Marathon Oil Corp. (NYSE:MRO)

以下是對所提供財務資料的分析報告。

當前負債

從2017年至2018年，當前負債呈現顯著下降趨勢，從4.37億美元大幅減少至2.79億美元。然而，2019年出現轉折，負債變為-5400萬美元，顯示可能存在資產過於負債的情況。2020年，負債進一步降至800萬美元，並在2021年回升至8500萬美元。整體而言，當前負債的波動性較大，且在2019年及之後的幾年呈現負值，值得進一步關注其背後的原因。

遞延負債

遞延負債在觀察期間內持續減少。從2017年的-6100萬美元，逐步下降至2021年的-2700萬美元。雖然數值為負，但其絕對值不斷縮小，表明與未來義務相關的負債規模正在減小。這種持續的下降趨勢可能與公司履行了相關義務或調整了會計處理方式有關。

所得稅規定（福利）

所得稅規定（福利）的數值在各年之間波動較大。2017年為3.76億美元，2018年降至3.31億美元。2019年則轉為-8800萬美元，2020年為-1400萬美元，2021年回升至5800萬美元。這種波動性可能反映了稅法變動、稅務抵免的利用或公司盈利能力的變化。負值可能代表稅務損失的遞延收益。

總體而言，資料顯示各項負債的變化趨勢不一致。當前負債和所得稅規定（福利）的數值波動較大，且在某些年份呈現負值，而遞延負債則持續下降。這些變化可能與公司的經營策略、外部環境因素以及會計政策有關，需要結合其他財務資料進行更深入的分析。

以下為對年度財務資料的分析報告。

聯邦法定所得稅稅率

資料顯示，聯邦法定所得稅稅率在2017年為35%，隨後在2018年大幅下降至21%，並在2019年至2021年間維持在21%不變。此變動可能反映了稅務政策的重大調整。

實際所得稅稅率

實際所得稅稅率呈現顯著波動。2017年為83%，2018年大幅下降至23%。2019年則出現負值，為-22%，表示該年度可能存在遞延所得稅資產的影響或稅務損失的利用。2020年實際稅率降至1%，2021年則回升至6%。

實際所得稅稅率與聯邦法定所得稅稅率之間的差異，暗示了稅務抵免、扣除額、遞延所得稅以及其他稅務規劃策略的影響。負值的實際稅率值得進一步調查，以了解其具體原因。

總體而言，資料顯示稅務環境發生了顯著變化，且實際所得稅稅率的波動性較高。實際稅率的變化可能與公司營運狀況、稅務策略以及相關稅法變動有關。

從提供的數據中，可以觀察到一系列財務項目的年度變化趨勢。

員工福利

員工福利支出呈現逐年下降的趨勢，從2017年的111百萬美元下降至2021年的66百萬美元。這可能反映了公司規模的調整、成本控制措施或員工結構的變化。

經營虧損結轉

經營虧損結轉在2017年至2020年間持續增加，從1030百萬美元增至1966百萬美元，但在2021年顯著下降至1541百萬美元。這表明在2017-2020年間，經營活動的虧損持續累積，而2021年則有所改善。

