長期活動比率分析
活動比率衡量公司執行日常任務的效率，例如應收賬款的收集和庫存的管理。
長期活動比率（摘要）
Marathon Oil Corp.、長期活動比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
從所提供的年度財務比率資料來看，Marathon Oil Corp. 在2017年至2021年間呈現出多樣化的趨勢，反映出公司資產運用效率的變化與經營績效的波動。
- 固定資產凈周轉率
- 該比率在2017年為0.25，至2018年顯著提升至0.35，顯示當年公司對固定資產的利用效率有所改善。然而，之後的年度中此比率逐步回落至2020年的0.2，顯示固定資產的運用效率在此期間受到壓力，可能與資產投資策略或產能利用效率下降有關。2021年又大幅升至0.39，表示在最新年度內固定資產運用效率顯著提升，改善幅度較為明顯。
- 固定資產淨周轉比率（包括經營租賃、使用權資產）
- 趨勢與固定資產凈周轉率類似，2017年為0.25，2018年提升至0.35，隨後逐步下降至2020年的0.2，到2021年再度升高到0.38。此比率的波動與前述指標同步，反映了公司在資產管理策略上的調整與改善，整體來說，在2021年達到較高水平，顯示資產運用較為高效。
- 總資產周轉率
- 該比率由2017年的0.2逐步上升至2018年的0.28，之後略微下降至2019年的0.25，並在2020年降至0.17，隨後在2021年回升至0.33。這一趨勢表明公司在2020年遇到一定的資產利用效率挑戰，但在2021年迅速恢復，總資產的運用效率在最新年度中有明顯改善，彰顯公司整體資產的利用效果得以提升。
- 股東權益周轉率
- 該比率在2017年為0.37，至2018年提升至0.49，隨後逐步下降至2019年的0.42，並在2020年降至0.29，2021年再度大幅上升至0.52。整體而言，2021年此比率達到最高點，顯示股東權益的資金運用效率有所改善，反映出公司在資本運用方面取得較佳績效，尤其是在最新年度內的表現尤為亮眼。
綜合分析，Marathon Oil Corp. 在過去五年間經歷了資產利用效率的波動，尤其在2020年受到一定程度的挑戰，但在2021年呈現出明顯的改善跡象，顯示出公司可能成功調整經營策略或資產管理方式。整體而言，公司的資產效率指標於2021年出現較高水準，反映出在資產及資本運用上的正向進展，然而2020年的低迷亦提示公司仍需持續關注資產利用的穩定性與效率提升。
固定資產凈周轉率
Marathon Oil Corp.、固定資產凈周轉率計算、與基準測試的比較
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 收入 | 5,601) | 3,097) | 5,063) | 5,902) | 4,373) | |
| 不動產、廠房和設備，包括融資租賃ROU資產，減去累計折舊、損耗和攤銷 | 14,527) | 15,638) | 17,000) | 16,804) | 17,665) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 固定資產凈周轉率1 | 0.39 | 0.20 | 0.30 | 0.35 | 0.25 | |
| 基準 | ||||||
| 固定資產凈周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Chevron Corp. | 1.06 | 0.60 | — | — | — | |
| ConocoPhillips | 0.71 | 0.47 | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 1.28 | 0.78 | — | — | — | |
| 固定資產凈周轉率扇形 | ||||||
| 石油、天然氣和消耗性燃料 | 1.12 | 0.69 | — | — | — | |
| 固定資產凈周轉率工業 | ||||||
| 能源 | 1.15 | 0.73 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
1 2021 計算
固定資產凈周轉率 = 收入 ÷ 不動產、廠房和設備，包括融資租賃ROU資產，減去累計折舊、損耗和攤銷
= 5,601 ÷ 14,527 = 0.39
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 收入總覽
- 2017年至2021年間，Marathon Oil Corp.的收入展現出波動的趨勢。2017年收入為4,373百萬美元，隨後在2018年達到高點，為5,902百萬美元，然後在2019年略微回落至5,063百萬美元。2020年受到可能的市場或產業因素影響，收入大幅下降，為3,097百萬美元。2021年收入則回升至5,601百萬美元，超越了2018年的水準，顯示公司在收入方面達成一定程度的復甦。
- 不動產、廠房和設備（包括融資租賃ROU資產）
- 該資產項目顯示出逐步縮減的趨勢。2017年此項資產值為17,665百萬美元，至2018年略微降低至16,804百萬美元，2019年持平於17,000百萬美元，但2020年大幅減少至15,638百萬美元，並在2021年進一步下降至14,527百萬美元。此趨勢可能反映公司在資產管理上的縮減策略，或是因應市場調整所做的資產重整與減少。
- 固定資產凈周轉率
- 該比率用來衡量公司利用固定資產產生收入的效率。2017年為0.25，2018年提升至0.35，顯示資產運用效率提高。2019年略降至0.3，2020年進一步下降至0.2，反映在該年內產出較低或資產利用率下降。然而，2021年此比率又顯著回升至0.39，表示公司在資產運用效率方面有明顯改善，或經營策略調整以提高固定資產的產出效率。
