Marathon Oil Corp. (NYSE:MRO)

從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率在不同期間的變化趨勢。

資產周轉率

總資產周轉率在2017年至2021年間呈現波動。從2017年的0.2上升至2018年的0.28，隨後在2019年回落至0.25，2020年大幅下降至0.17，最後在2021年回升至0.33。調整後的總資產周轉率的趨勢與未調整的數據一致。這表明資產的使用效率在不同年份有所變化，2021年有所改善。

流動性比率

當前流動性比率在2018年達到峰值1.59，隨後在2019年下降至1.22，2020年略有回升至1.33，並在2021年進一步下降至1.11。流動資金比率（調整后）的趨勢與當前流動性比率相似。整體而言，這些比率表明短期償債能力在各個年份之間有所波動，但始終維持在1以上，表示短期流動性風險相對可控。

槓桿比率

債務與股東權益比率在2017年至2020年期間相對穩定，在0.45至0.52之間波動，2021年則顯著下降至0.38。調整後的比率趨勢相似。債務與總資本比率的變化趨勢也類似，從0.32下降至0.27。財務槓桿比率在2017年至2021年期間呈現下降趨勢，從1.88下降至1.59。這些數據表明，隨著時間的推移，公司的財務槓桿有所降低，債務風險也隨之降低。

盈利能力比率

淨獲利率在各個年份之間波動劇烈。2017年為負值-130.87%，2018年大幅轉正為18.57%，2019年為9.48%，2020年再次轉為負值-46.85%，2021年回升至16.89%。調整後的淨利率比率的趨勢與未調整的數據相似。股東權益回報率和資產回報率也呈現相似的波動模式，2017年為負值，隨後幾年有所改善，但在2020年再次下降，2021年回升。這些比率表明公司的盈利能力在不同年份之間存在顯著差異，受到多種因素的影響。

總體而言，數據顯示公司在資產周轉率、流動性、槓桿和盈利能力方面都經歷了波動。2021年，資產周轉率和盈利能力有所改善，而槓桿則有所降低，表明公司在該年度的財務狀況有所改善。

以下是對年度財務資料的分析報告。

收入

從資料中可觀察到，收入在2018年顯著增長，但隨後在2019年和2020年呈現下降趨勢。2021年，收入再次大幅增長，達到與2018年相近的水平。整體而言，收入呈現波動性增長。

總資產

總資產在2017年至2021年間持續下降。雖然下降幅度在不同年份有所差異，但整體趨勢是資產規模的縮減。2017年到2021年，總資產從22012百萬美元下降至16994百萬美元。

總資產周轉率

總資產周轉率的數值在各年之間存在明顯的波動。2018年和2021年周轉率較高，分別為0.28和0.33。2020年周轉率最低，僅為0.17。這表明資產利用效率在不同年份存在較大差異，可能受到收入變動和資產規模變化的影響。

調整后總資產

調整后總資產的趨勢與總資產的趨勢基本一致，同樣呈現持續下降的趨勢。從2017年的21641百萬美元下降至2021年的17009百萬美元。調整后的資產規模變化與總資產變化幅度相近。

調整后總資產周轉率

調整后總資產周轉率的數值與總資產周轉率的數值完全相同。這意味著調整后的資產規模變化並沒有對周轉率的計算產生影響。周轉率的波動模式也與總資產周轉率一致，反映了資產利用效率的年度變化。

總體而言，資料顯示收入和資產規模呈現不同的趨勢。收入經歷了波動性的增長，而資產規模則持續下降。總資產周轉率的波動表明資產利用效率在不同年份存在顯著差異，可能與收入變化和資產規模變化有關。

以下是對年度財務資料的分析報告。

流動資產

從資料中可觀察到，流動資產在2017年至2018年期間呈現增長趨勢，由2566百萬美元增加至2921百萬美元。然而，2019年開始，流動資產規模下降，至2020年的1612百萬美元達到最低點。2021年，流動資產略有回升至1821百萬美元，但仍未恢復至2018年的水平。

