債務分析
債務總額 （帳面值）
Microsoft Corp.、資產負債表：負債
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-06-30), 10-K (報告日期： 2024-06-30), 10-K (報告日期： 2023-06-30), 10-K (報告日期： 2022-06-30), 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-K (報告日期： 2020-06-30).
以下是對所提供財務資料的分析報告。
- 總體債務趨勢
- 從資料中可觀察到，在2020年至2023年間，總債務和融資租賃負債呈現下降趨勢。然而，在2024年和2025年，該數值顯著增加。2024年達到78775百萬美元，2025年進一步上升至89323百萬美元，顯示出債務水平的顯著擴大。
- 短期債務
- 短期債務在2020年至2023年期間未提供數據，但在2024年出現了6693百萬美元的數值，表明該期間開始產生短期債務。2025年數據缺失，無法判斷其變化趨勢。
- 長期債務的流動部分
- 長期債務的流動部分在2021年達到峰值8072百萬美元，隨後在2022年大幅下降至2749百萬美元。此後，該數值在2023年和2024年有所回升，分別為5247百萬美元和2999百萬美元。2025年的數值為2999百萬美元，與2024年持平。
- 流動融資租賃負債
- 流動融資租賃負債在2020年至2023年期間持續增加，從540百萬美元增長至1197百萬美元。2024年和2025年則分別為2349百萬美元和3172百萬美元，顯示出加速增長的趨勢。
- 長期債務（不包括流動部分）
- 長期債務（不包括流動部分）在2020年至2022年期間呈現下降趨勢，從59578百萬美元下降至47032百萬美元。2023年略有下降至41990百萬美元，但在2024年回升至42688百萬美元，2025年則降至40152百萬美元。整體而言，該項目的變化幅度相對較小。
- 長期融資租賃負債
- 長期融資租賃負債在2020年至2025年期間持續增加，從8956百萬美元增長至43000百萬美元，顯示出顯著的增長趨勢。2024年和2025年的增長尤為明顯。
總體而言，資料顯示在2024年和2025年，債務水平呈現顯著上升趨勢，主要受到長期融資租賃負債和總債務和融資租賃負債的增加所驅動。流動融資租賃負債也呈現加速增長趨勢。長期債務的流動部分則相對穩定，而長期債務（不包括流動部分）的變化幅度較小。
債務總額 （公允價值）
| 2025年6月30日 | |
|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |
| 短期債務 | —) |
| 長期債務，包括流動部分 | 40,400) |
| 融資租賃負債 | 46,172) |
| 債務和融資租賃負債合計（公允價值） | 86,572) |
| 財務比率 | |
| 債務、公允價值與賬面金額比率 | 0.97 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-06-30).
債務加權平均利率
債權和融資租賃負債加權平均實際利率: 4.39%
| 利率 | 債務金額1 | 利率 × 債務金額 | 加權平均利率2 |
|---|---|---|---|
| 5.24% | 520) | 27) | |
| 4.57% | 486) | 22) | |
| 5.36% | 718) | 38) | |
| 3.57% | 454) | 16) | |
| 4.92% | 314) | 15) | |
| 3.22% | 2,700) | 87) | |
| 4.78% | 7,555) | 361) | |
| 4.03% | 7,930) | 320) | |
| 5.49% | 6,833) | 375) | |
| 5.43% | 10,111) | 549) | |
| 3.04% | 8,185) | 249) | |
| 5.49% | 56) | 3) | |
| 5.49% | 3,344) | 184) | |
| 4.20% | 46,172) | 1,939) | |
| 總價值 | 95,378) | 4,186) | |
| 4.39% | |||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-06-30).
1 百萬美元
2 加權平均利率 = 100 × 4,186 ÷ 95,378 = 4.39%