償付能力比率分析
季度數據
償付能力比率，也稱為長期債務比率，衡量公司履行長期義務的能力。
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償付能力比率（摘要）
Raytheon Co.、償付能力比率（季度數據）
根據報告： 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-29), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-07-01), 10-Q (報告日期： 2018-04-01), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-10-01), 10-Q (報告日期： 2017-07-02), 10-Q (報告日期： 2017-04-02), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-Q (報告日期： 2016-10-02), 10-Q (報告日期： 2016-07-03), 10-Q (報告日期： 2016-04-03), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-Q (報告日期： 2015-09-27), 10-Q (報告日期： 2015-06-28), 10-Q (報告日期： 2015-03-29).
整體而言，資料顯示 Raytheon Co. 在2015年至2019年間，其多項財務比率呈現出逐步趨緩的趨勢，顯示其負債水平逐漸降低，而財務結構趨於保守，風險較低。以下為各比率之詳細分析：
- 債務與股東權益比率
- 從0.55逐漸下降至約0.37，顯示公司負債與股東權益之比呈現持續下降趨勢，代表公司在此期間內調整資本結構，可能藉由增加股東權益或減少負債來降低財務槓桿，進一步降低財務風險。
- 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
- 此比率與前者類似，從0.55下降至約0.42，說明整體負債佔股東權益比例亦有所降低，反映公司負債管理相對謹慎，重點在於降低財務槓桿以提升企業穩健性。
- 債務與總資本比率
- 從0.35逐步下降至約0.27，顯示公司資本結構逐年趨於保守，依賴較少負債，這或有助於降低經濟波動或利率上升時的財務風險。
- 債務資產比率
- 由0.19逐漸下降到約0.14，代表公司資產中負債比例降低，資產負債表更為穩健，資產結構的改善有助於增強資金使用彈性和抗風險能力。
- 負債比率（包括經營租賃負債）
- 從0.19逐步降低至約0.16，與上述趨勢一致，指出公司在負債管理上持續調整，偏向減少負債比例以強化財務穩健性。
- 財務槓桿比率
- 由3.1下降至約2.53，展現公司財務槓桿逐步降低，意味著公司較少依賴負債籌資，進而降低利息負擔與財務風險，提升整體償債能力與財務安全性。
- 利息覆蓋率
- 呈現持續改善趨勢，從較低數值逐步上升至約23.14，顯示公司營運獲利能力或盈餘對付利息的能力逐年提升，反映公司獲利情況日益穩健或盈餘水平提高，有助於支付利息，降低財務風險。
總結來看，Raytheon Co. 在此期間內展現出積極的財務策略，透過降低負債比例和財務槓桿來提升財務穩健性，並且營運獲利能力持續改善，利息覆蓋率的提升進一步驗證其盈利能力的增強。這些趨勢符合一個較為保守且穩健的資本管理策略，有助於其在未來面對經濟波動時保持財務穩定性。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
Raytheon Co.、債務與股東權益比率、計算 （季度數據）
| 2019年12月31日 | 2019年9月29日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年7月1日 | 2018年4月1日 | 2017年12月31日 | 2017年10月1日 | 2017年7月2日 | 2017年4月2日 | 2016年12月31日 | 2016年10月2日 | 2016年7月3日 | 2016年4月3日 | 2015年12月31日 | 2015年9月27日 | 2015年6月28日 | 2015年3月29日 | |||||||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||
| 商業票據和長期債務的流動部分 | ||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務，不包括流動部分 | ||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | ||||||||||||||||||||||||||
| 雷神公司股東權益合計 | ||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 債務與股東權益比率1 | ||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-29), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-07-01), 10-Q (報告日期： 2018-04-01), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-10-01), 10-Q (報告日期： 2017-07-02), 10-Q (報告日期： 2017-04-02), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-Q (報告日期： 2016-10-02), 10-Q (報告日期： 2016-07-03), 10-Q (報告日期： 2016-04-03), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-Q (報告日期： 2015-09-27), 10-Q (報告日期： 2015-06-28), 10-Q (報告日期： 2015-03-29).
