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短期活動比率（摘要）
McDonald’s Corp.、短期活動比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
存貨管理表現出極高且穩定的效率。存貨周轉率在 135.56 至 183.32 之間波動，而庫存周轉天數長期維持在 2 至 3 天。這顯示存貨周轉速度極快，能有效降低庫存積壓風險並維持產品新鮮度。
- 應收賬款回收趨勢
- 應收賬款周轉率呈現緩步下降趨勢，由 2022 年第一季的 5.93 降至 2026 年第一季的 4.06。相應地，應收賬款周轉天數由 62 天增加至 90 天，顯示款項回收週期逐漸延長，資金回收效率有所下降。
- 應付賬款支付模式
- 應付賬款周轉率亦呈現下降趨勢，從 11.4 降至 7.74。應付賬款周轉天數從 32 天增加至 47 天，表明公司延長了對供應商的付款期限，從而增加了一定程度的短期資金運用靈活性。
- 作業週期與現金換算週期
- 作業週期由 64 天逐步上升至 93 天，主要受應收賬款周轉天數增加所驅動。現金換算週期則呈現波動上升後回落的趨勢，由 32 天升至 2025 年第二季的峰值 62 天，隨後在 2026 年第一季回落至 46 天。這反映出營運資金的循環週期在分析期間內有所延長，且在 2025 年經歷了較大的壓力。
- 營運資金效率
- 營運資金周轉率數值波動劇烈且存在資料缺失，其數值在 3.33 至 33.38 之間大幅擺動，顯示營運資金的利用率並不穩定，與營收之間的比例關係隨季度變動顯著。
整體而言，儘管存貨管理維持高效，但應收賬款回收速度的放緩導致作業週期延長。雖然透過延長應付賬款支付時間抵消了部分壓力，但現金換算週期的整體增長仍顯示出資金周轉速度的下降。
換手率
平均天數比率
存貨周轉率
McDonald’s Corp.、存貨周轉率、計算 （季度數據）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
| 公司自有及經營的餐廳費用 | |||||||||||||||||||||||
| 存貨，按成本計算，不超過市場水準 | |||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||
| 存貨周轉率1 | |||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| 存貨周轉率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
存貨周轉率 = (公司自有及經營的餐廳費用Q1 2026
+ 公司自有及經營的餐廳費用Q4 2025
+ 公司自有及經營的餐廳費用Q3 2025
+ 公司自有及經營的餐廳費用Q2 2025)
÷ 存貨，按成本計算，不超過市場水準
= ( + + + )
÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
公司自有及經營的餐廳費用呈現波動上升趨勢。該項費用在2022年第二季達到低點1,770百萬美元，隨後逐步攀升，並於2024年第三季達到峰值2,248百萬美元。儘管在2024年第四季有所回落，但2025年至2026年第一季的費用水準維持在2,000百萬美元以上，顯示經營成本在長期趨勢中有所增加。
- 存貨水準分析
- 存貨規模在觀察期間內保持相對穩定且緩慢增長。2022年期間存貨維持在43至52百萬美元之間，至2025年第四季及2026年第一季則上升至61百萬美元。相較於餐廳費用的顯著增幅，存貨金額的增長幅度較小。
- 存貨周轉率分析
- 存貨周轉率表現出明顯的波動性，且呈現整體下滑趨勢。該比率在2022年第二季達到最高值183.32，隨後在2024年第一季再度回升至181.22。然而，自2024年第三季起周轉率開始逐步下降，並於2025年第四季跌至最低點135.56，顯示存貨管理效率或銷售速度在近期有所減緩。
- 綜合經營洞見
- 資料顯示餐廳營運費用與存貨持有量均呈現上升趨勢，但存貨周轉率的下降反映出存貨周轉速度未能隨費用增加而同步提升。特別是在2025年之後，存貨金額達到高位而周轉率處於低谷，顯示資本在存貨上的占用時間有所增加。
應收賬款周轉率
McDonald’s Corp.、應收賬款周轉率、計算 （季度數據）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
| 公司自有及經營的餐廳銷售額 | |||||||||||||||||||||||
| 應收賬款和票據 | |||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉率1 | |||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
應收賬款周轉率 = (公司自有及經營的餐廳銷售額Q1 2026
+ 公司自有及經營的餐廳銷售額Q4 2025
+ 公司自有及經營的餐廳銷售額Q3 2025
+ 公司自有及經營的餐廳銷售額Q2 2025)
÷ 應收賬款和票據
= ( + + + )
÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
分析期間內，營收規模與資產回收效率呈現反向變動趨勢。自有餐廳銷售額在波動中維持一定規模，而應收賬款金額則持續攀升，導致整體回收效率下降。
- 公司自有及經營的餐廳銷售額
