股東權益回報率 （ROE）
自 2005 年起
計算
Marathon Oil Corp.、 ROE、長期趨勢計算
| ROE | = | 100 | × | 淨收入（虧損）1 | ÷ | 股東權益1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2021年12月31日 | 8.85% | = | 100 | × | 946) | ÷ | 10,686) |
| 2020年12月31日 | -13.74% | = | 100 | × | (1,451) | ÷ | 10,561) |
| 2019年12月31日 | 3.95% | = | 100 | × | 480) | ÷ | 12,153) |
| 2018年12月31日 | 9.04% | = | 100 | × | 1,096) | ÷ | 12,128) |
| 2017年12月31日 | -48.88% | = | 100 | × | (5,723) | ÷ | 11,708) |
| 2016年12月31日 | -12.20% | = | 100 | × | (2,140) | ÷ | 17,541) |
| 2015年12月31日 | -11.88% | = | 100 | × | (2,204) | ÷ | 18,553) |
| 2014年12月31日 | 14.49% | = | 100 | × | 3,046) | ÷ | 21,020) |
| 2013年12月31日 | 9.06% | = | 100 | × | 1,753) | ÷ | 19,344) |
| 2012年12月31日 | 8.65% | = | 100 | × | 1,582) | ÷ | 18,283) |
| 2011年12月31日 | 17.18% | = | 100 | × | 2,946) | ÷ | 17,152) |
| 2010年12月31日 | 10.80% | = | 100 | × | 2,568) | ÷ | 23,771) |
| 2009年12月31日 | 6.68% | = | 100 | × | 1,463) | ÷ | 21,910) |
| 2008年12月31日 | 16.48% | = | 100 | × | 3,528) | ÷ | 21,409) |
| 2007年12月31日 | 20.58% | = | 100 | × | 3,956) | ÷ | 19,223) |
| 2006年12月31日 | 35.83% | = | 100 | × | 5,234) | ÷ | 14,607) |
| 2005年12月31日 | 25.90% | = | 100 | × | 3,032) | ÷ | 11,705) |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).
1 百萬美元
以下以三組核心財務指標為主，從時序角度解析該年度資料的模式與變化，聚焦趨勢、波動與潛在影響機制之觀察。資料單位為百萬美元（淨收入）與百萬美元（股東權益），以及百分比（ROE）。
- 淨收入（虧損）的時序模式與波動特徵
- 整體呈現高度波動與區段性分布。2005年至2006年，淨收入由約3032增長至5234，顯示初期盈利能力提升；2007至2010年間於3956–2568之間運作，2010年稍有回升至2946，呈現穩定而正向的獲利區間。2011年至2014年，盈利水準維持在約1582–3046之間，2014年達到相對高點3046。然後在2015年至2017年間出現顯著虧損，分別為-2204、-2140、-5723，虧損規模在2017年達到明顯的極大值。此後2018年回升至1096，2019年為480，2020年出現重大虧損-1451，2021年回升至946，顯示盈利能力在經歷大幅波動後再度出現正向修復。值得注意的是，整段期間內並無缺失值，資料完整。
- 股東權益變動的走勢與含義
- 股東權益自2005年的約11705增長到2010年的約23771，呈現累積留存與資本結構擴張的整體上升趨勢。之後至2017年出現顯著下滑，降至約11708，幅度近半，與2015–2017間的連續虧損與盈利波動相吻合，顯示累積留存與其他權益調整在該期間被侵蝕。2018年起出現小幅回升，至12128，之後於2019年、2020年分別降至10561與10686，2021年維持於10686，顯示在長期波動後權益水準逐步穩定於約1.0–1.2萬百萬美元的區間。整體脈絡顯示經歷大幅增長後，權益水準於2010年後的十年裡承受下行壓力，並於2017年後轉為相對穩定但未回到高點時期的水平。
- ROE的波動特性與核心洞見
- ROE呈現長期間的高低起伏。2005年為25.9%、2006年達到36%左右的高點，顯示初期決策與獲利效率較高；2007–2009年逐步走降，至2009年為6.68%，2010年回升至10.8%，2011年再度上揚至17.18%，但2012–2014年回落至8.65%–14.49%之間。2015年至2017年間出現劇烈下行，分別為-11.88%、-12.2%、-48.88%，與同期淨收入轉為虧損相互印證，亦凸顯股東權益基數變動對ROE的放大效應。2018年回歸正值9.04%，隨後2019年降至3.95%，2020年再度出現負值-13.74%，2021年回升至8.85%。整體而言，ROE的波動性與盈利能力、以及股東權益基數的變動密切相關，虧損年份對ROE的負向影響尤為顯著，正向年份則多伴隨較高的盈利與相對較低或較穩定的權益基數。
與競爭對手的比較
Marathon Oil Corp.、 ROE、長期趨勢、與競爭對手的比較