1 Q4 2019 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ 雷神公司股東權益合計
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 總債務變化趨勢
- 在分析期間內，雷神公司的總債務數值較為穩定，基本維持在5330萬美元左右，僅在2019年到2020年期間出現明顯的下降，降至約4760萬美元。此趨勢顯示公司在此期間內進行了償債或資本重整等措施，導致負債水平的降低。然而，此一變動幅度有限，整體上總債務保持較為穩定的狀況。
- 股東權益變化趨勢
- 公司股東權益在整體上呈現逐步增加的趨勢，由2015年的9707萬美元增加至2019年的約12223萬美元，反映公司財務狀況的逐步改善或盈利積累。值得注意的是，2015年至2018年間，股東權益穩步提升，特別是在2016年和2018年間達到較高的數值。此一上升趨勢反映公司在提升股東價值方面持續努力，並展現出較好的資本積累能力。
- 債務與股東權益比率的趨勢
- 從資料中可觀察到，該比率由2015年的0.55逐步下降至2018年的0.43，並在2019年前後略有升高至0.39。整體而言，比率呈現出下降的趨勢，這表示公司在此期間內逐漸降低相對於股東權益的負債比例，可能是透過償債或增資等方式強化資本結構，降低財務風險。此外，未來若此比率持續下降，將有助於公司提升長期財務穩定性。
- 總結
- 綜合所有資料，雷神公司的財務狀況顯示出較為穩健的趨勢。公司在資產負債管理方面逐步降低財務槓桿，並增加股東權益，以提昇整體資本結構的穩定性。雖然總債務基本維持在較高水平，但其相對於股東權益的比率持續下降，反映公司有能力進行有效的財務優化。這些趨勢促使公司在面對未來經濟變動時，具有較高的韌性和穩定性。
負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
Raytheon Co.、債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）、計算 （季度數據）
| 2019年12月31日 | 2019年9月29日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年7月1日 | 2018年4月1日 | 2017年12月31日 | 2017年10月1日 | 2017年7月2日 | 2017年4月2日 | 2016年12月31日 | 2016年10月2日 | 2016年7月3日 | 2016年4月3日 | 2015年12月31日 | 2015年9月27日 | 2015年6月28日 | 2015年3月29日 | |||||||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||
| 商業票據和長期債務的流動部分 | ||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務，不包括流動部分 | ||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | ||||||||||||||||||||||||||
| 經營租賃負債，非流動負債 | ||||||||||||||||||||||||||
| 債務總額（包括經營租賃負債） | ||||||||||||||||||||||||||
| 雷神公司股東權益合計 | ||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）1 | ||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-29), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-07-01), 10-Q (報告日期： 2018-04-01), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-10-01), 10-Q (報告日期： 2017-07-02), 10-Q (報告日期： 2017-04-02), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-Q (報告日期： 2016-10-02), 10-Q (報告日期： 2016-07-03), 10-Q (報告日期： 2016-04-03), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-Q (報告日期： 2015-09-27), 10-Q (報告日期： 2015-06-28), 10-Q (報告日期： 2015-03-29).
1 Q4 2019 計算
負債股東權益比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 雷神公司股東權益合計
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料顯示，雷神公司在2015年至2019年間，持續進行資產與負債的調整，並展現出一些值得注意的趨勢。首先，債務總額於整個期間保持相對穩定，約在5,330萬美元上下，除了2018年底有小幅增加至約5,708萬美元外，整體波動較小，顯示公司在負債管理上較為穩健，未有大幅度的負債擴張或縮減的跡象。
另一方面，股東權益呈現穩步上升的趨勢。從2015年3月的約9,707萬美元逐漸增加至2019年底的約12,223萬美元，期間每年均呈現持續成長，顯示公司在盈餘留存和資本積累方面具有一定的正面表現。此外，期間內股東權益的增加較為穩定，且幾乎每個季度都呈現微幅成長，反映公司財務狀況的逐步改善與資產積累能力的增強。
負債股東權益比率在整個期間呈現逐步下降的趨勢，從約0.55降低至約0.45。這代表公司在負債相對於股東權益的比例上有所降低，顯示公司逐步轉向較為保守的資本結構，有利於降低財務風險。特別是在2018年底及2019年的資料中，比率持續維持在較低水平，顯示公司逐漸減少負債槓桿，強化資本安全性。
綜合觀察，此段期間內雷神公司財務結構保持較為穩健的狀態。負債水平維持在相對穩定，股東權益穩步提升，且負債比率逐年下降，彰顯公司在財務管理上持續優化並在資本結構方面朝向較為保守的策略邁進。未來若能延續此趨勢，可能將有助於提升長遠的財務穩健度與投資者信心。
債務與總資本比率
Raytheon Co.、債務與總資本比率、計算 （季度數據）
| 2019年12月31日 | 2019年9月29日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年7月1日 | 2018年4月1日 | 2017年12月31日 | 2017年10月1日 | 2017年7月2日 | 2017年4月2日 | 2016年12月31日 | 2016年10月2日 | 2016年7月3日 | 2016年4月3日 | 2015年12月31日 | 2015年9月27日 | 2015年6月28日 | 2015年3月29日 | |||||||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||
| 商業票據和長期債務的流動部分 | ||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務，不包括流動部分 | ||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | ||||||||||||||||||||||||||
| 雷神公司股東權益合計 | ||||||||||||||||||||||||||
| 總資本 | ||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率1 | ||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-29), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-07-01), 10-Q (報告日期： 2018-04-01), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-10-01), 10-Q (報告日期： 2017-07-02), 10-Q (報告日期： 2017-04-02), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-Q (報告日期： 2016-10-02), 10-Q (報告日期： 2016-07-03), 10-Q (報告日期： 2016-04-03), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-Q (報告日期： 2015-09-27), 10-Q (報告日期： 2015-06-28), 10-Q (報告日期： 2015-03-29).