流動負債

流動負債在2017年至2019年期間呈現小幅下降趨勢，從1968百萬美元降至1745百萬美元。2020年，流動負債顯著下降至1213百萬美元，為觀察期內最低值。2021年，流動負債再次增加，達到1637百萬美元，但仍低於2017年的初始水平。

當前流動性比率

當前流動性比率在2018年達到最高值1.59，表明該年度的短期償債能力較強。2019年，該比率下降至1.22，隨後在2020年略有回升至1.33。2021年，當前流動性比率再次下降至1.11，顯示短期償債能力有所減弱。

調整后的流動資產

調整后的流動資產的趨勢與流動資產的趨勢基本一致。在2017年至2018年期間增長，隨後在2019年至2020年期間下降，並在2021年略有回升。數值變化幅度與流動資產相近。

流動資金比率（調整后）

流動資金比率（調整后）的變化趨勢與當前流動性比率相似。2018年達到最高值1.6，之後在2019年下降，2020年略有回升，並在2021年再次下降至1.12。這表明調整后的流動資產相對於流動負債的關係，與未調整的數據呈現一致的趨勢。

總體而言，資料顯示在觀察期內，短期償債能力呈現波動趨勢。雖然在某些年份有所改善，但整體而言，在2021年呈現下降趨勢。流動資產和流動負債的變化相互影響，共同塑造了流動性比率的變化。

以下是對年度財務資料的分析報告。

總債務與股東權益比率

在觀察期間，總債務與股東權益比率呈現波動趨勢。2017年至2019年，該比率維持在相對穩定的水平，約為0.45至0.47。2020年，該比率顯著上升至0.51，表明債務相對於股東權益的比例增加。然而，2021年，該比率大幅下降至0.38，顯示債務水平相對於股東權益有所降低。

調整后總債務與股東權益比率

調整后的債務股東權益比率的趨勢與總債務與股東權益比率相似。2017年至2019年，該比率相對穩定，約為0.46至0.48。2020年，該比率上升至0.52，與總債務與股東權益比率的變化一致。2021年，該比率同樣大幅下降至0.38，表明調整后的債務水平相對於股東權益也呈現下降趨勢。

債務水平

總債務在2017年至2019年期間略有增加，從5494百萬美元增加到5501百萬美元。2020年，總債務略有下降至5404百萬美元，但在2021年則大幅下降至4044百萬美元。調整后總債務的趨勢與總債務相似，在2017年至2019年期間略有增加，2020年略有下降，2021年大幅下降。

股東權益

股東權益在2017年至2019年期間呈現小幅增長趨勢，從11708百萬美元增加到12153百萬美元。2020年，股東權益下降至10561百萬美元，但在2021年略有回升至10686百萬美元。調整后的股東權益的趨勢與股東權益相似，但數值略有差異。

總體而言，資料顯示在2020年債務水平有所增加，而股東權益則有所下降，導致債務與股東權益比率上升。然而，在2021年，債務水平大幅下降，股東權益略有回升，使得債務與股東權益比率顯著下降。

以下是對年度財務資料的分析報告。

總債務

從2017年至2021年，總債務呈現先微增後減的趨勢。在2017年至2019年間，總債務維持在約5500百萬美元的水平，變化幅度不大。2020年略有下降，但2021年則顯著下降至4044百萬美元，為觀察期內最低值。

總資本

總資本在2017年至2019年間略有增長，從17202百萬美元增加到17654百萬美元。2020年和2021年則分別下降至15965百萬美元和14730百萬美元，顯示資本規模有所縮減。

債務與總資本比率

債務與總資本比率在2017年至2019年間維持在相對穩定的水平，約為0.31至0.32。2020年略微上升至0.34，隨後在2021年顯著下降至0.27，表明財務槓桿降低。

