杜邦分析： ROE、 ROA和凈獲利率的分解
季度數據
分解 ROE 涉及將凈收入除以股東權益表示為成分比率的乘積。
付費用戶區域
免費試用
本周免費提供的 Motorola Solutions Inc. 個頁面：
資料隱藏在後面： 。
這是一次性付款。沒有自動續訂。
我們接受：
將 ROE 分解為兩個組成部分
Motorola Solutions Inc.、 ROE 分解（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2024-06-29), 10-Q (報告日期： 2024-03-30), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-07-01), 10-Q (報告日期： 2023-04-01), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-10-01), 10-Q (報告日期： 2022-07-02), 10-Q (報告日期： 2022-04-02), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-10-02), 10-Q (報告日期： 2021-07-03), 10-Q (報告日期： 2021-04-03), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-26), 10-Q (報告日期： 2020-06-27), 10-Q (報告日期： 2020-03-28), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-28), 10-Q (報告日期： 2019-06-29), 10-Q (報告日期： 2019-03-30).
根據資料顯示，Motorola Solutions Inc.在2020年至2024年間的財務績效經歷了明顯的變動。資產回報率（ROA）在2020年首度出現，比例約在8.12%至11%之間，顯示公司在此期間的資產盈利能力逐漸提升。特別是在2021年及之後，ROA穩步上升，達到最高的13.69%（2023年9月30日），反映公司資產運用效率的持續改善。然而至2024年3月及6月，ROA略有回落但仍維持在較高水準，展現出較為穩定的盈利能力。 財務槓桿比率在2019年底前未提供資料，自2022年起則明顯下降，從最高的約110.47降至2024年6月的約36.36。這一趨勢顯示公司透過降低負債比例來改善財務穩健性，減少槓桿程度，有助於降低財務風險。 股東權益回報率（ROE）在2022年前未見資料，從2022年起之數據顯示快速成長。尤其在2023年8月及9月，ROE分別達到1175%和587.18%，表明在股東權益的收益顯著提升，可能因公司盈利能力的優化或資本結構調整所致。此後數值有所波動，但整體仍然保持較高水準，反映股東價值的持續增厚。 總結而言，Motorola Solutions Inc.在此期間展現出資產運用效率提升、負債水平降低與股東回報顯著增加的積極趨勢。這些變化指向公司在盈利能力、財務結構與股東回報方面的整體改善，但也伴隨一定的變動與波動，需持續監測其長期趨勢以判斷其財務狀況的穩定性與可持續性。
將 ROE 分解為 3 個組成部分
Motorola Solutions Inc.、 ROE 分解（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2024-06-29), 10-Q (報告日期： 2024-03-30), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-07-01), 10-Q (報告日期： 2023-04-01), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-10-01), 10-Q (報告日期： 2022-07-02), 10-Q (報告日期： 2022-04-02), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-10-02), 10-Q (報告日期： 2021-07-03), 10-Q (報告日期： 2021-04-03), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-26), 10-Q (報告日期： 2020-06-27), 10-Q (報告日期： 2020-03-28), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-28), 10-Q (報告日期： 2019-06-29), 10-Q (報告日期： 2019-03-30).
