比率的下降未伴隨相應的股價長期大幅下跌，顯示市場仍對公司具有一定的價值評價。