調整后總債務

調整后總債務的趨勢與總債務相似，在2017年至2019年間保持相對穩定，約在5600至5700百萬美元之間。2020年略有下降，2021年則大幅下降至4107百萬美元。

調整后總資本

調整后總資本的變化趨勢與總資本相似，在2017年至2019年間略有增長，隨後在2020年和2021年分別下降至16287百萬美元和14944百萬美元。

債務與總資本比率（調整后）

調整后的債務與總資本比率的趨勢與未調整的比率一致，在2017年至2019年間維持在0.32左右，2020年上升至0.34，2021年則大幅下降至0.27。這表明無論採用哪種計算方法，財務槓桿在2021年均有所降低。

總體而言，資料顯示在觀察期內，債務和資本規模均呈現波動，但2021年呈現顯著的債務減少和資本縮減趨勢，導致財務槓桿水平降低。

從提供的數據中，可以觀察到總資產在報告期內呈現持續下降的趨勢。從2017年的22012百萬美元，逐步下降至2021年的16994百萬美元。調整后的總資產也呈現類似的下降趨勢，從2017年的21641百萬美元降至2021年的17009百萬美元。

股東權益

股東權益在2017年至2019年間略有增長，從11708百萬美元增加到12153百萬美元。然而，在2020年出現顯著下降，降至10561百萬美元，隨後在2021年小幅回升至10686百萬美元。調整后的股東權益的變化趨勢與未調整的股東權益相似，同樣在2020年下降，並在2021年略有回升。

財務槓桿比率在報告期內呈現波動下降的趨勢。2017年的財務槓桿比率為1.88，在2018年和2019年分別下降至1.76和1.67。2020年略有回升至1.7，但在2021年再次下降至1.59。

調整后的財務槓桿比率

調整后的財務槓桿比率的變化趨勢與未調整的財務槓桿比率基本一致。從2017年的1.79，下降至2019年的1.64，2020年回升至1.67，最後在2021年降至1.57。

總體而言，數據顯示資產規模在縮小，而股東權益在經歷初期增長後，於2020年顯著下降。同時，財務槓桿比率呈現下降趨勢，表明公司在降低財務風險。調整后的數據與未調整的數據趨勢一致，表明調整項目的影響相對有限。

以下是對年度財務資料的分析報告。

收入趨勢

從資料中可觀察到，收入在2018年顯著增長，由2017年的4373百萬美元增加至5902百萬美元。然而，2019年收入略有下降至5063百萬美元。2020年收入進一步下降至3097百萬美元，但在2021年大幅反彈至5601百萬美元，達到近幾年來的高點。

盈利能力分析

淨獲利率在各年度間波動較大。2017年為負值，為-130.87%。2018年轉為正值，達到18.57%。2019年淨獲利率下降至9.48%。2020年再次出現負值，為-46.85%，為觀察期內最低點。2021年淨獲利率顯著改善，回升至16.89%。

調整后盈利能力

調整后淨收入（虧損）的趨勢與淨收入（虧損）相似，但幅度有所不同。2017年為-864百萬美元，2018年大幅增長至1272百萬美元。2019年維持正值，為488百萬美元。2020年再次轉為虧損，為-1494百萬美元。2021年則恢復盈利，為921百萬美元。調整后淨利率比率的變化趨勢與淨獲利率趨勢基本一致，也呈現波動較大的特徵。

整體觀察

整體而言，資料顯示公司收入和盈利能力在觀察期內經歷了顯著的波動。儘管收入在2021年有所回升，但盈利能力仍然受到影響，且各年度間的差異較大。收入的增長並未直接轉化為穩定的盈利能力提升，可能受到成本控制、市場環境或其他因素的影響。需要進一步分析相關財務數據，以了解這些波動背後的原因。

以下是對年度財務資料的分析摘要。

淨收入（虧損）

在觀察期間，淨收入（虧損）呈現顯著的波動。2017年出現大幅虧損，隨後在2018年轉為盈利，並於2019年進一步增長。然而，2020年再次出現虧損，但在2021年恢復盈利，並接近2019年的水平。整體而言，盈利能力存在不穩定性。