- 綜合分析
- 整體而言，該公司在2020年經歷了明顯的業績下滑，不論是收入的下降或資產的縮減，均可能與宏觀經濟環境或產業特定的挑戰相關。2021年則呈現較為積極的反彈跡象，不僅收入回升，資產運用效率亦有所改善。雖然資產總額持續減少，但固定資產凈周轉率的提升表明公司正在優化資產以提升產出效率。未來仍需關注產業變化與公司資產管理策略對收益的持續影響。
固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）
Marathon Oil Corp.、固定資產凈周轉率（含經營租賃、使用權資產）計算、與基準測試的比較
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 收入 | 5,601) | 3,097) | 5,063) | 5,902) | 4,373) | |
| 不動產、廠房和設備，包括融資租賃ROU資產，減去累計折舊、損耗和攤銷 | 14,527) | 15,638) | 17,000) | 16,804) | 17,665) | |
| 經營租賃使用權（ROU）資產（位於其他非流動資產中） | 59) | 133) | 199) | —) | —) | |
| 不動產、廠房和設備，包括融資租賃ROU資產，減去累計折舊、損耗和攤銷（包括經營租賃、使用權資產） | 14,586) | 15,771) | 17,199) | 16,804) | 17,665) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）1 | 0.38 | 0.20 | 0.29 | 0.35 | 0.25 | |
| 基準 | ||||||
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）競爭 對手2 | ||||||
| Chevron Corp. | 1.03 | 0.59 | — | — | — | |
| ConocoPhillips | 0.70 | 0.46 | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 1.24 | 0.76 | — | — | — | |
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）扇形 | ||||||
| 石油、天然氣和消耗性燃料 | 1.09 | 0.67 | — | — | — | |
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）工業 | ||||||
| 能源 | 1.12 | 0.71 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
1 2021 計算
固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產） = 收入 ÷ 不動產、廠房和設備，包括融資租賃ROU資產，減去累計折舊、損耗和攤銷（包括經營租賃、使用權資產）
= 5,601 ÷ 14,586 = 0.38
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據資料顯示，Marathon Oil Corp.於2017年至2021年期間的財務狀況呈現出若干值得注意的趨勢。首先，收入水準在2018年達到高點後，於2019年出現明顯的下降，至2020年進一步下降至較低水平，隨後又在2021年回升，接近2018年的高點，顯示公司在這段期間經歷了收入波動，可能受到市場或行業特定因素的影響。
不動產、廠房及設備淨值方面，數據由2017年的17,665百萬美元逐步下降至2021年的14,586百萬美元，整體呈現減少趨勢。這可能反映公司在此期間持續進行資產折舊、資產處分或資產重組，或者由於市場條件導致資產價值的縮水。
固定資產淨周轉比率（包括經營租賃與使用權資產）在2017年為0.25，2018年升至0.35，之後經過一段下降（到2020年為0.2），最後在2021年回升至0.38。此比率的變動反映公司資產的使用效率經歷了起伏。2018年的較高比率可能代表較高的資產運用效率或資產運轉較為積極，而2020年的下降則可能與資產利用率降低或產能未充分發揮有關。2021年的較高比率則暗示公司在近期改善了資產利用效率。
綜合上述分析，該公司在營收方面經歷了較大的波動，但資產價值持續呈現出下降趨勢，表明資產可能在公司戰略調整或資產品質考量下有所變動。資產運用效率則在2021年有所改善，可能對公司未來的營運績效產生積極影響，值得持續關注資產管理策略的調整情況。
總資產周轉率
Marathon Oil Corp.、總資產周轉率計算、與基準測試的比較
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 收入 | 5,601) | 3,097) | 5,063) | 5,902) | 4,373) | |
| 總資產 | 16,994) | 17,956) | 20,245) | 21,321) | 22,012) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 總資產周轉率1 | 0.33 | 0.17 | 0.25 | 0.28 | 0.20 | |
| 基準 | ||||||
| 總資產周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.65 | 0.39 | — | — | — | |