- 淨獲利率分析
- 在2019年第一季並未提供數據，但自2020年起，淨獲利率逐步攀升，顯示公司獲利能力逐年改善。2020年第一季為約11.01%，至2021年10月已提升至約15.24%，並於2022年期間達到最高約17.3%。此趨勢表明公司在經營策略或市場環境改善下，持續提升獲利效率。然而，2023年後的數據顯示，淨獲利率略有回落，顯示其獲利水準略有波動，可能受到外部市場變動或成本壓力影響。
- 資產周轉率分析
- 資產周轉率自2020年起自約0.68至0.74之間波動，整體維持較為穩定的水平。該比率在2022年顯示出略微上升，最高達到約0.79，反映公司資產運用效率可能有改善趨勢。值得注意的是，2023年後數值仍保持在0.75至0.79附近，顯示資產運用效率持續穩定，但並未顯示出大幅提升或下降。
- 財務槓桿比率分析
- 財務槓桿比率自2022年起顯著下降，由約110.47降至約16.64，下降幅度十分明顯。這表明公司於此期間大幅降低了債務比重，提高了財務結構的穩定性，或是逐步減少了負債杠桿，轉而以較低的財務槓桿經營。該變化可能反映公司進行了資本結構調整，以降低財務風險，增強資金運作的彈性。
- 股東權益回報率（ROE）分析
- ROE於2022年達到高點，約為1175%，此後呈現大幅下降，至2023年約為470%。此大幅波動主要受到公司盈餘的變化以及資產規模和財務槓桿變動的影響。ROE的高點可能代表公司短期內獲利極為優越，然而隨著槓桿率的降低及其他經營因素的調整，ROE亦出現明顯的波動。整體而言，較長期內ROE趨勢尚在改善途中，但在短期內仍受到波動影響。
將 ROA 分解為兩個組成部分
Motorola Solutions Inc.、 ROA 分解（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2024-06-29), 10-Q (報告日期： 2024-03-30), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-07-01), 10-Q (報告日期： 2023-04-01), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-10-01), 10-Q (報告日期： 2022-07-02), 10-Q (報告日期： 2022-04-02), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-10-02), 10-Q (報告日期： 2021-07-03), 10-Q (報告日期： 2021-04-03), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-26), 10-Q (報告日期： 2020-06-27), 10-Q (報告日期： 2020-03-28), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-28), 10-Q (報告日期： 2019-06-29), 10-Q (報告日期： 2019-03-30).
根據提供的財務資料，可以觀察到 Madison Solutions Inc. 在日益變化的期間中，若以淨獲利率、資產周轉率以及資產回報率（ROA）來衡量，展現出一定的整體趨勢與波動性。以下為詳細分析：
- 淨獲利率
- 淨獲利率在2019年第三季度尚未提供資料，然而自2020年第一季度開始逐漸上升，至2021年持續攀升至最高點約17.3%（2023年第一季度）。此後，該指標略有下降，但仍維持在較高水準（約14%至15%），顯示公司在報酬率方面表現良好且維持穩定盈利能力。整體來看，淨獲利率趨勢呈現出持續上升後略有波動的狀況。針對疫情期間及其後的經濟變動，這一趨勢暗示公司在獲利效率方面有所改善。
- 資產周轉率
- 資產周轉率在2019年後依序保持較為平穩的水平，約在0.67至0.76之間波動。於2020年至2021年間，該比率呈現較為穩定甚至略有上升的趨勢，至2022年達到較高水準（約0.75至0.79）。這反映出公司資產利用效率較之前有一定提升，能更有效地產生營收。2023年期間，資產周轉率大致持平於前一年的水平，顯示在此期間內，資產運用效率較為穩定。整體而言，資產周轉率維持在較高水準，代表公司能有效管理資產來支持營運。
- 資產回報率（ROA）
- ROA在2019年末數據缺失，但自2020年起報價持續上升，從約8.16%逐步提高至2023年約12.81%。在疫情前的2021年和2022年，ROA呈現上升趨勢，最高達13.69%，顯示公司在利用總資產產生利潤方面的效率逐步提升。即使在2023年，ROA略有回落，但仍在較高水準（約10.45%至12.81%），反映出穩健的資產運用性能。此趨勢指出公司在營運層面持續優化資源配置，進而推動獲利能力的增強。
綜合上述觀察結果，變動的主要驅動因素可能包括公司營運策略的調整、經濟環境的變化以及資產管理效率的提升。自2020年疫情爆發後，相關財務指標逐步改善，展現公司在不確定經濟狀況中的韌性與適應能力。未來關注能否持續維持甚至進一步提升這三項比率，將是評估公司長期經營績效的重要指標。