- 銷售額呈現週期性波動，於2024年9月達到最高峰26.56億美元。隨後在2024年第四季出現顯著下滑，之後在2025年維持在21億至25億美元之間波動，至2026年3月回落至23.17億美元，顯示營收增長動能趨於平緩。
- 應收賬款和票據
- 該項指標呈現長期且穩定的增長趨勢。金額從2022年3月的16.74億美元逐步增加，於2025年9月達到峰值25.79億美元，至2026年3月仍維持在24.32億美元的高位。這顯示公司未結算的款項規模在分析期間內大幅擴張。
- 應收賬款周轉率
- 周轉率呈現明顯的下滑趨勢，由2022年第一季的5.93大幅下降，於2025年第三季觸底至3.67，最後在2026年第一季回升至4.06。周轉率的降低反映出應收賬款的增長速度超過了銷售額的增長速度，導致資產變現速度放緩，回收效率較分析初期顯著降低。
應付賬款周轉率
McDonald’s Corp.、應付賬款周轉率、計算 （季度數據）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
| 公司自有及經營的餐廳費用 | |||||||||||||||||||||||
| 應付帳款 | |||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉率1 | |||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
應付賬款周轉率 = (公司自有及經營的餐廳費用Q1 2026
+ 公司自有及經營的餐廳費用Q4 2025
+ 公司自有及經營的餐廳費用Q3 2025
+ 公司自有及經營的餐廳費用Q2 2025)
÷ 應付帳款
= ( + + + )
÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
針對公司自有及經營餐廳費用、應付帳款及應付帳款周轉率的季度分析如下：
- 自有及經營餐廳費用趨勢
- 自有及經營餐廳費用在分析期間內呈現整體上升趨勢。費用從2022年第一季的19.59億美元，在2024年第三季達到峰值22.48億美元。數據顯示出明顯的季節性波動，通常在第三季與第四季增加，而第一季則相對較低。
- 應付帳款變動分析
- 應付帳款金額呈現成長態勢，由2022年第一季的7.19億美元逐步上升，至2025年第四季達到最高點11.49億美元。應付帳款在年度末（12月31日）通常出現顯著增長，反映出年末採購量增加或支付週期的調整。
- 應付帳款周轉率分析
- 應付帳款周轉率在觀察期間內呈現下降且波動的模式。該比率從2022年第一季的11.4次下降至2025年第四季的7.2次。周轉率在每年第四季均出現低谷，顯示公司在年底傾向於延長應付款項的支付期限或面臨更高的年末債務餘額。
- 綜合營運洞見
- 雖然經營費用與應付帳款絕對金額均有所增加，但周轉率的整體下滑趨勢顯示，應付帳款的增長速度快於相關費用的增長速度。這可能意味著公司在供應鏈管理上採取了更靈活的信用條款，或是透過延緩付款以優化短期現金流管理。
營運資金周轉率
McDonald’s Corp.、營運資金周轉率、計算 （季度數據）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
| 流動資產 | |||||||||||||||||||||||
| 少： 流動負債 | |||||||||||||||||||||||
| 營運資金 | |||||||||||||||||||||||
| 公司自有及經營的餐廳銷售額 | |||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||
| 營運資金周轉率1 | |||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| 營運資金周轉率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
營運資金周轉率 = (公司自有及經營的餐廳銷售額Q1 2026
+ 公司自有及經營的餐廳銷售額Q4 2025
+ 公司自有及經營的餐廳銷售額Q3 2025
+ 公司自有及經營的餐廳銷售額Q2 2025)
÷ 營運資金
= ( + + + )
÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
財務分析顯示，該公司在觀察期間內，銷售表現相對穩定且呈現緩慢增長，但短期流動資金管理則出現顯著波動。
- 自有餐廳銷售額趨勢
- 銷售額在 2022 年至 2026 年間維持在 2,100 百萬美元至 2,600 百萬美元之間。數據顯示出明顯的季節性模式，銷售峰值通常出現在每年的第三季度（9月30日），而最低點則常出現在第一季度。整體趨勢呈現溫和上升，顯示營收基礎具備韌性。
- 營運資金變動分析
- 營運資金呈現劇烈波動。在 2022 年至 2023 年期間，營運資金維持在正值且波動較大。然而，進入 2024 年後，營運資金出現明顯下滑，並在 2024 年 3 月 31 日與 9 月 30 日出現負值（分別為 -829 百萬美元與 -1,396 百萬美元），顯示該期間短期負債高於短期資產。至 2025 年，營運資金重新回升至正值，顯示流動性狀況有所改善。
- 營運資金周轉率洞察
- 周轉率與營運資金的變動高度相關，表現出極端的不穩定性。由於營運資金在 2024 年大幅下降甚至轉負，導致周轉率在部分季度（如 2024 年 6 月 30 日）飆升至 33.38，而於營運資金為負的期間則無法計算或缺乏數據。這種模式反映出公司在特定期間採取了極其精簡的短期資產配置，或是經歷了短暫的流動資金壓力。
