Marathon Oil Corp. (NYSE:MRO)

以下是對年度財務資料的分析報告。

總資產

從資料中可觀察到，總資產在2017年至2021年間呈現持續下降的趨勢。從2017年的22012百萬美元，下降至2021年的16994百萬美元。調整后的總資產的變化趨勢與總資產一致，顯示資產規模的縮減是整體性的。

股東權益

股東權益在2017年至2019年間略有增長，從2017年的11708百萬美元增長至2019年的12153百萬美元。然而，在2020年出現顯著下降，降至10561百萬美元，並在2021年小幅回升至10686百萬美元。調整后的股東權益的變化趨勢與股東權益基本一致。

淨收入（虧損）

淨收入（虧損）的波動性較大。2017年出現顯著虧損，為-5723百萬美元。2018年轉虧為盈，錄得1096百萬美元的淨收入，並在2019年進一步增長至480百萬美元。2020年再次出現虧損，為-1451百萬美元，但在2021年回升至946百萬美元的淨收入。調整后的淨收入（虧損）的變化趨勢與淨收入（虧損）一致，表明調整并未顯著影響盈利狀況。

總體而言，資料顯示資產規模在觀察期內持續縮減，股東權益則呈現先增後降再小幅回升的趨勢。淨收入（虧損）的波動性較大，經歷了從大幅虧損到盈利，再到再次虧損，最後回升的過程。這些變化可能反映了公司經營環境的變化，以及管理層的策略調整。

從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率在不同年度的變化趨勢。

獲利能力

淨獲利率和淨利率比率（調整后）呈現顯著的波動。2017年呈現大幅負值，隨後在2018年大幅改善，但2020年再次轉為負值，並在2021年回升。這種波動可能反映了外部市場條件或公司內部營運策略的重大變化。

效率

總資產周轉率和總資產周轉率（經調整）在2018年有所提升，但在2020年下降，並於2021年再次回升。這表明公司利用其資產產生收入的能力存在變化，可能與投資、資產處置或市場需求有關。

償債能力

財務槓桿比率和財務槓桿比率（調整后）在觀察期間內呈現下降趨勢，表明公司對債務的依賴程度有所降低。這可能反映了公司更謹慎的財務管理策略或債務償還的努力。

股東回報

股東權益回報率和股東權益回報率（調整后）的趨勢與淨獲利率相似，在2017年為負值，隨後改善，但在2020年再次下降，並於2021年回升。這表明股東權益的回報與公司的盈利能力密切相關。

資產回報

資產回報率和資產回報率（調整后）的變化趨勢也與淨獲利率相似，顯示公司利用其資產產生利潤的能力存在波動。2021年的回升表明公司在提高資產利用效率方面取得了一定的進展。

總體而言，數據顯示公司在觀察期間內經歷了顯著的財務變化。盈利能力、效率和股東回報都呈現波動趨勢，而財務槓桿則呈現下降趨勢。這些變化可能受到多種因素的影響，需要進一步分析才能確定其根本原因。

以下是對年度財務資料的分析報告。

淨收入（虧損）與調整后淨收入（虧損）

在觀察期間，淨收入（虧損）和調整后淨收入（虧損）呈現顯著的波動。2017年出現大幅虧損，其後在2018年和2019年轉為盈利。然而，2020年再次出現虧損，並在2021年恢復盈利。調整后淨收入（虧損）的趨勢與淨收入（虧損）基本一致，數值差異不大，表明調整項對整體利潤的影響相對有限。

淨獲利率

淨獲利率的變化與淨收入（虧損）的趨勢相呼應。2017年為負值，反映了當年的虧損。2018年和2019年呈現正向增長，表明盈利能力有所提升。2020年再次轉為負值，與淨收入（虧損）的狀況一致。2021年則恢復正向，並達到較高的水平。

淨利率比率（調整后）

淨利率比率（調整后）的趨勢與淨獲利率的趨勢高度一致，這也與調整后淨收入（虧損）和淨收入（虧損）的趨勢相符。這表明調整項對淨利率的影響不大。

總體而言，資料顯示在觀察期間，盈利能力經歷了顯著的起伏。從2017年的大幅虧損到2018年和2019年的盈利，再到2020年的再次虧損，以及2021年的恢復，盈利狀況受到多種因素的影響。淨獲利率和淨利率比率（調整后）的變化與淨收入（虧損）的變化保持一致，表明盈利能力是影響整體財務表現的主要因素。

以下是對年度財務資料的分析報告。

總資產

從資料中可觀察到，總資產在2017年至2021年間呈現持續下降的趨勢。從2017年的22012百萬美元，下降至2021年的16994百萬美元。下降幅度約為22.7%。

調整后總資產

調整后總資產的變化趨勢與總資產基本一致，同樣呈現持續下降的趨勢。從2017年的21897百萬美元，下降至2021年的16994百萬美元。下降幅度約為22.3%。調整后總資產與總資產的數值差異較小，表明調整項目的影響有限。