1 Q4 2019 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，Raytheon Co. 的總債務於2015年至2019年間顯示出較為穩定的趨勢，常在約5330萬美元左右，但在2019年末時，總債務略有下降至約4760萬美元，呈現一個減少的跡象。這可能反映出該公司在這段期間內逐步降低負債水平或償還部分債務的策略調整。
另一方面，總資本則呈現持續上升的趨勢，從2015年約15038萬美元逐步增加到2019年約16983萬美元，顯示公司在資本結構上持續擴張或資本積累的狀況。這種資本的增加也表明公司的規模在擴大，資產積累有一定的成長。
值得注意的是，債務與總資本比率逐步下降，從2015年的約0.35下降到2019年的約0.28，顯示公司逐漸降低其財務杠杆，增強財務穩健性。比率的降低意味著公司在經營中越來越多地依賴自有資金，減少對外部借貸的依賴，這是財務結構改善的正面指標。
總結來看，Raytheon Co. 在分析期間內展現出資本持續擴張、負債管理得到改善的態勢。公司似乎在適度減少負債比例的同時，通過資本積累來增強整體財務穩健，這些變化有助於提升長期的財務抗風險能力。
債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
Raytheon Co.、債務與總資本比率（含經營租賃負債）、計算 （季度數據）
| 2019年12月31日 | 2019年9月29日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年7月1日 | 2018年4月1日 | 2017年12月31日 | 2017年10月1日 | 2017年7月2日 | 2017年4月2日 | 2016年12月31日 | 2016年10月2日 | 2016年7月3日 | 2016年4月3日 | 2015年12月31日 | 2015年9月27日 | 2015年6月28日 | 2015年3月29日 | |||||||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||
| 商業票據和長期債務的流動部分 | ||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務，不包括流動部分 | ||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | ||||||||||||||||||||||||||
| 經營租賃負債，非流動負債 | ||||||||||||||||||||||||||
| 債務總額（包括經營租賃負債） | ||||||||||||||||||||||||||
| 雷神公司股東權益合計 | ||||||||||||||||||||||||||
| 總資本（包括經營租賃負債） | ||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）1 | ||||||||||||||||||||||||||
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| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-29), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-07-01), 10-Q (報告日期： 2018-04-01), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-10-01), 10-Q (報告日期： 2017-07-02), 10-Q (報告日期： 2017-04-02), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-Q (報告日期： 2016-10-02), 10-Q (報告日期： 2016-07-03), 10-Q (報告日期： 2016-04-03), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-Q (報告日期： 2015-09-27), 10-Q (報告日期： 2015-06-28), 10-Q (報告日期： 2015-03-29).
