Stock Analysis on Net

Marathon Oil Corp. (NYSE:MRO)

US$19.99

股息折扣模式 (DDM)

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在貼現現金流(DCF)估值技術中,股票的價值是根據某種現金流的現值來估計的。股息是現金流最乾淨,最直接的衡量標準,因為這些顯然是直接流向投資者的現金流。

付費用戶區

數據隱藏在後面: .

  • 訂購1個月訪問 Marathon Oil Corp. ,價格為US$19.99

  • 訂購對整個網站的完全訪問許可權至少3個月,價格從49.99美元起。

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內在股票價值(估值摘要)

Marathon Oil Corp.,每股股息(DPS)預測

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價值 DPSt 或終端值 (TVt) 計算 現值
0 DPS01
1 DPS1 = × (1 + )
2 DPS2 = × (1 + )
3 DPS3 = × (1 + )
4 DPS4 = × (1 + )
5 DPS5 = × (1 + )
5 終端值 (TV5) = × (1 + ) ÷ ()
馬拉松石油普通股的內在價值(每股)
當前股價

根據報告: 10-K (報告日期: 2021-12-31).

1 DPS0 = Marathon Oil普通股上一年每股股息的總和。 查看詳情 »

免責聲明!
估值基於標準假設。可能存在與股票價值相關的特定因素,此處省略。在這種情況下,實際股票價值可能與估計值有很大不同。如果您想在投資決策過程中使用估計的內在股票價值,請自行承擔風險。


要求的回報率 (r)

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假設
長期國債綜合指數的回報率1 RF
市場投資組合的預期回報率2 E(RM)
Marathon Oil普通股的系統性風險 βMRO
 
馬拉松石油普通股要求的回報率3 rMRO

1 所有未償還的固定息式美國國債的未加權平均投標收益率,這些債券在不到10年內既不到期也不可贖回(無風險回報率代理)。

2 查看詳情 »

3 rMRO = RF + βMRO [E(RM) – RF]
= + []
=


股息增長率 (g)

PRAT模型隱含的股息增長率(g

Marathon Oil Corp.、普拉特模型

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平均 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日 2018年12月31日 2017年12月31日
部分財務數據 (百萬美元)
支付的股息
淨收益(虧損)
收入
總資產
股東權益
財務比率
留存率1
獲利率2
資產周轉率3
財務槓桿比率4
平均
留存率
獲利率
資產周轉率
財務槓桿比率
 
股息增長率 (g)5

根據報導: 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31), 10-K (報告日期: 2018-12-31), 10-K (報告日期: 2017-12-31).

2021 計算

1 留存率 = (淨收益(虧損) – 支付的股息) ÷ 淨收益(虧損)
= () ÷
=

2 獲利率 = 100 × 淨收益(虧損) ÷ 收入
= 100 × ÷
=

3 資產周轉率 = 收入 ÷ 總資產
= ÷
=

4 財務槓桿比率 = 總資產 ÷ 股東權益
= ÷
=

5 g = 留存率 × 獲利率 × 資產周轉率 × 財務槓桿比率
= × × ×
=


戈登增長模型隱含的股息增長率(g

g = 100 × (P0 × rD0) ÷ (P0 + D0)
= 100 × ($ × – $) ÷ ($ + $)
=

在哪裡:
P0 = Marathon Oil普通股股現價
D0 = Marathon Oil普通股上一年每股股息的總和
r = 馬拉松石油普通股所需回報率


股息增長率(g)預測

Marathon Oil Corp.,H型

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價值 gt
1 g1
2 g2
3 g3
4 g4
5 及以後 g5

在哪裡:
g1 由 PRAT 模型暗示
g5 由戈登增長模型暗示
g2, g3g4 使用線性插值計算 g1g5

計算

g2 = g1 + (g5g1) × (2 – 1) ÷ (5 – 1)
= + () × (2 – 1) ÷ (5 – 1)
=

g3 = g1 + (g5g1) × (3 – 1) ÷ (5 – 1)
= + () × (3 – 1) ÷ (5 – 1)
=

g4 = g1 + (g5g1) × (4 – 1) ÷ (5 – 1)
= + () × (4 – 1) ÷ (5 – 1)
=