資本損失結轉

資本損失結轉在2017年至2019年間逐步減少，但在2020年後數據缺失，無法評估其後續變化。

外國稅收抵免

外國稅收抵免在各年度保持穩定，維持在611百萬美元。這可能表明公司在國際稅務方面的政策或情況相對穩定。

對子公司和關聯公司的投資

對子公司和關聯公司的投資在2017年為174百萬美元，之後數據缺失，無法評估其後續變化。

遞延所得稅資產，計提計提備抵前

遞延所得稅資產在2017年至2020年間呈現增長趨勢，從1998百萬美元增至2697百萬美元，但在2021年下降至2270百萬美元。

估價備抵

估價備抵在各年度均為負數，且數值較大，表明存在較大的資產減值風險。其數值在2017年至2020年間波動，2021年有所改善。

遞延所得稅資產

遞延所得稅資產的總額與計提備抵前的資產趨勢一致，在2017年至2020年間增長，2021年下降。

財產、廠房和設備

財產、廠房和設備的數值為負，且在2017年至2019年間持續下降，2020年和2021年略有回升，但仍為負數。這可能與折舊、資產處置或重估有關。

應計收入

應計收入在各年度均為負數，且逐年減少，表明收入確認的時點可能延後。

遞延所得稅負債

遞延所得稅負債在2017年至2020年間持續增加，但在2021年略有下降。

遞延所得稅資產（負債）凈額

遞延所得稅資產（負債）凈額在2017年為負數，之後轉為正數，但在2019年至2021年間保持相對穩定。

總體而言，數據顯示公司在某些方面經歷了改善，例如經營虧損結轉在2021年的下降。然而，其他方面，如估價備抵和財產、廠房和設備的負數值，表明存在潛在的風險和挑戰。

以下是對所提供財務資料的分析報告。

非流動遞延所得稅資產

在報告期間，此項資產的數值呈現波動趨勢。2017年12月31日的數值為489百萬美元，隨後在2018年12月31日下降至393百萬美元。2019年12月31日及之後的資料缺失，無法評估後續變化。

非流動遞延所得稅負債

此項負債的數值在報告期間呈現明顯的下降趨勢。2017年12月31日的數值為833百萬美元，2018年12月31日下降至199百萬美元。此趨勢在2019年12月31日持續，數值降至186百萬美元，並在2020年12月31日進一步下降至163百萬美元。2021年12月31日的數值為136百萬美元，顯示負債持續減少。整體而言，該項負債在報告期間經歷了顯著的降低。

總體而言，資料顯示非流動遞延所得稅負債在報告期間持續減少，而非流動遞延所得稅資產則在初期呈現下降趨勢，但後續資料不完整，無法得出明確結論。需要更全面的數據才能更深入地了解這些變化的原因和影響。

從提供的數據中，可以觀察到在一段時間內，總資產呈現下降趨勢。從2017年的22012百萬美元，逐步下降至2021年的16994百萬美元。調整后的總資產的變化趨勢與總資產基本一致。

總負債在觀察期內也呈現下降趨勢，從2017年的10304百萬美元降至2021年的6308百萬美元。調整后的總負債的變化趨勢與總負債的趨勢相符。

股東權益在2017年至2019年期間略有增長，從11708百萬美元增加到12153百萬美元，但在之後的兩年內下降，至2021年的10686百萬美元。調整后的股東權益的變化趨勢與股東權益的趨勢相似。

淨收入（虧損）的波動較大。2017年出現顯著虧損，為-5723百萬美元。2018年轉為盈利，為1096百萬美元，並在2019年進一步增加至480百萬美元。2020年再次出現虧損，為-1451百萬美元，但在2021年恢復盈利，為946百萬美元。調整后的淨收入（虧損）的變化趨勢與淨收入（虧損）的趨勢基本一致。

總體趨勢

資產和負債均呈現下降趨勢，表明可能進行了資產剝離或債務償還。股東權益的變化相對平穩，但後期略有下降。

盈利能力

盈利能力波動較大，經歷了虧損、盈利、再次虧損，然後再次盈利的循環。這可能與行業周期、油價變化或其他外部因素有關。

財務結構

負債水平的下降可能改善了財務結構，降低了財務風險。股東權益與負債的比例變化值得進一步關注，以評估公司的財務穩定性。

從提供的數據來看，盈利能力指標呈現波動趨勢。淨獲利率在2017年為負值，隨後在2018年大幅提升，但在2020年再次轉為負值，並於2021年回升。調整后的淨利率比率的變化趨勢與淨獲利率相似。

盈利能力

淨獲利率和淨利率比率（調整后）的數據顯示，盈利能力在觀察期間內經歷了顯著的起伏。2017年和2020年的負值表明在這些年份可能存在重大損失或一次性負面影響。2018年和2021年的正值則顯示盈利能力有所改善。