| Marathon Oil Corp. | Chevron Corp. | ConocoPhillips | Exxon Mobil Corp. | |
|---|---|---|---|---|
| 2021年12月31日 | 8.85% | 11.24% | 17.79% | 13.67% |
| 2020年12月31日 | -13.74% | -4.21% | -9.05% | -14.28% |
| 2019年12月31日 | 3.95% | 2.03% | 20.55% | 7.48% |
| 2018年12月31日 | 9.04% | 9.59% | 19.59% | 10.87% |
| 2017年12月31日 | -48.88% | 6.21% | -2.79% | 10.50% |
| 2016年12月31日 | -12.20% | -0.34% | -10.34% | 4.69% |
| 2015年12月31日 | -11.88% | 3.00% | -11.14% | 9.45% |
| 2014年12月31日 | 14.49% | 12.41% | 13.23% | 18.65% |
| 2013年12月31日 | 9.06% | 14.37% | 17.58% | 18.72% |
| 2012年12月31日 | 8.65% | 19.18% | 17.56% | 27.06% |
| 2011年12月31日 | 17.18% | 22.16% | 19.07% | 26.59% |
| 2010年12月31日 | 10.80% | 18.10% | 16.57% | 20.74% |
| 2009年12月31日 | 6.68% | 11.41% | 7.78% | 17.44% |
| 2008年12月31日 | 16.48% | 27.62% | -30.81% | 40.03% |
| 2007年12月31日 | 20.58% | 24.24% | 13.36% | 33.35% |
| 2006年12月31日 | 35.83% | 24.86% | 18.82% | 34.70% |
| 2005年12月31日 | 25.90% | 22.50% | 25.66% | 32.50% |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).
與工業部門的比較： 石油、天然氣和消耗性燃料
Marathon Oil Corp.、 ROE、長期趨勢，與工業部門相比： 石油、天然氣和消耗性燃料
| Marathon Oil Corp. | 石油、天然氣和消耗性燃料 | |
|---|---|---|
| 2021年12月31日 | 8.85% | 13.24% |
| 2020年12月31日 | -13.74% | -9.63% |
| 2019年12月31日 | 3.95% | 6.59% |
| 2018年12月31日 | 9.04% | 11.08% |
| 2017年12月31日 | -48.88% | 7.66% |
| 2016年12月31日 | -12.20% | 1.07% |
| 2015年12月31日 | -11.88% | 4.49% |
| 2014年12月31日 | 14.49% | 15.37% |
| 2013年12月31日 | 9.06% | 16.83% |
| 2012年12月31日 | 8.65% | 22.69% |
| 2011年12月31日 | 17.18% | 23.57% |
| 2010年12月31日 | 10.80% | 18.98% |
| 2009年12月31日 | 6.68% | 13.07% |
| 2008年12月31日 | 16.48% | 20.47% |
| 2007年12月31日 | 20.58% | 24.73% |
| 2006年12月31日 | 35.83% | 27.20% |
| 2005年12月31日 | 25.90% | 28.14% |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).
與行業的比較： 能源
Marathon Oil Corp.、 ROE、長期趨勢，與行業相比： 能源
| Marathon Oil Corp. | 能源 | |
|---|---|---|
| 2021年12月31日 | 8.85% | 13.21% |
| 2020年12月31日 | -13.74% | -12.46% |
| 2019年12月31日 | 3.95% | 3.63% |
| 2018年12月31日 | 9.04% | 10.63% |
| 2017年12月31日 | -48.88% | 6.58% |
| 2016年12月31日 | -12.20% | 0.52% |
| 2015年12月31日 | -11.88% | 4.61% |
| 2014年12月31日 | 14.49% | 15.28% |
| 2013年12月31日 | 9.06% | 16.85% |
| 2012年12月31日 | 8.65% | 22.06% |
| 2011年12月31日 | 17.18% | 22.94% |
| 2010年12月31日 | 10.80% | 18.51% |
| 2009年12月31日 | 6.68% | 13.29% |
| 2008年12月31日 | 16.48% | 21.20% |
| 2007年12月31日 | 20.58% | 25.23% |
| 2006年12月31日 | 35.83% | 27.51% |
| 2005年12月31日 | 25.90% | 28.17% |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).