1 Q4 2019 計算
債務與總資本比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資本（包括經營租賃負債）
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的數據，Raytheon Co.在2015年至2019年期間，其債務總額呈現相對穩定的趨勢，波動不大，維持在約5331萬至5777萬美元範圍內，顯示公司在此期間的負債水準較為穩定，並未出現明顯的突增或縮減。值得注意的是，2018年第四季與2019年第一季之間，債務略有上升，這可能反映公司在該期間進行的資金調度或資本支出活動的變動，但整體變動幅度有限。
相較之下，總資本自2015年開始呈現持續上升的趨勢，從約15038百萬美元逐步攀升至2019年約18432百萬美元，顯示公司在資本擴張或資產積累上持續進行，反映出企業規模逐步擴大或資本結構的調整。
另一方面，債務與總資本比率的變化則提供額外的洞見。此比率由2015年的約0.35逐步降低至2018年約0.31，在此期間內呈現漸進式的下降趨勢，表明公司在資本結構上逐漸降低了負債比例，增強了財務穩健性。特別是在2018年之後，比率進一步下降，出現約0.3的水平，可能意味著公司為降低財務風險而進行資本結構優化，增加自有資金的比例。
綜合以上觀察，Raytheon Co.在此期間展現出資本規模逐步擴張與負債比例逐步降低的狀況，反映出公司或在追求成長的同時，也著重於財務結構的穩健。債務管理較為謹慎，並努力降低杠杆水準，顯示出良好的財務策略與風險控管能力。不過，該公司在不同季度的財務狀態變動相對平穩，整體趨勢較為穩健，並未顯示出過度負債或財務壓力加重的跡象。
債務資產比率
Raytheon Co.、資產負債率、計算 （季度數據）
| 2019年12月31日 | 2019年9月29日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年7月1日 | 2018年4月1日 | 2017年12月31日 | 2017年10月1日 | 2017年7月2日 | 2017年4月2日 | 2016年12月31日 | 2016年10月2日 | 2016年7月3日 | 2016年4月3日 | 2015年12月31日 | 2015年9月27日 | 2015年6月28日 | 2015年3月29日 | |||||||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||
| 商業票據和長期債務的流動部分 | ||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務，不包括流動部分 | ||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | ||||||||||||||||||||||||||
| 總資產 | ||||||||||||||||||||||||||
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| 債務資產比率1 | ||||||||||||||||||||||||||
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| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||
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| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||
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根據報告： 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-29), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-07-01), 10-Q (報告日期： 2018-04-01), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-10-01), 10-Q (報告日期： 2017-07-02), 10-Q (報告日期： 2017-04-02), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-Q (報告日期： 2016-10-02), 10-Q (報告日期： 2016-07-03), 10-Q (報告日期： 2016-04-03), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-Q (報告日期： 2015-09-27), 10-Q (報告日期： 2015-06-28), 10-Q (報告日期： 2015-03-29).
1 Q4 2019 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
綜合分析該公司截至2019年底的財務資料，可以觀察到以下幾個主要趨勢與特點：
- 總資產的變動
- 總資產呈現持續增加的趨勢，從2015年3月的2,779.8億美元逐步擴增至2019年12月的3,286.7億美元，顯示公司規模逐步擴張，也反映資產投資與擴張策略的持續進行。
- 總債務的變動
- 總債務在上述期間內，經歷了較為平穩的波動，從2015年的約53.31億美元逐漸升高至2019年底的約50.58億美元。值得注意的是，雖然債務總額略有波動，但整體趨勢較為穩定，未見顯著增加或減少的劇烈變動。
- 債務資產比率的趨勢
- 該比率由2015年的約0.19逐步降低至2019年的0.14，表示公司債務相對於資產的比例逐漸降低，反映出公司資金結構的改善以及財務風險的降低。這可能來自於公司增加資產或減少債務，亦或是兩者的結合。
- 財務結構與風險評估
- 債務資產比率逐年下降，說明公司在資產規模擴大的同時，其債務負擔未同步增加，展現出資本結構穩健的趨勢。這有利於提升公司未來的融資能力及降低財務成本，有利於長期穩定發展。
- 其他觀察
- 資料未顯示出明顯的營收或獲利指標，但從資產與負債的增長速度來看，公司有持續擴張的跡象。債務水準較為穩定且比率逐步下降，符合良好的資金管理策略。
總結而言，Raytheon Co.在所觀察期間展現了資產規模的持續擴大與財務結構的改善，債務負擔較為穩健，這些都反映出公司在經營上的穩健策略與對資產負債管理的有效控制。
負債比率（包括經營租賃負債）
Raytheon Co.、資產負債率（含經營租賃負債）、計算 （季度數據）
| 2019年12月31日 | 2019年9月29日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年7月1日 | 2018年4月1日 | 2017年12月31日 | 2017年10月1日 | 2017年7月2日 | 2017年4月2日 | 2016年12月31日 | 2016年10月2日 | 2016年7月3日 | 2016年4月3日 | 2015年12月31日 | 2015年9月27日 | 2015年6月28日 | 2015年3月29日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||
| 商業票據和長期債務的流動部分 | ||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務，不包括流動部分 | ||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | ||||||||||||||||||||||||||
| 經營租賃負債，非流動負債 | ||||||||||||||||||||||||||
| 債務總額（包括經營租賃負債） | ||||||||||||||||||||||||||
| 總資產 | ||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）1 | ||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-29), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-07-01), 10-Q (報告日期： 2018-04-01), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-10-01), 10-Q (報告日期： 2017-07-02), 10-Q (報告日期： 2017-04-02), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-Q (報告日期： 2016-10-02), 10-Q (報告日期： 2016-07-03), 10-Q (報告日期： 2016-04-03), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-Q (報告日期： 2015-09-27), 10-Q (報告日期： 2015-06-28), 10-Q (報告日期： 2015-03-29).