| ConocoPhillips | 0.51 | 0.30 | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.82 | 0.54 | — | — | — | |
| 總資產周轉率扇形 | ||||||
| 石油、天然氣和消耗性燃料 | 0.71 | 0.46 | — | — | — | |
| 總資產周轉率工業 | ||||||
| 能源 | 0.71 | 0.47 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
1 2021 計算
總資產周轉率 = 收入 ÷ 總資產
= 5,601 ÷ 16,994 = 0.33
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的資料，馬拉松石油公司在2017年至2021年間的財務表現呈現出多元的變化趨勢。從收入角度來看，2018年達到最高點，為5902百萬美元，較2017年顯著提升，然而在2019年下降至5063百萬美元，之後在2021年回升至5601百萬美元，接近2018年的水平。這表明公司在該期間內的營收波動較為明顯。
總資產方面，資料提供的數據顯示公司總資產在2017年為22012百萬美元，之後逐年下降，至2020年降至17956百萬美元，2021年略微進一步減少至16994百萬美元。這趨勢反映公司資產規模有逐步縮小的跡象，可能代表資產重組或資產處分等策略的實施，亦或是資產折舊與價值縮減所致。
另一方面，總資產周轉率的變動較為波動。2017年為0.2，2018年上升至0.28，顯示資產利用效率有明顯改善。2019年略為下降至0.25，至2020年則大幅降低至0.17，反映資產運用效率的下降。但在2021年，該比率大幅提升至0.33，超越2018年的水平，表示公司可能在資產利用方面進行改善或盈利能力提升。
綜合來看，馬拉松石油公司的營收經歷了幾次波動，雖然資產規模在縮減，資產的運用效率（以資產周轉率衡量）卻在2021年顯著改善。這種趨勢或許代表公司正積極調整資產結構以提升運營效率，但同時也彰顯出整體資產基礎的收縮，值得持續關注其長期影響與策略調整。
股東權益周轉率
Marathon Oil Corp.、股東權益周轉率計算、與基準測試的比較
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 收入 | 5,601) | 3,097) | 5,063) | 5,902) | 4,373) | |
| 股東權益 | 10,686) | 10,561) | 12,153) | 12,128) | 11,708) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 股東權益周轉率1 | 0.52 | 0.29 | 0.42 | 0.49 | 0.37 | |
| 基準 | ||||||
| 股東權益周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Chevron Corp. | 1.12 | 0.72 | — | — | — | |
| ConocoPhillips | 1.01 | 0.63 | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 1.64 | 1.14 | — | — | — | |
| 股東權益周轉率扇形 | ||||||
| 石油、天然氣和消耗性燃料 | 1.35 | 0.92 | — | — | — | |
| 股東權益周轉率工業 | ||||||
| 能源 | 1.36 | 0.95 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
1 2021 計算
股東權益周轉率 = 收入 ÷ 股東權益
= 5,601 ÷ 10,686 = 0.52
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據資料顯示，Marathon Oil Corp.在分析期間內的收入經歷了明顯的波動。2017年收入為4,373百萬美元，至2018年增長至5,902百萬美元，顯示出較為顯著的提升。然而，2019年收入略微下降至5,063百萬美元，並於2020年有大幅度的下降至3,097百萬美元，反映出該年度可能受到外部因素或產業變動的負面影響。2021年收入迅速回升至5,601百萬美元，幾乎回復至2018年的水準，展現公司具備一定的市場韌性與彈性。
股東權益在五個年度期間內較為穩定，數值分別為11,708百萬美元、12,128百萬美元、12,153百萬美元、10,561百萬美元與10,686百萬美元。除了2020年明顯下降外，其餘年度變動不大，顯示公司資本結構基本穩定，但2020年股東權益的降低可能反映出該年度的財務壓力或損失，值得進一步調查相關經濟事件或特殊事項。
股東權益周轉率在數據期間內呈現較大波動，2017年為0.37，2018年提升至0.49，2019年略降至0.42，2020年下降至0.29，2021年又大幅上升至0.52。此指標的變動暗示了資產周轉效率的變化，2020年周轉率的下降可能反映出資產使用效率降低或得益於公司資金或資產結構的調整；2021年快速回升則表明資產運用效率已有所改善。
整體而言，雖然公司在某些年度經歷了營收與資產運用效率的波動，但在2021年展現出較佳的營運復甦跡象。股東權益雖在2020年受到一定影響，但並未有明顯的資本結構惡化，顯示公司具備一定的抗壓性及調整能力。未來，持續關注產業環境變動及公司在不同年度的財務策略將有助於深入理解其長期經營潛力。