資產運用效率方面，總資產周轉率在2018年有所提升，但在2020年下降，並於2021年再次回升。調整后的總資產周轉率與未調整的數據一致。

資產運用效率

總資產周轉率的變化可能反映了公司在不同時期資產利用效率的差異。2021年的回升可能表明公司在提高資產利用率方面取得了一些進展。

財務槓桿比率在觀察期間內呈現下降趨勢，表明公司對債務的依賴程度有所降低。調整后的財務槓桿比率的變化趨勢與未調整的數據一致。

財務槓桿

財務槓桿比率的下降可能表明公司在降低財務風險方面採取了措施，例如償還債務或增加股本。

股東權益回報率和資產回報率的趨勢與淨獲利率相似，在2017年和2020年為負值，隨後在2018年和2021年回升。調整后的股東權益回報率和資產回報率的變化趨勢與未調整的數據一致。

投資回報

股東權益回報率和資產回報率的波動反映了公司為股東和投資者創造回報的能力。負值表明在這些年份投資回報為負。

總體而言，數據顯示公司在觀察期間內經歷了盈利能力、資產運用效率和財務槓桿方面的波動。2018年和2021年表現出較強的盈利能力和資產運用效率，而2017年和2020年則面臨挑戰。

以下是對年度財務資料的分析報告。

淨收入（虧損）

從資料中可觀察到，淨收入（虧損）在各年度間呈現顯著波動。2017年出現大幅虧損，其後在2018年和2019年轉為盈利，但2020年再次出現虧損，並在2021年恢復盈利。整體而言，淨收入（虧損）的變化幅度較大，顯示公司盈利能力受到多種因素影響。

調整后淨收入（虧損）

調整后淨收入（虧損）的趨勢與淨收入（虧損）大致相同，同樣在2017年錄得大幅虧損，隨後在2018年和2019年轉為盈利，2020年再次虧損，並於2021年恢復盈利。調整后淨收入（虧損）的數值與淨收入（虧損）相近，表明調整項目的影響相對有限。

淨獲利率

淨獲利率的變化與淨收入（虧損）的變化相呼應。2017年為負值，反映了當年的虧損。2018年和2019年呈現正值，表明公司盈利能力有所改善。2020年再次轉為負值，而2021年則恢復正值。淨獲利率的波動幅度較大，反映了公司盈利能力的不穩定性。

淨利率比率（調整后）

淨利率比率（調整后）的趨勢與淨獲利率的趨勢相似，同樣在2017年為負值，2018年和2019年為正值，2020年再次轉為負值，2021年恢復正值。調整后的淨利率比率與淨獲利率的數值接近，表明調整項目對淨利率的影響不大。

總體而言，資料顯示公司盈利能力在各年度間存在顯著波動。雖然在某些年份實現了盈利，但在其他年份則出現了虧損。盈利能力的不穩定性可能與外部環境因素或公司內部經營策略有關。

以下是對年度財務資料的分析報告。

總資產

從資料中可觀察到，總資產在2017年至2021年間呈現持續下降的趨勢。從2017年的22012百萬美元，下降至2021年的16994百萬美元。下降幅度在2019年至2020年之間尤為顯著。

調整后總資產

調整后總資產的變化趨勢與總資產基本一致，同樣呈現持續下降的趨勢。2017年至2021年，從21523百萬美元下降至16994百萬美元。在2019年至2020年期間，調整后總資產的下降幅度也較為明顯。值得注意的是，調整后總資產與總資產的數值在各年份均非常接近，差異不大。

總資產周轉率

總資產周轉率在觀察期間內呈現波動。2017年為0.2，2018年上升至0.28，2019年回落至0.25，2020年大幅下降至0.17，最後在2021年回升至0.33。周轉率的波動可能反映了資產利用效率的變化，以及外部環境的影響。

調整后總資產周轉率

調整后總資產周轉率的變化趨勢與總資產周轉率完全一致。2017年為0.2，2018年上升至0.28，2019年回落至0.25，2020年大幅下降至0.17，最後在2021年回升至0.33。由於調整后總資產與總資產的數值差異不大，因此兩者的周轉率數值也保持一致。

總體而言，資料顯示資產規模在縮減，而資產周轉率則呈現波動，在2020年降至最低點，隨後在2021年有所改善。

從提供的數據中，可以觀察到總資產在報告期內呈現持續下降的趨勢。從2017年的22012百萬美元，逐步下降至2021年的16994百萬美元。調整后的總資產的變化趨勢與總資產基本一致，也顯示了資產規模的縮減。