1 Q4 2019 計算
負債比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資產
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 債務總額變化趨勢
- 從2015年第一季至2019年第三季，債務總額，除了在2017年之後略有波動外，整體呈現逐步增加的趨勢。期間內，債務數值由約5,331百萬美元微幅上升至接近5,466百萬美元，代表公司在此期間逐步增加借款或負債，以支應擴張或營運資金需求。值得注意的是，2018年第一季至第四季間債務數值有一定的波動，反映公司在此期間的資金調度或債務管理上可能有所調整。
- 總資產變化趨勢
- 總資產持續擴張，從2015年約27,798百萬美元增加至2019年約34,566百萬美元，顯示公司在此期間內進行了資產擴充，可能是通過投資或收購策略來支持業務規模的擴大。雖然在2018年第四季後，資產總額略有下降，但整體仍呈上升趨勢，表明公司的資產基礎在該期中保持了增長。
- 負債比率變化趨勢
-
負債比率在整體上趨於穩定，約為0.16至0.19之間，顯示公司在這段期間內保持較為穩定的財務槓桿水平。尤其是在2015年至2016年期間，負債比率約為0.18，之後略有下降並保持低位，甚至在2017年和2018年前半年度，負債比率略降至0.16左右。這表明公司在增加總負債的同時，仍維持較為健康的資本結構，並可能追求較低的財務風險。
整體而言，該公司在這段時間內展現出資產與負債的同步增長，負債比率相對穩定，反映其資金運用較為謹慎且策略性運作。資產規模的擴大配合適度的負債水平，顯示公司在維持增長的同時，控制了財務風險。
財務槓桿比率
Raytheon Co.、財務槓桿率、計算 （季度數據）
| 2019年12月31日 | 2019年9月29日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年7月1日 | 2018年4月1日 | 2017年12月31日 | 2017年10月1日 | 2017年7月2日 | 2017年4月2日 | 2016年12月31日 | 2016年10月2日 | 2016年7月3日 | 2016年4月3日 | 2015年12月31日 | 2015年9月27日 | 2015年6月28日 | 2015年3月29日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||
| 總資產 | ||||||||||||||||||||||||||
| 雷神公司股東權益合計 | ||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 財務槓桿比率1 | ||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-29), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-07-01), 10-Q (報告日期： 2018-04-01), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-10-01), 10-Q (報告日期： 2017-07-02), 10-Q (報告日期： 2017-04-02), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-Q (報告日期： 2016-10-02), 10-Q (報告日期： 2016-07-03), 10-Q (報告日期： 2016-04-03), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-Q (報告日期： 2015-09-27), 10-Q (報告日期： 2015-06-28), 10-Q (報告日期： 2015-03-29).