綜合分析指出，儘管銷售端表現穩健且具季節性增長，但公司在 2024 年經歷了顯著的流動資金結構調整，導致營運資金周轉率出現異常波動，隨後於 2025 年恢復至較為穩定的正向資金狀態。
庫存周轉天數
McDonald’s Corp.、庫存周轉天數、計算 （季度數據）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | |||||||||||||||||||||||
| 存貨周轉率 | |||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 (天數) | |||||||||||||||||||||||
| 庫存周轉天數1 | |||||||||||||||||||||||
| 基準 (天數) | |||||||||||||||||||||||
| 庫存周轉天數競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
庫存周轉天數 = 365 ÷ 存貨周轉率
= 365 ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
該實體的庫存管理呈現極高效率且穩定的特徵，其存貨周轉率在分析期間內保持在較高水準，顯示其庫存週轉速度極快。
- 存貨周轉率趨勢
- 存貨周轉率在 2022 年至 2026 年間呈現波動走勢，數值介於 135.56 至 183.32 之間。最高值出現在 2022 年第二季（183.32）以及 2024 年第一季（181.22）。整體趨勢顯示，在 2024 年上半年達到高峰後，周轉率於 2024 年下半年至 2025 年間逐漸下降，至 2025 年第四季觸底 135.56，隨後在 2026 年第一季小幅回升至 138.39。
- 庫存周轉天數分析
- 庫存周轉天數表現極其穩定，在整個觀察期間內僅在 2 天至 3 天之間波動。即便存貨周轉率出現顯著的數值起伏，對周轉天數的實際影響極小，維持在極低的天數水平。
綜合分析顯示，該實體採取極其精簡的庫存策略，能將存貨在極短時間內轉換為銷售額。儘管周轉率在不同年度間有所波動，但其庫存持有天數始終維持在極低水平，顯示其供應鏈管理具有高度的穩定性與時效性。
應收賬款周轉天數
McDonald’s Corp.、應收賬款周轉天數、計算 （季度數據）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | |||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉率 | |||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 (天數) | |||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉天數1 | |||||||||||||||||||||||
| 基準 (天數) | |||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉天數競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
應收賬款周轉天數 = 365 ÷ 應收賬款周轉率
= 365 ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
應收賬款管理效率分析如下：
- 應收賬款周轉率趨勢
- 應收賬款周轉率自2022年第一季的5.93起步，在該年度內呈現明顯的下降趨勢，至2022年第四季降至4.14。進入2023年與2024年，周轉率進入震盪盤整階段，數值主要在3.92至4.41之間波動。2025年中期周轉率曾下滑至3.67的最低點，隨後於該年第四季及2026年第一季逐步回升至4.06。
- 應收賬款周轉天數分析
- 周轉天數與周轉率呈現高度反向相關。回收週期從2022年第一季的62天顯著增加，至2022年第四季上升至88天。在2023年至2024年期間，周轉天數維持在較高水平，波動範圍介於83至93天。2025年第二季至第三季期間，回收天數達到峰值97至99天，顯示資金回籠速度在該期間最為緩慢，直到2026年第一季才回落至90天。
- 綜合分析與洞見
- 數據顯示，應收賬款的回收效率在2022年經歷了顯著的下滑，且在隨後的觀察期間內未能恢復至初始水準。回收週期由原先的約兩個月延長至約三個月。儘管在2023年至2024年間趨於穩定，但2025年再次出現回收效率惡化的跡象。整體趨勢反映出公司在應收賬款管理效率上有所下降，導致營運資金在回收過程中的占用時間增加。
作週期
McDonald’s Corp.、作週期、計算 （季度數據）
天數
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | |||||||||||||||||||||||
| 庫存周轉天數 | |||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉天數 | |||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||
| 作週期1 | |||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| 作週期競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
作週期 = 庫存周轉天數 + 應收賬款周轉天數
= + =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
