財務報告品質： 應計總額
收益可以分解為現金和權責發生制。研究發現，權責發生制成分（合計應計）的持久性低於現金成分，因此：（1）在其他條件相同的情況下，權責發生制成分較高的收益比權責發生制成分較小的收益的持久性較差;（2）收益的現金部分在評估公司業績時應獲得更高的權重。
基於資產負債表的權責發生率
Marathon Oil Corp.、資產負債表計算應計總額
百萬美元
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 經營性資產 | ||||||
| 總資產 | 16,994) | 17,956) | 20,245) | 21,321) | 22,012) | |
| 少： 現金和現金等價物 | 580) | 742) | 858) | 1,462) | 563) | |
| 經營性資產 | 16,414) | 17,214) | 19,387) | 19,859) | 21,449) | |
| 經營負債 | ||||||
| 總負債 | 6,308) | 7,395) | 8,092) | 9,193) | 10,304) | |
| 少： 長期融資租賃負債的流動部分 | 6) | —) | —) | —) | —) | |
| 少： 一年內到期的長期債務 | 36) | —) | —) | —) | —) | |
| 少： 長期債務，不包括一年內到期的債務 | 3,978) | 5,404) | 5,501) | 5,499) | 5,494) | |
| 少： 長期融資租賃負債，不計流動部分 | 24) | —) | —) | —) | —) | |
| 經營負債 | 2,264) | 1,991) | 2,591) | 3,694) | 4,810) | |
| 淨營業資產1 | 14,150) | 15,223) | 16,796) | 16,165) | 16,639) | |
| 基於資產負債表的應計項目合計2 | (1,073) | (1,573) | 631) | (474) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 基於資產負債表的權責發生率3 | -7.31% | -9.83% | 3.83% | -2.89% | — | |
| 基準 | ||||||
| 基於資產負債表的權責發生率競爭 對手4 | ||||||
| Chevron Corp. | -3.43% | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | 44.50% | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | -4.87% | — | — | — | — | |
| 基於資產負債表的權責發生率扇形 | ||||||
| 石油、天然氣和消耗性燃料 | 1.09% | 200.00% | — | — | — | |
| 基於資產負債表的權責發生率工業 | ||||||
| 能源 | 1.02% | 200.00% | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
1 2021 計算
淨營業資產 = 經營性資產 – 經營負債
= 16,414 – 2,264 = 14,150
2 2021 計算
基於資產負債表的應計項目合計 = 淨營業資產2021 – 淨營業資產2020
= 14,150 – 15,223 = -1,073
3 2021 計算
基於資產負債表的權責發生率 = 100 × 基於資產負債表的應計項目合計 ÷ 平均營業資產淨額
= 100 × -1,073 ÷ [(14,150 + 15,223) ÷ 2] = -7.31%
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 淨營業資產
- 從資料顯示，淨營業資產在2018年至2019年間呈現增長趨勢，由16165百萬美元增加至16796百萬美元。然而，2020年開始，淨營業資產出現下降趨勢，從15223百萬美元進一步下降至2021年的14150百萬美元。整體而言，觀察期內呈現先增後減的變化。
- 基於資產負債表的應計合計專案
- 基於資產負債表的應計合計專案的數值在各年度間波動較大。2018年為-474百萬美元，2019年大幅增加至631百萬美元。2020年則轉為負值且數值較大，為-1573百萬美元，並在2021年略微改善至-1073百萬美元。此項目數值的變化幅度值得關注。
- 資產負債表應計比率
- 資產負債表應計比率的變化與基於資產負債表的應計合計專案的數值變化趨勢一致。2019年為正值3.83%，表明應計項目對資產負債表的影響為正向。2020年和2021年則為負值，分別為-9.83%和-7.31%，顯示應計項目對資產負債表的影響為負向。比率的負值幅度在2020年達到峰值，隨後在2021年略有回升。
綜上所述，資料顯示淨營業資產呈現下降趨勢，而應計項目及其比率則呈現較大的波動性。這些變化可能反映了公司營運策略、市場環境或會計政策的調整，需要進一步分析相關因素以了解其根本原因。
基於現金流量表的應計比率
Marathon Oil Corp.、應計專案總額的現金流量表計算
百萬美元
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 淨收入（虧損） | 946) | (1,451) | 480) | 1,096) | (5,723) | |
| 少： 經營活動產生的現金凈額 | 3,239) | 1,473) | 2,749) | 3,234) | 1,988) | |
| 少： 投資活動中使用的現金凈額 | (1,010) | (1,303) | (2,818) | (1,470) | (2,044) | |
| 基於現金流量表的應計項目合計 | (1,283) | (1,621) | 549) | (668) | (5,667) | |
| 財務比率 | ||||||
| 基於現金流量表的應計比率1 | -8.74% | -10.13% | 3.33% | -4.07% | — | |
| 基準 | ||||||
| 基於現金流量表的應計比率競爭 對手2 | ||||||
| Chevron Corp. | -4.57% | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | -0.78% | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | -6.69% | — | — | — | — | |
| 基於現金流量表的應計比率扇形 | ||||||
| 石油、天然氣和消耗性燃料 | -5.23% | -14.30% | — | — | — | |
| 基於現金流量表的應計比率工業 | ||||||
| 能源 | -5.33% | -18.29% | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
1 2021 計算
基於現金流量表的應計比率 = 100 × 基於現金流量表的應計項目合計 ÷ 平均營業資產淨額
= 100 × -1,283 ÷ [(14,150 + 15,223) ÷ 2] = -8.74%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 淨營業資產
- 從資料顯示，淨營業資產在2018年至2019年間呈現增長趨勢，由16165百萬美元增加至16796百萬美元。然而，從2019年至2021年，淨營業資產則持續下降，分別為15223百萬美元和14150百萬美元。整體而言，觀察期內呈現先增後減的趨勢，顯示資產規模在後期有所縮減。
- 基於現金流量表的應計項目合計專案
- 應計項目合計專案的數值在各年度間波動較大。2018年為-668百萬美元，2019年大幅轉正為549百萬美元。隨後，2020年和2021年再次轉為負值，分別為-1621百萬美元和-1283百萬美元。這種波動可能反映了營運週期、應收帳款和應付帳款的管理策略，以及現金流量與實際盈餘之間的差異。
- 基於現金流量表的應計比率
- 應計比率的變化與應計項目合計專案的趨勢相符。2018年為-4.07%，2019年大幅提升至3.33%。2020年和2021年則分別降至-10.13%和-8.74%。負值表示應計項目對現金流量產生負面影響，而正值則表示正向影響。比率的波動幅度較大，可能與應計項目的變動有關，也可能反映了公司在會計處理上的調整。
總體而言，資料顯示公司淨營業資產規模在觀察期內呈現下降趨勢，而應計項目和應計比率則呈現較大的波動性。這些變化可能需要進一步分析，以了解其背後的原因以及對公司財務狀況的影響。