1 Q4 2019 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ 雷神公司股東權益合計
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
在分析雷神公司於2015年至2019年期間的財務數據時，可以觀察到以下幾個值得注意的趨勢與特徵：
- 總資產的變動趨勢
- 總資產在此段期間內呈現逐步增加的趨勢，從約2.78億美元上升至約3.46億美元，整體呈現穩定的成長。特別是在2018年後，資產規模明顯擴大，反映公司可能進行了資產的擴張或投資，進而支撐公司營運的擴展。
- 股東權益的變化
- 股東權益在整體期間也呈現持續增加的狀況，從約9707百萬美元逐步增加到約12223百萬美元。這顯示公司累積的盈餘和資本積累，可能部分源自於穩定的獲利能力與資本運作，且在2018年後的權益增長較為顯著，顯示盈利的改善或資本增資行為。
- 財務槓桿比率的波動
- 財務槓桿比率在2.53至3.10之間波動，呈現一定的變動性。數值的起伏反映公司在不同期間調整其負債與股東權益的結構。較高的槓桿比率可能代表公司在某些時段擴大負債以支持資產成長，但整體上變化較為平穩，平均水平保持在2.7-2.9之間，顯示公司維持較為穩健的資本結構。
- 整體性評估
- 資料期間內，公司資產規模和股東權益持續攀升，反映公司在營運和資金運作上的穩健與成長。同時，槓桿比率的適度波動，未顯示出過度負債的情況，公司保持一定的財務彈性。這些特徵共同展現雷神公司在這段時間內的財務狀況較為穩定，並持續向正向成長方向推展。
利息覆蓋率
Raytheon Co.、利息覆蓋率、計算 （季度數據）
| 2019年12月31日 | 2019年9月29日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年7月1日 | 2018年4月1日 | 2017年12月31日 | 2017年10月1日 | 2017年7月2日 | 2017年4月2日 | 2016年12月31日 | 2016年10月2日 | 2016年7月3日 | 2016年4月3日 | 2015年12月31日 | 2015年9月27日 | 2015年6月28日 | 2015年3月29日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||
| 歸屬於雷神公司的凈利潤 | ||||||||||||||||||||||||||
| 更多： 歸屬於非控制性權益的凈利潤 | ||||||||||||||||||||||||||
| 少： 來自已終止經營業務的收益（虧損），扣除稅項 | ||||||||||||||||||||||||||
| 更多： 所得稅費用 | ||||||||||||||||||||||||||
| 更多： 利息支出 | ||||||||||||||||||||||||||
| 息稅前盈利 （EBIT） | ||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆蓋率1 | ||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆蓋率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-29), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-07-01), 10-Q (報告日期： 2018-04-01), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-10-01), 10-Q (報告日期： 2017-07-02), 10-Q (報告日期： 2017-04-02), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-Q (報告日期： 2016-10-02), 10-Q (報告日期： 2016-07-03), 10-Q (報告日期： 2016-04-03), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-Q (報告日期： 2015-09-27), 10-Q (報告日期： 2015-06-28), 10-Q (報告日期： 2015-03-29).
1 Q4 2019 計算
利息覆蓋率 = (EBITQ4 2019
+ EBITQ3 2019
+ EBITQ2 2019
+ EBITQ1 2019)
÷ (利息支出Q4 2019
+ 利息支出Q3 2019
+ 利息支出Q2 2019
+ 利息支出Q1 2019)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 整體盈利趨勢
- 從2015年第一季度到2019年第三季度， Raytheon Co.的息稅前盈利(EBIT)呈現出整體上升的趨勢，期間從846百萬美元逐步增至1110百萬美元。除了少數季度如2015年6月28日和2016年4月3日，EBIT在部分季度有所下降外，整體波動較小，逐步上升顯示公司在此期間的營運獲利能力逐步改善。
- 季度間波動性與季節性
- 在2015年到2019年間，EBIT顯示出穩定的正成長趨勢，且波動幅度較小。尤其是在2017年至2019年期間，EBIT波動較為緊湊，並且季度之間的變動較為平穩，說明公司營運能力在近期較為穩健且具持續性。
- 利息支出分析
- 利息支出從2015年第一季度的58百萬美元持續到2019年第三季度，稍微呈現下降的趨勢，至45百萬美元左右，顯示公司在負債成本管理上具有效率。雖然該數值較為平緩，少數季度稍有下降，但整體趨勢是穩定或略為改善。
- 利息覆蓋率變化
- 利息覆蓋率在2015年之後顯著改善，從2015年6月28日的12.96上升到2019年12月31日的23.14，期間持續上升，反映公司利潤增加且經營獲利能力得以加強，能有效覆蓋利息支出。這種趨勢表明公司財務狀況逐步改善，負債負擔得以更好控制，經營風險較低。
- 整體分析
- 透過上述趨勢觀察， Raytheon Co.在2015年至2019年間展現出營運獲利逐步提升，並且財務負債管理逐漸優化的跡象。利息覆蓋率的明顯上升尤為值得注意，代表公司在該期間內的經營績效已達到較為穩健的水平。整體而言，公司展現出持續成長與經營效率改進的趨勢，但需要持續監測未來季度的變化，以評估其長期的經營可持續性。