總資產周轉率

總資產周轉率在觀察期間內呈現波動。2017年和2020年為0.2，2018年和2019年分別為0.28和0.25，2021年則顯著上升至0.33。這表明2021年利用資產產生營收的效率有所提高。

調整后總資產周轉率

調整后總資產周轉率的變化趨勢與總資產周轉率完全相同。2017年和2020年為0.2，2018年和2019年分別為0.28和0.25，2021年則顯著上升至0.33。這表明調整后資產的周轉效率變化與總資產的周轉效率變化一致。

總體而言，資料顯示資產規模在縮小，但資產周轉率在2021年有所提升，可能意味著公司在資產規模下降的同時，提高了資產的使用效率。

以下是對年度財務資料的分析報告。

總資產與調整后總資產

從資料中可觀察到，總資產和調整后總資產在報告期內呈現持續下降的趨勢。從2017年的22012百萬美元和21897百萬美元，逐步下降至2021年的16994百萬美元和16994百萬美元。總資產與調整后總資產的數值幾乎一致，顯示調整項目的影響較小。

股東權益與調整后股東權益

股東權益在2017年至2019年間略有增長，從11708百萬美元增加到12153百萬美元。然而，在2020年大幅下降至10561百萬美元，並在2021年小幅回升至10686百萬美元。調整后的股東權益的變化趨勢與股東權益基本一致，差異不大。

財務槓桿比率

財務槓桿比率在報告期內呈現波動下降的趨勢。從2017年的1.88下降至2018年的1.76，然後在2019年降至1.67。2020年略有回升至1.7，但在2021年再次下降至1.59。調整后的財務槓桿比率與財務槓桿比率的數值完全相同，表明調整后的資產和股東權益對比率的影響可以忽略不計。

整體趨勢

整體而言，資料顯示資產和股東權益在報告期內呈現下降趨勢，而財務槓桿比率則呈現下降的趨勢。股東權益的下降幅度在2020年尤為明顯。 財務槓桿比率的下降可能表明公司降低了其財務風險，或者公司正在減少其資產規模。

以下是對年度財務資料的分析報告。

淨收入（虧損）與調整后淨收入（虧損）

在觀察期間，淨收入（虧損）呈現顯著的波動。2017年出現大幅虧損，隨後在2018年和2019年轉為盈利，但2020年再次出現虧損，並在2021年恢復盈利。調整后淨收入（虧損）的趨勢與淨收入（虧損）基本一致，差異在於數值略有調整，但整體變化方向相同。這表明盈利能力受到外部因素或公司內部策略變化的影響較大。

股東權益與調整后的股東權益

股東權益在2017年至2019年間呈現增長趨勢，但在2020年大幅下降，隨後在2021年略有回升。調整后的股東權益的變化趨勢與股東權益相似。股東權益的波動可能與淨收入（虧損）的變化以及其他股東權益相關的交易有關。

股東權益回報率與調整后的股東權益回報率

股東權益回報率的波動與淨收入（虧損）的變化密切相關。2017年出現負回報率，反映了當年的虧損。2018年和2019年回報率轉正，但幅度相對較小。2020年再次出現負回報率，與當年的虧損相符。2021年回報率回升至正值。調整后的股東權益回報率的趨勢與股東權益回報率基本一致，差異在於數值略有調整。

總體而言，資料顯示公司盈利能力和股東權益回報率存在較大波動性。股東權益的增長在某些年份受到淨收入（虧損）的影響。需要進一步分析導致這些波動的具體原因，以及公司應對這些挑戰的策略。

以下是對年度財務資料的分析摘要。

淨收入（虧損）與調整后淨收入（虧損）

在觀察期間，淨收入（虧損）呈現波動趨勢。2017年出現顯著虧損，隨後在2018年和2019年轉為盈利，但2020年再次出現虧損，並在2021年恢復盈利。調整后淨收入（虧損）的趨勢與淨收入（虧損）基本一致，差異在於數值略有調整，但整體變化方向相同。

總資產與調整后總資產

總資產在2017年至2021年間呈現持續下降的趨勢。從2017年的22012百萬美元下降至2021年的16994百萬美元。調整后總資產的變化趨勢與總資產一致，且數值相近，表明調整主要影響不大。

資產回報率

資產回報率的波動與淨收入（虧損）的變化密切相關。2017年為負值，反映了當年的虧損。2018年和2019年轉為正值，但2020年再次下降至負值，隨後在2021年回升。整體而言，資產回報率的變化幅度較大，反映了盈利能力對資產利用效率的顯著影響。

資產回報率（調整后）

調整后資產回報率的趨勢與資產回報率基本一致，差異在於數值略有調整。這表明調整后的資產回報率與未調整的資產回報率在整體趨勢上保持一致，調整主要影響數值大小，而非變化方向。

總體而言，資料顯示在觀察期間，盈利能力和資產規模均呈現波動。資產回報率的變化與淨收入（虧損）的變化緊密相連，表明盈利能力是影響資產回報率的主要因素。資產規模的持續下降可能需要進一步分析以確定其原因和潛在影響。