現金流量表提供有關公司在一個會計期間的現金收入和現金支付的信息，顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與公司資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。
現金流量表由經營活動提供（用於）的現金流量、投資活動提供（用於）的現金流量以及籌資活動提供（用於）的現金流量三部分組成。
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已結束 12 個月 |
2023年12月30日 |
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2022年12月31日 |
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2021年12月31日 |
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2020年12月31日 |
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2019年12月28日 |
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淨收入 |
964) | |
962) | |
1,495) | |
1,264) | |
977) | |
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折舊和攤銷 |
419) | |
478) | |
467) | |
479) | |
484) | |
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退職後給付計劃費用（給付） |
53) | |
240) | |
(392) | |
(77) | |
(89) | |
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遞延所得稅 |
(21) | |
(46) | |
125) | |
69) | |
47) | |
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股票薪酬 |
95) | |
96) | |
68) | |
76) | |
56) | |
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俄羅斯資產剝離虧損 |
113) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
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其他 |
40) | |
(42) | |
(44) | |
(21) | |
96) | |
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與資產剝離相關的稅款繳納 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(255) | |
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退休後福利計劃供款 |
(42) | |
(23) | |
(20) | |
(32) | |
(28) | |
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應收賬款 |
(42) | |
(257) | |
(9) | |
75) | |
(145) | |
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庫存 |
139) | |
(411) | |
(135) | |
(54) | |
2) | |
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應付帳款 |
(340) | |
411) | |
194) | |
(9) | |
(9) | |
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所有其他流動資產和負債 |
267) | |
243) | |
(48) | |
216) | |
40) | |
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經營資產和負債的變化，不計收購和資產剝離 |
24) |
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(14) |
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2) |
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228) |
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(112) |
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對凈收入與經營現金流的調節 |
681) |
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689) |
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206) |
|
722) |
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199) |
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經營活動產生的現金凈額 |
1,645) |
|
1,651) |
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1,701) |
|
1,986) |
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1,176) |
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|
屬性的添加 |
(677) | |
(488) | |
(553) | |
(505) | |
(586) | |
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發行應收票據 |
(4) | |
(22) | |
(28) | |
(19) | |
(30) | |
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|
應收票據的還款 |
—) | |
10) | |
28) | |
14) | |
5) | |
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|
購買有價證券 |
—) | |
—) | |
—) | |
(250) | |
—) | |
|
|
出售有價證券 |
—) | |
—) | |
—) | |
250) | |
—) | |
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|
淨投資套期保值的結算 |
68) | |
37) | |
19) | |
—) | |
—) | |
|
|
對未合併實體的投資 |
—) | |
—) | |
(10) | |
—) | |
—) | |
|
|
購買可供出售的證券 |
(15) | |
(17) | |
(61) | |
(81) | |
(18) | |
|
|
出售可供出售的證券 |
64) | |
19) | |
72) | |
19) | |
83) | |
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|
其他 |
2) | |
13) | |
5) | |
(13) | |
1,320) | |
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投資活動產生的現金凈額（用於） |
(562) |
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(448) |
|
(528) |
|
(585) |
|
774) |
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到期日小於或等於90天的應付票據淨增加（減少） |
(356) | |
337) | |
(27) | |
(16) | |
(18) | |
|
|
發行到期日超過90天的應付票據 |
35) | |
28) | |
73) | |
44) | |
62) | |
|
|
減少到期日超過90天的應付票據 |
(25) | |
(35) | |
(63) | |
(34) | |
(69) | |
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|
發行長期債務 |
404) | |
39) | |
361) | |
557) | |
80) | |
|
|
減少長期債務 |
(780) | |
(648) | |
(650) | |
(1,229) | |
(1,009) | |
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|
債務贖回成本 |
—) | |
—) | |
—) | |
(20) | |
(17) | |
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|
普通股凈發行量 |
60) | |
277) | |
63) | |
112) | |
64) | |
|
|
普通股回購 |
(170) | |
(300) | |
(240) | |
—) | |
(220) | |
|
|
現金股息 |
(800) | |
(797) | |
(788) | |
(782) | |
(769) | |
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WK Kellogg Co 發行和保留的債務所得款項 |
663) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
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|
WK Kellogg Co 在分拆時保留的現金 |
(78) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
其他 |
(63) | |
18) | |
(35) | |
(20) | |
(9) | |
|
|
籌資活動中使用的現金凈額 |
(1,110) |
|
(1,081) |
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(1,306) |
|
(1,388) |
|
(1,905) |
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|
匯率變動對現金和現金等價物的影響 |
2) | |
(109) | |
(16) | |
25) | |
31) | |
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|
現金及現金等價物的增（減） |
(25) |
|
13) |
|
(149) |
|
38) |
|
76) |
|
|
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期初現金及現金等價物 |
299) | |
286) | |
435) | |
397) | |
321) | |
|
|
期末現金及現金等價物 |
274) |
|
299) |
|
286) |
|
435) |
|
397) |
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根據報告：
10-K (報告日期： 2023-12-30), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-28).
- 營運現金流與淨收入之關係
-
從2019年至2023年，經營活動產生的現金凈額顯著高於淨收入，顯示公司在營運中具備穩定且強勁的現金流。特別是在2020年和2021年，現金流量較高，分別達到1986百萬美元和1701百萬美元，反映出營運效率和現金管理較為扎實。而在2022年和2023年，雖然淨收入略有下降，但經營現金流仍然維持在相對較高的水平（約1651百萬美元與1645百萬美元），呈現公司核心營運能力相對穩定。
- 營運資產與負債變化
-
應收帳款與庫存在2020年到2023年間表現出較大的波動。特別是在2022年，應收帳款和庫存都出現大幅增加（庫存由-135百萬美元升至-411百萬美元，應收帳款由-9百萬美元升至-257百萬美元），對現金流產生較大壓力。然而，2023年庫存回升至139百萬美元，應收帳款亦改善，顯示資產管理的調整。應付帳款的變動則呈現較大幅度的波動，尤其是在2023年，應付帳款劇增至-340百萬美元，顯示公司在應付帳款策略上有所調整，可能影響短期的現金流動性。
- 投資活動和資金籌措
-
投資活動的現金流較為波動，且長期投資與證券買賣的數字反映公司在資產投資和資本配置上的策略調整。2020年，投資活動呈現大額負值（-585百萬美元），而2021年及以後逐漸恢復，雖然仍多為負數，顯示投資在2021年後逐步趨於穩定。資金籌措方面，長期債務在2020年和2021年有明顯上升，且多次進行債務融資，伴隨的減少則在2022年和2023年較為明顯。股權方面，普通股凈發行保持較穩定水準，但亦有多次回購行為發生，尤其是2022年和2023年，顯示公司在資本回購策略上的調整。感測至2023年，總盈餘和股息的升高，反映公司回報股東的力度較大。
- 股息與負債管理
-
公司現金股息持續增加，由2019年的-769百萬美元增加至2023年的-800百萬美元，顯示公司在盈利較为穩定的情況下，有持續回饋股東的策略。此外，長期債務的發行和贖回亦反映公司在負債管理上的積極策略，2020年顯著增加後，2022年至2023年又有較大幅度的降低，但整體仍偏向增加，以支持資本支出及股東回報。
- 現金及現金等價物的變動
-
2020年到2022年間，公司持有的現金及現金等價物呈現波動，特別是在2022年由於營運和投資調整，出現較大的減少（由-149百萬美元到13百萬美元），但在2023年略微下降（-25百萬美元）。整體而言，期末現金儲備的變化較為平穩，反映公司有一定的流動性管理能力。