股東權益的變化則相對平穩，在2017年至2019年間略有增長，從11708百萬美元增加到12153百萬美元。然而，在2020年和2021年，股東權益出現下降，分別為10561百萬美元和10686百萬美元。調整后的股東權益的變化趨勢與股東權益相似，但數值略有差異。

財務槓桿比率

財務槓桿比率在報告期內呈現下降趨勢，從2017年的1.88下降到2021年的1.59。這表明公司在利用負債融資方面有所收斂，或資產規模的下降速度快於負債的下降速度。

調整后的財務槓桿比率

調整后的財務槓桿比率的變化趨勢與財務槓桿比率基本一致，從2017年的1.79下降到2021年的1.57。調整后的比率通常會排除某些非經常性項目，因此其變化趨勢可能更具參考價值。

總體而言，數據顯示公司資產規模在縮減，股東權益在波動後略有下降，而財務槓桿比率則呈現下降趨勢。這些變化可能反映了公司戰略調整、市場環境變化或其他影響因素。需要進一步分析其他財務數據和非財務信息，才能更全面地理解這些趨勢背後的動因和潛在影響。

以下是對年度財務資料的分析報告。

淨收入（虧損）與調整后淨收入（虧損）

從資料中可觀察到，淨收入（虧損）在2017年呈現顯著虧損，其後在2018年和2019年轉為盈利。2020年再次出現虧損，但在2021年恢復盈利。調整后淨收入（虧損）的趨勢與淨收入（虧損）大致相同，但數值略有差異。兩者在各年度的變動幅度顯示出盈利能力的波動。

股東權益與調整后的股東權益

股東權益在2017年至2019年間呈現增長趨勢，但在2020年大幅下降，隨後在2021年略有回升。調整后的股東權益的變化趨勢與股東權益相似，但數值存在差異。股東權益的波動可能反映了公司資產負債表結構的變化。

股東權益回報率與調整后的股東權益回報率

股東權益回報率在2017年為負值，表明股東權益遭受損失。2018年和2019年回報率轉為正值，但幅度相對較小。2020年回報率再次下降至負值，2021年則恢復正值。調整后的股東權益回報率的趨勢與股東權益回報率相似，但數值略有差異。回報率的波動與淨收入（虧損）的變化趨勢相呼應，表明盈利能力對股東權益回報率有顯著影響。

總體而言，資料顯示公司在觀察期間經歷了盈利能力的波動，並伴隨著股東權益和股東權益回報率的相應變化。2020年是表現較差的一年，但在2021年有所改善。需要注意的是，調整后數值與未調整數值之間存在差異，這可能反映了會計處理方式的影響。

以下是對年度財務資料的分析摘要。

淨收入（虧損）

從資料中可觀察到，淨收入（虧損）呈現波動趨勢。2017年出現顯著虧損，隨後在2018年和2019年轉為盈利，但2020年再次出現虧損，並在2021年恢復盈利。整體而言，盈利能力在各期間存在明顯的變化。

調整后淨收入（虧損）

調整后淨收入（虧損）的趨勢與淨收入（虧損）大致相同，同樣呈現波動。調整后的數值與未調整的數值相近，表明調整項對淨收入的影響相對有限。2017年和2020年均為虧損，2018年、2019年和2021年則為盈利。

總資產

總資產在觀察期間內呈現持續下降的趨勢。從2017年的22012百萬美元下降至2021年的16994百萬美元。資產規模的縮減可能與公司策略、資產處置或折舊等因素有關。

調整后總資產

調整后總資產的趨勢與總資產的趨勢一致，同樣呈現下降。調整后的數值與未調整的數值相近，表明調整項對總資產的影響不大。資產規模的持續下降值得關注。

資產回報率

資產回報率的波動幅度較大，與淨收入（虧損）的變化密切相關。2017年為負值，表明資產產生了虧損。2018年和2019年轉為正值，但2020年再次下降至負值，2021年則恢復正值。資產回報率的變化反映了公司利用資產創造利潤的能力。

資產回報率（調整后）

調整后資產回報率的趨勢與資產回報率的趨勢相似，但數值略有差異。調整后的數值與未調整的數值相近，表明調整項對資產回報率的影響有限。整體而言，資產回報率的波動反映了公司盈利能力的變化。