該分析聚焦於庫存管理效率、應收賬款回收速度以及整體操作週期的變動趨勢。
- 庫存周轉效率
- 庫存周轉天數在觀察期間內表現極其穩定，數值長期維持在 2 至 3 天之間。這顯示該企業具備極高的庫存管理效率，貨品周轉速度極快，能將庫存風險控制在極低水準。
- 應收賬款回收趨勢
- 應收賬款周轉天數呈現顯著的上升趨勢。數值由 2022 年 3 月 31 日的 62 天逐步增加，在 2025 年 9 月 30 日達到峰值 99 天，隨後於 2026 年 3 月 31 日回落至 90 天。這表明資金回收週期有所延長，應收賬款的變現速度較前期有所放緩。
- 操作週期變動
- 操作週期的走勢與應收賬款周轉天數高度正相關。由於庫存周轉天數對總體影響微小，操作週期由 2022 年第一季的 64 天逐漸擴張，至 2025 年第三季達到 101 天的高點，最終於 2026 年第一季調整為 93 天。整體數據顯示，企業的營運資金循環週期在觀察期間內呈現擴張趨勢。
應付賬款周轉天數
McDonald’s Corp.、應付賬款周轉天數、計算 （季度數據）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | |||||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉率 | |||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 (天數) | |||||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉天數1 | |||||||||||||||||||||||
| 基準 (天數) | |||||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉天數競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
應付賬款周轉天數 = 365 ÷ 應付賬款周轉率
= 365 ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
應付賬款的管理呈現出顯著的季節性波動特徵，且在觀察期間內展現出規律的週期性模式。
- 應付賬款周轉率分析
- 周轉率在 2022 年第一季達到最高值 11.4，隨後整體呈現波動下降趨勢。數據顯示，每年的第四季（12 月 31 日）均出現明顯的低谷，例如 2023 年底降至 7.46，2025 年底則降至 7.2 的最低點。這表明在年度末期，應付賬款的周轉速度較其餘季度明顯放緩。
- 應付賬款周轉天數分析
- 周轉天數與周轉率呈反向關聯，每年第四季均達到峰值。支付週期從 2022 年第一季的 32 天逐漸拉長，並在 2025 年 12 月 31 日達到 51 天的最高紀錄。除年度末的峰值外，其餘季度的周轉天數多維持在 37 至 42 天之間，波動幅度相對較小。
- 綜合趨勢洞見
- 資料揭示了一種穩定的營運模式，即在每年度末期有意識地延長對供應商的付款期限。這種週期性的支付延遲可能與年底的現金流管理策略、季節性營運需求或特定供應鏈協議有關。儘管不同年度間的數值略有差異，但第四季周轉率下降且天數增加的模式在所有觀察年份中均保持一致。
現金換算週期
McDonald’s Corp.、現金轉換週期、計算 （季度數據）
天數
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | |||||||||||||||||||||||
| 庫存周轉天數 | |||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉天數 | |||||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉天數 | |||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||
| 現金換算週期1 | |||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| 現金換算週期競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1
現金換算週期 = 庫存周轉天數 + 應收賬款周轉天數 – 應付賬款周轉天數
= + – =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
該公司在觀察期間內的營運資金管理呈現出明顯的趨勢變化，特別是在收款與付款週期的調整上。
- 庫存周轉天數
- 庫存周轉天數表現極其穩定，長期維持在2至3天之間。這顯示其庫存周轉速度極快，且管理效率保持高度一致，幾乎沒有顯著的波動。
- 應收帳款周轉天數
- 應收帳款周轉天數呈現整體上升趨勢。數值從2022年第一季的62天逐漸增加，於2025年第三季達到99天的峰值，隨後於2026年第一季回落至90天。這反映出公司回收款項的週期有所延長。
- 應付帳款周轉天數
- 應付帳款周轉天數亦呈現波動上升的趨勢，由初期的32天增加至末期的47天，並在2025年第四季達到51天的最高點。這顯示公司在支付供應商款項的時間上有所延後。
- 現金換算週期
- 現金換算週期隨應收帳款周轉天數的增長而同步走高。該週期從2022年第一季的32天增加至2025年第二季的最高點62天，最終在2026年第一季回落至46天。儘管應付帳款周轉天數的增加在一定程度抵銷了營運資金的壓力，但整體現金回收週期仍較期初有所延長。