股東權益

股東權益在2017年至2019年間呈現小幅增長趨勢。2020年股東權益顯著下降，但在2021年略有回升，但仍未恢復到2019年的水平。股東權益的變化可能反映了盈利能力和股東分配政策的影響。

股東權益回報率

股東權益回報率與淨收入（虧損）的趨勢相呼應，呈現大幅波動。2017年為負值，表明股東權益遭受損失。2018年和2019年回報率為正，但2020年再次轉為負值。2021年回報率恢復正值，但仍低於2018年的水平。這表明股東權益的盈利能力受到年度盈利表現的顯著影響。

調整后淨收入（虧損）

調整后淨收入（虧損）的趨勢與淨收入（虧損）相似，但數值略有差異。同樣，2017年出現虧損，隨後在2018年和2019年轉為盈利，2020年再次虧損，並在2021年恢復盈利。調整后的數據可能反映了某些非經常性項目或會計調整的影響。

調整后的股東權益

調整后的股東權益的變化趨勢與股東權益相似，但在數值上存在差異。2017年至2019年期間呈現增長，2020年下降，2021年略有回升。調整后的股東權益可能反映了不同的會計處理方式。

股東權益回報率（調整后）

調整后的股東權益回報率的趨勢與股東權益回報率相似，但數值略有差異。同樣，呈現波動的模式，反映了調整后盈利能力對股東權益的影響。調整后的回報率可能更準確地反映了公司的核心盈利能力。

總體而言，資料顯示公司盈利能力和股東權益回報率存在顯著的波動性。儘管在某些年份實現了盈利增長，但在其他年份則遭受了虧損。股東權益的變化與盈利能力密切相關。調整后的財務指標提供了對公司財務表現的補充視角。

以下是對年度財務資料的分析摘要。

淨收入（虧損）

在觀察期間，淨收入（虧損）呈現顯著的波動。從2017年的大幅虧損開始，2018年轉為盈利，並在2019年進一步增長。然而，2020年再次出現虧損，隨後在2021年恢復盈利。整體而言，淨收入的變化幅度較大，顯示公司盈利能力受到多種因素影響。

總資產

總資產在觀察期間呈現持續下降的趨勢。從2017年的最高點開始，逐年遞減，儘管降幅在不同年份有所差異。這可能反映了資產處置、減值或其他影響資產規模的因素。

資產回報率

資產回報率與淨收入（虧損）的變化趨勢相呼應。2017年為負值，反映了當年的虧損。隨後，在2018年和2019年呈現正向增長，但在2020年再次轉為負值，並在2021年恢復正向。資產回報率的波動表明公司利用其資產產生利潤的能力受到盈利能力的直接影響。

調整后淨收入（虧損）

調整后淨收入（虧損）的趨勢與淨收入（虧損）相似，同樣呈現波動。2017年為虧損，2018年和2019年盈利，2020年再次虧損，2021年恢復盈利。調整后數據的變化與未調整數據的變化模式一致，表明調整項對整體盈利影響有限。

調整后總資產

調整后總資產的趨勢與總資產的趨勢一致，呈現持續下降的趨勢。兩者之間的差異較小，表明調整項對資產規模的影響不大。

資產回報率（調整后）

調整后資產回報率的趨勢與資產回報率相似，同樣呈現波動。2017年為負值，隨後在2018年和2019年增長，2020年轉為負值，2021年恢復正向。調整后數據的變化與未調整數據的變化模式一致，表明調整項對資產回報率的影響有限。

總體而言，資料顯示公司在觀察期間經歷了盈利能力和資產規模的波動。盈利能力與資產回報率之間存在顯著關聯，而資產規模則呈現持續下降的趨勢。調整后數據與未調整數據的變化模式一致，表明調整項對整體財務表現的影響有限。